RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES

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1 A SSOCIATION P ROFESSIONNELLE DES S YSTEMES F D INANCIERS ECENTRALISES DU BURKINA FASO RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES Mai 2014 DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF Mai BP 5386 Ouagadougou 01, Burkina Faso Tel : apsfdbf@fasonet.bf Site web:

2 TABLE DES MATIERES TABLE DES MATIERES... 2 LISTE DES GRAPHIQUES... 3 LISTE DES TABLEAUX... 3 SIGLES ET ABREVIATIONS... 4 PREFACE... 5 INTRODUCTION... 6 APERCU DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE AU BURKINA FASO... 6 APERÇU DU MARCHE... 8 INDICATEURS DE PORTEE Nombre de caisses de base et points de services Nombre de bénéficiaires Dépôts Encours de crédits brut Nombre d employés INDICATEURS DE PERFORMANCE QUALITE DU PORTEFEUILLE a. Le Portefeuille à risque b. Ratio d abandon des créances c. Ratio de couverture des risques PERENITE ET RENTABILITE a. L autosuffisance opérationnelle b. Rendement du portefeuille brut de crédit c. Le rendement sur actif GESTION BILANTIELLE a. Ratio de liquidité de l actif b. Ratio de liquidité de l épargne EFFICIENCE OPERATIONNELLE a. Ratio des charges d exploitation b. Nombre de clients par employé c. Solde moyen de prêt CONCLUSION Annexe : Liste et sigle des SFD ayant participé au reporting de RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 2

3 LISTE DES GRAPHIQUES Graphique 1: Répartition des SFD selon la forme juridique... 9 Graphique 2 : évolution de l encours de crédit et de dépôt Graphique 3 : Indicateurs de la Qualité du portefeuille du secteur Graphique 4 : SFD respectant la norme du portefeuille à risque à 90 jours Graphique 5 : SFD respectant la norme du ratio d abandon de créance Graphique 6 : SFD autosuffisants Graphique 7 : Rendement médian du portefeuille brut de crédits Graphique 8 : SFD respectant la norme du rendement sur actif Graphique 9 : Indicateur de la gestion du bilan Graphique 10 : Indicateurs d efficience et de productivité LISTE DES TABLEAUX Tableau 1 : Les principaux indicateurs et statistiques des années du secteur... 8 Tableau 2: Les quinze plus grands SFD en termes de dépôt Tableau 3 : Les quinze plus grands SFD en termes d encours de crédit RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 3

4 SIGLES ET ABREVIATIONS AP/SFD-BF : Association Professionnelle des Systèmes Financiers Décentralisés du Burkina Faso BCEAO : Banque Centrale des Etats de l Afrique de l Ouest DSC/SFD : Direction de la Surveillance et du Contrôle des Systèmes Financiers Décentralisés SA : Société Anonyme SARL : Société A Responsabilité Limitée SFD : Système Financier Décentralisé SP/PMF : Secrétariat Permanent pour la Promotion de la Microfinance PROMFI : PROmotion de la MicroFinance par les Indicateurs SMIG : Salaire Minima Interprofessionnel Garanti RNB : Revenu National Brut RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 4

5 PREFACE Ce second rapport sur la performance financière des membres de l Association Professionnelle des Systèmes Financiers Décentralisés du Burkina Faso (AP/SFD-BF) est une suite logique de la précédente. Il s inscrit dans le cadre de l Objectif Stratégique 1.2 : «Contribuer activement à la promotion du secteur de la microfinance» du plan stratégique et d affaire de l Association, et celui de la mise en œuvre du programme «Finance Responsable par le biais du leadership local en Afrique Sub-Saharienne», promu par le SEEP Network qui est en partenariat avec l Association depuis Pour cette édition, l équipe de rédaction de la Direction Exécutive de l AP/SFD-BF composée de : Madame COULIBALY Perpétue, Directrice Exécutive, et de Madame TINDANO/COMPAORE A. Léticia, Responsable du Système d Informations et de Gestion, a été fortement appuyée par Madame Anne-Laure BEHAGHEL, consultante pour le compte du SEEP Network et chargée d appuyer les différentes associations partenaires du programme pour l élaboration des rapports de performance des membres. L équipe ose espérer que ce second rapport contribuera comme le précédent à une meilleure transparence du secteur de la microfinance du Burkina Faso, et invite ses lecteurs à des critiques et suggestions constructives, afin de lui permettre de perfectionner les futures éditions. La Directrice Exécutive de l AP/SFD-BF Perpétue COULIBALY RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 5

