États financiers AUDITÉS

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1 La Compagnie d assurance vie RBC FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC États financiers AUDITÉS 3 décembre 202

2 FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Table des matières 3 décembre 202 Page États financiers et informations supplémentaires Rapport de l auditeur indépendant - 2 Fonds et portefeuilles individuels 3-33 Notes complémentaires 34-39

3 Deloitte s.r.l. Brookfield Place 8 Bay Street Suite 400 Toronto (Ontario) M5J 2V Canada Tél. : Téléc. : Rapport de l auditeur indépendant Aux porteurs de parts des Fonds de placement garanti RBC de la Compagnie d assurance vie RBC Fonds : FPG du marché monétaire canadien RBC FPG canadien de revenu à court terme RBC FPG d obligations RBC FPG d obligations à rendement global PH&N RBC FPG d obligations étrangères RBC FPG équilibré RBC FPG de revenu mensuel PH&N RBC FPG équilibré mondial RBC FPG canadien de dividendes RBC FPG d actions canadiennes RBC FPG d actions 00 % canadiennes O Shaughnessy RBC FPG spécifique canadien RBC DVM FPG nord-américain de croissance RBC FPG américain de dividendes RBC FPG d actions américaines RBC FPG de valeur américain O Shaughnessy RBC FPG de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC FPG mondial de croissance de dividendes RBC FPG d actions internationales O Shaughnessy RBC Portefeuilles : PPG prudence sélect RBC PPG équilibré sélect RBC PPG croissance sélect RBC PPG croissance dynamique sélect RBC PPG mondial équilibré RBC DVM PPG mondial de croissance RBC DVM (collectivement appelés les «Fonds de placement garanti RBC») Nous avons effectué l audit des états financiers ci-joints de chacun des Fonds de placement garanti RBC, comprenant l état de l actif net au 3 décembre 202, l état des résultats et l état de l évolution de l actif net pour l exercice clos à cette date, ainsi qu un résumé des principales méthodes comptables et d autres informations explicatives.

4 Responsabilité de la direction à l égard des états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada, ainsi que du contrôle interne qu elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d états financiers exempts d anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Responsabilité de l auditeur Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur ces états financiers, sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes d audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l audit de façon à obtenir l assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l auditeur, et notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Dans l évaluation de ces risques, l auditeur prend en considération le contrôle interne de l entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d exprimer une opinion sur l efficacité du contrôle interne de l entité. Un audit comporte également l appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l appréciation de la présentation d ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d audit. Opinion À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de chacun des Fonds de placement garanti RBC au 3 décembre 202, ainsi que des résultats de leur exploitation et de l évolution de leur actif net pour l exercice clos à cette date selon les principes comptables généralement reconnus du Canada. Informations non auditées Nous n avons procédé ni à un audit ni à un examen, et n avons pris aucune autre mesure pour nous assurer de l exactitude et de l exhaustivité des points saillants financiers et des 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent présentés dans les états financiers. Comptables professionnels agréés, comptables agréés Experts-comptables autorisés Le 29 avril 203

5 État de l actif net Aux 3 décembre Frais de gestion annuels,00 %,00 % Actif Frais d assurance annuels (limites) 0,0 (0,60) % 0,0 (0,60) % Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur $ $ Trésorerie Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8) Revenu de placement couru Plafond du RFG annualisé 0,42 % 0,42 % Charges payées d avance Frais avant renonciation $ $ Montants à recevoir de la Compagnie d assurance vi e RFG avant renonciation,32 %,32 % RBC Frais après renonciation $ $ RFG après renonciation 0,42 % 0,42 % Passif Dette bancaire Ventes et rachats de parts (note 9) Frais de gestion à payer Solde d ouverture Frais d assurance à payer Achats au cours de l exercice Créditeurs et charges à payer Rachats au cours de l exercice ( ) ( ) Solde de clôture Actif net $ $ Actif net par part 0,99 $ 0,90 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 0) Niveau $ $ Fonds du marché monétaire canadien RBC, série O Nombre de parts Revenus Coût $ $ Distribution du fonds sous-jacent $ $ % détenu dans le fonds,85 %,76 % Gain (perte) réalisé(e) à la vente de placements - - Juste valeur $ $ Augmentation (diminution) de la plus-value Juste valeur par part 0,00 $ 0,00 $ non réalisée des placements principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l actif Bons du Trésor du gouvernement du Canada,,00 %, 3 janv. 3 6,3 Charges Banque de Montréal,,29 %, 8 janv. 3 3,0 Frais de gestion Bay Street Fundi ng Trust cat. A,,55 %, 7 janv. 3 2,7 Frais d assurance La Banque Toronto-Domi nion,,250 %, 3 janv. 3 2,6 Autres frais administratifs Banque de Montréal,,350 %, juill. 