Depuis 2008, le commerce international connaît un taux de croissance en deçà de la croissance du PIB

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1 FriedlandPapers Lettre de prospective n 51 juillet 2015 Corinne Vadcar Analyse senior Commerce international LES NOUVEAUX VISAGES DU COMMERCE INTERNATIONAL 1 Depuis 2008, le commerce international connaît un taux de croissance en deçà de la croissance du PIB mondial. Même si cette évolution est une forme de retour à la normalité après trois décennies de déploiement des chaînes de valeur mondiales 2, il faut probablement aussi y voir ici un ensemble de mutations plus profondes qui font que les échanges internationaux ne sont plus ce qu'ils étaient. Comme si l'émergence des BRIC n'avait pas suffi à bouleverser la structure géographique et sectorielle des échanges commerciaux internationaux et la hiérarchie des puissances économiques, le commerce international reçoit, en effet, de nouveaux coups de butoir qui devraient constituer autant d'éléments de rupture. Dans cette nouvelle ère de la globalisation 2.0 ou 3.0 (c'est selon), les grands pays émergents ne sont plus les seuls ou les principaux facteurs à l'origine de ces nouvelles perspectives. La révolution numérique est probablement le déterminant le plus puissant de cette reconfiguration de la donne commerciale internationale. Il en résulte trois restructurations majeures : 1) de nouveaux profils d'opérateur émergent, 2) le contenu des produits échangés évolue considérablement et 3) les routes commerciales connaissent une réorientation significative. I. L ÉMERGENCE DE NOUVEAUX PROFILS D'OPÉRATEURS Cee évoluon a favorisé l émergence de nouveaux proþls d'opérateurs, car ainsi que le rappelait Pascal Lamy lors d'un SpeakerForumSeriesàl'OCDE(4février2014),ilestplusfacile des'intégrerdansceschaînesdevaleurmondialesquedansle commerce internaonal d'hier lequel jusþait de maîtriser l'ensemble de la chaîne d'acvités d'un produit ou d'un service,desaconceponàsacommercialisaon.aujourd'hui, ilsut,aucontraire,deparciperàuneétapedelachaînede valeurpourêtreunacteurducommerceinternaonal;c'estla raison pour laquelle les concurrents sont, désormais, plus nombreux. a) U peutêtre résumée ici par le terme emprunté au McKinsey Global Insti tute 3 de"micromultinationals"qui,bienqu'ilformeunesorte dediscordance,n'enestpasmoinsrévélateurdecettedouble dimension:petitsettransfrontièresàlafois.startup,"digital entrepreneurs", microentreprises, par leur capacité à se connecter à des marchés globaux, se retrouvent aujourd'hui dansdeslogiquesmultipaysvoiremondialesetce,souventdès leur création, d'où les appellations "born global". 4 et "glocal leaders". La fragmentation des chaînes d'activités manufactu rièresdanslemondea,enoutre,changélatailledesunitésde décision 5, lesquelles peuvent aussi être à l'origine de mini chaînesd approvisionnement 6. Lesparculiersfont,parailleurs,exploserle"smallbusiness" tradeparleursachatsenligne;ceetendanceestencoreplus puissante dans les pays comme la Corée où la commande à parr des terminaux mobiles est la norme. Certains y voient une opportunité nouvelle de relancer les échanges commer ciaux internaonaux, à la peine depuis la crise , puisquel oncompteaujourd huitroismilliardsd internautes: "avec la livraison express permeant le transport de pets colis,unmondedenouvellesopportunitésapparaît.lesstas ques le montrent clairement. En 2003, les ÉtatsUnis comp taient entreprises exportatrices avec moins de 100 employés. Aujourd hui, ce chire a grimpé à plus de " Cepapierestundéveloppementdel arcleinialementparusurlecercle LesÉchos,12janvier2015sousletre"Lecommerceinternaonaln est pluscequ ilétait". 2. Corinne Vadcar, "Les chaînes de valeur mondiales : paradigme du com merceinternaonal",friedlandpapers,n Globalßowsinadigitalage:Howtrade,Þnance,people,anddataconnect theworldeconomy,mckinseyglobalinstute,april RégisCoeurderoyetSophieBacq, Bornglobal,l'internaonalauc!urde l'entrepreneuriat, CCI Paris Idf, Prospecve et Entreprise, n 18, juillet PeterDraperandAndreasFreytag,WhoCapturestheValueintheGlobal ValueChain?ICTSD,July McKinseyGlobalInstute,op.cit.,April Amgad Shehata,!Unlocking Global Trade Growth#, UPS Longitudes, April 23,