6 INTRODUCTION De par son expansion significative ces dernières années, le secteur de la microfinance du Burkina Faso s est bien positionné tant dans le développement économique que social du pays. Cependant, bien que les acquis ne soient plus à démontrer, le secteur connait des difficultés parmi lesquelles nous pouvons retenir dans le cadre de notre rapport, «la faible publication et diffusion des données des SFD». Or, un secteur de la microfinance qui se développe nécessite une grande transparence, et de ce fait un suivi de ses indicateurs, voire une méthodologie de mesure et d analyse de ses performances financières et de la gestion du risque. Dans l espoir de contribuer à une meilleure connaissance du secteur de la microfinance, l AP/SFD-BF à travers son engagement pour la transparence financière collecte et traite les données de ses membres depuis quelques années déjà, et a depuis l année 2012, diffusé des rapports de performance et de benchmark de ceux-ci. Ses membres, au nombre de soixante-quatre (64), dont cinquante-un (51) qui ont répondu au reporting pour cette édition du rapport, sont très représentatifs du secteur en terme de nombre (les faitières étant considérées), de diversité des formes juridiques, et de notre point de vue. APERCU DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE AU BURKINA FASO Le secteur de la microfinance au Burkina Faso est composé de deux grandes catégories de Systèmes Financiers Décentralisés (SFD) : les SFD qui collectent des dépôts et accordent des prêts à leurs membres ou aux tiers, et les SFD qui accordent des prêts sans exercer l activité de collecte des dépôts. Comme formes juridiques, on a donc : les coopératives/mutualistes, qui représentent la forme prédominante; les sociétés en forme de Société Anonyme (SA) ; Les Sociétés Anonymes A Responsabilité Limitée (SARL); les associations. Parmi les principaux intervenants dans le secteur, on peut citer : o Les acteurs chargés de la surveillance et du contrôle Le Ministère chargé des Finances : qui assure la supervision et le contrôle des SFD par le biais de la Direction de la Surveillance et du Contrôle des SFD RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 6

7 la Banque Centrale des États de l Afrique de l Ouest (BCEAO) et la commission bancaire : qui interviennent également dans le contrôle et la surveillance du secteur, à l instar du Ministère chargé des Finances. o Les Acteurs chargés de la promotion Deux acteurs se partagent le rôle de la promotion du secteur de la microfinance : Le Secrétariat Permanent pour la Promotion de la Microfinance, créée par la Ministère de l Economie et des Finances et qui prend en charge la fonction de promotion du secteur de la microfinance et les activités qui en découlent ; il assure le pilotage, la coordination et le suivi stratégique des appuis au secteur de la microfinance. L Association Professionnelle des Systèmes Financiers Décentralisés du Burkina Faso (AP/SFD-BF), créée en juin 2002 qui couvre l ensemble des SFD du territoire burkinabè et œœuvre à la défense des intérêts matériels et moraux de la profession et renforce les capacités de ses membres par des services de qualité adaptés à leurs besoins. Lois et réglementation L activité de la microfinance au Burkina Faso est régie par la loi n /AN du 14 mai 2009 portant règlementation des Systèmes Financiers Décentralisés (SFD). Laquelle loi impose à tout système financier décentralisé faisant partie du secteur à s affilier au Réseau National, l AP/SFD-BF, créée le 28 juin 2002 et comptant au 31 décembre 2013, soixante-sept (64) SFD faitières membres. Le secteur est contrôlé et supervisé par le Ministère de l Economie et des Finances et la BCEAO. Les avancées dans le domaine de la microfinance au Burkina Faso sont fort appréciables avec l élaboration d une deuxième Stratégie Nationale de Microfinance, adoptée le 11 janvier 2012 par le conseil des ministres. Cette nouvelle stratégie nationale de microfinance couvrira la période et vise à favoriser l accès d une large proportion de la population à des produits et services financiers diversifiés offerts par des services financiers décentralisés pérennes évoluant dans un contexte légal et fiscal favorable. Le Plan d actions de mise en œœuvre de cette stratégie nationale de microfinance s articule autour de quatre axes stratégiques : o La protection des intérêts et la préservation de la confiance de la clientèle des Services financiers décentralisés (SFD) ; o Le renforcement des capacités institutionnelles, opérationnelles et de gestion des SFD ; o L amélioration en volume et en qualité de l offre des produits et services financiers aux populations ; o L amélioration du cadre institutionnel. RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 7