3 2, Banque HSBC Canada,,67 %, 4 janv. 3 2,5 Bénéfice net $ $ Banque HSBC Canada,,82 %, 3 févr. 3 2,5 Bénéfice net par part 0,09 $ 0,08 $ King Street Funding Trust,,70 %, 4 janv. 3,9 King Street Funding Trust,,56 %, 3 janv. 3,9 Banque Canadienne Impériale de Commerce,,300 %, mars 3,9 Province de la Nouvelle-Écosse,,295 %, 4 mars 3,9 Banque de Montréal,,23 %, 8 janv. 3,9 Banque Canadienne Impériale de Commerce,,400 %, 2 avr. 3,8 La Banque de Nouvelle-Écosse,,270 %, 29 janv. 3,7 Actif net au début de l exercice $ $ Bay Street Fundi ng Trust cat. A,,9 %, 8 mars 3,7 Dépôts de primes Banque Canadienne Impériale de Commerce,,280 %, 27 févr. 3,7 Bénéfice net La Banque de Nouvelle-Écosse,,368 %, 8 avr. 3, Province d Alberta,,279 %, 5 mars 3,5 Moins Banque de Montréal,,250 %, 29 janv. 3,5 Retraits La Banque Toronto-Domi nion,,229 %, 3 févr. 3, Fusion Trus t,,250 %, 4 mars 3,4 Actif net à la fin de l exercice $ $ Darwin Receivables Trust billets de premier rang,,300 %, janv. 3,3 Nombre de parts en circulation La Banque de Nouvell e-écos se,,250 %, 3 mai 3,3 Clari ty Trus t,,208 %, 7 mars 3,3 Clarity Trust,,29 %, 2 mars 3,3 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 5,2 Pour les exercices clos/les périodes closes les 3 décembre À partir du bénéfice net 0,2 $ 0,2 $ 0,02 $ 0,02 $ 0,6 $ À partir des gains réalisés Remboursement de capital Total des distributions annuelles 0,2 $ 0,2 $ 0,02 $ 0,02 $ 0,6 $ Actif net aux 3 décembre 0,99 $ 0,90 $ 0,82 $ 0,79 $ 0,77 $ Actif net (en milliers $) $ $ $ $ 8 45 $ Nombre de parts en circulation Ratio des frais de gestion 0,42 % 0,42 % 0,50 %,00 %,0 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. 3 FPG du marché monétaire canadien RBC Le ratio des frais de gestion («RFG») est établi d après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l actif net au cours de Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 00 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d un fonds au cours d une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l investisseur réalise un gain en capital imposable dans l année. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page 3 de 39

6 État de l actif net Aux 3 décembre Frais de gestion annuels,60 %,60 % Actif Frais d assurance annuels (limites) 0,5 (0,65) % 0,5 (0,65) % Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur $ $ Trés orerie 38 - Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8) Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annualisé,82 %,82 % Charges payées d avance Frais avant renonciation $ $ Montants à recevoir de la Compagnie d assurance vie RBC RFG avant renonciation 2,3 % 2,34 % Frais après renonciation $ $ RFG après renonciation,82 %,82 % Passif Dette bancaire Ventes et rachats de parts (note 9) Frais de gestion à payer Solde d ouverture Frais d assurance à payer Achats au cours de l exercice Créditeurs et charges à payer Ra chats au cours de l exercice ( ) (45 963) Solde de clôture Actif net $ $ Actif net par part,68 $,59 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 0) Niveau $ $ Fonds canadien de revenu à court terme RBC, série O Nombre de parts Revenus Coût $ $ Distribution du fonds sous-jacent $ $ % détenu dans le fonds 0,299 % 0,3578 % Gain réalisé à la vente de placements Juste valeur $ $ Augmentation (diminution) de la plus-value Juste valeur par part 0,97 $,06 $ non réalisée des placements (6 244) principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audit % de l actif Province d Ontario,,900 %, 8 sept. 7 3,9 Charges Fiducie du Canada pour l habitation nº, 2,450 %, 5 déc. 5 3,6 Frais de gestion Province d Ontario, 3,250 %, 8 s ept. 4 3,5 Frais d assurance Banque Canadienne Impériale de Commerce, 2,650 %, 8 nov. 6 2,9 Autres frais administratifs Fiducie du Canada pour l habitation nº, 2,050 %, 5 juin 7 2, Fiducie du Canada pour l habitation nº, 2,750 %, 5 déc. 5 2,6 Bénéfice net $ $ Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,0 Bénéfice net par part 0,08 $ 0,33 $ Gouvernement du Canada, 2,000 %, er juin 6,9 Province d Ontario, 3,50 %, 8 sept. 5,9 Gouvernement du Canada, 2,750 %, er sept. 6,8 Financement-Québec, 3,250 % er juin 4,7 Province de Québec, 4,500 %, er déc. 7,7 Province d Ontario, 3,200 %, 8 s ept. 6,6 Province d Ontario, 4,300 %, 8 mars 7,6 Actif net au début de l exercice $ $ Province de Québec, 5,250 %, er oct. 3,5 Dépôts de primes Banque Royale du Canada, 2,680 %, 8 déc. 6,4 Bénéfice net Province de Québec, 5,000 %, er déc. 5, Financement-Québec, 3,500 % er déc. 6,2 Moins Société financière Wells Fargo Canada, 3,970 %, 3 nov. 4,2 Retraits La Banque Toronto-Dominion, 4,854 %, 3 févr. 3, La Ba nque de Nouvelle-Écos se, 2,598 %, 27 févr. 7,2 Actif net à la fin de l exercice $ $ Banque de Montréal, 3,930 %, 27 avr. 5,2 Nombre de parts en circulation Banque de Montréal, 2,960 %, 2 août 6,2 Banque Royale du Canada, 4,350 %, 5 juin 20, Banque de Montréal, 2,240 %, déc. 7, Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 47, Pour les exercices clos/les périodes closes les 3 décembre À partir du bénéfice net 0,6 $ 0,8 $ 0,24 $ 0,33 $ 0,39 $ À partir des gains réalisés 0,02-0, Remboursement de capital Total des distributions annuelles 0,8 $ 0,8 $ 0,26 $ 0,33 $ 0,39 $ Actif net aux 3 décembre,68 $,59 $,25 $,05 $ 0,80 $ Actif net (en milliers $) 7 43 $ $ 4 65 $ $ $ Nombre de parts en circulation Ratio des frais de gestion,82 %,82 %,79 %,75 %,75 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent 3 2,62 % 50,58 % 8,96 % 4,06 % 5,8 % 2 Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. FPG canadien de revenu à court terme RBC Le ratio des frais de gestion («RFG») est établi d après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l actif net au cours de 3 Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 00 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d un fonds au cours d une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l investisseur réalise un gain en capital imposable dans l année. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page 5 de 39

