L assurance, source de connaissance sur la sinistralité des évènements naturels

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1 Mercredi 12 juin 2013, AG de l AFPS L assurance, source de connaissance sur la sinistralité des évènements naturels Michel LUZI

2 2 Segmentation des risques Le Régime des Catastrophes Naturelles Dommages ayant pour cause déterminante, l intensité anormale d un agent naturel, principalement : - inondation - sécheresse - tremblement de terre - éruption volcanique - certains effets du vent en Outre-Mer Xynthia Les autres événements - tempête - grêle - neige - gel

3 3 Le Régime des Catastrophes Naturelles La loi n du 13 juillet 1982 impose de garantir en Cat.Nat. tous les risques couverts en dommages. Le prix de la garantie est également imposé. Il est actuellement de 12% des primes dommages. L état de catastrophe naturelle est constaté par un arrêté interministériel. Si les principes généraux sont restés stables, avec le temps certains aménagements ont été apportés (couverture de certains effets du vent Outre-Mer, introduction de franchises locales, augmentations du taux).

4 4 Les autres évènements naturels TGN La loi du 25 juin 1990 impose de garantir en tempête tous les risques couverts en dommages. Contrairement aux Cat.Nat., le tarif est libre. Cotisations 2010

5 5 Les sinistres observés Répartition des sinistres : Base 1984 à 2010 Podium des garanties sinistrées 1) Tempête 2) Inondation 3) Sécheresse Mais une restitution partiellement biaisée

6 crue Seine crue Rhône Les risques naturels en France 6 Les sinistres observés Les résultats peuvent être sensibles à la période d observation Actuel Observations des 29 dernières années Références crues historiques Intensité : des évènements individuels pouvant représenter 1 an de prime Volatilité : des charges très variables d une année à l autre Période limitée : selon la période retenue, les résultats varient sensiblement

7 7 Les sinistres versés au régime Cat.Nat. Les principaux évènements de la période, sont liés aux inondations et à la sécheresse. La seule exception concerne le cyclone «Dean» aux Antilles. Le fait de regrouper plusieurs années pour la subsidence biaise un peu la présentation des résultats.

8 Les sinistres versés au régime Cat.Nat. 8 En fréquence, on constate que les séismes restent marginaux et pour les évènements observés, sur la période, les coûts relativement faibles.

9 9 Les sinistres versés au régime Cat.Nat. Inondation : Des indicateurs sur la base des communes. Reconnaissances CatNat Fréquences Coûts

10 10 Les sinistres versés au régime Cat.Nat. Sécheresse : Une information par année de survenance des fréquences et des coûts. Des cartes par département.

11 11 Les sinistres TGN Les tempêtes représentent la majeure partie des coûts. 3 années se détachent nettement 1999, 1990, En plus d une actualisation sur les coûts, il faudrait tenir compte de l évolution du parc et de la diffusion de la garantie tempête dans le temps. Avant 1990, la garantie n était pas obligatoire.

12 12 A quoi servent ces informations, aux assureurs Les 2 interrogations fondamentales concernent : La tarification : Selon les critères les plus appropriés, quel est le juste prix à faire payer pour chaque contrat? Quelles informations utiliser? Quels critères retenir? Quelle robustesse des résultats? La solvabilité (ou risque de ruine) : Quelle volatilité observe-t-on sur les résultats? Une année spécialement défavorable peut-elle entraîner la faillite de la compagnie? Dispose-t-on de moyens pour limiter ce risque?

13 TEMPETE La tarification Quels coûts globaux? 13 Des résultats dépendant des règles d actualisation, de la période de retour retenue pour 1999, du choix de la période retenue (depuis 1982).

14 14 TEMPETE Quelles segmentations? La tarification Tous les risques ne présentent pas la même exposition

15 15 TEMPETE Quels impacts géographiques? La carte des vents moyens montre des différences sur le territoire La tarification La carte des sensibilités de la fréquence des sinistres montre des différences significatives

16 16 solvabilité Les principes généraux On utilise plus la distribution que la moyenne Risque de capital P (R) = x P (R s) = a s 0 m x Résultat = Primes Frais - Sinistres Bénéfice moyen

17 17 solvabilité Les principes généraux Plus le seuil est faible, plus le niveau de confiance est important P (s ) < P (s) P (R) = x s s s 0 x Niveau de confiance AAA AA A Un seuil de 0,5% correspond à un événement pouvant se produire tous les 200 ans.