2 En termes de polique commerciale et de polique d accompagnement, il y a là un enjeu majeur 8. De nom breux acteurs instuonnels, aux ÉtatsUnis comme en Europe,réclamentainsiquelesPMEsoientmisesauc$ur despoliquesetdesdisposifsaþndenivelerleurterrain dejeu("toleveltheplayingþeld") 9 autrementditréduire le coût et la diculté de s internaonaliser ; c est le rôle quepourraitainsijouerlaþnalisaond unaccordcomme le TTIP (Transatlanc Trade and Investment Partnership), viaunchapitrepmevisantàfaciliterl acvitédeceetaille d acteurs. b)u estconstuéed!une nouvelle généraon d!"emerging marketmulnaonals", expres sionqui,pourautant,nerestuequeparellementladié renciaonparrapportauxentreprisesmulnaonalesocci dentales. Audelà des global challengers. 10, champions naonauxdesbricquisontaussidegrandsgroupes,sont, eneet,apparuscesdernièresannéesdenouveauxoutsi dersdetailleplusmodeste,maisquimontentrapidement enforceetviennentdéþerlesentreprisesoccidentalespar des praques d'aaires assez peu convenonnelles. En Chine,selonlaStateAdministraonforIndustryandCom merce,lesdéclaraonsauregistredecommercepourcréa ons de nouvelles entreprises ont augmenté de 46.% en 2013 si bien que l on s aend à ce que "les entreprises privées chinoises émergent comme des acteurs puissants, mêmesiellesaccusentencoreenmoyenneunretardtech nologique" 11. Lastratégieouplutôtl absencedestratégiepréétabliede ces nouveaux entrants était analysée, dès 2012, par Harvard Business Review 12 : une grande rapidité d exécu on,unebonnedosed'impaence,unerelaonposiveau risque qui leur permet de pénétrer des marchés parfois "chaoques", une capacité à nouer des relaons avec un très grand nombre d'interlocuteurs, la recherche d'un jeu gagnantgagnantaveclespartenaires,etc.autantdireque ces entreprises d'un autre genre, mais tout aussi globales que les micromulnaonales, ont de quoi chambouler le "jeudequilles"internaonal. II - L ÉVOLUTION DU CONTENU DES PRODUITS ÉCHANGÉS La deuxième rupture majeure que l'on observe dans le commerce internaonal estliée au changement sans pré cédentducontenudeséchanges.làaussi,deuxévoluons signiþcavessontàrelever. a) L,déjàlargementconstatée,est la montée en puissance des services danslecommerce mondial(onesmeceepartà35.%),ellemêmecon sécuveaucontenuplusélevédesbiensmanufacturés enservicesetàlacroissancedeséchangesnumérisés pournepasdirevirtuels.quandonaditcela,onadit "toutetrien"àlafois,carl'onestbienenpeined'évaluer l'étendue et la profondeur du mouvement de "serviciþcaon" de l'économie mondiale à un horizon Graph. 1 - Flux traditionnels de biens, de services et financiers (en % du PIB, ) ($25,9 trillions en 2012) Source:Comtrade,IMFBalanceofPayments,WTO,McKinseyGlobalInstute analysis ExtraitdeMcKinseyGlobalInstute,op.cit.,April2014. Entermesdepoliquespubliques,onvoitalorstoutlecarac tèrestratégiquededeuxnégociaons,pourl'heure,plurilaté rales bien que dans le cadre de l'omc : l'accord sur le commercedesservices(tradeinservicesagreementoutisa) etl'accordsurlestechnologiesdel'informaon(ati).lamon tée en force des biens à fort contenu en services dans les échangesinternaonauxposeévidemmentdesproblèmesde nomenclaturedouanièremaisaussi,pluslargement,laques on de l arculaon entre l'accord sur les services (GATS), d'unepart,etl'accordsurlesbiensindustriels(gatt),d'autre part, dont un volet est actuellement remis à jour à l'omc danslacadredeladiscussionnama(nonagriculturalmarket Access). 