Formation «Initiation aux produits de rive s : caracte ristiques, me canismes et utilisations»

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1 Formation «Initiation aux produits de rive s : caracte ristiques, me canismes et utilisations» REFERENCE : Objectif général Comprendre les mécanismes et caractéristiques des marchés dérivés. Identifier les principaux produits dérivés fermes et optionnels. Appréhender les utilisations des produits dérivés. 2. Participants Agents et opérateurs de Middle et Back Offices. Trésoriers. Informaticiens. Contrôleurs internes, auditeurs et inspecteurs. 3. Connaissances requises Avoir une connaissance théorique des produits dérivés. 4. Durée 2 jours. 1

2 5. Supports et moyens pédagogiques Documentation en Powerpoint. Alternance d illustrations pratiques et d exercices. QCU, tests, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis. 6. Animateur Michel COMMUN. 7. Langue Français. 8. Homologation CNCC Non. 9. Cycle diplômant Non. 2

3 JOUR 1 Temps Objectifs pédagogiques Contenu et activités Supports et moyens pédagogiques 9h00 9h30 Prise de connaissance du groupe et de ses attentes. Recueil des attentes (attentes générales et particulières) Rappel des objectifs. Paper board. Distribution des supports. PARTIE 1 : QUELQUES GENERALITES 9h30 10h30 Appréhender les principes fondamentaux des marchés dérivés. 10h30 10h45 Pause café Un peu d histoire. Utilité des produits dérivés. Différents marchés et règles de fonctionnement. Définition d un dérivé ferme et d une option. Différence comptant versus terme. Produits de bilan versus produits de hors bilan. Dérivés vanille versus dérivés exotiques. Produits structurés. Rappel sur les conventions juridiques existantes. Présentation des différentes stratégies de gestion et objectifs. PARTIE 2 : LE FONCTIONNEMENT DES MARCHES DE FUTURES Quizz/QCU. 10h30 12h30 Comprendre le fonctionnement des marchés de futures. Ouverture et dénouement des opérations. Spécifications d un contrat. Convergence des prix futurs vers les prix au comptant. Appels de marge. Questionnaire sur les futures avec calculs d appels de marge. Chambre de compensation. Systèmes de garantie sur les marchés OTC. Cotations. 3

4 Livraison. Contrôle des marchés. 12h30 14h00 Pause déjeuner PARTIE 3 : LE FONCTIONNEMENT DES MARCHES D OPTIONS 14h00 15h30 Comprendre le fonctionnement des marchés d options. Transactions. Appels de marge. Chambre de compensation. Marchés OTC. Questionnaire sur les options avec des arbitrages sur les exercices d options. 15h30 15h45 Pause café PARTIE 4 : PANORAMA DES PRINCIPAUX PRODUITS DERIVES DE TAUX : CARACTERISTIQUES GENERALES 15h45 17h30 dérivés de taux. Futures. FRA. Support Powerpoint Swaps de taux d intérêt, OIS. Options sur futures. Asset swaps. Questionnaires sur les dérivés de taux et calculs sur les swaps de taux. Options de taux (caps, floors). Swaptions. JOUR 2 Temps Objectifs pédagogiques Contenu et activités Supports et moyens pédagogiques PARTIE 5 : PANORAMA DES PRINCIPAUX PRODUITS DERIVES ACTIONS : CARACTERISTIQUES GENERALES 9h00 10h30 dérivés actions. CFD. Equity swaps. Illustrations. Dividend swaps. 4

5 Warrants. Turbos. 10h30 10h45 Pause café PARTIE 6 : PANORAMA DES PRINCIPAUX PRODUITS DERIVES DE CREDIT : CARACTERISTIQUES GENERALES 10h45 12h30 dérivés de crédit. CDS. CLN. Support Powerpoint CDO. FTD. Questionnaire sur les dérivés de crédit et calcul de spreads sur les CDS. 12h30 14h00 Pause déjeuner PARTIE 7 : QUELQUES NOTIONS SUR LES PRODUITS DERIVES CLIMATIQUES, D ENERGIE ET D ASSURANCE : CARACTERISTIQUES GENERALES 14h00 15h30 Appréhender quelques notions sur les produits dérivés climatiques, d énergie et d assurance. Dérivés climatiques. Dérivés d énergie. Dérivés d assurance. Illustrations. 15h30 15h45 Pause café PARTIE 8 : QUELQUES NOTIONS SUR LES PRODUITS DERIVES EXOTIQUES ET PRODUITS STRUCTURES 15h45 17h00 Appréhender quelques notions sur les produits dérivés exotiques et produits structurés. Swaps non génériques. Options digitales et à barrière. Variance swaps. Présentation de quelques produits structurés. PARTIE 9 : SYNTHESE ET CONCLUSION 17h00 17h30 Vérifier et valider des acquis. Synthèse des deux journées. Quiz/QCU. Évaluer la formation. Quiz et correction orale. Questions/réponses. Évaluation de la formation. Fiches d évaluation. 5

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