7 État de l actif net Aux 3 décembre Frais de gestion annuels,60 %,60 % Actif Frais d assurance annuels (limites) 0,5 (0,65) % 0,5 (0,65) % Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur $ $ Trésorerie Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8) Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annualisé,83 %,83 % Charges payées d avance Frais avant renonciation $ 5 68 $ Montants à recevoir de la Compagnie d assurance vie RBC RFG avant renonciation,83 % 2,2 % Frais après renonciation $ $ RFG après renonciation,83 %,82 % Passif Dette bancaire - - Ventes et rachats de parts (note 9) Frais de gestion à payer Solde d ouverture Frais d assurance à payer Achats au cours de l exercice Créditeurs et charges à payer Rachats au cours de l exercice (289 59) (92 97) Solde de clôture Actif net $ $ Actif net par part 3,24 $ 2,84 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 0) Ni veau $ $ Fonds d obligations RBC, série O Nombre de pa rts Revenus Coût $ $ Distribution du fonds sous-jacent $ $ % détenu dans le fonds 0,2750 % 0,663 % Gain réalisé à la vente de placements Juste valeur $ $ Augmentation (diminution) de la plus-value Juste valeur par part 6,8 $ 6,77 $ non réalisée des placements (70 235) principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité % de l actif Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,0 Charges Province d Ontario, 4,200 %, 2 juin 20 3,0 Frais de gestion Province d Ontario, 4,650 %, 2 juin 4 2,9 Frais d assurance Province d Ontario,,900 %, 8 sept. 7 2,6 Autres frais administratifs Province d Ontario, 3,500 %, 2 juin 43 2, Province d Ontario, 6,500 %, 8 mars 29 2,3 Bénéfice net $ $ Fiducie du Canada pour l habitation nº, 3,350 %, 5 déc. 20 2,2 Bénéfice net par part 0,40 $ 0,92 $ Province d Ontario, 4,000 %, 2 juin 2 2,2 Province d Ontario, 3,50 %, 2 juin 22 2, Province d Ontario, 4,600 %, 2 juin 39,8 Province d Ontario, 4,400 %, 2 juin 9,5 Province d Ontario, 4,700 %, 2 juin 37,4 Province de Québec, 5,000 %, er déc. 4,2 Province de Québec, 3,500 %, er déc. 22, Actif net au début de l exercice $ $ Province de Québec, 5,000 %, er déc. 38,0 Dépôts de primes Fonds d obligations de sociétés de marchés émergents BlueBay,0 Bénéfice net Banque Royale du Canada, 3,360 %, janv. 6 0, Province de Québec, 6,000 %, er oct. 29 0,9 Moins La Banque de Nouvelle-Écosse, 2,598 %, 27 févr. 7 0,9 Retraits Banque Royale du Canada, 4,350 %, 5 juin 20 0, La Banque Toronto-Dominion, 4,779 %, 4 déc. 6 0,9 Actif net à la fin de l exercice $ $ Fiducie du Canada pour l habitation nº, 2,650 %, 5 mars 22 0,9 Nombre de parts en circulation Banque Canadienne Impériale de Commerce, 4,0 %, 30 avr. 20 0,8 Contrat à terme sur obligations du Trésor des États-Unis à 0 ans, mars 20-3,6 Contrat à terme sur obligations du Trésor des États-Unis à 5 ans, mars 20-2,2 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 32, Pour les exercices clos/les périodes closes les 3 décembre À partir du bénéfice net 0,2 $ 0,20 $ 0,26 $ 0,3 $ 0,3 $ À partir des gains réalisés 0,3-0,2 - (0,0) Remboursement de capital Total des distributions annuelles 0,34 $ 0,20 $ 0,38 $ 0,3 $ 0,30 $ Actif net aux 3 décembre 3,24 $ 2,84 $,92 $,28 $ 0,22 $ Actif net (en milliers $) $ $ $ 4 54 $ $ Nombre de parts en circulation Ratio des frais de gestion,83 %,82 %,79 %,75 %,75 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent 3 33,88 % 49,74 % 44,95 % 60,39 % 49,72 % 2 3 FPG d obligations RBC Le ratio des frais de gestion («RFG») est établi d après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l actif net au cours de Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 00 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d un fonds au cours d une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l investisseur réalise un gain en capital imposable dans l année. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page 6 de 39

