PRESENTATION DES RESULTATS

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1 PRESENTATION DES RESULTATS 31 décembre14 Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

2 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2014 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2014 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

3 Environnement International en 2014 Croissance du PIB mondial E 2015 P Monde 3,3% 3,3% 3,5% Pays avancés 1,3% 1,8% 2,4% Zone Euro -0,5% 0,8% 1,2% France 0,3% 0,4% 0,9% Allemagne 0,2% 1,5% 1,3% Espagne -1,2% 1,4% 2,0% Royaume-Uni 1,7% 2,6% 2,7% Etats-Unis 2,2% 2,4% 3,6% Japon 1,6% 0,1% 0,6% Pays émergents et en développement Afrique du Nord et Moyen Orient Afrique subsaharienne 4,7% 4,4% 4,3% 2,2% 2,8% 3,3% 5,2% 4,8% 4,9% Source : FMI (publications de janvier 2015) ; P: Prévisions Economie mondiale Stagnation de la croissance mondiale en 2014 et perspectives favorables en 2015 : - Croissance modérée de l économie mondiale à 3,3% en 2014 E - Légère hausse de la croissance en 2014 E dans les pays avancés (1,8%) avec: Amélioration de la croissance dans la zone Euro (0,8% en 2014 E contre -0,5% en 2013), mais avec des écarts importants entre les pays ; consolidation de cette dynamique en 2015 Progression constante de la croissance aux Etats-Unis (2,4% en 2014 E contre 2,2% en 2013 ; 3,6% en 2015) - Croissance de 4,4% en 2014 E dans les pays émergents en retrait par rapport à 2013 (4,7%) et 2012 (4,9%) en raison de la poursuite de la décélération de la demande extérieure Taux d inflation stables en 2014 E de 1,4% pour les pays avancés et de 5,4% pour les pays émergents et en développement Croissance de 3,1% du volume du commerce mondial en 2014 E, en légère baisse par rapport à 2013 (3,4%) Poursuite de l assouplissement des politiques monétaires de la BCE et de la Fed : - BCE : baisse supplémentaire du taux directeur de 20 pbs à 0,05% en 2014 (-10 pbs en juin 14 et -10 pbs en septembre 14 après 2 baisses successives en 2013) et lancement d un programme d assouplissement monétaire (1.100 milliards d euros sur 18 mois à partir de mars 2015) - Fed : Maintien des taux entre 0 et 0,25% Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

4 Conjoncture macro-économique en Afrique en 2014 Croissance du PIB E 2015 P Afrique 3,9% 4,8% 4,8% Afrique du Nord 1,9% 3,1% 5,5% Afrique de l Ouest 6,7% 7,2% 7,1% Dont UEMOA 1 5,7% 6,6% 6,2% Afrique Centrale 3,7% 6,2% 5,7% Dont CEMAC 2 2,8% 4,9% 4,3% Afrique de l Est 6,2% 6,0% 6,2% Afrique Australe 3,0% 4,0% 4,4% Economie africaine Croissance économique en amélioration en Afrique (4,8% en 2014 E contre 3,9% en 2013), soutenue par la demande intérieure, les infrastructures et les échanges intra-régionaux Afrique du Nord: Amélioration de la croissance en Afrique du Nord (3,1% en 2014 E contre 1,9% en 2013) - Maroc: 2,6% en 2014 E contre 4,4% en Tunisie: 2,4% en 2014 E contre 2,3% en 2013 Perspectives positives pour 2015: - Afrique du Nord: 5,5% - Maroc: 4,8% - Tunisie: 3,7% UEMOA (1) : Un PIB en croissance de 6,6% en 2014 E contre 5,7% en 2013 Un taux d inflation de 0,6% en 2014 E contre 1,3% en 2013 CEMAC (2) : Un PIB en croissance de 4,9% en 2014 E contre 2,8% en 2013 Un taux d inflation de 3,4% en 2014 E contre 2,1% en 2013 Source : BAD, FMI (1) UEMOA : Sénégal, Burkina-Faso, Mali, Côte-d Ivoire, Benin, Niger, Togo et Guinée Bissau (2) CEMAC : Cameroun, Congo, Gabon, Guinée Equatoriale, République de Centrafrique et Tchad Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

5 X% Croissance du PIB non-agricole Croissance du PIB 4,5% 4,9% 4,4% 2,3% 3,7% 5,0% Conjoncture macro-économique et marchés financiers au Maroc en 2014 (1/4) 2,7% 4,4% 2,6% 4,8% P Inflation 3,4% 4,1% Croissance de l économie Croissance économique de 2,6% en 2014 et perspectives positives en 2015 (4,8%) : - Croissance de l activité économique hors agriculture de 3,4% en 2014 contre 2,3% en 2013 et perspectives positives pour 2015 (4,1%) - Contraction de 1,7% de la valeur ajoutée agricole en raison d une campagne céréalière moyenne de 68 millions de quintaux (contre 97 millions de quintaux en 2013) - Ralentissement de la croissance de la consommation des ménages à 3,0% en 2014 contre 3,7% en Progression de la demande mondiale adressée au Maroc (+3,5% en 2014 contre +0,8% en 2013) en raison du rebond de l économie européenne (en particulier France et Espagne) Inflation & politique monétaire 0,9% 0,9% 1,9% 1,3% 0,8% 0,4% P Baisse du taux directeur passant de 3,00% à 2,50% (-25 pbs en septembre 2014 et -25 pbs en décembre 2014) Recul du taux d inflation à 0,4% en 2014, malgré les effets de la décompensation et de la hausse récente du SMIG (+5% en juillet 2014), contrebalancés par la déflation importée de la zone Euro Source : Ministère des Finances, FMI, HCP, BAM Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

