Plan financier. Pour Computer world. Représentée par Laurent Dubois

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1 Impressions via Word Plan financier Pour Computer world Représentée par Laurent Dubois Prévisions financières de janvier 2013 à décembre 2016 Etude réalisée sur base des données du client

2 TABLE DE MATIÈRE Table de matière... 2 DONNEES Signalétique Présentation Données bilantaires Immobilisés et investissements Créances et dettes Bilan de départ - Synthèse... 6 PREVISIONS Prévisions - Tableau de synthèse Rentabilité Analyse chiffrée Analyse graphique (+/-) Trésorerie Trésorerie cumulée Trésorerie générale (+/-) Comptes prévisionnels Comptes de résultats Bilans Tableaux Prévisions - Conclusions HannaH v 6.11 ID-Soft Page 2 / 20

3 DONNEES 1. SIGNALÉTIQUE DOSSIER : 'Computer world' SPRL-Starter Début des prévisions Durée du premier exercice 12 mois Durée des prévisions 4 exercices Forme juridique Assujetti TVA SPRL-S Oui Unité monétaire (unités) EURO Personne de contact Laurent Dubois Qualité Gérant Adresse Rue Longue LIEGE Téléphone 04/ Fax l.dubois@gmail.com Descriptif du dossier - Commerce de détail d'équipement de bureau, d'ordinateurs et de logiciels. - Entretien et réparation d'ordinateurs et d'équipements de bureau. - Installation et entretien de réseaux informatiques. - Conseils en ICT. HannaH v 6.11 ID-Soft Page 3 / 20

4 2. PRÉSENTATION L entreprise Computer World est un commerce de détail de matériel informatique qui offre également du support aux petites et moyennes entreprises lors de la réalisation de réseaux d entreprise. Les deux fondateurs optent pour la SPRL-S comme forme juridique pour l exercice de leur activité. Ils prévoient le démarrage de la société en janvier Le capital de départ s'élève à EUR Les investissements de départ : Pour les formalités de constitution, une dépense totale de EUR a été prévue. Celle-ci sera inscrite à l actif comme frais d établissement et elle sera amortie sur une durée de 5 années. Les immobilisations corporelles comportent, d une part, un investissement de EUR en Installations, machines et outillage et, d autre part, un investissement de EUR en Mobilier et matériel roulant. Ils seront amortis linéairement respectivement sur une durée de 10 et 15 années. Financements : Pour le financement du développement de l entreprise, il est, d une part, fait appel à un prêt lancement de EUR et, d autre part, à un crédit d investissement de EUR. Au niveau du crédit d'investissement, EUR des EUR seront remboursés en Le solde restant de EUR sera restitué au cours de Le Prêt Lancement est remboursé au moyens de mensualités constantes (Cap.+ Int.). Une franchise de remboursement du capital de 1 an a été obtenue. Le taux d'intérêts est de 4%. L'activité : Près de 70% du chiffre d affaires sera réalisé par la vente et la réparation des ordinateurs. Le solde sera réalisé par l établissement et le support de réseaux d entreprise. Au niveau des paiements, l'objectif est d'atteindre 50% de paiements comptants et 50% des paiements à 1 mois. La part moyenne des charges variables s'élève à 70%. Il a été décidé de réduire les stocks au maximum (pratiquement tout se fait sur commande). Au démarrage, il est prévu un stock de EUR qui augmentera progressivement. HannaH v 6.11 ID-Soft Page 4 / 20

5 3. DONNÉES BILANTAIRES 3.1. IMMOBILISÉS ET INVESTISSEMENTS Immobilisés actuels Code Intitulé Acquisition Type d'am. Val. d'acquis. Val. résid. Durée Revente Date TVA Frais d'établissement <Non définie> Lin ans 21,00% Installations, machines et outillage <Non définie> Lin ans 21,00% Mobilier et matériel de bureau <Non définie> Lin ans 21,00% Caution. versés en numéraire <Non définie> Lin ans 21,00% 3.2. CRÉANCES ET DETTES Actuelles, remboursements échelonnés Code Intitulé Date Capital de départ Restant dû Type de crédit Durée Taux annuel TVA Non déd Prêt lancement Remb. constant 60 mois 4,00% Actuelles, échéances diverses Code Intitulé Montant Remboursement Intérêts Date TVA Non déd. Imputation Crédit d'investissement V Standard V HannaH v 6.11 ID-Soft Page 5 / 20

