Stratégie, Management & Transformation. Banque et Innovation Septembre L Art & la Matière. Crowdfunding

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1 Stratégie, Management & Transformation Banque et Innovation 2014 Septembre 2014 L Art & la Matière Crowdfunding

2 Conseil en Stratégie, Management & Transformation Partenaire de confiance dans les projets de transformation Nous accompagnons nos clients depuis 18 ans sur toute la chaine de valeur de leur transformation SterWen 2

3 Une couverture exhaustive de la chaîne de valeur Apporter une solution sur mesure à chaque problématique de transformation Nous accompagnons les grandes mutations des entreprises aux plans stratégique, opérationnel, management, et réglementaire, en apportant notre conseil à valeur ajoutée sur les 5 thèmes principaux de la chaîne de valeur de la transformation : 2014 SterWen 3

4 Le crowdfunding répond à un besoin non satisfait Financement en capital des start-up non assuré pas les banques Les entreprises se heurtent généralement au stade du financement initial Le crowdfunding répond à ce besoin de financement précoce Un mode de financement en plein essor* 27 millions levés 78 millions levés 130 millions levés ~7 Milliards levés *Source : Financement Participatif France; Forbes 4

5 Deux types d offres en présence : Pure players / White-label 1 Pure-players Ces acteurs se positionnent sur l intégralité de la chaîne de valeur Site généraliste. Levée de 8 millions d euros en 2013 Projets innovants à fort impact sociétal. Levée de 3,6 millions d euros en 2013 Equity Crowdfunding. Levée de 3,9 millions d euros en White-Label Certains acteurs comme le Crédit Coopératif s appuient sur l offre de tiers Projet d économie solidaire. Créée par Major Company et le Crédit Coopératif S appuie sur la plateforme Spear pour proposer la mise en place de plateformes en marque blanche ; elle a permis de lever 78 millions d'euros en

6 Une approche supportée par l Etat français mais contrainte par le régulateur La volonté politique de faire de la France un pays pionnier du financement participatif 3 valeurs fondamentales de la réforme de février 2014: L innovation: suppression des barrières à l entrée, pour faciliter les nouveaux projets La confiance sur les risques, les frais et les projet. Création d un label signalant les plateformes en conformité avec la réglementation L inclusion, avec l accès à tous, sans limitation de patrimoine ou de revenus Un environnement en France et en Europe encore peu adapté Les exigences de l AMF limitent les levées de fond en financement participatif Un seuil maximum de communication des informations de l entreprise cible à 149 internautes Des règles drastiques en matière de blanchiment d'argent Une ordonnance n du 30 mai 2014 relative au financement participatif a permis la dérogation du monopole bancaire et a permis aux français de prêter de l argent (avec intérêts) à d autres via des plateformes dédiées 6

7 Marc Sabatier Associé msabatier@sterwen.com L Art & la Matière 4, rue Marbeuf Paris Tél : Fax : info@sterwen.com

8 L opportunité de la finance participative - Septembre MIPISE

9 La finance participative : un modèle innovant à la frontière de la finance et de la communication et porté par des valeurs sociétales fortes La finance participative ou «crowdfunding» : Modèle innovant apparu aux Etats- Unis, il y a dix ans pour financer des projets principalement sous forme de dons, de prêts ou d apports en capitaux propres Il consiste à lever de l argent auprès d une communauté d investisseurs, le plus souvent des particuliers en utilisant la puissance des réseaux sociaux et d internet MIPISE

10 La finance participative est un marché en plein essor Les montants levés ont triplé entre 2012 et 2013 Les prêts représentent 60% des montants levés Le financement en capital dépasse les 10 millions d euros Evolution des montants levés Répartition des montants levés par type de financement ,3 47, x 10 0,95 5,1 1,9 3,1 9 14,9 10, et avant 7, Capital Don Prêt Les fonds levés financent principalement des entreprises 95% des contributeurs sont des donateurs Répartition des financement par type de projet Nombre de contributeurs par type de financement Financement d'entretprise 44% Projets associatifs 21% Autre Edition, journalisme Audio visuel 8% 7% 6% Capital Prêt Autres arts Environnement, énergie 6% 4% Don Musique 3% Sciences, technologies 1% Source: Financement Participatif France - Baromètre 2013 du crowdfunding en France MIPISE

11 Des vecteurs technologiques porté par une accélération des actions collaboratives, Hausse du pouvoir d achat de la génération Y Des vecteurs technologiques Crises économique et écologique Désengagement de l Etat du financement de la protection sociale La consommation collaborative essaime Consommation collaborative de financement Relation collaborative avec les clients Financement peer-topeer Cocréation, Open Data, sous-traitance de fonctions MIPISE

12 des valeurs sociétales fortes Partage Confiance Adhésion Participation Démocratie Transparence Solidarité Proximité Service Responsabilité Pérennité Source : HEC MIPISE