6 Évolution des principaux éléments de la balance des paiements (en milliards DH) Hors Energie X% TCAM 09/14 X% Var. 14/13 296,9 Finances publiques Conjoncture macro-économique et marchés financiers au Maroc en 2014 (2/4) +6% +7% +3% +3% -0,1% +5,9% -7,5% +2,3% +3,2% Hors +6,5% 410,3 phosphates et dérivés 36,1 59,2 Importations Exportations* IDE** Recettes MRE Balance des paiements Forte amélioration du déficit commercial à 113,4 Mrds de Dhs (-17,2 Mrds de Dhs). Les exportations B&S* ont progressé de 5,9% entre 2013 et Les importations B&S* sont, quant à elles, restées stables (-0,1%) Evolution favorable hors énergie et phosphates: - Hausse de 3,2% des importations hors énergie - Hausse de 6,5% des exportations hors phosphates et dérivés, grâce notamment à la forte progression des exportations des nouveaux métiers mondiaux du Maroc ex.: Automobile (+26,5%), Électronique (+26,2%) ainsi que la reprise du Textile (+3,9%) Recettes MRE en hausse de 2,3% à 59,2 Mrds de Dhs IDE ** en baisse de 7,5% à 36,1 Mrds de Dhs (recul expliqué par les opérations M&A exceptionnelles réalisées en 2013) Excédent / déficit budgétaire en % du PIB 0,4% P -2,2% -4,7% -4,5% -5,0% -5,5% -6,1% -7,3% (*) Biens et services yc. Tourisme, (**) Investissements Directs Etrangers Source : Ministère des Finances, HCP, Office des Changes Finances Publiques Déficit budgétaire de 5,0% du PIB en 2014 en amélioration par rapport à 2013 (5,5%) - Progression maîtrisée de la masse salariale de la fonction publique de 2,6% à 101,6 Mrds de Dhs en Baisse des charges de compensation de 24,7% à 37,2 Mrds de Dhs en 2014 Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

7 X% TCAM X% Var. Evolution des marchés financiers en ,70% 3,47% 2,50% 3,59% 3,92% 3,66% Conjoncture macro-économique et marchés financiers au Maroc en 2014 (3/4) Courbe des taux entre décembre 2012 et ,76% 4,39% 4,14% 2,52% 2,62% 2,75% 4,91% 4,44% 5,62% 5,94% 4,82% 5,04% 3,23% 3,44% 4,10% Baisse de l environnement de taux Baisse des taux des bons du Trésor en semaines: 130 pbs - 2 ans: 164 pbs - 5 ans: 168 pbs - 10 ans: 218 pbs 13 w 26 w 52 w 2 y 5 y 10 y 15 y déc déc déc Dette publique En milliards DH % +14% +3% % +11% % % +15% +2% nov.-14 Croissance des encours de dette publique : Légère augmentation de l endettement du Trésor à 580 Mrds de Dhs à fin novembre 2014 (+3% par rapport à fin décembre 2013) soit 65% du PIB Emission obligataire à l international de 1 Mrd d EUR en juin 2014 après 750 millions de USD en mai 2013 et 1,5 Mrd de USD émis en décembre 2012 Dette intérieure Dette extérieure Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

8 X% TCAM X% Var. Conjoncture macro-économique et marchés financiers au Maroc en 2014 (4/4) Evolution des marchés financiers en 2014 Marché boursier : Capitalisation et volume En milliards DH Volume / Capitalisation Capitalisation boursière Croissance des volumes 40% 14% 14% 10% ,4-15% Volume de transactions Capitalisation boursière % -20% ,0 62,1 49, Recul de l activité boursière en 2014 en termes de volumes traités: Hausse du marché boursier avec une performance de 5,6% du MASI en 2014 Amélioration de 7,4% à 484 Mrds de Dhs de la capitalisation boursière entre 2013 et 2014 Baisse de 19,8% à 49,8 Mrds de Dhs du volume de transactions traitées à la BVC entre 2013 et 2014 X% Volume simple (un seul sens) / Capitalisation boursière fin de période Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

9 Tunisie: Croissance du PIB Conjoncture macro-économique en 2014 Tunisie - Sénégal 5,3% 3,1% 2,9% -1,9% 3,6% 2,3% 2,4% 3,7% Moy P Tunisie Croissance économique de 2,4% en 2014 après une croissance de 2,3% en 2013 (et 3,6% en 2012) Inflation de 5,7% en 2014 en baisse par rapport à 2013 (+6,1%) Le taux directeur (TMM) s établit en moyenne à 4,8% en 2014 au lieu de 4,5% en 2013 Baisse du TND par rapport au dirham de 4,3% en moyenne entre décembre 2013 et décembre 2014 Sénégal: Croissance du PIB Sénégal 4,5% 2,2% 4,3% 2,6% 3,5% 3,5% 4,5% 4,6% PIB en accroissement de 4,5% en 2014 contre 3,5% en 2013 Inflation de -1,1% en 2014 contre 0,7% en 2013 (et 1,4% en 2012) Moy P Sources : FMI, Ministères Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