6 3.3. BILAN DE DÉPART - SYNTHÈSE ACTIF Montant PASSIF Montant Immobilisés Capital souscrit 1300 Capital non appelé(-) Prime d'émission/plus-value de réévaluation Réserve légale Autres réserves Résultat reporté(+/-) Subsides en capital Impôts différés Autres provisions Créances actuelles Dettes actuelles Stocks - Approvisionnements 2300 Stocks - Produits Acomptes versés Acomptes reçus Disponible 1000 Découvert de caisse TVA à récupérer TVA due Comptes de régularisations Comptes de régularisations Total de l'actif Total du PASSIF Déséquilibre bilantaire? Taux sur disponible Taux sur découvert 10,00% Ligne de crédit HannaH v 6.11 ID-Soft Page 6 / 20

7 PREVISIONS 1. PRÉVISIONS - TABLEAU DE SYNTHÈSE Début des prévisions : Fin des prévisions : Rentabilité : Le seuil de rentabilité est atteint en : Situation trésorerie : Maximum en trésorerie : (8-2015) et Minimum en trésorerie : (7-2013) Ligne de crédit : Périodes de découvert : De à De à De à De à Intitulé Départ COMPTE DE RESULTATS Visualisation CA Marge brute (I-IIA) Valeur ajoutée (I-IIA,B,G/H) Cash-flow brut(vi+iid/e/f) Résultat avant impôt (VI+VII-VIII) SITUATION BILANTAIRE Total de l'actif Actifs immobilisés Actifs circulants dont - Stocks Créances commerciales Trésorerie et disponible Total du PASSIF Capitaux propres Dettes à long terme Dettes à court terme dont - Dettes financières Dettes commerciales Fonds de roulement net Besoins en fonds de roulement HannaH v 6.11 ID-Soft Page 7 / 20

8 2. RENTABILITÉ 2.1. ANALYSE CHIFFRÉE Mois. Seuil 2013 Ventes 2013 Ecart 2013 Seuil 2014 Ventes 2014 Ecart 2014 Seuil 2015 Ventes 2015 Ecart 2015 Seuil 2016 Ventes 2016 Ecart 2016 janvier ,32% ,01% ,47% ,47% février ,32% ,01% ,47% ,41% mars ,52% ,36% ,19% ,87% avril ,39% ,36% ,19% ,87% mai ,39% ,36% ,19% ,87% juin ,35% ,36% ,19% ,87% juillet ,40% ,36% ,19% ,87% août ,40% ,36% ,19% ,87% septembre ,37% ,36% ,19% ,87% octobre ,13% ,66% ,06% ,35% novembre ,13% ,66% ,06% ,35% décembre ,24% ,59% ,04% ,46% Total ,87% ,79% ,70% ,93% 2.2. ANALYSE GRAPHIQUE (+/-) HannaH v 6.11 ID-Soft Page 8 / 20

9 3. TRÉSORERIE 3.1. TRÉSORERIE CUMULÉE Analyse chiffrée Mois. Solde 2013 Intérêts 2013 Solde 2014 Intérêts 2014 Solde 2015 Intérêts 2015 Solde 2016 Intérêts 2016 janvier février mars avril mai juin juillet août septembre octobre novembre décembre Analyse graphique HannaH v 6.11 ID-Soft Page 9 / 20

10 3.2. TRÉSORERIE GÉNÉRALE (+/-) Intitulé Ventes Produits financiers et exceptionnels Aides publiques Charges variables Services et biens divers (fixes) Personnel Autres charges d'exploitation Charges financières et exceptionnelles Investissements Créances et dettes Remb. créances et dettes Administration TVA Impôts Dividendes et prélèvements Libérations de capital Intérêts sur la trésorerie Solde MENSUEL Solde CUMULE Solde initial HannaH v 6.11 ID-Soft Page 10 / 20

