Encomb Crtification ds tabls après Solvncy II Dauvill 18 sptmbr 2009 1 Institut ds Actuairs SACEI Christoph MUGNIER
ids Sommair 1 L contxt réglmntair t démographiqu 03 2 L xpérinc AXA Franc 08 r l g 3 Ls garantis d longévité 11 4 La solution réassuranc 12 2 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 Encombr dpuis l b
L contxt réglmntair En assuranc vi, slon l articl A335-1 du cod ds assurancs, ls tarifs t ls provisions doivnt êtr calculés d après : soit ls tabls homologués établis par sx (minimum) soit ds tabls établis par l ntrpris d après ds donnés d xpérinc t crtifiés par un actuair indépndant xistnc d un standard moyn minimum r l g ids Ls Institutions d rtrait profssionnll sont xclus du champ d application du A335-1 vrs un tarification par popution assuré Pour SOLVENCY II, ls provisions tchniqus sont «bst stimat» + un marg pour risqu longévité d xpérinc (articl 76 t 82 d dirctiv SII) 3 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 Encombr dpuis l b
L contxt réglmntair articl 76 t 82 d dirctiv SII Extrait d l articl 76 «L calcul d millur stimation st fondé sur ds informations actulls crédibls t ds hypothèss réalists t il fait appl à ds méthods actuarills t ds tchniqus statistiqus adéquats.» r l g ids Articl 82 «Comparaison avc ls donnés tirés d l xpérinc Ls ntrpriss d assuranc t d réassuranc mttnt n pc ds procssus t procédurs n vu d assurr un confrontation régulièr d lurs millurs stimations t ds hypothèss sous-tndant l calcul d cs drnièrs avc ls donnés tirés d l xpérinc. Lorsqu ctt comparaison mt n évidnc un écart systématiqu ntr ls donnés tirés d l xpérinc t ls calculs ds millurs stimations, l ntrpris d assuranc ou d réassuranc concrné apport ls ajustmnts qui convinnnt aux méthods actuarills utilisés ou aux hypothèss rtnus.» 4 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 Encombr dpuis l b
r l ids L contxt démographiqu L contxt réglmntair prnd-t-il suffisammnt n compt ls évolutions d longévité? g Sourc : INSEE calcul COR donnés obsrvés jusqu n 2000, projctions au-dlà. Champ : popution Franc métropolitain 5 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 Encombr dpuis l b
r l ids L contxt démographiqu L contxt réglmntair prnd-t-il suffisammnt n compt ls caractéristiqus socials différntills d longévité? Espéranc d vi ds homms t ds fmms à 35 ans, par périod t catégori social g Sourc: INSEE échantillon démographiqu prmannt t état civil/ 1025 Prmièr juin2005 6 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 Encombr dpuis l b
L contxt démographiqu Indicatur standardisé d mortalité (ISM) x 2,8 Définition : L indicatur standardisé d mortalité (ISM), st calculé, pour un group donné, comm l rapport ntr l nombr d décès obsrvés pndant un périod dans c group t l nombr d décès qui sraint survnus sur ctt périod si c group avait été soumis à mortalité par âg d l nsmbl d popution r l g ids x 0.6 7 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 ISM ds homms ntr 35 t 80 ans par périod t catégori social Sourc: INSEE ISM ds fmms ntr 35 t 80 ans par périod t catégori social. Encombr dpuis l b
L xpérinc AXA r l g ids Ds tabls réglmntairs assz prochs d l xpérinc n nombr Sur notr portfuill d rntirs, ls tabls TGH05 t TGF05 issnt un marg d prudnc pour ls fmms, sont moins prudnts pour ls homms La mortalité d xpérinc st snsibl aux caractéristiqus socials Sur notr portfuill d rntirs, ls tabls réglmntairs sont insuffisammnt prudnts pour ls profssions supériurs Illustration par l indicatur standard d mortalité (SMR = standard mortality ratio =q x obsrvé/q x tabl) par l bénéfic d mortalité cumulé n fonction du nivau d rnt srvi BM = ΣPM début x(q x obsrvé - q x tabl) 8 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 Encombr dpuis l b
ids L xpérinc AXA SMR xpérinc AXA r l g Par rapport àtgh05 t TGF 05 - SMR moyn homm = 105% - SMR moyn fmm = 110% En nombr, ls nouvlls tabls issnt un faibl marg d sécurité Tfois, sous mortalité plus ou moins marqué slon l âg: L xpérinc st plus favorabl qu tabl - avant 70 ans pour ls homms, - avant 85 ans pour ls fmms 9 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 Encombr dpuis l b
L xpérinc AXA Bénéfic d mortalité cumulé slon l nivau d rnt srvi r l g ids 10 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 L bénéfic d mortalité cumulé (BM) décroît pour ls grosss rnts Jusqu à 20000, l bénéfic d mortalité suit l SMR Au-dlà d 20000, l bénéfic d mortalité cumulé chut t l nombr d décès obsrvé st très infériur au nombr d décès attndu Un popution assuré «sélctionné» BM cumulé n % ds PM: homms -1.4% fmms +0.01% Encombr dpuis l b
r l g ids Ls garantis d longévité Mutualisr ls poputions Via un régim général d rnts n cours d srvic, tous ls rntirs sont mutualisés - Attint plus rapid d un taill significativ - divrsification Compnsr l risqu d longévité par un surprim prmttant d garantir un nivau d tabl Un prélèvmnt sur ncours (x% d PM chaqu anné ou n prim uniqu) pour garantir un tabl dès l adhésion au contrat d rtrait Un taux tchniqu plus faibl ( princip actul d compnsation ds prts tchniqus par ls produits financirs). Attntion à tarification ds «articls 39» chapau t à l analys démographiqu n cas d garantis d tabls 11 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 Encombr dpuis l b
ids La solution réassuranc Fac à un risqu pu divrsifiabl Mutualisation au nivau du marché Ds montags à trouvr - Titrisation r l - Traité XS par pour ls grosss rnts, ls collègs ds profssions supériurs, - g 12 Institut ds Actuairs SACEI Journé d étuds 18 sptmbr 2009 10h00 Encombr dpuis l b