10 X% TCAM X% Var. Secteur bancaire au Maroc en 2014 Croissance du secteur bancaire en 2014 Evolution des dépôts clientèle du système bancaire En milliards DH +8% +3% +7% Evolution des crédits clientèle du système bancaire En milliards DH +14% +3% +2% (1) Crédits/Dépôts (2) Ratio de solvabilité sur base individuelle et consolidée (3) Liquidity Coverage Ratio: 60% en 2015, 70% en 2016, 80% en 2017, 90% en 2018 et 100% en 2019 Croissance des dépôts de 7% entre 2013 et 2014 contre 3% entre 2012 et 2013 Baisse de la croissance des crédits (2% entre 2013 et 2014 contre 3% entre 2012 et 2013 et 14% p.a. entre 2006 et 2012): - Déficit Dépôt-Crédit de 22 Mrds de Dhs à fin décembre 2014 contre 51 Mrds de Dhs à fin décembre 2013 et un excédent de 103 Mrds de Dhs à fin décembre Ratio de transformation (1) de 103% au 31 décembre 2014 (108% en 2013 et 76% en 2006) Accès des banques marocaines aux marchés financiers: hausse de 10% des encours des dettes subordonnées entre 2013 et 2014 (25,1 Mrds de Dhs à fin décembre 2014) et baisse de 7% des encours de certificats de dépôts (54,6 Mrds de Dhs à fin décembre 2014) Principales évolutions en cours de la réglementation bancaire au Maroc: - Transition en cours vers les approches avancées de Bâle2 - Conformité aux exigences de Bâle3 en termes de liquidité et de solvabilité dès juin 2014 Minimum requis : CET1=8%; Tier1=CET+AT1=9%; CAR (2) =12% (au lieu de Tier1=9% et CAR (2) =12% précédemment) Conformité avec les règles de Bâle 3 en termes de liquidité (LCR (3) ) avec un minimum requis de 60% dès Nouvelle loi bancaire visant à renforcer les prérogatives de supervision de Bank Al Maghrib, de renforcer ses capacités à garantir la stabilité macro-prudentielle et à gérer les crises et de mettre en place le cadre de développement de la finance participative Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

11 X% X% PDM AWB au Maroc Variation en glissement annuel TCAM Variation Crédits particuliers (1) (en milliards DH) Secteur bancaire au Maroc en 2014 Zoom sur la croissance des crédits entre 2008 et 2014 Crédits particuliers : Croissance sur 12 mois glissants +11% +5% +7% ,9% 23,4% 23,5% 24,7% 24,3% 24,7% 24,2% 24,0% 23,4% % 11% 10% 11% 10% 7% 5% 3% 7% déc-10 juin-11 déc-11 juin-12 déc-12 juin-13 déc-13 juin-14 déc-14 Crédits entreprises (2) (en milliards DH) Crédits entreprises : Croissance sur 12 mois glissants % +1% -1% ,7% 28,2% 27,7% 29,1% 28,1% 28,7% 27,9% 28,5% 28,7% 9% 8% 11% 8% 3% 0% 1% 2% -1% déc-10 juin-11 déc-11 juin-12 déc-12 juin-13 déc-13 juin-14 déc-14 Source GPBM (1) Crédits particuliers: crédits consommation y compris comptes chèques débiteurs + crédits immobiliers acquéreurs (2) Crédits entreprises: créances sur sociétés financement + crédits équipement + crédits trésorerie y compris comptes courants débiteurs + crédits promotion immobilière + autres crédits Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

12 Zoom sur l évolution du taux de contentialité au Maroc Taux de contentialité 19,62% 11,68% 8,61% 6,33% 6,00% 5,04% 4,94% 4,99% 6,03% 7,01% 4,22% 3,04% 3,55% 3,22% 3,27% 2,99% 4,29% 5,03% Secteur bancaire AWB Baisse du taux de contentialité du secteur bancaire de 19,62% en 2004 à 4,94% en 2011 grâce à la croissance soutenue des crédits et à l environnement économique favorable sur la période Dégradation du taux de contentialité à partir de 2013 atteignant 7,01% en décembre 2014 (+98 points de base par rapport à décembre 2013) Source GPBM Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

13 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2014 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2014 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