8 APERÇU DU MARCHE Comme mentionné plus haut, l analyse du marché se fera par rapport aux données collectées de 2013 de cinquante-un membres qui ont effectué le reporting. Contrairement à l édition précédente, où la moyenne simple avait été utilisée pour l ensemble des indicateurs calculés, la médiane a été choisie pour cette édition, conformément aux meilleures pratiques du secteur en matière de benchmark. Notre analyse va se focaliser sur les indicateurs liés à la pérennité et rentabilité, à la gestion bilantielle, à la qualité du portefeuille, et à l efficacité opérationnelle. Tableau 1 : Les principaux indicateurs et statistiques des années du secteur INDICATEURS FINANCIERS Nombre d institutions ayant reporté leurs données à l AP/SFD BF Qualité du portefeuille Ratio de couverture du risque 58.1% 61.5% 69.6% 66.5% PAR90 6.4% 6.8% 7.1% 7.4% Ratio d'abandon des créances 2.9% 1.8% 1.6% 1.1% Gestion bilantielle Ratio de liquidité de l'actif 41.3% 35.1% 25.9% 20.6% Ratio de liquidité de l épargne 51.2% 41.3% 44.2% 33.6% Pérennité et rentabilité Rendement sur actifs -3.3% -1.6% -2.2% -4.9% Autosuffisance opérationnelle 76.4% 82.4% 85.4% 71.2% Rendement du portefeuille brut de crédits Efficacité opérationnelle 16.2% 18.9% 18.5% 17.4% Ratio des charges d'exploitation 24.2% 23.6% 26.3% 29.2% Nombre de clients par employé Nombre de crédit/employé Solde moyen de prêt Statistiques Nombre d'unités de base Nombre de clients - total RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 8

9 INDICATEURS FINANCIERS Nombre d emprunteurs actifs Nombre d emprunteurs actifsfemmes * Source : Base de données AP/SFD-BF 2013 *Le nombre de crédit aux femmes est fortement élevé en 2011, du fait que GRAINE avait un nombre élevé de crédit aux femmes : INDICATEURS DE PORTEE Une répartition des membres selon leur forme juridique montre une forte prédominance des mutuelles à près de 49%. Il faut noter qu'en 2013, deux institutions de crédit direct ont commencé des activités de collecte de l épargne (GRAINE et ACFIME). Graphique 1: Répartition des SFD selon la forme juridique 1. Nombre de caisses de base et points de services La situation actuelle donne un nombre de 242 caisses de base, contre 285 en Pour ce cas, nous ne pouvons pas soutenir qu il y a eu une variation, vu que ce ne sont pas exactement les mêmes SFD qui ont reporté au cours des deux années. Cependant, une forte probabilité existe que le nombre de caisses soit revu à la baisse du fait de la nouvelle règlementation, car il y aura de plus en plus de RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 9

10 regroupement de petites caisses, et des fusions pour les plus grandes, pour mieux survivre. 2. Nombre de bénéficiaires Les statistiques collectées auprès des membres donnent en 2013, clients (hommes-femmes), avec une proportion de femmes de , en deçà de la moitié des bénéficiaires. Jusque-là, deux structures à savoir GRAINE et le FAARF ne ciblent uniquement que les femmes. La problématique de l accès des crédits aux femmes reste un challenge à relever par le secteur, vu qu elle se résume en grande partie par le manque de garanties. 3. Dépôts Les dépôts ne concernant que les structures qui en collectent, nous avons observé que le montant des dépôts qui s élevait à 126,462 milliards de FCFA en a connu une hausse de 39% en 2013 pour atteindre 143,176 milliards de FCFA ; cette hausse pourrait en partie s expliquer par la reconversion de quelques SFD de crédit direct à ceux d épargne et de crédit. Aussi, la Faitière des Caisses Populaires du Burkina qui à elle seule collectait 85% des dépôts en 2012, représente 77,55% des dépôts du secteur en Sans ses dépôts, le secteur ne comptabiliserait que 32,253 milliards FCFA contre 31,933 milliards FCFA en Seulement dix SFD ont atteint au moins un milliard d encours de dépôt en Total des dépôts des SFD ayant reporté leurs données à la fois en 2012 et en 2013, pour les besoins de la comparaison. RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 10