18 0 14,1 28,2 42,3 56,4 70,5 84,6 98, Les risques naturels en France solvabilité Les fragilités 18 0,025 0,02 0,015 1% 0,1% 0,01% S3 S4 0,01 1% 0,1% 0,01% B as e 0,005 Niveau de 1% 0,01% 0,01% 0 confiance

19 Montant de l évènement Les risques naturels en France 19 solvabilité La réassurance Les formes de couvertures Niveau de confiance Sinistres individuels

20 20 solvabilité Impacts sur le résultat net Exemple avec un stop-loss s s 0 m m x Résultat = Primes Frais - Sinistres Niveau de Résultat = Primes Frais Sinistres Prime cédée + Sinistres cédés confiance Conséquences : - réduction du bénéfice moyen (m m ) - limitation du niveau de perte à un niveau sensiblement inférieur (s )

21 21 Limites des données assureurs Le travail sur des phénomènes de très forte intensité et de très faible fréquence nécessite d utiliser des bases historiques très longues. Par ailleurs, les modifications régulières des portefeuilles des diverses compagnies d assurance imposent d utiliser des lois d actualisation qui doivent être plus ou moins appropriées à chaque société. Au mieux, on peut espérer récupérer des historiques sur 30/40 ans. Il faudrait disposer de 300/400 ans, de plus dans les mêmes conditions. Certaines solutions météorologiques sont proposées pour contourner ces difficultés.

22 22 TEMPETE Les modèles météorologiques Les principes généraux

23 TEMPETE Quelques résultats La prime pure moyenne Les modèles météorologiques Dispersion annuelle de charge 23 2 C? Cie C Modèle Gross Cie Influence géographique Référence FFSA

24 24 TEMPETE Les modèles météorologiques Pourquoi de tels écarts? Le catalogue des aléas Certains modèles prétendent utiliser un catalogue de évènements pour les tempêtes en France. Chaque évènement se caractérise par : - Une trajectoire - Des vitesses du vent en chaque point - Une fréquence de survenance de l évènement 1/ ans pour les moins fréquents Côté observation, en faisant de très gros efforts, on peut espérer récupérer des historiques sur 40 ans avec une quinzaine d évènements en moyenne par an. Il faut donc être créatif pour passer de 600 observations à évènements.

25 25 TEMPETE Les modèles météorologiques Pourquoi de tels écarts? La fonction d endommagement

26 26 TEMPETE Les modèles météorologiques Pourquoi de tels écarts? La fonction d endommagement En fait, aucun de nos dossiers sinistres ne mentionne la vitesse du vent ou le taux d endommagement. Pour les approcher, il est indispensable de passer par des traitements plus ou moins précis. Avec la carte ci-contre, qui présente les taux d endommagement des forêts, on constate le degré de précision avec lequel il faudrait travailler. Difficilement envisageable.

27 TEMPETE Les modèles météorologiques 27 Pourquoi de tels écarts? La fonction d endommagement Lorsque l on essaie de comparer un indicateur tempête basé sur les vitesses de vent pondérées par le territoire touché avec les sinistres enregistrés, les résultats ne sont pas évidents.

28 28 Régime Cat Nat Tarification Tarif imposé par la Loi pour l ensemble des garanties La question ne se pose pas pour les assureurs. La loi impose un taux unique appliqué aux primes dommages. Une évolution est en projet pour différencier le taux de prime en fonction de l exposition, pour un nombre très limité de risques. Des difficultés de mise en application sont à prévoir, dans la mesure où, pour l instant, il n existe pas une cartographie complète et homogène sur l ensemble du territoire avec un niveau de finesse suffisant pour appliquer des discriminations pertinentes.

29 29 Régime Cat Nat Solvabilité Une couverture très efficace pour limiter l exposition Les couvertures de réassurance proposées par la CCR avec la garantie de l Etat constituent un moyen de protection très efficace. Il permet à chaque assureur de connaître son exposition maximale annuelle pour l ensemble des garanties prises en charge par le régime. Pour une Cie avec 1,12 Mds de primes dont 120 M en Cat Nat (8,5% du marché), l exposition maximale nette annuelle est de 120 M. Au brut, sur un événement majeur de 10 Mds au niveau du marché, la charge serait de 850 M.

30 30 Les séismes Garantie prise en charge par le régime Cat Nat. Problème pour les assureurs Monaco n est pas en France, la principauté est donc exclue du régime Cat Nat. Par contre, les risques situés à Monaco sont souscrits par les assureurs français. Se pose alors le problème de l exposition de ces risques, surtout en cas de tremblement de terre.

31 31 Merci pour votre attention