Rapport préliminaire sur les tendances en matière d investissement

Transcription

1 Rapport préliminaire sur les tendances en matière d investissement À TERRE-NEUVE-ET-LABRADOR ( ) D importants projets miniers, de centrales électriques, de lignes de transport d électricité et de plateformes de forage en mer stimuleront l investissement dans le secteur non résidentiel et le porteront à un nouveau sommet en 215. L investissement diminuera à mesure que les projets prendront fin, mais de nouveaux projets proposés dans les mines et le secteur primaire en mer susciteront une deuxième vague d activité, de moindre importance cependant, plus tard dans la période de prévision. Après plusieurs années de déclin, l investissement dans le secteur des nouvelles habitations devrait diminuer encore en 215, puis croître légèrement à moyen terme, tout en demeurant bien inférieur à ses sommets antérieurs. INTRODUCTION Le présent rapport présente les tendances en matière d investissement prévues à Terre-Neuve-et-Labrador de 215 à 224. Il vise à fournir un premier aperçu de la manière dont les tendances d investissement en matière de grands projets et d initiatives de réinvestissement de maintien et d entretien continu peuvent orienter les marchés du travail de la construction, et il constitue un précurseur d un rapport plus détaillé, intitulé Regard prospectif Construction et maintenance, qui sera publié au début de 215. Ces perspectives d investissement ont été validées au moyen de consultations menées auprès d intervenants du secteur, notamment des propriétaires, des entrepreneurs et des groupes syndicaux, et du gouvernement. Toutefois, la modification des échéanciers prévus des projets peut avoir des répercussions sur les tendances attendues. ConstruForce Canada surveille régulièrement la conjoncture économique et l échéancier des principaux projets de construction, afin d apporter les changements nécessaires à son système prévisionnel. Septembre 214

2 CONJONCTURE ÉCONOMIQUE La performance économique future des provinces est déterminée par le comportement d un certain nombre de facteurs clés qui sont les moteurs de l économie. Parmi ces facteurs, notons la performance sur le plan des prix des produits de base et la performance économique des principaux partenaires commerciaux du Canada. Bien que les prix des produits de base demeureront élevés d un point de vue historique, on suppose que nombre d entre eux diminueront à court terme en raison de la faible reprise générale de l économie mondiale. Les prix des produits agricoles ont baissé en 214, mais resteront relativement stables à long terme. Les prix des métaux et minéraux ont aussi diminué en 214 en raison des perspectives de faible croissance à l échelle mondiale. D après les estimations, les prix augmenteront à long terme, mais les augmentations seront relativement moins importantes que les gains de la dernière décennie. Tant les prix du pétrole que ceux du gaz augmenteront en moyenne au cours de la période de prévision. Selon les prévisions, les prix du pétrole diminueront jusqu en 216, puis augmenteront par la suite. On prévoit que le prix du pétrole dépassera, en 219, son sommet précédent qui s établissait environ à 1 $ US le baril. Le prix du gaz naturel ne remontera pas à son sommet précédent. La performance relativement faible du gaz naturel reflète l augmentation de la quantité de gaz qu on prévoit extraire des gisements de schiste en Amérique du Nord. Les principaux partenaires commerciaux du Canada devraient afficher un renforcement à moyen terme à mesure que leurs économies se remettront de la récente récession. La croissance économique des États-Unis augmentera à 2,8 % en 214 et s établira en moyenne à 2,9 % par année à moyen terme. La croissance de la zone euro devrait être de 1,1 % en 214, puis s établir en moyenne à 1,5 % à moyen terme. On prévoit une croissance légèrement plus faible au Japon, soit de 1,3 % en moyenne par année. La croissance économique de la Chine restera relativement solide, mais son taux sera plus faible que celui des dix dernières années. L économie du Canada devrait enregistrer une croissance de 2,1 % en 214, une légère augmentation par rapport au taux de 2, % en 213. La reprise économique qui se poursuit à l échelle mondiale et une dépréciation de près de 1 % du taux de change Canada-États-Unis entraîneront une hausse des exportations et exerceront une pression à la baisse sur la croissance des importations. La croissance du PIB 1 s établira en moyenne à 2,4 % par année à moyen terme, puis elle ralentira à 1,7 % à long terme à mesure que l incidence de la dépréciation du taux de change faiblira et que l investissement diminuera dans les grands projets liés aux ressources naturelles. À Terre-Neuve-et-Labrador, la croissance économique s établira à environ 1 % en moyenne pendant la période de prévision. 1 Produit intérieur brut Rapport préliminaire sur les tendances en matière d investissement Terre-Neuve-et-Labrador :