11 Tableau 2: Les quinze plus grands SFD en termes de dépôt. SFD Encours de dépôt (milliards FCFA) FCPB 111, 414 COOPEC Galor 5, 953 CODEC-Ouaga 3, 582 URC Nazinon 3, 391 UMECAP 1, 663 URCCOM 1, 438 PAMF 1, 362 URCBAM 1, 170 FINACOM 1, 113 FAARF 1, 040 CBM 0,994 CODEC-Koudougou 0,962 UCEC Sahel 0,916 LSK 0,751 SOFIPE 0, Encours de crédits brut L encours de crédits brut a connu une amélioration de 12,9%, passant de 94,740 milliards en 2012 à 106,965 milliards de FCFA en 2013 si on considère seulement le groupe de SFD ayant reporté au cours des mêmes années. L encours de crédit brut total en 2013 des membres se chiffre à 107,416 milliards de FCFA, avec la FCPB qui détient 70,54% de cet encours. RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 11

12 Tableau 3 : Les quinze plus grands SFD en termes d encours de crédit SFD Encours de crédit (milliards FCFA) FCPB 75, 701 FAARF 4, 633 URC Nazinon 2, 952 PAMF 2, 414 COOPEC Galor 2, 279 CODEC-Ouaga 2, 198 SOFIPE 1, 770 GRAINE-SARL 1, 747 URCCOM 1, 249 FINACOM 1, 118 ACEP-Burkina 1, 056 PRODIA-AC 0,980 ASIENA 0,838 UMECAP 0,719 Micro Crédit Fadima 0,698 RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 12

13 Graphique 2 : évolution de l encours de crédit et de dépôt 5. Nombre d employés Le nombre de personnes employées dans les structures de microfinance qui est de près de 2100 est resté quasi constant entre 2012 et 2013 ; en 2013, la moitié des employés des SFD sont des femmes. La Faîtière des Caisses populaires détient le plus grand nombre d employés, soit la moitié avec 1077 employés au total dont 754 employées femmes. RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 13

14 INDICATEURS DE PERFORMANCE NB : tous les ratios dans le document sont calculés en médiane, contrairement au rapport antérieur où les ratios étaient en moyennes simples, et ce pour garantir des ratios de référence représentatifs du secteur. Pour chaque classe d indicateur, nous présentons tous les indicateurs avec leurs définitions et un résumé de l ensemble. 1. QUALITE DU PORTEFEUILLE La qualité du portefeuille est essentielle pour le succès financier de toute institution de microfinance. Une baisse de la qualité du portefeuille peut indiquer un recul de la satisfaction de la clientèle, qui risque de se traduire par un faible taux de fidélisation et une hausse des coûts d acquisition de clients. Elle peut également être le symptôme de problèmes au niveau de l encadrement et de la surveillance du personnel. INDICATEURS FINANCIERS Qualité du portefeuille PAR90 6.4% 6.8% 7.1% 7.4% Ratio de couverture du risque 58.1% 61.5% 69.6% 66.5% Ratio d'abandon des créances 2.9% 1.8% 1.6% 1.1% RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 14

15 Graphique 3 : Indicateurs de la Qualité du portefeuille du secteur. a. Le Portefeuille à risque Le portefeuille à risque est important car il traduit le potentiel de pertes futures sur la base de la performance actuelle du portefeuille de crédits. Le ratio PAR est l instrument le plus communément utilisé dans le secteur de la microfinance pour mesurer la performance de crédit. PAR 90= Formule de calcul : Encours des Crédits ayant des Impayés excédant 90 jours Montant Brut du Portefeuille de Crédits Norme BCEAO :<3% RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 15