8 FPG d obligations à rendement global PH&N RBC État de l actif net Aux 3 décembre Frais de gestion annuels,60 %,60 % Actif Frais d assurance annuels (limites) 0,5 (0,65) % 0,5 (0,65) % Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur $ $ Trésorerie Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8) Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annualisé,87 %,86 % Charges payées d avance Frais avant renonciation $ $ Montants à recevoir de la Compagnie d assurance vie RBC RFG avant renonciation,87 % 3,48 % Frais après renonciation $ $ RFG après renonciation,87 %,85 % Passif Dette bancaire - - Ventes et rachats de parts (note 9) Frais de gestion à payer Solde d ouverture Frais d assurance à payer Achats au cours de l exercice Créditeurs et charges à payer Rachats au cours de l exercice ( ) (3 987) Solde de clôture Actif net $ $ Actif net par part,0 $ 0,72 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 0) Niveau $ $ Fonds d obligations à rendement global PH&N, série O Nombre de parts Revenus Coût $ $ Distribution du fonds sous-jacent $ $ % détenu dans le fonds 0,89 % 0,5543 % Gain réalisé à la vente de placements Juste valeur $ $ Augmentation de la plus-value Juste valeur par part,63 $,56 $ non réalisée des placements principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l actif Trésorerie et équivalents de trésorerie 8,3 Charges Province d Ontario, 7,600 %, 2 juin 27 0,4 Frais de gestion Fonds d obligations à rendement élevé Phillips, Hager & North 3,0 Frais d assurance Province de Québec, 6,250 %, er juin 32 2,8 Autres frais administratifs Gouvernement du Canada,,500 %, er sept. 7 2, Province de Québec, 3,500 %, er déc. 22 2,2 Bénéfice net $ $ Banque Royale du Canada, 2,680 %, 8 déc. 6 2, Bénéfice net par part 0,29 $ 0,87 $ Province d Ontario, 8,00 %, 8 sept. 23,9 Province d Ontario, 5,600 %, 2 juin 35,8 Fiducie du Canada pour l habitation nº, 3,750 %, 5 mars 20,8 Province d Ontario, 6,200 %, 2 juin 3,8 Province d Ontario, 5,850 %, 8 mars 33,7 Province d Ontario, 4,650 %, 2 jui n 4,6 La Banque de Nouvelle-Écosse, 6,000 %, 3 oct. 8,5 Actif net au début de l exercice $ $ Province d Ontario, 4,600 %, 2 jui n 39,4 Dépôts de primes Société financière de l industrie de l électricité de l Ontario, 8,250 %, 22 juin 26,0 Bénéfice net Province d Ontario, 3,50 %, 2 jui n 22 0, Banque Canadienne Impériale de Commerce, 3,00 %, 2 mars 5 0,9 Moins Province d Ontario, 8,500 %, 2 déc. 25 0,9 Retraits American Express Canada Credit Corp., 5,900 %, 2 avr. 3 0, Fiducie carte de crédit or, 3,50 %, 5 mai 6 0,8 Actif net à la fin de l exercice $ $ Banque Royale du Canada, 2,580 %, 3 avr. 7 0,7 Nombre de parts en circulation Merrill Lynch & Co. Inc., CAD, 5,290 %, 30 mai 22 0,7 Ba nk of Ameri ca Corp., CAD,,88 %, er jui n 6 0,7 Banque de Montréal,,890 %, 5 oct. 5 0,6 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 62,7 Pour les exercices clos/les périodes closes les 3 décembre À partir du bénéfice net 0,20 $ 0,4 $ 0,06 $ À partir des gains réalisés 0,04 0,04 0,4 Les données comparatives pour l exercice 2009 et les exercices antérieurs ne sont pas disponibles étant donné que le fonds a été lancé en novembre 200. Remboursement de capital Total des distributions annuelles 0,24 $ 0,8 $ 0,20 $ s.o. s.o. Actif net aux 3 décembre,0 $ 0,72 $ 0,05 $ s.o. s.o. Actif net (en milliers $) $ 6 99 $ 34 $ s.o. s.o. Nombre de parts en circulation s.o. s.o. Ratio des frais de gestion,87 %,85 %,92 % s.o. s.o. Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent 3 207,49 % 23,09 % 36,37 % s.o. s.o. Le ratio des frais de gestion («RFG») est établi d après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l actif net au cours de Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. 2 Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 00 % signifie que le 3 gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d un fonds au cours d une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l investisseur réalise un gain en capital imposable dans l année. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page 7 de 39

9 État de l actif net Aux 3 décembre Frais de gestion annuels,80 %,80 % Actif Frais d assurance annuels (limites) 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) % Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur $ $ Trés orerie Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8) Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annualisé 2,22 % 2,22 % Charges payées d avance Frais avant renonciation $ $ Montants à recevoir de la Compagnie d assurance vie RBC RFG avant renonciation 8,77 % 9,6 % Frais après renonciation $ $ RFG après renonciation 2,22 % 2,2 % Passif Dette bancaire - - Ventes et rachats de parts (note 9) Frais de gestion à payer Solde d ouverture Frais d a ss ura nce à payer Achats au cours de l exercice Créditeurs et charges à payer Rachats au cours de l exercice (4 005) (7 735) Solde de clôture Actif net $ $ Actif net par part 2,20 $,59 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 0) Niveau $ $ Fonds d obligations étrangères RBC, série O Nombre de parts Revenus Coût $ $ Distribution du fonds sous-jacent $ $ % détenu dans le fonds 0,039 % 0,0387 % Gain réalisé à la vente de placements Juste valeur $ $ Augmentation (diminution) de la plus-value Juste valeur par part 0,79 $ 0,67 $ non réalisée des placements ( 692) principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l actif Bons du Trés or des États -Unis, 3,250 %, 3 déc. 6 8,5 Charges Gouvernement du Japon 20 ans, JPY,,600 %, 20 juin 30 5,5 Frais de gestion Bons du Trés or des États -Unis,,750 %, 3 ma rs 4 5,4 Frais d assurance République fédérale d Allema gne, EUR, 4,000 %, 4 ja nv. 8 4,9 Autres frais administratifs Contrat à terme sur obligations à 0 ans du gouvernement du Japon, mars 20 3, Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 5,500 %, er nov. 22 2,7 Bénéfice net $ 27 5 $ Obligations d État du Royaume-Uni, GBP, 4,250 %, 7 déc. 40 2,6 Bénéfice net par part 0,6 $ 0,45 $ Fonds d obligations de sociétés de marchés émergents BlueBay 2,5 Japan Finance Organization for Municipalities, JPY,,350 %, 26 nov. 3 2,5 Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 2,250 %, er nov. 3 2,3 Trésorerie et équivalents de trésorerie 2, Gouvernement du Japon 20 ans, JPY, 2,00 %, 20 juin 29,9 Japan Finance Corporation for Municipal Enterprises, JPY, 2,000 %, 9 mai 6,9 Banque européenne d investissement, EUR, 2,875 %, 5 juill. 