11 4. COMPTES PRÉVISIONNELS 4.1. COMPTES DE RÉSULTATS Comptes de résultats annuels Intitulé I. Ventes et Prestations II. Coûts des ventes et prestations A. Approvisionnements et marchandises B. Services et biens divers C. Frais de personnel D/E/F. Amortissements, réd. de valeur, prov G/H. Autres charges d'exploitation III. Résultat d'exploitation (EBIT)(I-II) IV. Produits financiers V. Charges financières VI. Résultat courant avant impôt (III+IV-V) VII. Produits exceptionnels VIII. Charges exceptionnelles IX. Résultat avant impôt (VI+VII-VIII) IXbis. Transferts (prélèv.) impôts différés X. Impôt sur le résultat XI. Résultat de l'exercice (IX-X) XII. Transfert (prélèv.) réserves immunisées XIII. Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter HannaH v 6.11 ID-Soft Page 11 / 20

12 CALCUL DE L'IMPÔT Intitulé IX. Résultat avant impôt (VI+VII-VIII) IXbis. Transferts (prélèv.) impôts différés Dépenses non admises - suivant Données bilantaires(immobilisés) - suivant Données d'exploitation(charges fixes) - encodage libre Sous total Exonérations et déductions diverses Sous total Pertes récupérables Sous total Intérêts notionnels complémentaires Intérêts notionnels calculés Intérêts notionnels reportés Intérêts notionnels Sous total Déductions pour investissement Base imposable Tranche 1 (Jusque EUR) Tranche 2 (De EUR à EUR) Tranche 3 (De EUR à EUR) Tranche 4 (Au-delà de EUR) TOTAL DE L'IMPOT HannaH v 6.11 ID-Soft Page 12 / 20

13 Comparaison des postes principaux (+/-) Intitulé Produits Ventes et prestations Par rapport aux ventes 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Charges Coût des ventes et prestations (II) Par rapport aux ventes -91,89% -87,30% -86,80% -86,80% Personnel Par rapport aux ventes Chiffres clés Marge brute (I-IIA) Par rapport aux ventes 29,98% 30,00% 29,99% 29,99% Valeur ajoutée (I-IIA,B,G/H) Par rapport aux ventes 10,87% 14,62% 15,05% 15,05% Cash-flow brut(vi+iid/e/f) Par rapport aux ventes 9,25% 13,67% 14,38% 14,91% Résultat d'exploitation (EBIT)(I-II) Par rapport aux ventes 8,11% 12,70% 13,20% 13,20% Résultat avant impôt (VI+VII-VIII) Par rapport aux ventes 6,48% 11,76% 12,52% 13,05% Résutat de l'exercice (IX-X) Par rapport aux ventes 4,86% 8,84% 9,50% 9,96% Cash-flow après impôts(xi+iid/e/f) Par rapport aux ventes 7,63% 10,75% 11,36% 11,82% HannaH v 6.11 ID-Soft Page 13 / 20

14 4.2. BILANS Bilan - Actif (+/-) Intitulé Départ Actifs immobilisés I. Frais d'établissement II. Immobilisations incorporelles III. Immobilisations corporelles A. Terrains et constructions B. Installations, machines et outillage C. Mobilier et matériel roulant D. Locations - Financements E/F. Autres IV. Immobilisations financières Actifs circulants V. Créances à plus d'un an A. Créances commerciales B. Autres créances VI. Stocks et commandes en cours VII. Créances à un an au plus A. Créances commerciales B. Autres créances VIII/IX. Disponible et placements de trésorerie X. Compte de régularisations Total de l'actif HannaH v 6.11 ID-Soft Page 14 / 20