16 Graphique 4 : SFD respectant la norme du portefeuille à risque à 90 jours b. Ratio d abandon des créances Le ratio d abandon de créance renseigne sur la qualité passée de l encours brut de crédits. Les abandons de créances constituent le plus grand danger pour une IMF, car elles se traduisent par une réduction de ses actifs qui passent en perte sèche pour l institution si ces créances n ont pas été provisionnées à 100%. Un ratio élevé peut traduire un problème au niveau des mesures de recouvrement. Formule de calcul : Ratio d abandon de créances = Montant des crédits passés en perte/ Encours brut moyen de crédits Norme BCEAO :<2% RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 16

17 Graphique 5 : SFD respectant la norme du ratio d abandon de créance c. Ratio de couverture des risques Le ratio de couverture du risque sert à mesurer la capacité des provisions pour créances douteuses à rendre compte des pertes potentielles sur crédits. Formule de calcul : Ratio de couverture du risque = Provisions pour créances douteuses /Portefeuille à risque > 90 jours Norme BCEAO : 40% En dehors des SFD COOPEC Galor et CEC/BM, tous les SFD respectent le ratio de couverture du risque. RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 17

18 Résumé : L analyse du PAR 90 nous montre un secteur sous le poids de créances en impayés, avec une valeur de cet indicateur quasi constante entre 2012 et 2013 et au-dessus de la norme. Seulement douze (12) SFD respectent cette norme dont un SFD de crédit direct parmi les trois (3). Pour le cas du Burkina Faso, plusieurs causes pourraient justifier cette situation : le manque de manuel de crédit et de recouvrement, les mauvaises analyses de dossiers de crédit, le manque de formation des agents de crédit... Pour parer certainement à ces impayés, nous constatons que les SFD dans leur ensemble ont plus mis l accent sur leur provisionnement : 66,5%, en maintenant un taux d abandon de créance très acceptable qui respecte la norme. Cependant un effort reste à faire au niveau des SFD pour assainir leurs portefeuilles. Seulement trois SFD à savoir : Première Agence de Microfinance, ACEP-Burkina, ACFIME respectent l ensemble des trois indicateurs de la qualité du portefeuille. 1. PERENITE ET RENTABILITE Les ratios de rentabilité et de pérennité traduisent la capacité de l IMF à maintenir son activité et assurer sa croissance dans le futur. INDICATEURS FINANCIERS Pérennité et rentabilité Autosuffisance opérationnelle 76.4% 82.4% 85.4% 71.2% Rendement du portefeuille brut de 16.2% 18.4% 16.3% 15.9% crédits Rendement sur actifs -3.3% -1.4% -2.2% -4.9% RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 18

19 a. L autosuffisance opérationnelle L autosuffisance opérationnelle est la mesure la plus élémentaire de la pérennité. Elle indique si les produits d exploitation sont suffisants pour couvrir toutes les charges d exploitation. Formule de calcul : Produits financiers / autosuffisance opérationnelle = Charges financières + dotation aux provisions et amortissements + charges d exploitation Norme BCEAO : >130% Norme internationale : 100% Graphique 6 : SFD autosuffisants *Nous n avons pas intégré le SFD CCR de Nongfairé qui a un ratio d autosuffisance opérationnelle de 481%. b. Rendement du portefeuille brut de crédit Le rendement du portefeuille brut de crédits, ou rendement du portefeuille, mesure la valeur des intérêts, frais et commissions réellement perçus des clients RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 19

20 pendant la période. Ce ratio est le premier indicateur de la capacité d un SFD à générer du profit. Formule de calcul : Rendement du portefeuille brut de crédit = Intérêts, frais et commissions perçus sur le portefeuille de crédits / Encours de crédits brut moyen Graphique 7 : Rendement médian du portefeuille brut de crédits c. Le rendement sur actif Il renseigne sur la performance des actifs de l institution, visant à optimiser leur rentabilité. Ce ratio inclut non seulement le rendement du portefeuille mais aussi tous les autres produits tirés des placements et autres activités d exploitation. Formule de calcul : Rendement de l actif = Résultat net après impôt et avant subvention / Actif total moyen Norme BCEAO : >3% RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 20