6,6 Actif net au début de l exercice $ $ Province d Onta rio, USD, 0,950 %, 26 mai 5,4 Dépôts de primes Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 5,000 %, er a oût 39,4 Bénéfice net Banque européenne d investissement, EUR,,625 %, 5 janv. 5, Union européenne, EUR, 2,500 %, 4 déc. 5,4 Moi ns Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 5,500 %, er sept. 22,4 Retraits Banque de développement du Japon, JPY,,750 %, 7 mars 7, Gouvernement du Canada, 2,500 %, er juin 5,4 Actif net à la fin de l exercice $ $ Banque de développement du Japon, JPY,,600 %, 20 juin 4,4 Nombre de parts en circulation Eksportfinans ASA, JPY,,600 %, 20 ma rs 4,3 Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 4,750 %, 5 sept. 6,2 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau, GBP,,750 %, 22 janv. 6,2 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 62,3 Pour les exercices clos/les périodes closes les 3 décembre À partir du bénéfice net 0,08 $ 0,5 $ 0,4 $ 0,29 $ 0,33 $ À partir des gains réalisés 0,57-0,5 0,03 (0,08) Remboursement de capital Total des distributions annuelles 0,65 $ 0,5 $ 0,65 $ 0,32 $ 0,25 $ Actif net aux 3 décembre 2,20 $,59 $,3 $ 0,85 $ 0,56 $ Actif net (en milliers $) 774 $ 647 $ 697 $ 72 $ 59 $ Nombre de parts en circulation Ratio des frais de gestion 2,22 % 2,2 % 2,7 % 2,0 % 2,0 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent 3 04,2 % 94,29 % 6,64 % 42,69 % 5,50 % 2 3 FPG d obligations étrangères RBC Le ratio des frais de gestion («RFG») est établi d après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l actif net au cours de Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 00 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d un fonds au cours d une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l investisseur réalise un gain en capital imposable dans l année. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page 8 de 39

10 État de l actif net Aux 3 décembre Frais de gestion annuels 2,25 % 2,25 % Actif Frais d assurance annuels (limites) 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) % Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur $ $ Trésorerie Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8) Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annualisé 2,67 % 2,67 % Charges payées d avance Frais avant renonciation $ $ Montants à recevoir de la Compagnie d assurance vie RBC - - RFG avant renonciation 2,67 $ 2,66 $ Frais après renonciation $ $ RFG après renonciation 2,67 % 2,66 % Passif Dette bancaire Ventes et rachats de parts (note 9) Frais de gestion à payer Solde d ouverture Frais d assurance à payer Achats au cours de l exercice Créditeurs et charges à payer Rachats au cours de l exercice ( ) (65 295) Solde de clôture Actif net $ $ Actif net par part 0,90 $ 0,33 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 0) Niveau $ $ Fonds équilibré RBC, série O Nombre de parts Revenus Coût $ $ Distribution du fonds sous-jacent $ 2 94 $ % détenu dans le fonds 59,8883 % 62,5402 % Gain réalisé à la vente de placements Juste valeur $ $ Augmentation (diminution) de la plus-value Juste valeur par part 3,65 $ 3,08 $ non réalisée des placements ( ) ( ) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l actif Fonds d actions de marchés émergents RBC 5,4 Charges Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,5 Frais de gestion Banque Royale du Canada 2, Frais d assurance La Banque de Nouvelle-Écosse,8 Autres frais administratifs La Banque Toronto-Dominion, Province d Ontario, 4,300 %, 8 mars 7,5 Bénéfice net (perte nette) $ ( ) $ Suncor Énergie Inc.,4 Bénéfice net (perte nette) par part 0,56 $ (0,4) $ Province d Ontario, 9,500 %, 3 juill. 22,4 Province d Ontario, 4,650 %, 2 juin 4,3 Gouvernement du Canada, 2,250 %, er août 4,2 Province de Québec, 4,500 %, er déc. 7,2 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada, Enbridge Inc.,0 Gouvernement du Canada,,000 %, er févr. 5,0 Actif net au début de l exercice $ $ Province d Ontario, 6,200 %, 2 juin 3,0 Dépôts de primes Province du Manitoba, 6,500 %, 22 sept. 7,0 Bénéfice net (perte nette) ( ) Fiducie du Canada pour l habitation nº, 3,350 %, 5 déc. 20 0, Canadian Natural Resources Ltd. 0,9 Moins Banque Canadienne Impériale de Commerce 0,9 Retraits Banque de Montréal 0, TransCanada Corp. 0,8 Actif net à la fin de l exercice $ $ Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 0,8 Nombre de parts en circulation Société aurifère Barrick 0,8 Fiducie du Canada pour l habitation nº, 3,50 %, 5 juin 4 0,8 Province d Ontario, 4,700 %, 2 juin 37 0,7 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 34,2 Pour les exercices clos/les périodes closes les 3 décembre À partir du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ À partir des gains réalisés 0, (0,05) (0,57) Remboursement de capital Total des distributions annuelles 0,40 $ - $ - $ (0,05) $ (0,57) $ Actif net aux 3 décembre 0,90 $ 0,33 $ 0,75 $ 9,9 $ 8,75 $ Actif net (en milliers $) $ $ $ $ $ Nombre de parts en circulation Ratio des frais de gestion 2,67 % 2,66 % 2,6 % 2,55 % 2,55 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent 3 8,8 % 02,06 % 82,9 % 83,7 % 68,60 % FPG équilibré RBC Le ratio des frais de gestion («RFG») est établi d après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l actif net au cours de 2 Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. 3 Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 00 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d un fonds au cours d une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l investisseur réalise un gain en capital imposable dans l année. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page 9 de 39