14 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2014 Premier Collecteur de l épargne 356,8 Mrds de Dhs d épargne totale collectée 1 à fin décembre 2014 Accroissement de 41,1 Mrds de Dhs par rapport à décembre 2013 (+13,0%) avec une répartition géographique équilibrée Nature diversifiée en fonction des besoins et objectifs des clients (dépôts bancaires, OPCVM, épargne-bancassurance) Premier Financeur de l économie 255,1 Mrds de Dhs de crédits totaux distribués 2, en accroissement de 4,3 Mrds de Dhs comparativement à fin 2013 (+1,7%). Au 31 décembre 2014, les principaux contributeurs aux crédits consolidés: - Maroc: 80% - Tunisie: 7% - Afrique Subsaharienne: 12% Acteur de premier plan au service de la bancarisation Poursuite du développement du réseau de distribution pour atteindre agences, le réseau le plus dense en Afrique (+134 nouvelles agences par rapport à 2013) Au Maroc, le réseau a atteint agences à fin décembre 2014 (+95) représentant le réseau le plus dense du Royaume nouveaux clients bancaires au Maroc en 2014 Placement de nouvelles cartes bancaires en 2014 participant à la modernisation des paiements au Maroc (1) Total dépôts clientèle consolidés (comptes consolidés IFRS) + Encours de gestion d actifs + Encours de bancassurance (2) Total crédits consolidés (comptes consolidés IFRS) Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

15 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2014 Développement du Capital humain Forte contribution à l emploi à travers le recrutement de 635* nouveaux collaborateurs entre 2013 et 2014 au niveau du Groupe (dont 226* au niveau de la banque au Maroc) jours.homme de formation dispensés en stagiaires accueillis au cours de l année 2014 Organisation de la 16 ème, la 17 ème et la 18 ème édition du cycle Sindibad réunissant respectivement 200, 168 et 176 jeunes recrues ayant récemment intégré le Groupe Préparation de la 4 ème édition des journées de recrutement Yeelen qui ont accueilli 74 jeunes diplômés subsahariens des écoles et universités marocaines Organisation de la 5 ème édition du cycle Afak réunissant 162 collaborateurs ayant intégré le Groupe en 2014 (*) Nets des départs Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

16 Actions citoyennes Ambitions et axes stratégiques Un acteur engagé au service du développement économique et social au Maroc, de son intégration régionale et de son rayonnement à l international Axes stratégiques Développer l accès à l éducation du préscolaire au supérieur et encourager l excellence ; Permettre l accès à l art et la culture, au plus grand nombre, promouvoir les artistes et valoriser le patrimoine culturel ; Contribuer aux débats d idées à travers l organisation de conférences et le soutien à des manifestations d envergure nationale et internationale ; Promouvoir la production intellectuelle à travers le soutien à l édition et aux chaires universitaires ; Encourager les initiatives de la société civile à travers le soutien et le partenariat avec des acteurs associatifs reconnus. Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

17 Actions citoyennes Faits marquants à fin décembre 2014 Education Préscolaire : Bilan concluant de la 2 ème phase du programme d appui à l éducation préscolaire en partenariat avec Care international Maroc au niveau de Sidi Moumen: 34 écoles prises en charge à ce jour au profit de enfants, sur un total ciblé de 45 écoles pour enfants d ici fin 2015 Partenaire du colloque international sur le préscolaire organisé par la Fondation Zakoura, l UNICEF, l UNESCO et la Fondation Marocaine pour la promotion de l enseignement préscolaire (FMPS) visant notamment à enrichir la stratégie nationale pour l éducation préscolaire Primaire et Secondaire : Soutien permanent à l association Al Jisr à travers l accompagnement d écoles primaires (aménagement d espaces verts, classes de préscolaires, salles multimédias, bibliothèques, activités parascolaires) Classes préparatoires : Organisation de semaines de concentration au profit de 28 élèves des classes préparatoires commerciales et 120 élèves des classes préparatoires scientifiques, soit 148 bénéficiaires Lancement de la 2 ème phase du projet de réaménagement des espaces de vie de 8 centres des classes préparatoires après finalisation de la 1 ère phase du projet comptant 8 centres Partenaire exclusif de la caravane AMGE, visant l orientation des élèves dans le choix des grandes écoles: 6 ème et 7 ème éditions en 2014 Enseignement supérieur : Lancement de la 8 ème promotion du Master «Banque et Marchés financiers», amenant le nombre total à 290 étudiants depuis le lancement du master dont 180 diplômés Mise à jour continue du Portail «Jamiati.ma» avec intégration et ciblage de nouveaux établissements privés (université internationale de Casablanca, Mundiapolis, EHTP, etc) Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

18 Actions citoyennes Faits marquants à fin décembre 2014 Art & culture Démocratisation de l accès à l art Académie des arts : Poursuite du programme avec l exposition «Art et Education-Trajectoires» pour accompagner les 130 élèves de la 2 ème promotion du programme visiteurs Partenariats : Participation à l inauguration du Musée d Art Contemporain de Rabat par la mise à disposition d une sélection d œuvres de la collection d Attijariwafa bank à la Fondation Nationale des Musées Promotion de l échange culturel interafricain Renforcement du partenariat avec la 2 ème édition de la Biennale Internationale de Casablanca et organisation de l exposition «Africaines-15 femmes en création» ayant reçu la visite de près de visiteurs Contribution au rayonnement de l art et de la culture et à la valorisation du patrimoine Soutien à l évènement «Le Maroc Contemporain» à l Institut du Monde Arabe ( visiteurs) Soutien et participation active à la Conférence Internationale sur l Economie Créative en Afrique tenue à Rabat ayant réuni 300 opérateurs culturels issus de 40 pays Renforcement du partenariat avec les Journées du patrimoine pour le volet Formation des guides volontaires (180 guides formés), sensibilisation des collaborateurs et soutien à l association Al-Jisr pour l organisation de visites en faveur de élèves de 10 écoles Renouvellement du soutien aux arts visuels et à la musique avec une répartition équilibrée entre les régions et à encouragement des initiatives locales : Rai à Oujda, Jawhara El Jadida, Festival international d art vidéo de Casablanca, Mawazine Rabat, Festival de Fès, Pavillon marocain d architecture à Venise Nouveau positionnement sur le cinéma: Festival du cinéma des femmes de Salé, Festival du Cinéma africain de Khouribga, Festival Cinéma et Mémoire de Nador, Journées du Film marocain à Amsterdam Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