13 et fortement soutenue par les pouvoirs publics français. Nouvelle réglementation en place au 1 er octobre 2014 Mise en place d un statut d établissement de paiement simplifié Possibilité d intermédier des prêts avec ou sans intérêt en dehors du monopole bancaire : statut d IFP (intermédiaire en finance participative) seuils réglementaires 1 M / / Assouplissement des règles d appel public à l épargne : statut de CIP (Conseiller en Investissement Financier) La France se situe désormais en pointe en terme de réglementation au niveau Européen et Mondial Il est fortement probable qu un cadre européen sera mis en place dans les prochains 18 mois MIPISE

14 Risques et opportunités pour les banques Risques Investisseurs / sociétaires (outil d animation) FLUX Désintermédiation et pertes de clientèles e-commerce et crédits CREDITS TAUX ZERO Associations Etudiants - ESS Gestion de la relation client et de la Marque Collaborateurs (outil de politique RH) CREDITS GRANDS COMPTES CREDITS IMMOBILIERS CREDITS aux PARTICULIERS Crédits conso. éloignées des valeurs de la consommation collaborative mais concurrence de market place CREDITS TPE PME Concurrence frontale niveau des taux à l avantage des banques gestion du risque transformée ASSURANCE Nouveaux types de risques à couvrir Assurabilité? CAPITAL EQUITY Nouveau segment equity gap sociétés de gestion bien positionnées problématique du chaînage enjeu d industrialisation FLUX Nouveaux segments des plateformes de crowdfunding mais marché limité à un nombre réduit d acteurs Opportunités MIPISE

15 Plate-forme sécurisée en marque blanche (Clé en main personnalisable) MIPISE

16 LA PLATE-FORME MIPISE GÉRE TOUS TYPES DE CAMPAGNE LA PLATE-FORME MIPISE GÉRE TOUS LES TYPES DE CAMPAGNE DE FINANCE PARTICIPATIVE La plateforme MIPISE permet de gérer des campagnes de don, don avec contreparties, préachat, prêt sans intérêt, prêt avec intérêts, crowdsourcing, système de votes et capitaux propres MIPISE

17 La plate-forme MIPISE est multicanal MIPISE

18 LE CROWDFUNDING Le financement participatif sous forme de titres financiers = «Une innovation de rupture» 1

19 Qui sommes-nous?! Membre fondateur de l 2

20 Sommaire Une équipe! Le crowdfunding Les différentes formes de crowdfunding La règlementation Les clés Les avantages Julien Maisonnave! 38 ans, Science Po. Bordeaux, 6 ans de banque auprès des PME, Co-fondateur et co-gérant.! Mathieu Labat! 39 ans, UPPA, Marketing sportif, Co-fondateur et co-gérant.!! 3

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22 Les différentes formes 5

23 Les différentes formes 1. Le crowd-giving 5

24 Les différentes formes 1. Le crowd-giving 2. Le crowd-lending 5

25 Les différentes formes 1. Le crowd-giving 2. Le crowd-lending 3. Le crowd-investing ou Equity crowdfunding 5

26 Les différentes formes 1. Le crowd-giving 2. Le crowd-lending 3. Le crowd-investing ou Equity crowdfunding 5

27 Les différentes formes 1. Le crowd-giving 2. Le crowd-lending 3. Le crowd-investing ou Equity crowdfunding 5

28 Les différentes formes 1. Le crowd-giving 2. Le crowd-lending 3. Le crowd-investing ou Equity crowdfunding 5

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30 Le fonctionnement 7

31 La règlementation

32 La règlementation

33 1. Le don : pas de statut La règlementation

34 La règlementation 1. Le don : pas de statut 2. Le prêt : IFP

35 La règlementation 1. Le don : pas de statut 2. Le prêt : IFP 3. Le capital : CIP ou PSI

36 La règlementation 1. Le don : pas de statut 2. Le prêt : IFP 3. Le capital : CIP ou PSI 4. =>1M

37 La règlementation 1. Le don : pas de statut 2. Le prêt : IFP 3. Le capital : CIP ou PSI 4. =>1M 5. Document d informations investisseurs

38 La règlementation 1. Le don : pas de statut 2. Le prêt : IFP 3. Le capital : CIP ou PSI 4. =>1M 5. Document d informations investisseurs

39 Pour réussir sa levée

40 Pour réussir sa levée

41 Pour réussir sa levée 1. BtoC

42 Pour réussir sa levée 1. BtoC 2. Avoir l envie de partager au delà du capital

43 Pour réussir sa levée 1. BtoC 2. Avoir l envie de partager au delà du capital 3. Les réseaux sociaux

44 Pour réussir sa levée 1. BtoC 2. Avoir l envie de partager au delà du capital 3. Les réseaux sociaux 4. L animation de sa campagne

45 Pour réussir sa levée 1. BtoC 2. Avoir l envie de partager au delà du capital 3. Les réseaux sociaux 4. L animation de sa campagne

46 Pour réussir sa levée 1. BtoC 2. Avoir l envie de partager au delà du capital 3. Les réseaux sociaux 4. L animation de sa campagne