11 État de l actif net Aux 3 décembre Frais de gestion annuels 2,20 % 2,20 % Actif Frais d assurance annuels (limites) 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) % Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur $ $ Trésoreri e Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8) Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annualisé 2,65 % 2,62 % Charges payées d avance Frais avant renonciation $ $ Sous cri ptions à recevoi r RFG avant renonciation 2,65 % 2,62 % Frais après renonciation $ $ RFG après renonciation 2,65 % 2,62 % Passif Dette bancaire - - Ventes et rachats de parts (note 9) Frais de gestion à payer Solde d ouverture Frais d assurance à payer Achats au cours de l exercice Créditeurs et charges à payer Rachats au cours de l exercice (336 38) (98 246) Solde de clôture Actif net $ $ Actif net par part 0,75 $ 0,07 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 0) Ni vea u $ $ Fonds de revenu mensuel PH&N, série O Nombre de parts Revenus Coût $ $ Distribution du fonds sous-jacent $ $ % détenu dans le fonds,6070 %,2303 % Perte réalisée à la vente de placements (0 848) (4 888) Jus te va l eur $ $ Augmentation (diminution) de la plus-value Juste valeur par part,04 $ 0,58 $ non réalisée des placements ( ) principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l actif Fiducie du Canada pour l habitation nº, 3,950 %, 5 juin 3 8,2 Charges Fonds d obligations à rendement élevé RBC 5,3 Frais de gestion Fonds d obligations à rendement élevé Phillips, Hager & North 4,2 Frais d assurance La Banque Toronto-Dominion 4,0 Autres frais administratifs La Banque de Nouvelle-Écosse 2, Province d Ontario, 7,600 %, 2 juin 27 2,7 Bénéfice net (perte nette) $ (75 39) $ Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,2 Bénéfice net (perte nette) par part 0,70 $ (0,2) $ Banque Nationale du Canada 2,2 Enbridge Inc. 2, TELUS Corp., cat. A 2,0 Banque Royale du Canada 2,0 TransCanada Corp.,6 BCE Inc.,3 Power Corporation du Canada,3 Actif net au début de l exercice $ $ Gouvernement du Canada,,500 %, er s ept. 7,3 Dépôts de primes Province d Onta rio, 6,500 %, 8 mars 29,2 Bénéfice net (perte nette) (75 39) ARC Resources Ltd., Brookfield Infrastructure Partners LP,2 Moins Cenovus Energy Inc., Retrai ts Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada, Goldcorp Inc.,0 Actif net à la fin de l exercice $ $ Husky Energy Inc.,0 Nombre de parts en circulation Rogers Communications Inc., cat. B,0 Industries Toromont Ltée,0 Province de Québec, 3,500 %, er déc. 22,0 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 54,0 Pour les exercices clos/les périodes closes les 3 décembre Les données comparatives pour l exercice 2009 et les exercices À partir du bénéfice net 0,06 $ 0,08 $ 0,0 $ antérieurs ne sont pas disponibles À partir des gains réalisés 0,09 0,04 0,0 étant donné que le fonds a été Remboursement de capital 0,03 0,0 - lancé en novembre 200. Total des distributions annuelles 0,8 $ 0,3 $ 0,02 $ s.o. s.o. Actif net aux 3 décembre 0,75 $ 0,07 $ 0,2 $ s.o. s.o. Actif net (en milliers $) $ $ 637 $ s.o. s.o. Nombre de parts en circulation s.o. s.o. Ratio des frais de gestion 2,65 % 2,62 % 2,69 % s.o. s.o. Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent 3 92,25 % 206,93 % 52,84 % s.o. s.o. 2 Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. 3 FPG de revenu mensuel PH&N RBC Le ratio des frais de gestion («RFG») est établi d après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l actif net au cours de Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 00 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d un fonds au cours d une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l investisseur réalise un gain en capital imposable dans l année. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page 0 de 39

12 FPG équilibré mondial RBC État de l actif net Aux 3 décembre Frais de gestion annuels 2,30 % 2,30 % Actif Frais d assurance annuels (limites) 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) % Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur $ $ Trés orerie Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8) Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annualisé 2,68 % 2,68 % Charges payées d avance Frais avant renonciation $ $ Montants à recevoir de la Compagnie d assurance vie RBC RFG avant renonciation 6,37 % 7,66 % Frais après renonciation $ $ RFG après renonciation 2,68 % 2,67 % Passif Dette bancaire - - Ventes et rachats de parts (note 9) Frais de gestion à payer Solde d ouverture Frais d assurance à payer Achats au cours de l exercice Créditeurs et charges à pa yer Rachats au cours