3 TENDANCES EN MATIÈRE D INVESTISSEMENT DANS LA CONSTRUCTION Plusieurs grands projets dans les secteurs industriel, primaire et des services publics reprendront à Terre-Neuve-et-Labrador. Ces projets susciteront d importants investissements et créeront de l emploi maintenant, situation qui devrait se maintenir à court terme. L activité devrait atteindre un sommet en 215, puis diminuer. On prévoit qu une deuxième vague d investissements, mais de moindre importance, sera suscitée par les projets proposés dans le secteur des mines et de l exploitation en mer, ce qui fera croître l activité plus tard dans la période de prévision. L investissement dans la construction de nouvelles habitations diminuera tout d abord parallèlement à la baisse de la formation de ménages [2] à court terme, jusqu en 217. L investissement dans la rénovation résidentielle demeurera relativement inchangé par rapport aux niveaux actuels; il croîtra plus tard durant la période de prévision lorsque les travaux de rénovation augmenteront compte tenu du caractère vieillissant du parc de logements. Le tableau 1 résume les tendances en matière d investissement dans ces secteurs. Tableau 1 : Investissement dans la construction (en millions de dollars de 27*) 214f** 215f 216f 217f 218f 219f Investissement non résidentiel (excluant l entretien) Var. % 14,3% 16,% -19,6% -44,9%,% 8,7% Construction d'immeubles Var. % -2,% 2,% -4,8% -4,3%,8% -4,2% Immeubles industriels Var. % -36,3% 14,2% -1,7% -6,4% 11,2% -5,4% Immeubles commerciaux Var. % -3,9% 1,1% 6,1% -8,% -1,6% -1,4% Immeubles institutionnels Var. % -1,3% -9,4% -4,9% -,3% -1,8% -4,3% Ouvrages de génie civil Var. % 22,6% 18,2% -21,7% -51,6% -,3% 13,% Autoroutes/ponts Var. % 4,6%,4% -,9%,4% 3,1% -9,4% Autres projets de génie civil*** Var. % 23,6% 19,1% -22,5% -54,3% -,7% 15,6% Entretien Var. % 5,8% 5,1% 5,% 3,6% 1,2%,5% Suite à la page suivante 2 La formation de ménages fait référence au changement dans le nombre de ménages (personnes habitant sous un même toit ou occupant des logements séparés) d une année à l autre. Rapport préliminaire sur les tendances en matière d investissement Terre-Neuve-et-Labrador :

4 214f** 215f 216f 217f 218f 219f Investissement résidentiel Var. % -4,8% 1,4%,1% -1,9% -1,5% -,3% Nouvelles habitations Var. % -1,7% 3,2% -1,2% -22,5%,3% -,3% Rénovations Var. % -,1%,1% 1,% -2,6% -2,5% -,3% * «En millions de dollars de 27» indique que la valeur monétaire est exprimée en dollars de 27 (année de base), corrigée pour l inflation. On utilise cette valeur pour calculer la variation physique réelle des valeurs en excluant la croissance attribuable à l augmentation des prix. Les chiffres ayant été arrondis, les totaux ne correspondent pas toujours à la somme de leurs éléments. ** «p» désigne des investissements prévisionnels. *** «Autres projets de construction d ouvrages de génie civil» désigne la construction d installations électriques, de pipelines et de télécommunications ainsi que d installations destinées au traitement de l eau et des eaux usées, à la production de pétrole et de gaz et à l exploration des mines. Construction non résidentielle La construction non résidentielle sera dominée par de grands projets industriels et de génie civil. Les autres projets de construction d ouvrages de génie civil, dont des grands projets dans les secteurs minier, de l exploitation pétrolière et des services publics, représenteront environ 8 % de l investissement total dans le secteur non résidentiel. Compte tenu des grands projets en cours, l investissement devrait atteindre un sommet en 215, puis diminuer à mesure que les projets prendront fin. Les nouveaux projets prévus contribueront à un renouveau de croissance plus tard durant la période de prévision. La deuxième vague d investissement, qui atteindra des niveaux inférieurs à ceux du sommet de 215, demeurera néanmoins bien au-dessus des niveaux historiques. L activité de construction industrielle diminuera à mesure que les grands projets prendront fin, tandis que les contraintes budgétaires ralentiront l investissement dans la construction d immeubles institutionnels pendant la majeure partie de la période de prévision. Figure 1 : Investissement dans la construction non résidentielle (en millions de dollars de 27) Ouvrages de génie civil Construction d'immeubles ICI * «Construction d immeubles ICI» désigne la construction d immeubles industriels, commerciaux et institutionnels. Rapport préliminaire sur les tendances en matière d investissement Terre-Neuve-et-Labrador :