21 Graphique 8 : SFD respectant la norme du rendement sur actif Résumé : L autosuffisance opérationnelle n est pas encore atteinte, (seize (16) institutions sur l ensemble ont un ratio d autosuffisance opérationnel d au moins 100% en Le rendement des actifs est négatif : 100 FCFA de l actif génèrent une perte de 4.9 FCFA pour une institution médiane en La faiblesse de la rentabilité du portefeuille explique en partie ce constat (17,4% en 2013) ; cette valeur est extrêmement faible comparativement aux valeurs benchmark 2 de l Afrique de l Ouest qui se situe autour de 26% pour L une des conclusions de cette analyse, serait une revue de la tarification des produits et services des institutions, qui, dans le souci de se conformer au taux de l usure de 27% ramené à 24% par la BCEAO, offrent des taux d intérêt sur les produits de crédit relativement faible, qui ne leurs permettent pas de pouvoir dégager une marge suffisante afin d assurer leur viabilité. 2 Source : MIX Market, analyse sur les données 2013 des pays d Afrique de l Ouest RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 21

22 2. GESTION BILANTIELLE INDICATEURS FINANCIERS Gestion bilantielle Ratio de liquidité de l'actif 41.3% 35.1% 25.9% 20.6% Ratio de liquidité de l épargne 51.2% 41.3% 44.2% 33.6% Graphique 9 : Indicateur de la gestion du bilan a. Ratio de liquidité de l actif Ce ratio Indique le niveau de disponibilités et d équivalents que le SFD maintient pour couvrir les dettes à court-terme. Le SFD s assure qu il a suffisamment de liquidités pour remplir toutes ses obligations à court-terme, c est-à-dire à moins de 12 mois. Formule de calcul : Ratio de liquidité = Caisse + Placements à des fins de transaction/ (Dépôts à vue + Dépôts à terme CT+ Emprunts à court terme + Intérêts à payer sur dette financière + Charges à payer et autres dettes à court terme RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 22

23 Norme BCEAO : > 2% ; institution de crédit direct > 5% ; institution d épargne et de crédit. b. Ratio de liquidité de l épargne Ce ratio apporte plus de précision sur la capacité de l IMF à maintenir un niveau de disponibilités à l égard de ses déposants. Il indique combien, sur l ensemble de ses dépôts, sont disponibles quasiment immédiatement. Formule de calcul : Ratio de liquidité de l épargne = Caisse + Placements à des fins de transaction/ Dépôts Résumé : Au regard des pourcentages affichés, le niveau de disponibilités est bon pour l ensemble des SFD, même si la tendance est à la baisse : 20.6% en 2013 contre 25,9% en Les SFD maintiennent un niveau de liquidité de l épargne en baisse constante depuis 2010 (de 51,2% en 2010 à 33,6% en 2013), mais encore suffisant pour garantir une disponibilité d espèces à l égard des déposants. 3. EFFICIENCE OPERATIONNELLE Les indicateurs d efficience et de productivité reflètent l efficacité avec laquelle le Système Financier Décentralisé utilise ses ressources, en particulier ses actifs et ses ressources humaines. INDICATEURS FINANCIERS Efficacité opérationnelle Ratio des charges d'exploitation 24.2% 23.6% 26.3% 29.2% Nombre de clients par employé Nombre de crédits par employé Solde moyen de prêt RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 23

24 a. Ratio des charges d exploitation Le ratio de charges d exploitation permet aux dirigeants de comparer rapidement les charges administratives et les charges de personnel avec le rendement réalisé par l IMF sur l encours brut de crédits. C est pourquoi il est souvent appelé ratio d efficience. Suivre la tendance de ce ratio est un moyen simple d observer si l IMF améliore son efficience à mesure qu elle développe son portefeuille de prêts. Formule de calcul : Charges d exploitation rapportées à l encours brut moyen de crédits = Charges d exploitation /Encours brut moyen de crédits Norme BCEAO :<=35% b. Nombre de clients par employé La mesure de la productivité globale du personnel est indispensable. Elle implique d examiner la capacité des employés du SFD à gérer tous les clients, à savoir emprunteurs, épargnants volontaires et autres clients. Le nombre d emprunteurs actifs est une indication de l efficacité opérationnelle du SFD : plus le chiffre est élevé, plus cela indique que le SFD a une gestion optimisée de la charge de travail de ses agents, et une répartition efficace de ses ressources humaines, entre personnel de terrain et personnel administratif. En revanche, un indicateur trop élevé pourrait indiquer un risque sur la qualité de service (trop d emprunteurs à suivre par personne est un risque). Formule de calcul : Clients par employé =Nombre de clients / Nombre d employés Norme BCEAO :>115 c. Solde moyen de prêt. Le solde moyen de prêt est l un des critères indicatifs de la cible de population servie par le SFD. Formule de calcul : Solde moyen de prêt = Encours brut de crédits / Nombre de crédits en cours RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 24

