LES WEB CONFÉRENCES CORTAL CONSORS

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1 LES WEB CONFÉRENCES CORTAL CONSORS 1

2 2 Produit soumis au risque de défaut Commerzbank,présentant un risque de perte en capital et à effet de levier*

3 SOMMAIRE Les Produits de Bourse: en pratique Commerzbank et les Produits de Bourse Les Leverage et Short Les Produits de Bourse: services proposés Avertissement 3

4 Les Produits de Bourse : en pratique Comment les acheter? Chez votre intermédiaire financier habituel (courtier en ligne, banque, ) Pendant les heures d ouverture du marché: 08h00 18h30 Quelle liquidité? Commerzbank assure la liquidité sur le marché secondaire Un prix à l achat et à la vente est donc disponible à tout moment pendant les heures d ouverture du marché Accés simplifié à une large palette de sous-jacents: Actions - Indices - Matières premières Devises - Métaux précieux - Taux. Avertissement: Les produits de Bourse dont il est question dans la présentation s'adressent à un public d'investisseurs avertis disposant de connaissances et d'expériences nécessaires pour comprendre et apprécier les informations qui y sont développées. L investisseur est invité à consulter les rubriques facteurs de risque des prospectus relatifs à ces produits pour plus d informations. 4

5 Commerzbank et les Produits de Bourse La gamme la plus large en Bourse de Paris (source: NYSE Euronext) Produits à effet de levier: Warrants, Turbos, Leverage, Short, Cappé, Flooré, Stability Produits de rendement: Bonus Cappés, Reverse Convertibles, Discounts Produits d indexation: Certificats 100%, ComStage ETFs Plus de 7800 produits émis depuis le début de l année Sur plus de 200 sous-jacents (actions, indices, matières premières, devises, métaux précieux, volatilité, taux ) De nouvelles émissions tous les jours de Bourse 5

6 Caractéristiques des Leverage et Short Un nouveau type de produits à effet de levier (170M échangés en novembre) Pas de désactivation - Mécanisme de protection partielle Durée de vie illimitée Risque de perte en capital Levier fixe quotidien - Les Leverage pour la hausse - Les Shorts pour la baisse Plus de 100 produits disponibles dans la gamme Commerzbank - Indices, taux, matières premières, volatilité, métaux précieux Frais de gestion réduits - 0,2% par an sur le CAC40 6

7 Un accès à de nombreuses stratégies Indicielles : Indices Européens CAC40, AEX, DAX, Eurostoxx, Footsie, MIB, IBEX, SMI Indices Américains Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 Indices Asiatiques Volatilité : Energie : Métaux : Hang Seng, HSCE, Nikkei VIX, VSTOXX Commodities : Brent, WTI, Gaz Naturel, CO2 Or, Argent, Cuivre, Palladium, Platinium Cacao, Café, Sucre Taux d intérêts : Bund, Tnote, OAT, BTP, Bobl, Schatz, Euribor En vert: Nouveautés Commerzbank 7

8 Fonctionnement des produits Fonctionnement du produit: Les Certificats Leverage vont amplifier les variations quotidiennes du sousjacent par l effet de levier pour un marché haussier Les Certificats Short vont amplifier les variations quotidiennes du sous-jacent par l effet de levier pour un marché baissier Avantages Un levier constant dans le temps Inconvénients Produit pouvant occasioner une perte en capital Durée de vie illimitée Pas de risque de désactivation L effet de levier* joue aussi à la baisse Le levier constant s'applique sur une base quotidienne, il peut donc être différent sur une période de temps plus large * Amplification des variations du sous-jacent, à la hausse comme à la baisse 8

9 Short 4 sur l Argent: exemple Un Short 4 sur l Argent va multiplier les variations de l Argent par 4 à la baisse Cas défavorable => le cours de l Argent augmente Cas défavorable Jour 0 Jour 1 Jour 2 Jour 3 Jour 4 Cours de l'argent Cours du Short 4 33,2 33,86 34,03 34,44 34,72 +2% +0.5% +1.2% +0.8% 8 7,36 7,21 6,87 6,65-8% -2% -4.8% -3.2% Cas favorable => le cours de l Argent chute Cas favorable Jour 0 Jour 1 Jour 2 Jour 3 Jour 4 Cours de l'argent Cours du Short 4 33,2 32,54 32,37 31,98 31,73-2% -0.5% -1.2% -0.8% 8 8,64 8,81 9,24 9,53 +8% +2% +4.8% +3.2% Avertissement: Les données chiffrées utilisées dans cet exemple n'ont qu'une valeur indicative et informative, l'objet étant de décrire le mécanisme du produit. L'ensemble des données est présentée hors frais et fiscalité applicable. 9