15 Bilan - Passif (+/-) Intitulé Départ Capitaux propres I. Capital A. Capital souscrit B. Capital non appelé (-) II/III. Prime d'émission/ Plus-value de rééval. IV. Réserves A. Réserve légale B/C/D. Autres réserves V. Résultat reporté (+ ou -) VI. Subsides en capital Provisions pour risques et charges Dettes VIII. Dettes à plus d'un an A. Dettes financières B/C. Dettes comm. et acomptes reçus D. Autres dettes IX. Dettes à un an au plus A. Dettes à plus d'un an échéant dans l'année B. Dettes financières C/D. Dettes comm. et acomptes reçus E. Dettes fiscales, salariales et sociales F. Autres dettes X. Compte de régularisations Total du PASSIF HannaH v 6.11 ID-Soft Page 15 / 20

16 Ratios bilantaires (+/-) Intitulé Départ Ratios de financement : Capitaux propres / actifs immobilisés 10,00% 27,17% 76,98% 143,72% 230,70% Capitaux permanents / actifs immobilisés 125,38% 122,32% 114,93% 157,38% 230,70% Fonds de roulement / actifs circulants 100,00% 40,43% 17,39% 58,32% 87,70% 2. Ratios d'endettement : Capitaux propres / dettes 8,67% 21,22% 70,73% 262,89% 1258,08% Cash flow / dettes 24,13% 66,89% 160,61% 559,92% 3. Ratio de solvabilité : Actif / dettes 108,67% 121,22% 170,73% 362,89% 1358,08% 4. Ratio de trésorerie : Placements de trés. et disponible / dettes <1an 100,00% 9,43% 207,55% 5. Ratio de liquidité : Actifs circulants / dettes à court terme 330,00% 167,88% 121,06% 239,92% 812,75% 6. Ratio de rotation de l'actif : Chiffre d'affaires / actif 215,23% 286,53% 307,78% 276,56% HannaH v 6.11 ID-Soft Page 16 / 20

17 Analyse graphique des bilans (+/-) HannaH v 6.11 ID-Soft Page 17 / 20

18 4.3. TABLEAUX Tableau de financement (+/-) Intitulé EMPLOIS Investissements et placements Nouveaux investissements Nouveaux placements Remboursements d'emprunts Amort. subsides et impôts différés Emplois d'exploitation Variation stock Variation clients Variation autres créances Variation liquidités Résultat de l'activité Distribution des bénéfices Perte de l'exercice Total EMPLOIS RESSOURCES Capitaux Variation du capital Nouveaux emprunts Nouvelles primes en capital Recouvrements Ressources d'exploitation HannaH v 6.11 ID-Soft Page 18 / 20

19 Variation fournisseurs Variation personnel,sociales et autres Variation crédits trésorerie Résultat de l'activité Bénéfice de l'exercice Amortissements Total RESSOURCES Variation du fonds de roulement Variation du besoin en fonds de roulement Variation de trésorerie Tableau des amortissements Code Intitulé Détail IMMOBILISES Frais d'établissement Amortiss ( 2500 ) Val. résid Installations, machines et outillage Amortiss ( ) Val. résid Mobilier et matériel de bureau Amortiss ( ) Val. résid Caution. versés en numéraire Amortiss. ( ) Val. résid Dotations totales HannaH v 6.11 ID-Soft Page 19 / 20

20 Tableau des remboursements Code Intitulé Détail Prêt lancement Capital Montant 5000 Intérêts Date Restant dû Crédit d'investissement Capital Montant Intérêts Date Restant dû TOTAL Capital Intérêts Restant dû PRÉVISIONS - CONCLUSIONS Le seuil de rentabilité est atteint en avril 2013, soit après 4 mois d'activités. Le premier exercice se clôture sur un bénéfice de EUR et le second sur un bénéfice de EUR. Comme prévu par la loi, 25% des bénéfices nets sont chaque année mis en réserve. Après deux ans la somme des réserves légales et du capital social atteint EUR. Si on y ajoute les autres réserves, les capitaux propres s'élèvent fin du deuxiéme exercice à EUR. Reste la trésorerie qui est difficile, essentiellement durant le premier exercice. Les causes principales sont dues à l'augmentation lente du CA et aux délais de paiements clients. Il est jugé préférable de demander un crédit de caisse de EUR au moins pour les deux premières années. HannaH v 6.11 ID-Soft Page 20 / 20