25 Le ratio des charges d exploitation est dans les normes de la BCEAO : 29,2% ; cependant, il se situe au-delà des normes internationales (qui admettent comme meilleur intervalle entre 15 et 25%) et du benchmark en Afrique de l Ouest se situe lui à 23.3%. Vu par rapport à l ensemble de ces normes, les structures de crédit direct sont bien en deçà de cet intervalle car affiche 11.5% pour ce ratio. Seize SFD ont ce ratio au-dessus de la norme, et sept l ont au-delà de 100%, ce qui est alarmant pour ces institutions, vu que cet indicateur nous indique combien coûte à l institution 100 FCFA de crédit qu elle octroie à un client. Le nombre de clients par employé est quasiment le triple par rapport à la norme en 2013, ce qui pose un problème dans le suivi de la clientèle, et une charge de travail plus importante pour les employés quand on sait que dans la plupart des SFD, il y a cumul de postes. Le solde moyen de prêt en moyenne des quatre années est d environ FCFA, ce qui représente 106% du RNB annuel par habitant. (Notons que le Salaire Minima Interprofessionnel Garanti est de FCFA soit FCFA l an, et le RNB par habitant de FCFA en 2013). Cependant, même si cet indicateur n est pas fiable comme estimation du niveau de pauvreté des clients, il est encore utilisé par les SFD pour suivre le degré de portée parmi les clients à faibles revenus. La taille des prêts est également un facteur majeur de rentabilité et peut être utilisée pour établir des projections de croissance du portefeuille. En 2013 au Burkina Faso, le montant du solde moyen de prêt le plus élevé est de 2,738 millions FCFA et le plus petit montant de cet indicateur s élève à FCFA pour la même année. La médiane se situe à FCFA soit 115% du PNB par habitant. Graphique 10 : Indicateurs d efficience et de productivité RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 25

26 CONCLUSION L analyse des différents indicateurs nous montre que le secteur de la microfinance du Burkina n est pas à ses beaux jours jusque-là. Même si on observe de bons indicateurs relatifs à l efficacité opérationnelle, à la gestion du bilan, il faut reconnaitre que tant que les SFD ne seront pas autosuffisantes et croulant sous le poids des impayés, leur pérennisation sera difficile. Seulement quelques SFD présentent de bons indicateurs, et nous les encourageons à maintenir leurs performances ou mieux, à les améliorer, et exhortons les autres à plus d ardeur, pour relever le défi de leur mission pour la plupart qui passe par leur pérennisation. L AP/SFD-BF profite lancer un appel à tous les SFD à faire le reporting à son niveau, mais également au niveau du site du MixMarket qui est un de ses partenaires, afin de permettre de faire des benchmarks nationaux et régionaux. Aussi, ce rapport est le dernier de l analyse faite grâce à l outil Excel, car de son partenariat avec le SEEP Network, l AP/SFD-BF s est doté d un nouvel outil de collecte et de traitement des données financières et social : PROMFI «PROmotion de la MicroFinance par les Indicateurs». Elle tient à féliciter l ensemble de ses membres pour leur engagement à plus de transparence du secteur de la microfinance et compte sur leur collaboration pour l administration du nouvel Outil. RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 26

27 Annexe : Liste et sigle des SFD ayant participé au reporting de 2013 N Sigle Libellé 1 ABF Association Base Fandima 2 ACEP BURKINA Agence de Crédit pour l Entreprise Privé du Burkina 3 ACFIME Agence Communautaire pour le Financement de la Micro Entreprise 4 APRG Association d Appui et de Promotion Rural du Gulmu 5 ASIENA Association Inter Instituts «Ensemble et AVEC» 6 CBM Caisse Baïtoul Maal 7 CCR de Loaga Caisse Communautaire Rurale de Loaga 8 CCR de Nagréongo Caisse Communautaire Rurale de Nagréongo 9 CCR de Nongfaire Caisse Communautaire Rurale de Nongfaire 10 CCR de Toulfe Caisse Communautaire Rurale de Toulfe RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 27