19 Actions citoyennes Faits marquants à fin décembre 2014 Débats d idées & rayonnement du pays Cycle de conférences Echanger pour mieux comprendre en phase avec l actualité: Conférence économique sur le thème «La stratégie d accélération industrielle : quel avenir pour les entreprises locales?» en présence de M. Mohamed El Kettani, Président du Groupe Attijariwafa bank et M. Moulay Hafid Elalamy, Ministre de l Industrie, du Commerce et des Nouvelles technologies Conférence sur le thème «Entre rigueur budgétaire et relance de la croissance», animée par M. Ahmed Laaboudi, Directeur général du CMC et M. Mustapha Moussaoui, Membre du Conseil de Bank Al-Maghrib Conférence sur le thème «Entre culture et développement économique, voyage au cœur des Provinces du Sud», animée par Mme Hajbouha Zoubeir, Expert au CESE, M. Ahmed Aydoun, Musicologue, et M. Taleb Bouya Laâtig, Poète et Chercheur Conférence sur le thème «Capital immatériel: utilité, évaluation et impact» avec M. Jean Pierre Chauffour de la Banque mondiale, M. Tawfik Mouline, Directeur de l IRES, M. Jean Claude Dupuis, Professeur à l IAE Paris Conférence sur le thème «Classe moyenne et croissance durable partagée: comment améliorer la répartition de la richesse nationale?» avec M. Mohamed Mabrouk, Associé du cabinet Ernst & Young, Youssef Saadani, Economiste et Driss Jaydane, Ecrivain Présentation du premier ouvrage en arabe consacré aux méthodes de management moderne publié par le Professeur Rachid M Rabet, avec la participation de M. Mohamed Horani, Président de HPS et M. Abderrahmane Rami, Directeur scientifique du CIEREF Production et diffusion des Actes des conférences à large échelle via le site Institutionnel de la banque Soutien aux manifestations nationales et internationales : GES Marrakech 2014; Classe Export/Planète PME; Forum maritime; Forum Golf Invest; Forum des entrepreneurs maghrébins; Forums économiques (CGEM et Patronats des pays subsahariens); Forum de Paris à Casablanca; etc Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

20 Actions citoyennes Faits marquants à fin décembre 2014 Soutien au tissu associatif Soutien aux associations reconnues pour leur création de valeur au profit de la communauté : - Aide aux nécessiteux - Soutien aux femmes en difficulté - Actions en faveur de la santé au Maroc et dans d autres pays africains - Soutien aux personnes à mobilité réduite et insertion sociale - Préservation de l environnement et encouragement du commerce équitable - Etc. Mobilisation des collaborateurs dans les actions associatives : - Initiation des jeunes à l entreprenariat : 61 conseillers bénévoles du Groupe ont encadré des jeunes et ont assuré près de heures de formation (soit 20% des heures dispensées par les bénévoles des 80 entreprises partenaires de Injaz Al Maghrib) ; - Clôture des séances de formation et d accompagnement personnalisé dispensées par 15 bénévoles d Attijariwafa Bank aux femmes porteuses d AGR et aux jeunes de Dar Bouazza ; - Mobilisation d une centaine de collaborateurs au cours des journées du Patrimoine de Casablanca qui ont bénéficié d une formation de guide bénévole pour assurer les visites dans les différents sites emblématiques Encourager l esprit citoyen et solidaire chez les jeunes étudiants : - Appui aux associations d étudiants marocains et subsahariens via des sponsoring divers (ex: journées de solidarité dédiées aux écoles rurales; 3 ème rencontre mondiale des présidents d universités, journées portes ouvertes, etc) - Sponsoring des initiatives citoyennes et solidaires des étudiants marocains Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

21 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2014 Distinctions et Consécrations (1/2) Obtention par Attijariwafa bank du trophée des entreprises citoyennes par le Rotary Club Casablanca en reconnaissance de son engagement social et sociétal Désignation d Attijariwafa bank en tant que 1 ère entreprise marocaine dans le monde arabe, selon le classement des 500 plus grandes entreprises du monde arabe du magazine américain Forbes Distinction de Attijariwafa bank en tant que «African Bank of the Year» lors de «The Africa CEO Forum 2014» organisé par le groupe Jeune Afrique en partenariat avec la Banque Africaine de Développement (BAD) Consécration d Attijariwafa bank pour la 3 ème année consécutive en tant que «Meilleure Banque au Maroc en 2014» par Global Finance Magazine Obtention par Attijariwafa bank du titre de «Banque Marocaine de l année» par «The Banker Magazine» Distinction de M. Mohamed El Kettani, par le magazine «NewAfrican» du Groupe IC Publication, dans son édition de décembre 2014 en tant que «l homme d affaires leader sur le secteur bancaire» Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