13. b)l signiþcaveatraitàl'intensité en connaissances du contenu des biens et services échangés (knowledge intensive) par diérenciaon avec les biens à contenu intensif en travail prédominants hier dans le com merce internaonal : "lesßux de biens à forte intensité de connaissancesontaugmenté1,3foisplusquelesßuxdebiens à forte intensité de maind'!uvre". 14. À tre d exemple, les smartphones représentent 30.% des ventes en ligne mon diales.lesbiensetservicesontmaintenantunecomposante trèsélevéeenr&det/oubienfontappelàunemaind $uvre 8. LucianCernat,!HowcanEurope stradepolicybeerbeneþtsmallexpor ters#,worldeconomicforum,october23, !ExpandingInternaonalTradeforSmallBusinesses#,Tradeup,March5, Olivier Scalabre, "La nouvelle géographie des entreprises" in : Les CahiersdeFriedland,n 11,1 er semestre Françoise Lemoine, "Mutaons du commerce extérieur chinois", La LereduCepii,n 352,mars !ExecuonasStrategy#,HarvardBusinessReview,October MagnusRentzhogetEmilieAner,TheNewServicesEra*IsGATSupto thetask?ictsd,november SelonMcKinseyGlobalInstute,op.cit.,April

3 deplusenplusqualiþée.larévoluonnumériqueaspire,dès lors, les talents individuels. À la globalisaon des foncons pourrait succéder une globalisaon des compétences alors que la compévité des économies relève de plus en plus ducapitalimmatériel. III - LA RÉORIENTATION SIGNIFICATIVE DES ROUTES COMMERCIALES La troisième et dernière évoluon majeure du commerce internaonalent au fait que les axes structurant les routes d'échanges actuelles sont redéþnis par deux séries d'élé ments. a) U ' résulte, là encore, de la révoluon numérique et d'innovaons technologiques déter minantesquiengendrentun nouveau champ des possibles : ellerendainsiréalisablela(re)localisaondepetesunitésde producon en des endroits démulpliés à travers le monde alors que les acvités manufacturières avaient été, ces dernièresannées,fragmentéesdanslespaysàfaiblecoûtdu travail. C!! "" hierparlesfabricants.ilenrésulteégalementl apparionde circuitscourtsdanslachaîned approvisionnementsansqu il soit,toutefois,possible,àcestade,dequanþerprécisément l impactsurlevolumedebienstransportés. Lastructuregéographiqueducommerceinternaonaldevrait aussisetrouvermodiþéeàlafaveurdecentresrégionauxde fabricaon, de systèmes de producon plus décentralisés. Certes, les chaînes de valeur mondiales sont déjà, en pare, deschaînesrégionales,maisleprocessuspourraitseconcen trerdavantageàdesniveauxsubrégionaux.lesgrandséqui pemenersautomobilesrecréentactuellementdeschaînesde valeur mondiales en Asie pour suivre lesconstructeursmon diauxprésentssurlesmarchésasiaquesenfortedemande. AuMaroc,unconstructeurautomobilecommeRenaultexpé rimente des lignes pilotes avec la 3D, le 24/7 et l usine du futurdansdeslogiquesdavantageintégréesentresystémiers, intégrateursetfournisseurs 16. Audemeurant,lesdiérentesétudesonttendanceàrelavi serl impactimmédiatouàcourttermedecesnouvellestech nologies: "L'impression 3D n'est pas suscepble de générer unemenace,ausensderéduconsigniþcavedudébitoudu volume de transport, s'agissant du transport mondial de conteneursdanslesdeuxprochainesdécennies. C 3D Source:JonesLangLaSalle hp:// Plusieurs technologies parcipent à cee reconþguraon encore très circonscrite (impression 3D, robosaon, usine 4.0,etc.)enpermeantauxentreprisesoccidentales,notam mentd'abaisserlescoûtsdecertainesacvitésdeproducon surdepetesoumoyennessériesousurdesbienscustomi sés.47.%del'emploipourraitainsiêtreroboséou,àtoutle moins, "computérisé" d'ici une à deux décennies, selon une étude d Oxford University. Là encore, on note que ces nouvellestechnologiescontribuentàrenforcerlamontéeen puissance de pets acteurs dans le commerce internaonal telsqu idenþéecidessus."destechnologies3daccessiblesà moindre coût ouvrent notamment la voie aux développeurs, entrepreneursetinvessseursdetailleplusmodeste". 