10 Mécanisme de protection partielle Un mécanisme de protection partielle en cas de forte variation du sous-jacent au cours d une même séance A la hausse du sous-jacent pour les Shorts A la baisse du sous-jacent pour les Leverage - Ce mécanisme permet d éviter le risque de désactivation, pas celui de perte en capital - Une fois le mécanisme activé, la performance du sous-jacent sera alors recalculée à partir de cet évènement comme s il s agissait d une nouvelle séance Levier 3 Levier 4 Levier 5 Levier 6 Levier 7 Levier 10 Levier 12 Niveau de protection partielle 15% 15% 15% 15% 12% 9% 8% Valeur du certificat en cas d activation du mécanisme 55% 40% 25% 10% 16% 10% 4% 10

11 Les Produits de Bourse : services proposés Le numéro vert Une équipe de spécialistes disponible tous les jours de semaine (de 8h30 à 19h) Une aide technique pour vous permettre de sélectionner un produit adapté à votre scénario de marché Les Webinaires et Vidéos Un contenu pédagogique en libre accès Des formations spécialisées produit par produit Bourse matin Un quotidien avec des analyses graphiques et des points sur l actualité des marchés Le magazine Strike Un point sur l actualité des marchés et des analyses techniques Des focus techniques sur les Produits de Bourse et les nouveautés Les conseils ZoneBourse Des recommendations à l achat et à la vente sur les Turbos et les Warrants Des analyses techniques sur actions, indices, devises, 11

12 AVERTISSEMENT Cette recommandation ne constitue aucunement une incitation à investir : elle ne fait pas autorité, ne se substitue pas au jugement du propre investisseur et ne doit pas être l unique base d évaluation des stratégies ou instruments financiers concernés. Elle est destinée à une clientèle autonome et avertie, disposant d une bonne connaissance des marchés et outils boursiers, et acceptant les aléas boursiers. Cette recommandation n est pas un conseil en investissement. Le Client qui souhaite un conseil en investissement avant de réaliser une opération sur un des instruments financiers présentés est invité à contacter son conseiller pour s assurer que le produit est adapté à son expérience, sa situation financière et à ses objectifs. Le Client reste seul et unique juge de l opportunité des opérations qu il pourra être amené à conclure et doit impérativement apprécier ses choix d investissement en fonction de sa situation financière, de son expérience et de ses objectifs personnels en matière de placement ou de financement (notamment en termes de degré d acceptation du risque de perte en capital et de durée d investissement envisagée). PRODUITS A EFFET DE LEVIER* PRESENTANT UN RISQUE DE PERTE EN CAPITAL.. Ces produits s adressent à des investisseurs avertis et ne devraient être achetés que par des investisseurs disposant de connaissances spécifiques. Commerzbank recommande aux investisseurs de lire attentivement la rubrique «facteurs de risque» du prospectus. Ces risques sont notamment le risque de défaut de l'émetteur, le risque de marché. Commerzbank attire l attention des acheteurs potentiels sur le fait que, de par leur nature, les produits sont susceptibles de connaître des variations de valeur considérables, pouvant aboutir dans certain cas à la perte de la totalité de l investissement initial. * Effet de levier : ces produits intègrent un effet de levier qui amplifie les mouvements de cours du sous-jacent, à la hausse comme à la baisse. Les informations données ici sont indicatives et susceptibles d être modifiées à tout moment. Le prospectus d émission des titres en date du 27 juin 2012 a été visé par la BAFIN ayant notifié un certificat d approbation à l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Le prospectus complet, le résumé en français du prospectus et les conditions définitives sont disponibles sur le site Commerzbank AG, Tous droits réservés. Aucune partie de la présente présentation ne peut être reproduite, de quelque manière que se soit, sans l'autorisation écrite préalable de Commerzbank. 12