28 N Sigle Libellé 11 CCR de Zincko Caisse Communautaire Rurale de Zincko 12 CEC Communauté Epargnes et Crédits 13 CEC/BM Coopérative d Epargne et de Crédit de la Boucle du Mouhoun 14 CEC/SI Caisse d Epargne et de Crédit du Secteur Informel, caisse du secteur CEC Botou Caisse d Epargne et de Crédit de Botou 16 CEC de Kantchari Caisse d Epargne et de Crédit de Kantchari 17 CODEC- Koudougou Coopérative Diocésaine d Epargne et de Crédits de Koudougou 18 CODEC- Ouahigouya Coopérative Diocésaine d Epargne et de Crédits de Ouahigouya 19 CODEC-Manga Coopérative Diocésaine d Epargne et de Crédits de Manga 20 CODEC-Ouaga Coopérative Diocésaine d Epargne et de Crédits de Ouagadougou 21 COOPEC - AFA Coopérative d Epargne et Crédit/ Association Femmes de l Avenir RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 28

29 N Sigle Libellé 22 COOPEC -Galor Coopérative d Epargne et de Crédit Galor 23 CVECA Mouhoun Caisses Villageoises d'epargne et de Crédit Autogérées de la boucle du Mouhoun 24 CVECA Soum Caisses Villageoises d'epargne et de Crédit Autogérées du Soum 25 ECLA Etre Comme Les Autres 26 FAARF Fonds d'appui aux Activités Rémunératrices des Femmes 27 FCPB Faitière des Caisses Populaires du Burkina 28 FINACOM Finance Communautaire 29 FIPROXI-SA La Finance de Proximité 30 GRAINE SARL Groupe d Accompagnement à l Investissement et à l Epargne SARL 31 MEC/Song taaba Mutuelle d Epargne et de Crédit «SONG TAABA» 32 MEC/Jounlimani Mutuelle d Epargne et de Crédit Jounlimani RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 29

30 N Sigle Libellé 33 MEC/Nessa Mutuelle d'epargne et de Crédit de la Nessa 34 MECAD/PO Mutuelle d Epargne et de Crédit des Eglises des Assemblées de Dieu de la Patte d Oie 35 MECP LSK Mutuelle d Epargne, de Crédit et Prévoyance «Laafi Sira Kwieogo» 36 MECRA Mutuelle d Epargne et de Crédit de ASUDEC 37 Micro Credit Fadima Fondation Fadima Microcrédit 38 Micro Finance plus Micro finance Plus 39 MICROAID Institution Evangélique de Microfinance- Appui aux Initiatives de Développement 40 MICROFI-SA Société Burkinabè de Microfinance 41 MSS-BF Microfinance Stern Stewart Burkina 42 MUFEDE Mutualité Femmes et Développement RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 30

31 N Sigle Libellé 43 MUSECA Mutuelle Solidarité Epargne et Crédit pour l Autopromotion 44 PAMF/B Première Agence de Microfinance du Burkina Faso 45 PRODIA-AC Promotion du Développement Industriel, Artisanal et Agricole 46 SID Société d Investissement et de Développement 47 SOFIPE Société de Financement de la Petite Entreprise 48 UCEC-SAHEL Union des Caisses d'epargne et de Crédit du Sahel 49 UMECAP-BF Union des Mutuelles d Epargne et de Crédit des Artisans et Producteur du Burkina Faso 50 URC Bam Union Régionale des Coopératives d Epargne et de Crédit du Bam 51 URC / NAZINON Union Régionale des Coopératives d Epargne et de Crédit du Nazinon 52 URCCOM Union Régionale des Coopératives d Epargne et de Crédit du Centre-Ouest et du Mouhoun RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 31

32 01 BP 5386 Ouagadougou 01 Burkina Faso Tel.: (00226) Fax: (00226) Site web: RAPPORT D ANALYSE DES PERFORMANCES FINANCIERES DE 2013 DES MEMBRES DE L AP/SFD-BF 32