47 Facteurs différenciants 10

48 Facteurs différenciants tous Stades de vie 10

49 Facteurs différenciants tous Stades de vie tous Secteurs d activités 10

50 Facteurs différenciants tous Stades de vie tous Secteurs d activités Suivi 10

51 Facteurs différenciants tous Stades de vie tous Secteurs d activités Suivi Simplicité 10

52 Facteurs différenciants tous Stades de vie tous Secteurs d activités Suivi Simplicité Social 10

53 Facteurs différenciants tous Stades de vie tous Secteurs d activités Suivi Simplicité Social 10

54 Les avantages 11

55 Les avantages 11

56 Les avantages Du côté de l entrepreneur 11

57 Les avantages Du côté de l entrepreneur 11

58 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement 11

59 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle 11

60 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation 11

61 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation Communication 11

62 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation Communication Associés : ambassadeurs 11

63 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation Communication Associés : ambassadeurs Du côté de l investisseur particulier 11

64 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation Communication Associés : ambassadeurs Du côté de l investisseur particulier 11

65 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation Communication Associés : ambassadeurs Du côté de l investisseur particulier Consomm-acteur 11

66 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation Communication Associés : ambassadeurs Du côté de l investisseur particulier Consomm-acteur Diversification 11

67 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation Communication Associés : ambassadeurs Du côté de l investisseur particulier Consomm-acteur Diversification Déduction fiscale 11

68 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation Communication Associés : ambassadeurs Du côté de l investisseur particulier Consomm-acteur Diversification Déduction fiscale Plus-value 11

69 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation Communication Associés : ambassadeurs Du côté de l investisseur particulier Consomm-acteur Diversification Déduction fiscale Plus-value 11

70 Les avantages Du côté de l entrepreneur Augmentation des fonds propres = augmentation de sa capacité de financement Contrôle Valorisation Communication Associés : ambassadeurs Du côté de l investisseur particulier Consomm-acteur Diversification Déduction fiscale Plus-value 11

71 Crowdfunding : Quelles opportunités pour les banques? Focus sur Ulule. michael.hirsch@hotmail.fr Intervenant : Arnaud Burgot,CEO Ulule

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73 Le crowdfunding 4 grandes familles 4 grands types de crowdfunding Don (donation based) Contreparties en nature / récompenses (reward based) Apport en capitaux propres (equity based) Prêts (lending based) Des motivations très différentes des contributeurs sur chaque modèle Ces 4 modèles ont des règles juridiques très différentes

74 Marché du crowdfunding dans le monde Don (donation based) 979 m$ (2012) Plateformes principalement anglosaxones : GoFundMe (US), Crowdrise (US) Contreparties en nature (reward based) 383 m$ Kicstarter (US), IndieGogo (US), Ulule (FR), Kisskissbankbank (FR), MyMajorCompany (FR) Apport en capitaux propres (equity based) 115 m$ Wiseed (FR), Anaxago (FR), Fundable (US) Prêts (lending based) m$ Lending Club (US), Kiva (US), Babyloan (FR), Unilend (FR) 5,1 Milliards de prévisions de fonds collectés dans le monde en 2013 (26% UE)

75 Evolutions législatives Ordonnance n du 30 mai 2014 relative au financement participatif + Décret n du 16 septembre 2014 relatif au financement participatif Financement participatif sous forme de prêts Création du statut d intermédiaire en financement participatif (IFP) - contrôlé par l ACPR + inscription ORIAS obligatoire Instauration d une dérogation au monopole bancaire > autorisation de prêts rémunérés consentis par des particuliers à des personnes physiques ou morales Prêt d un montant maximum d 1 m max par prêteur pour un prêt donné

76 Evolutions législatives Ordonnance n du 30 mai 2014 relative au financement participatif + Décret n du 16 septembre 2014 relatif au financement participatif Financement participatif en equity Création du statut de conseiller en investissement participatif (CIP) agrément AMF sur dossier + inscription ORIAS obligatoire Règles de bonne conduite + d information sur site internet obligatoire Exemption de prospectus AMF pour les levées jusqu à 1 m

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78 Quelques points clés sur Ulule Financement participatif avec contreparties en nature Financement de projets créatifs, innovants ou solidaires (portée collective indispensable) 6 langues : FR, GB, IT, ES, ALL, PORT Premier site de financement participatif avec récompenses en Europe Projets financés : Fonds collectés : 20 m Nombre d utilisateurs : Taux de succès : 66%

79 Quelques exemples de projets en vidéos Naïo Le Sept/Cinq 1083

80 Quelques exemples de projets en vidéos Naïo Le Sept/Cinq 1083

81 Au-delà du financier #Financement # Test grandeur nature # Création de confiance # Communication # Lien # Crowdsourcing

82 Intérêt pour les banques Un véritable «hub» de lancement de projets Un outil complémentaire de l activité bancaire «classique» Un formidable outil de sourcing

83 Un marché en pleine explosion