15. Ilenrésulteundéplacementdelavaleursurlachaîned acvi tés:destransporteursoulogisciens,enstockantdestechno logies d impression 3D dans leurs entrepôts, peuvent ainsi être en mesure de capturer une pare de la valeur détenue (...)Lespropriétairesdefretenmaèrespremièrespourraient connaître une augmentaon de commandes plus petes à parr de plusieurs endroits dans le monde en raison de la nature décentralisée des fabricants (leurs clients). Cela pour rait conduire à une légère augmentaon de la charge de travailpouradapterletransport" 17.Letransportmondialpar conteneursembleainsisoutenuparlacroissancedupibdans desrégionscommel Asie.Cen estqu àpluslongtermeque l on devrait observer des restructuraons plus profondes. Pour l heure, les entreprises doivent tout faire pour rendre leursupplychainstoujoursplusagilesetréacves. 15. Pierrick Bouaron, Impression 3D Les prémisses d une nouvelle (r)évoluon industrielle? Consulat Général de France, San Francisco, septembre Intervenon de Nicolas Nollet, Club du Cepii, 13 novembre 2014, "Maîtriserl internaonalisaondeschaînesdevaleur". 17. Mao (M.) Ye. The Impact of 3D PrinngontheWorldContainerTrans port,deluniversityoftechnology,

4 b)u ' résulte de nouvelles poli ques commerciales iniées par les deux premières écono miques puissances mondiales (ÉtatsUnis et Chine) aþn de réorienter les routes d'échanges.c'esttoutlesensdesinia ves commerciales lancées par Washington pour parvenir à desaccordsambieuxdepartenariatetd'invesssementavec l'asiepaciþquedanslecadredutranspaciþcpartnershiptrea ty(tpp)etavecl'unioneuropéennedanslecadredutransa tlanctradeandinvestmentpartnership(ttip). SilecheminquimèneàlaÞnalisaondecesaccordsestlong etseméd'embûches,cesdeuxprojetsn'enontpasmoinsle potenelderenforcerleschaînesdevaleurtranspaciþqueset transatlanquesdansl'intérêtdesentreprisesaméricaineset decontrebalancerlapuissancechinoisesurcesmarchés.dans unemoindremesure,lestravauxautourducanaldepanama ouencoredunouveaucanaldesuez*inauguréeàl été2015 etdoublantlacapacitéquodiennedetraþc*sontégalement denatureàtransformerlacartographiecommerciale. Graph. 2 - Poids dans le commerce mondial (exportations + importations de biens hors-ue, %) Source:CEPII,basededonnéesBACI, Extrait de : Deniz Unal, "La géographie du commerce mondial ", PanoramaduCepii,n 2014A01Janvier2014. La Chine s'emploie elle aussi à modiþer les routes commer ciales qui viennent soutenirses échanges régionaux et inter naonauxenengageantleprojetdenouvelleroutedelasoie dit "One Belt, One Road" (OBOR), l'enjeu étant de venir en appuiaudéploiementdeschaînesd'acvitésmanufacturières desesentreprisesenasieetenafriqueetdegagnerencom pévités'agissantdeladessertedesmarchéseuropéens.en eet,leprojetcomprend,d'unepart,lareviviþcaondelignes ferroviaires transitant par la Russie et l'asie centrale pour raccourcirlesdélaisdelivraisoneneuropeet,d autrepart,le déploiementdecorridorsmarimesauxfronèresseptentrio nalesdelachine(birmanie,vietnam,laosparexemple)mais aussijusqu eneurope(aveclesinvesssementsdecoscodans leportdupirée,engrèce). Làoùilfaut60jourspourfaireparvenirunconteneurparvoie marime de Chine en Europe, il n'en faut que 14 par voie ferroviaireentrechongqingetduisbourg 18.Resteàcouvrirla diérencedecoûtpardesconvoisferroviairesachalandésen biensàfortevaleurajoutéedanslesenseuropechine.àcela s'ajoutentdesinvesssementsconsidérablesdelachinedans despayscommel'indonésie,lesphilippines,etc.pourßuidiþer lalogisquedeceschaînesdevaleurdeplusenplusintensé ment régionales. La cartographie de ces projets * qui s ap puientsurdesvoiesexistantesoudenouvellesvoies*donne uneperspecvedelanouvellegéographiedeséchanges:elle préþgure un "mouvement vers l Ouest" (de la Chine) de ces chaînesd approvisionnement,commevientdelesoulignerun rapportdestandardcharteredsurlesnouvellesorientaons dessupplychains 19. InÞne,lesforcesquel'onobserveaujourd'huisontparculiè rement puissantes ; elles reconþgurent, d ores et déjà, la donne du commerce internaonal. Si elles disent dans quel sens les échanges commerciaux internaonaux sont suscep blesd'évolueretquellessontlesrupturesmajeuressuscep