de l exercice (6 375) (4 096) Solde de clôture Actif net $ $ Actif net par part 0,89 $ 0,4 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 0) Ni veau $ $ Fonds équilibré mondial RBC, série O Nombre de parts Revenus Coût $ $ Distribution du fonds sous-jacent 398 $ 4 $ % détenu dans le fonds 52,948 % 59,384 % Gain réalisé à la vente de placements Juste valeur $ $ Augmentation (diminution) de la plus-value Juste valeur par part 3,7 $ 2,43 $ non réalisée des placements (26 734) (7 598) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audit % de l actif Fonds d actions de marchés émergents RBC 5,4 Charges Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,5 Frais de gestion Banque Royale du Canada,2 Frais d assurance Bons du Trésor des Éta ts-unis, 3,250 %, 3 déc. 6, Autres frais administratifs La Banque Toronto-Dominion, Province d Ontario, USD, 4,00 %, 6 juin 4,0 Bénéfice net (perte nette) $ (42 03) $ La Banque de Nouvelle-Écosse,0 Bénéfice net (perte nette) par part 0,76 $ (0,47) $ Gouvernement du Japon 20 ans, JPY,,600 %, 20 juin 30 0,9 Fonds de valeur en actions américaines de sociétés à moyenne capitalis 0,9 Province d Ontario,,900 %, 8 sept. 7 0,9 Suncor Énergie Inc. 0,9 Apple Inc. 0,8 Bons du Trésor des Éta ts-unis, 4,500 %, 5 août 39 0,7 Province d Ontario, 4,700 %, 2 juin 37 0,7 Actif net au début de l exercice $ $ Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 0,7 Dépôts de primes Province d Onta rio, USD, 0,950 %, 26 ma i 5 0,7 Bénéfice net (perte nette) (42 03) Province de Québec, 4,500%, er déc. 7 0, Obligations d État du Royaume-Uni, GBP, 4,250 %, 7 déc. 40 0,6 Moins Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 0,6 Retraits Gouvernement du Japon 20 ans, JPY, 2,00 %, 20 juin 29 0, Province d Ontario, 3,50 %, 2 juin 22 0,6 Actif net à la fin de l exercice $ $ Oesterreichische Kontrollbank AG, EUR, 3,875 %, 5 sept. 6 0,6 Nombre de parts en circulation République fédéra le d Allema gne, EUR,,500 %, 4 sept. 22 0,6 Eksportfinans ASA, JPY,,600 %, 20 mars 4 0,6 Canadian Natural Resources Ltd. 0,6 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 26,0 Pour les exercices clos/les périodes closes les 3 décembre À partir du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ À partir des gains réalisés 0,4-0, Remboursement de capital Total des distributions annuelles 0,4 $ - $ 0,09 $ - $ - $ Actif net aux 3 décembre 0,89 $ 0,4 $ 0,56 $ 0,07 $ 9,25 $ Actif net (en milliers $) 3 $ 39 $ 604 $ 444 $ 09 $ Nombre de parts en circulation Ratio des frais de gestion 2,68 % 2,67 % 2,64 % 2,60 % 2,60 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent 3 09,90 % 5,23 % 94,79 % 83,45 % 53,05 % Le ratio des frais de gestion («RFG») est établi d après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l actif net au cours de 2 Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. 3 Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 00 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d un fonds au cours d une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l investisseur réalise un gain en capital imposable dans l année. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page de 39

13 FPG canadien de dividendes RBC État de l actif net Aux 3 décembre Frais de gestion annuels 2,25 % 2,25 % Actif Frais d assurance annuels (limites) 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) % Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur $ $ Trés orerie Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8) Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annualisé 2,66 % 2,65 % Charges payées d avance Frais avant renonciation $ $ Souscriptions à recevoir RFG avant renonciation 2,66 % 2,65 % Frais après renonciation $ $ RFG après renonciation 2,66 % 2,64 % Passif Dette bancaire Ventes et rachats de parts (note 9) Frais de gestion à payer Solde d ouverture Frais d assurance à payer Achats au cours de l exercice Créditeurs et charges à payer Racha ts au cours de l exercice ( ) ( ) Solde de clôture Actif net $ $ Actif net par part,89 $ 0,83 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 0) Niveau $ $ Fonds canadien de dividendes RBC, série O Nombre de parts Revenus Coût $ $ Distribution du fonds sous-jacent $ $ % détenu dans le fonds 2,33 % 2,324 % Gain réalisé à la vente de placements Juste valeur $ $ Augmentation (diminution) de la plus-value Juste valeur par part 50,77 $ 46,45 $ non réalisée des placements ( ) ( ) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité) % de l actif Trésorerie et équivalents de trésorerie 6,9 Charges Banque Royale du Canada 6,9 Frais de gestion La Banque de Nouvelle-Écosse 6,6 Frais d a ss urance La Banque Toronto-Dominion 6,6 Autres frais administratifs Banque Canadienne Impériale de Commerce 3, Banque de Montréal 3,6 Bénéfice net (perte nette) $ ( ) $ Enbridge Inc. 3,2 Bénéfice net (perte nette) par part,08 $ (0,50) $ Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3,2 Suncor Énergie Inc. 3, TransCanada Corp. 3,0 Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,0 Power Corporation du Canada 2,5 Canadian Natural Resources Ltd. 2,2 Compagnie Pétrolière Impériale Ltée 2,0 Actif net au début de l exercice $ $ Société Financière Manuvie 2,0 Dépôts de primes Cenovus Energy Inc. 2,0 Bénéfice net (perte nette) ( ) Husky Energy Inc., Potash Corporation of Saskatchewan