5 L investissement dans la construction de routes, d autoroutes et de ponts (voir la figure 2) a diminué par rapport au sommet de 21 attribuable aux mesures d incitation visant les infrastructures, mais devrait demeurer au-dessus des niveaux historiques, puis augmenter modérément pendant toute la période de prévision. L investissement dans les autres projets de génie civil, stimulé par les grands projets du secteur primaire, atteindra un sommet en 215, puis diminuera à mesure que les projets prendront fin. Les nouveaux projets d exploitation en mer, qui devraient démarrer en 219, susciteront un renouveau de croissance de l investissement dans les autres projets de génie civil à compter de 219, et l activité culminera en 222. Figure 2 : Investissement dans la construction d ouvrages de génie civil non résidentiels (en millions de dollars de 27; se reporter à l axe des Y pertinent) Autres projets de génie civil (axe gauche) Routes/autoroutes/ponts (axe droit) L investissement dans le secteur de la construction d immeubles ICI (voir la figure 3) sera dominé par la construction d immeubles institutionnels, suivie par la construction d immeubles industriels, puis commerciaux. Après plusieurs années de croissance solide, l investissement dans la construction industrielle diminuera pendant une grande partie de la période de prévision à mesure que les projets prendront fin. Après le sommet atteint en 212, l investissement dans la construction d immeubles institutionnels diminuera à moyen terme, jusqu en 22, en raison notamment de contraintes budgétaires. L investissement dans les immeubles commerciaux demeurera relativement stable, et variera peu par rapport aux niveaux actuels, jusqu en 219, puis augmentera de façon modérée pendant le reste de la période de prévision. Rapport préliminaire sur les tendances en matière d investissement Terre-Neuve-et-Labrador :

6 Figure 3 : Investissement dans la construction d immeubles non résidentiels (en millions de dollars de 27) Immeubles industriels Immeubles commerciaux Immeubles institutionnels Construction résidentielle Les mises en chantier ont diminué en 214, suivant de plus près la formation de ménages. Elles demeureront inchangées en 215 et 216, mais diminueront en 217, puis resteront de nouveau inchangées pendant le reste de la période, ce qui correspond davantage aux niveaux historiques en matière de mises en chantier et d investissement dans les nouvelles habitations (voir la figure 4). Pendant l ensemble de la période, l investissement dans les travaux de rénovation représentera une part plus élevée de l investissement en construction résidentielle puisque les propriétaires continueront d investir dans la rénovation de maisons plus anciennes (voir la figure 5). Rapport préliminaire sur les tendances en matière d investissement Terre-Neuve-et-Labrador :

7 Figure 4 : Mises en chantier et formation de ménages Formation de ménages Mises en chantier Figure 5 : Investissement dans les nouvelles habitations et la rénovation (en millions de dollars de 27) Nouvelles habitations Rénovation Rapport préliminaire sur les tendances en matière d investissement Terre-Neuve-et-Labrador :

8 RÉSUMÉ Les tendances en matière d investissement prévues pourront avoir d importantes répercussions sur les marchés du travail. Compte tenu de la hausse de l investissement dans le secteur non résidentiel à court terme, la demande devrait être élevée à l égard des métiers et professions requis dans le cadre de projets pétroliers et gaziers, de services publics et du secteur manufacturier. Après 215, la demande diminuera à mesure que bon nombre de grands projets prendront fin. À long terme, de nouveaux projets dans les secteurs minier et de l exploitation en mer susciteront une hausse des occasions d emploi. Dans le secteur résidentiel, la demande globale à l égard des métiers et professions requis dans ce secteur devrait demeurer relativement stable, et l investissement dans le secteur des nouvelles habitations augmentera brièvement avant de diminuer. Une croissance des travaux de rénovation plus tard dans la période de prévision compensera en grande partie la diminution de l investissement dans les nouvelles habitations. Ces conditions du marché sont établies selon des prévisions sur les investissements qui sont elles-mêmes basées sur un ensemble préliminaire d hypothèses relatives à la conjoncture économique, aux nouveaux projets proposés et aux investissements en matière d initiatives de réinvestissement de maintien et d entretien continu. Il est à noter que ces facteurs peuvent varier en fonction des incertitudes propres au marché. ConstruForce Canada surveille continuellement la conjoncture économique et les grands projets proposés. Toutes les mises à jour seront intégrées au rapport sur les conditions du marché de l emploi intitulé Regard prospectif Construction et maintenance, qui sera publié au début de 215. Des données prévisionnelles à jour sont publiées en ligne à l adresse suivante : Vous pouvez créer des rapports personnalisés sur un vaste éventail de catégories, par secteur, par métier ou par province, sur une période pouvant atteindre dix ans. pouvant atteindre dix ans. Renseignements : Renseignements : ConstruForce Canada ConstruForce Tél. : Canada info@buildforce.ca Tél. : info@buildforce.ca Septembre 214 Septembre 213 Fi é l t d C d Financé par le gouvernement du Canada Rapport préliminaire sur les tendances en matière d investissement Terre-Neuve-et-Labrador :