22 Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2014 Distinctions et Consécrations (2/2) Plusieurs distinctions consacrant les filiales, ex: - Obtention par Wafa Immobilier : du prix «International Quality Summit» dans la catégorie «Platine», lors de la convention internationale de la qualité qui s est déroulée à New York Et, d une certification selon la norme ISO 9001V 2008 de son Système de Management par la Qualité, menée par le cabinet VERITAS - Attribution à l AIB, la banque Offshore d Attijariwafa bank, par Commerzbank AG du prix international «STP Award 2013» - Obtention de Wafasalaf du Label de la Responsabilité d Entreprise (RSE) par la Confédération Générale des Entreprises du Maroc (CGEM) - Confirmation par l'agence Fitch Ratings de la note «Highest Standards (mar)» de Wafa Gestion. «Highest Standards» est la meilleure note sur l échelle de notation Fitch Ratings - Distinction d Attijari bank tunisie (ABT) en tant que «Meilleure banque en Tunisie», décernée par «The Banker Magazine» - Obtention de la Société Ivoirienne de Banque (SIB) du 2 ème prix d Excellence 2014 dans la catégorie «entreprise pourvoyeuse d emplois» Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

23 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2014 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2014 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

24 Chiffres clés du Groupe Attijariwafa bank en 2014 Total bilan: 401,8 Mrds Dh PNB: 19,4 Mrds Dh employés +4,2% +8,8% +3,9% Total épargne*: 356,8 Mrds Dh RBE: 10,9 Mrds Dh +635 employés agences +13,0% +10,2% +4,2% +134 agences Total crédits: 255,1 Mrds Dh RNC: 5,1 Mrds Dh Nombre de pays couverts +1,7% FP consolidés: 40,4 Mrds Dh +6,5% RNPG: 4,4 Mrds Dh +1,5% +5,2% 23 Nombre de clients 7,4 millions +0,54 millions (*) Total dépôts clientèle consolidés+ encours de gestion d actifs+encours de bancassurance Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

25 Comptes consolidés IFRS en 2014 PNB en Mrds de DH 17,9 19,4 Structure du PNB (4%) +8,8% PNB consolidé en progression de +8,8% Croissance du PNB : +8,8% +4,2% au niveau de la marge d intérêts +3,9% au niveau de la marge sur commissions +40,8% au niveau du résultat des activités de marché (16%) 21% 20% (21%) Marge d'intérêts Marge sur commissions 2% 57% (59%) (xx%) Structure à fin 2013 Résultats des activités de marché Résultats des autres activités Évolution de la structure : -2,5 pts au niveau de la marge d intérêts -0,9 pt au niveau de la marge sur commissions +4,8 pts au niveau du résultat des activités de marché -1,4 pt au niveau du résultat des autres activités Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

26 Comptes consolidés IFRS en 2014 Résultat net consolidé en MDH ,5% Résultat net part du groupe en MDH ,2% Principaux contributeurs au RNPG : - Attijariwafa bank (60,1%) - Wafa assurance et FCP (12,8%) - Attijari bank Tunisie (5,4%) - Wafasalaf (4,0%) - CDC (2,8%) - Wafacash (2,5%) - SCB (2,1%) - UGB (2,0%) Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

27 Comptes consolidés IFRS en 2014 Coefficient d exploitation et coût du risque Coefficient d exploitation Coût du risque 44,5% 43,7% -0,71 pt 1,13% +0,42 pt 0,71% Amélioration du coefficient d exploitation Des charges générales d exploitation contenues malgré les différents programmes d investissement et de développement Hausse du coût du risque de 0,42 pt à 1,13% expliquée par: - Un contexte économique difficile et une hausse de la contentialité en Afrique (taux de contentialité consolidé de 6,8% en 2014 vs. 6,3% en 2013) - L approche rigoureuse et anticipative du groupe en matière de détection, suivi et couverture des risques (amélioration du taux de couverture : 68,5% en 2014 contre 64,0% en 2013) Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

28 Comptes consolidés IFRS en 2014 RoE 15,4% 14,6% -0,8 pt Ratios de rentabilité aux meilleures normes Renforcement de la solidité financière : RoA - Hausse de 6,5% des FP à 40,4 Mrds de Dhs supérieure à la croissance du total bilan (+4,2%) 1,3% 1,3% 0 pt RoE = Résultat net consolidé / Fonds propres groupe hors résultat net RoA = Résultat net consolidé / Total Bilan Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

29 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants pour le Groupe AWB à fin décembre 2014 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2014 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

30 Comptes consolidés IFRS en 2014 Structure du PNB en 2014 (xx%) Structure à fin 2013 (12%) (26%) (9%) 7% 11% 26% 56% (54%) Variation de la structure du PNB entre 2013 et 2014 Contributions par activité au PNB consolidé en 2014 Légère évolution de la structure du PNB : +2,4 pts pour BMET -0,1 pt pour BDI -0,6 pt pour SFS -1,6 pt pour ASI +2,4 pts -0,1 pt -0,6pt -1,6 pt Banque Maroc, Europe et zone Offshore Banque de Détail à l International Sociétés de financement spécialisées Assurance Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