Inc.,8 Moi ns CI Financial Corp.,6 Retraits BCE Inc., Shaw Communications Inc., cat. B,6 Actif net à la fin de l exercice $ $ Magna International Inc., cat. A,6 Nombre de parts en circulation TELUS Corp., cat. A,4 Atco Ltd., cat. I, sans droit de vote,3 Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée,2 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 74,7 Pour les exercices clos/les périodes closes les 3 décembre À partir du bénéfice net 0,02 $ 0,03 $ 0,04 $ 0,04 $ 0,0 $ À partir des gains réalisés 0,07-0,0 (0,0) (0,) Remboursement de capital Total des distributions annuelles 0,09 $ 0,03 $ 0,05 $ (0,06) $ (0,0) $ Actif net aux 3 décembre,89 $ 0,83 $,20 $ 0,0 $ 7,98 $ Actif net (en milliers $) $ $ $ $ $ Nombre de parts en circulation Ratio des frais de gestion 2,66 % 2,64 % 2,6 % 2,55 % 2,55 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent 3 8,42 % 29,94 % 24,89 % 83,37 % 92,3 % Le ratio des frais de gestion («RFG») est établi d après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l actif net au cours de 2 Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. 3 Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 00 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d un fonds au cours d une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l investisseur réalise un gain en capital imposable dans l année. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page 2 de 39

14 État de l actif net Aux 3 décembre Frais de gestion annuels 2,25 % 2,25 % Actif Frais d assurance annuels (limites) 0,55 (,05) % 0,55 (,05) % Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur $ $ Trés orerie Autres frais assumés par le gestionnaire (note 8) Revenu de placement couru - - Plafond du RFG annualisé 2,92 % 2,90 % Charges payées d avance Frais avant renonciation $ $ Montants à recevoir de la Compagnie d assurance vie RBC RFG avant renonciation 3,24 % 3,7 % Frais après renonciation $ $ RFG après renonciation 2,92 % 2,89 % Passif Dette bancaire - 57 Ventes et rachats de parts (note 9) Frais de gestion à payer Solde d ouverture Frais d assurance à payer Achats au cours de l exercice Créditeurs et charges à payer Rachats au cours de l exercice ( ) ( ) Solde de clôture Actif net $ $ Actif net par part 0,90 $ 0,40 $ Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur (note 0) Niveau $ $ Fonds d actions canadiennes RBC, série O Nombre de parts Revenus Coût $ $ Distribution du fonds sous-jacent $ $ % détenu dans le fonds 0,297 % 0,4648 % Gain (perte) réalisé(e) à la vente de placements ( ) Juste valeur $ $ Augmentation (diminution) de la plus-value Juste valeur par part 23,55 $ 22,23 $ non réalisée des placements ( ) ( ) 25 principaux titres détenus dans le fonds sous-jacent (non audité % de l actif Banque Royale du Canada 5,8 Charges La Banque de Nouvelle-Écosse 4,9 Frais de gestion La Banque Toronto-Dominion 4,9 Frais d assurance Suncor Énergie Inc. 3,8 Autres frais administratifs Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3, Enbridge Inc. 2,7 Bénéfice net (perte nette) $ ( ) $ Canadian Natural Resources Ltd. 2,4 Bénéfice net (perte nette) par part 0,43 $ (,63) $ Banque Canadienne Impériale de Commerce 2,4 Banque de Montréal 2,4 TransCanada Corp. 2,2 Société aurifère Barrick 2, Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 2, Cenovus Energy Inc. 2,0 Trésorerie et équivalents de trésorerie,8 Actif net au début de l exercice $ $ Société Financière Manuvie,8 Dépôts de primes Goldcorp Inc.,8 Bénéfice net (perte nette) ( ) Power Corporation du Canada, Rogers Communications Inc., cat. B,6 Moi ns Brookfield Asset Management Inc., cat. A,4 Retraits TELUS Corp., cat. A, Teck Res ources Ltd., cat. B,2 Actif net à la fin de l exercice $ $ Magna International Inc., cat. A,2 Nombre de parts en circulation Agrium Inc., Société d énergie Talisman Inc.,0 Financière Sun Life inc.,0 Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers. % total des 25 principaux titres 57,6 Pour les exercices clos/les périodes closes les 3 décembre À partir du bénéfice net - $ - $ - $ - $ - $ À partir des ga ins réa lisés (0,69) 0,0 - - (0,23) Remboursement de capital Total des distributions annuelles (0,69) $ 0,0 $ - $ - $ (0,23) $ Actif net aux 3 décembre 0,90 $ 0,40 $,83 $ 0,27 $ 7,95 $ Actif net (en milliers $) $ $ $ $ $ Nombre de parts en circulation Ratio des frais de gestion 2,92 % 2,89 % 2,85 % 2,80 % 2,80 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent 3 46,00 % 58,58 % 65,52 % 82,78 % 68,28 % 2 Les distributions ont été réinvesties dans le fonds. FPG d actions canadiennes RBC Le ratio des frais de gestion («RFG») est établi d après le total des frais de la période indiquée et est exprimé sous forme d un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l actif net au cours de 3 Le taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous-jacent représente la fréquence à laquelle un gestionnaire renouvelle son portefeuille. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 00 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille une fois au cours de l année. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d un fonds au cours d une année donnée est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l investisseur réalise un gain en capital imposable dans l année. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Page 3 de 39