bles d être observées, elles ne disent pas l'intensité avec laquelle certaines tendances vont se concréser. Le débat actuel sur la contracon ounondes chaînes de valeurmon diales est, de ce point de vue, tout à fait illustraf de cee partd'inconnu. Lecommerceinternaonaln'estdoncpluscequ'ilétait.Onne comprend pas pourquoi son rythme de croissance reste en deçà de lacroissancedu PIB mondial etne retrouve pas ses niveauxd'avantlacrisede2008.pourtant,dansceeforme de "langueur", il faut probablement voir un "retour à la normale" 20 tout autant qu une tendance plus lourde liée au changementderapportdecertainspaysaucommerceinter naonal.cechangementdemodèleestd autantplusurgent que l économie mondiale connaît une crise de la demande La nouvelle "route de la Soie" : voies maritime et ferroviaire Source:Xinhuanet.comandBarclaysResearch 18. "TheNewSilkRoad*Hardlyanoasis",TheEconomist,November15th, Global Supply Chains: New direcons, Standard Chartered, Global Research,SpecialReport,May Voir, à ce sujet, les travaux de Lionel Fontagné qui soulignent que les modèles tout autant que les tendances sur le long terme disent que l élascité normale du commerce au revenu mondial est de l ordre de 1/1,2maispasde2. 4

5 mondiale qui impacte les exportaons et importaons des pays émergents et doit se réinventer dans une logique "prosumer","autrementdit,quandelleauravaincusacrisede débouchés" 21. Graph. 4 - Part des importations chinoises (en %, ) Graph. 3 - Élasticité du commerce au revenu mondial 22 (ratio de croissance du commerce mondial sur la croissance du PIB mondial ) Source:UNComtradecitéin:CrisnaConstannescu,AadityaMaooetMi cheleruta,!explainingtheglobaltradeslowdown#,voxcepr'spolicyportal,18january 2015 Source:UBS,HaverAnalycs Conscientsdeslimitesdumodèled'émergenceparl'exporta on,lachineetquelquesautresgrandsémergentsprocèdent, en eet, à une réelle transformaon de leur modèle écono mique:lapartdesintrantsimportésnereprésenteplusque 35.% aujourd hui des exportaons chinoises contre 50% en , illustrant la volonté de la Chine de substuer des intrants domesques aux intrants importés, de monter en gammedanslachaînedevaleur 24 etdefairevaloirdel inno vaonlenouveauvecteurd émergence.c est,eneet,"dans lerapportàl innovaon,soustoutesformes(+)ques esquis sentles«lignesdefuite»delapuissance" 25. Lesforcesenprésencelaissent,enÞn,entendreunepossible redistribuondescartesàl'échellemondiale.etlespoliques publiques qui viendront en ancipaon et en accompagne ment de ces mouvements pourraient constuer un levier remarquable. La queson se pose de manière cruciale pour l Europe qui, bien qu étant la cible de ces nouvelles routes commerciales, a probablement * audelà des négociaons pour le TTIP * une vraie stratégie à mere en $uvre à ses fronères septentrionales et orientales (Méditerranée et Afrique subsaharienne) qui permee l internaonalisaon desentrepriseseuropéennesdanscesespacesdecroissance etledéploiementdechaînesd acvitésdansdeslogiquesde coproducon. 21. OlivierPasset,"LaFrancedans10ans:quelleévoluondenotremodèle producf?"xerþsynthèse,n 3,novembre JonathanWheatleyetJamesKynge,!Emergingmarkets:Tradingblow#, FinancialTimes,June10, !How to respond to new paerns of world trade#, Financial Times, November23, %desbiensdeconsommaonimportésparlaChinesesituaientdans le haut de gamme en 2012 (contre moins de 40.% en 2006). Source : F.Lemoine,op.cit.,p % Pierre Buhler, "La puissance au XXI ème siècle", Diploweb, 17 sep tembre2014. Une lettre de la Direction générale adjointe chargée des Études et de la Mission Consultative Directeur de la publication : Étienne GUYOT Rédacteur en chef : Jean-Luc BIACABE Conception : Laurence GUILLOT Contact : prospective@cci-paris-idf.fr Avertissement : Les opinions exprimées dans le présent document sont celles des auteurs et ne reflètent pas nécessairement les vues de la CCI Paris Ile-de-France. 5