31 Composition de la progression du PNB Consolidé entre 2013 et 2014 (+0,4%) SCB (+0,4%) Attijari bank Tunisie (+0,3%) Biat (+0,3%) Wafacash (+1,4%) Autres positifs (-1,1%) Wafa Assurance & FCP (-0,3%) Autres négatifs +8,8% (+7,3%) Attijariwafa bank PNB 2013 En millions de DH PNB 2014 Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

32 En millions de DH Principaux contributeurs au RNPG en 2014 Filiales Contribution 2014 Poids en % Attijariwafa bank ,1% Wafa Assurance ,8% Zoom dans le document Attijari bank Tunisie 236 5,4% Wafasalaf 176 4,0% Crédit du Congo 122 2,8% Wafacash 108 2,5% SCB-Cameroun 90 2,1% UGB-Gabon 87 2,0% SIB (Côte d Ivoire) 84 1,9% Wafa Immobilier 84 1,9% Wafabail 80 1,8% CDS (Sénégal) 40 0,9% RNPG Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

33 Contribution au RNPG en 2014: 60,1% Evolution de la contribution au RNPG : +15,2% Résultats sociaux au 31 décembre 2014 En millions de DH Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) Activité - Croissance des crédits clientèle de 1,7% entre 2013 et 2014 et des dépôts de 9,6% (structure des dépôts : 64% de ressources non rémunérées au 31 décembre 2014) Comptes sociaux - Progression du PNB +13,0% expliquée notamment par le bon comportement des activités de marché - Croissance modérée des charges d exploitation (+5,1%) démontrant la capacité du Groupe à maîtriser ses charges d exploitation (progression de +2,6% hors éléments exceptionnels, ex: augmentation générale GPBM) - Stabilité du coût du risque* à 0,59% 2014 expliquée par une hausse de la contentialité au Maroc et une approche rigoureuse en matière de suivi, de détection et de couverture des risques - Bonne orientation des indicateurs d efficience opérationnelle et de rentabilité : coefficient d exploitation à 34,3% (-2,6 pts par rapport à 2013), RoE de 13,9% et RoA de 1,2% (+0,3 pt et +0,1 pt par rapport à 2013 respectivement) Contribution aux comptes consolidés Hausse de 14,4% de la contribution au PNB consolidé et de 15,2% de la contribution au RNPG Variation en MDH En (%) Produit net bancaire ,0% dont : Marge d'intérêt ,1% Marge sur commissions ,4% Résultat des opérations de marché ,2% Charges générales d'exploitation ,1% Résultat brut d'exploitation ,5% Dotations nettes des reprises aux provisions ,5% Résulat courant ,6% Résultat net de l'exercice ,7% (*) coût du risque / encours moyens des crédits Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

34 P R O D U C T I V I T E Ratios Coefficient exploitation -2,6 pts 36,9% 34,3% Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) Crédits par décaissement Moyens/effectif en MDH -0,8% 25,3 25,1 Dépôts moyens/effectif en MDH +0,7% 23,2 23,4 Taux de couverture Coût du risque net Taux de contentialité R I S Q U E -0,4 pt 69% 69% 0,0 pt 0,59% 0,59% 4,4% +0,5 pt 4,9% R E N T A B I L I T E RoE +0,3 pt 13,7% 13,9% RoE = Résultat Net / Fonds Propres hors RN de la période RoA = Résultat Net / Total Bilan RoA +0,1pt 1,1% 1,2% Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

35 Contribution au RNPG en 2014 : 12,8% Evolution de la contribution au RNPG* : +21,4% Activité Compte de résultat Primes émises (en MDH) % Principaux contributeurs au RNPG 2- Wafa Assurance Résultat technique** Vie (en MDH) +35% 408 Résultat technique**non Vie (en MDH) % 639 Résultat net (en MDH) % % % Vie Non-vie Activité - Consolidation de la position de leader national et poursuite du développement de l ensemble des branches (Automobile, Entreprise, Epargne, Prévoyance, ) - Un réseau de distribution exclusif de 223 agents et bureaux directs à fin décembre Agrément en septembre 2014 de 2 nouvelles filiales au Sénégal (Wafa Assurance Vie SA et Wafa Assurance SA) Comptes sociaux: - Amélioration des primes émises: croissance de 4,8% pour la Non-Vie et de 7,1% pour la Vie - Baisse de 19,7% du résultat Non-Vie impacté par la baisse du résultat financier Non-Vie et augmentation +34,6% du résultat technique Vie - Croissance de 7,6% du résultat net Contribution aux comptes consolidés: - Recul de 12,1% de la contribution au PNB et amélioration de 21,4% de la contribution au RNPG impactée positivement par un effet de base 2013 (impact du règlement du redressement fiscal en 2013) * Y compris FCP ; ** y compris résultats financiers affectés respectivement à la Vie et à la Non-Vie Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

36 Contribution au RNPG en 2014 : 5,4% Evolution de la contribution au RNPG : -18,8% Principaux contributeurs au RNPG 3- Attijari bank Tunisie Activité (encours en ligne) Ressources clientèle (en Mds DH) 19,7 Crédits à la clientèle bruts (en Mds DH) Compte de résultat PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) +11% 21,9 +6% +6% -4% ,1 19,1 395 Activité - Croissance des dépôts et des crédits (11% et 6% respectivement entre 2013 et 2014) et parts de marché de 10,0% pour les dépôts et 8,1% pour les crédits à fin décembre Ouverture de 10 nouvelles agences depuis le début de l année, portant le réseau à 200 agences à fin décembre 2014 Comptes sociaux: - Croissance du PNB de 6,4% : marge d intérêt (+2,0%), commissions (+11,6%), résultat des activités de marché (+12,0%) - Baisse de 4,0% du résultat net en social expliquée par un coût du risque non normatif en 2013 Contribution aux comptes consolidés - Hausse de 5,0% de la contribution au PNB et recul de 18,8% la contribution au RNPG Cours de change constant Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

37 Contribution au RNPG en 2014 : 4,0% Evolution de la contribution au RNPG : +10,2% Activité Production * (en MDH) +4% +4% Principaux contributeurs au RNPG 4- Wafasalaf Encours total (en MDH) +9% Compte de résultat PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) -2% % % Encours porté Encours géré Activité - Hausse 4,0% à 10,8 Mrds de Dhs de la production de Wafasalaf - Progression de l activité gérée pour le compte de tiers avec un encours en croissance de 8,7% - Position de leader avec une part de marché de 31,8% à fin décembre 2014 Comptes sociaux : - Recul de 2,2% du PNB et Hausse de 5,5% du RN Contribution aux comptes consolidés: - Amélioration de 10,2% de la contribution au RNPG * Production portée et gérée Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

38 Contribution au RNPG en 2014 : 2,8% Evolution de la contribution au RNPG : +14,0% Principaux contributeurs au RNPG 5- CDC Activité (encours en ligne) Compte de résultat Ressources clientèle Crédits à la clientèle PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) bruts (en MDH) (en MDH) % % % % Activité - Recul de 1,2% de l encours des dépôts et accroissement de 59,7% des crédits avec des parts de marché respectives de 13,4% et de 13,2% à fin novembre 2014 Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés - Hausse de 13,2% du PNB et progression du résultat net social (+12,5%) - Amélioration de 11,0% de la contribution au PNB et progression de 14,0% de la contribution au RNPG Cours de change constant Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

39 Contribution au RNPG en 2014 : 2,5% Evolution de la contribution au RNPG : +23,3% Principaux contributeurs au RNPG 6- Wafacash Activité 43 Flux global (en Mds DH) Nombre de transactions (en millions) Compte de résultat PNB (en MDH) +16% % +20% % Résultat net (en MDH) Activité - Evolution favorable de l activité de Wafacash: +19,9% en termes de transactions et +15,8% en termes de flux globaux. - Ouverture de 85 nouvelles agences portant le réseau à agences à fin décembre Signature d un contrat de partenariat avec alamana, en 2014, ayant pour objet: Commercialisation par le réseau alamana de l offre Hissab Bikhir Et, commercialisation par le réseau de Wafacash des micro-crédits alamana pour les clients disposant d un compte Hissab Bikhir Comptes sociaux et Contribution aux comptes consolidés - Progression de 19,9% du PNB et accroissement du résultat net social (+21,9%) - Hausse de 18,1% de la contribution au PNB et de 23,3% de la contribution au RNPG Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

40 Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2014 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2014 Analyse des principales contributions Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

41 Performance de l action Attijariwafa bank Attijariwafa bank vs MASI du au Base 100 Déc AWB : +50,7% MASI : +21,2% 2011 AWB : -14,0% MASI : -12,9% 2012 AWB : -10,6% MASI : -15,1% 65 31/12/09 22/09/10 14/06/11 05/03/12 25/11/12 17/08/13 09/05/14 29/01/15 MASI 2013 AWB : -2,6% MASI: -2,6% ATTIJARIWAFA BANK 2014 AWB :+12,8% MASI: +5,6% 2015 AWB :+9,6% MASI: +8,8% Cours au 31 décembre 2014: 344 DH Cours au 26 février 2015: 377 DH Première capitalisation du secteur bancaire et 2ème du Royaume : 76,7 Mrds de DH au 26 février 2015 La performance de l action Attijariwafa bank s est établie à 12,8% en 2014 contre 9,5% pour le secteur bancaire et 5,6% pour le MASI Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre

42 Indicateurs boursiers d Attijariwafa bank Attijariwafa bank 31/12/ /12/ /12/2014 Cours Plus haut Plus bas ,3 P/B (*) 2,04x 1,87x 1,97x PER (*) 14,00x 14,99x 16,08x DY 2,88% 3,11% 2,91% Nombre d actions Capitalisation boursière (**) (**) en millions de dirhams Attijariwafa bank traite avec un ratio de PER plus faible que la moyenne du secteur: - PER au de 16,08x contre une moyenne de 19,62x pour le secteur (*) Le PER et le P/B sont calculés sur la base du Résultat net part du groupe et des Fonds propres par t du groupe PER = Cours / BPA de l année en cours; P/B = Cours / FPPG de l année en cours par action; DY = Dividende / cours de l action Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre