SWISSCANTO (LU) BOND INVEST

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1 SWISSCANTO (LU) BOND INVEST Un fonds d investissement selon la première partie de la loi luxembourgeoise, sous la forme juridique d un Fonds Commun de Placement (FCP). Rapport annuel révisé Société de gestion: SWISSCANTO ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A. Banque dépositaire: RBC Investor Services Bank S.A. R.C.S. B Les souscriptions ne peuvent être acceptées sur la base de rapports annuels et semestriels. Les souscriptions sont uniquement effectuées sur base du prospectus actuel accompagné du dernier rapport annuel, ainsi que, le cas échéant, d un rapport semestriel publié ultérieurement.

2 Page 2 Table des matières Page Organisation 4 Informations générales 6 Rapport d activité 7 Etat du patrimoine 40 Etat des opérations et des autres variations de l actif net 50 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février Statistiques 67 Swisscanto (LU) Bond Invest EUR 91 Etat du portefeuille-titres 91 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 94 Swisscanto (LU) Bond Invest USD 95 Etat du portefeuille-titres 95 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 98 Swisscanto (LU) Bond Invest CHF 99 Etat du portefeuille-titres 99 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 103 Swisscanto (LU) Bond Invest GBP 104 Etat du portefeuille-titres 104 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 106 Swisscanto (LU) Bond Invest CAD 107 Etat du portefeuille-titres 107 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 109 Swisscanto (LU) Bond Invest AUD 110 Etat du portefeuille-titres 110 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 112 Swisscanto (LU) Bond Invest International 113 Etat du portefeuille-titres 113 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 119 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF 120 Etat du portefeuille-titres 120 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 124 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term USD 125 Etat du portefeuille-titres 125 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 127 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term EUR 128 Etat du portefeuille-titres 128 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 130 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate 131 Etat du portefeuille-titres 131 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 139 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible 140 Etat du portefeuille-titres 140 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 143

3 Page 3 Table des matières (suite) Page Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield 144 Etat du portefeuille-titres 144 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 148 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo 149 Etat du portefeuille-titres 149 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 155 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return 156 Etat du portefeuille-titres 156 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 170 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return 171 Etat du portefeuille-titres 171 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 177 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield 178 Etat du portefeuille-titres 178 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 182 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities 183 Etat du portefeuille-titres 183 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres 188 Notes aux Etats Financiers 189 Rapport du Réviseur d Entreprises agréé 205

4 Page 4 Organisation Société de gestion SWISSCANTO ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A. 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg Conseil d administration Président Dr. Gérard Fischer, Suisse, CEO de Swisscanto Holding AG, Berne Membres Hans Frey, Suisse, Directeur général, Swisscanto Asset Management AG, Berne Richard Goddard, Luxembourg, Directeur indépendant de la société, The Director s Office, Luxembourg Steve P. Cossins, Angleterre, Directeur général, Swisscanto Funds Centre Limited, Londres Roland Franz, Luxembourg, Directeur général, Swisscanto Asset Management International S.A., Luxembourg Gestion Roland Franz, Luxembourg, Directeur général, Swisscanto Asset Management International S.A., Luxembourg Marinko Sudar, Allemagne, Directeur général, Swisscanto Asset Management International S.A., Luxembourg Berne (jusqu au vendredi 31 octobre 2014) Michael Weiss, Directeur général, Swisscanto Asset Management International S.A., Luxembourg (depuis le samedi 1er novembre 2014) Banque Dépositaire, Agent payeur principal, Administration centrale, Registre et Agent de Transfert RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Luxembourg Gestionnaire Swisscanto Asset Management SA Nordring 4, CH-3000 Berne 25 Swisscanto Funds Centre Limited 4th Floor, 51 Moorgate, GB-Londres, EC2R 6BH Agents payeurs et distributeurs Allemagne DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstrasse 16, D Francfort-sur-le-Main («l agent payeur et d information en Allemagne») Liechtenstein Valartis Bank (Liechtenstein) AG Schaaner Strasse 27, FL-9487 Gamprin-Bendern Luxembourg RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette

5 Page 5 Organisation (suite) Autriche Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank SA Hypo-Passage 1, A-6900 Bregenz Agent payeur en Suisse Banque Cantonale de Bâle Spiegelgasse 2, CH-4002 Bâle Représentant en Suisse Swisscanto Asset Management SA Nordring 4, CH-3000 Berne 25 Dépôt central Swisscanto Funds Centre Limited 4th Floor, 51 Moorgate, GB-Londres, EC2R 6BH Cabinet de révision agréé (Réviseurs d entreprises agréés) KPMG Luxembourg, Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Conseillers juridiques Etude d avocats Arendt & Medernach 14, rue Erasme, L-2082 Luxembourg Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten Bockenheimer Landstrasse 24, D Francfort-sur-le-Main

6 Page 6 Informations générales Fonds commun de placement de droit luxembourgeois «Umbrella Construction» est soumis aux dispositions de la partie I de la loi luxembourgeoise sur les organismes de placement collectif en valeurs mobilières du 17 décembre Le règlement du Fonds commun de placement a été défini le 30 octobre 1991 par la société de gestion. Plusieurs modifications ont vu le jour, lesquelles ont été publiées dans le «Mémorial» conformément au règlement. Les statuts et le règlement du Fonds sont déposés, ensemble avec leurs modifications, pour consultation dans leur forme valable auprès de la Chancellerie du Tribunal du district de et à Luxembourg. Le règlement, le prospectus, les informations clés pour l investisseur ainsi que les rapports annuels et semestriels sont disponibles, gratuitement, au format papier, auprès de Swisscanto Gestion de Fonds SA, au siège de la société de gestion, de la banque dépositaire et de son représentant en Suisse, auprès de l agent payeur et d information en Allemagne, ainsi qu auprès de toutes les agences des Banques Cantonales et de tous les agents payeurs et distributeurs. Par ailleurs, les informations sont disponibles sur le site internet de Swisscanto ( où d autres données actuelles concernant le Fonds peuvent être consultées. Les souscriptions des parts de ce Fonds commun de placement ne peuvent être acceptées sur la base de rapports annuels et semestriels. Les souscriptions des parts ne peuvent être effectuées que sur la base du prospectus et du dernier rapport annuel, ainsi que, le cas échéant, d un rapport semestriel publié ultérieurement. Restrictions de vente Les parts du ne peuvent être acquises, vendues ni livrées sur le territoire des États-Unis. Directive de la Swiss Funds and Asset Management Association SFAMA concernant la transparence dans les commissions de gestion (7 juin 2005) Des indemnisations pour la commercialisation du Fonds sont payées à partir de la commission de gestion forfaitaire. Par ailleurs, la Société de Gestion a l intention d octroyer, à partir de la commission de gestion forfaitaire, une rétrocession aux investisseurs institutionnels qui conservent des parts du Fonds pour le compte de tiers. Procédure de gestion des risques La société de gestion met en œuvre une procédure de gestion des risques pour le Fonds et pour chaque compartiment, conformément à la loi du 17 décembre 2010 et aux autres dispositions applicables, en particulier à la circulaire 11/512 de la CSSF. Dans le cadre de la procédure de gestion des risques, le risque global de l ensemble des compartiments est mesuré et contrôlé par ce qu il est convenu d appeler l approche par les engagements (Commitment).

7 Rapport d activité Page 7 Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Rétrospective de marché Le contexte économique européen s est dégradé au cours de la période sous revue. En février 2014, la situation politique était au cœur des préoccupations avec le déploiement de troupes russes en Ukraine. La situation s est encore envenimée en janvier, lorsqu un avion de Malaysia Airlines a été abattu. La Russie a refusé dans un premier temps aux équipes internationales d accéder au site de l accident, ce qui a encore contribué à aggraver les tensions. Dans la zone euro également, la situation a évolué : l Italie a connu de nouvelles élections législatives, et les Grecs ont exprimé de manière spectaculaire leur manque de confiance dans les programmes d austérité en votant pour le parti de gauche Syriza dirigé par Alexis Tsipras. Cette victoire pourrait permettre à des partis aux orientations similaires de gagner du terrain ailleurs en Europe. C est dans ce contexte que Mario Draghi et la BCE ont enfin annoncé leur programme d assouplissement quantitatif attendu de longue date. Le «bazooka» est maintenant en service, avec des achats de titres à hauteur de 60 milliards d euros par mois pendant au moins 18 mois ou jusqu à ce que l objectif d inflation de 2% soit atteint. Les marchés obligataires réagissent positivement, mais le marché du travail reste anémique dans toute l Europe. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Au vu des nombreuses difficultés économiques survenues au cours de l année, les taux des obligations d État allemandes ont chuté rapidement jusque zéro. Les taux allemands négatifs jusqu à des échéances de cinq ans, tandis que les obligations à 30 ans sont passées de 2,53% à un point bas historique de 0,95%. Dans une tentative de raviver la conjoncture, les taux de dépôt, qui étaient de 0,0% en début d année, ont été baissés encore à -0,2%. Grâce à la chasse au rendement, la plupart des produits basés sur les écarts ont dépassé leur référence, le marché des obligations d État allemandes. Les obligations espagnoles à dix ans, par exemple, ont battu les obligations allemandes de 86 points de base. Rétrospective de la performance Les bouleversements politiques et économiques dans la zone euro tout au long de la période sous revue ont conforté les gestionnaires de portefeuilles dans leur approche consistant à investir dans des titres d agences de qualité et à brève échéance, en obligations couvertes et en titres d organismes supranationaux, puisque ces titres continuent de surperformer par rapport aux obligations d État sous-jacentes. La sous-pondération structurelle de la France a été maintenue, tout comme la position neutre en matière de duration, dans l attente d une hausse des rendements, qui ne s est toutefois pas encore réalisée. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

8 Rapport d activité (suite) Page 8 Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe I: LU Numéro ISIN: Classe J: LU Numéro ISIN: Classe P: LU Numéro de valeur: Classe A: Numéro de valeur: Classe B: Numéro de valeur: Classe I: Numéro de valeur: Classe J: Numéro de valeur: Classe P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe A: 11,39% Classe B: 11,39% Classe I*: 11,89% Classe J*: 11,85% Classe P*: 12,00% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

9 Rapport d activité Page 9 Swisscanto (LU) Bond Invest USD Swisscanto (LU) Bond Invest USD Rétrospective de marché Aux États-Unis, l activité économique a été fortement ralentie par les conditions hivernales difficiles en début d année, surtout dans le Nord-est du pays. Au cours des six mois suivants, l activité économique a cependant connu une évolution positive qui s est soldée par une croissance atteignant 5% sur base annuelle. Cette croissance a toutefois ralenti à nouveau en fin d année. Les investisseurs se sont concentrés sur la fin du programme d assouplissement quantitatif et sur l avenir possible de la politique monétaire. En début d année, la présidente de la Fed Janet Yellen a annoncé la possibilité d une hausse des taux dès six mois après la fin du programme d achat d obligations, soit entre le début et le milieu de l année L une des évolutions les plus importantes a été le net recul de la pression inflationniste, renforcé par la chute des cours des matières premières, et notamment du pétrole brut, dont le cours a chuté de près de 50% durant la deuxième moitié de la période sous revue. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Le rendement des bons du Trésor américains à deux ans a généralement augmenté dans la mesure où les investisseurs à l extrémité courte de la gamme des échéances jugent inévitable une hausse des taux par la Fed après un maintien à zéro pendant plus de cinq ans. En octobre, la pression à la hausse s est relâchée un moment, avec une légère baisse du marché des actions causée par les chiffres économiques décourageants en Europe, la chute des cours du pétrole et des doutes concernant la croissance américaine. Ce léger recul a toutefois été suivi d une nouvelle hausse des taux qui s est poursuivie jusqu en janvier. En janvier, de nouvelles inquiétudes concernant la croissance mondiale et le risque de déflation dans la zone euro ont à nouveau freiné l évolution des taux. En l absence de toute crainte d inflation, les échéances plus longues, avec un point d inflexion autour de cinq ans, ont connu une évolution plus favorable. Il en découle une courbe des taux extrêmement plate. La partie de la courbe des échéances de 5 à 30 ans, par exemple, a reculé de 100 points de base. Rétrospective de la performance Au cours de l exercice sous revue, les gestionnaires de portefeuille ont gardé une position neutre du point de vue de la duration. Ils s attendaient en effet à ce que le marché réagisse de manière erratique à la publication des données économiques, qui pourraient influer sur les taux directeurs à court terme. Ils étaient également d avis qu un positionnement en vue d un aplatissement de la courbe des taux offrait de meilleures chances de battre l indice de référence (JP Morgan United States GBI TR) et ont maintenu ce positionnement toute l année. Les positions en obligations non étatiques de qualité ont été réduites à un minimum au cours de la période sous revue, et le fonds a investi principalement en obligations à taux flottant afin de réduire le risque de taux. En matière de titres à taux fixe, et au vu du point bas historique des écarts de swaps, les gestionnaires de portefeuille ont estimé que les obligations autres que les bons du Trésor américains n offraient guère de possibilités de report ou de dépassement de l indice de référence et ne permettraient pas de compenser un élargissement possible des écarts. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

10 Rapport d activité (suite) Page 10 Swisscanto (LU) Bond Invest USD Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe I: LU Numéro ISIN: Classe P: LU Numéro de valeur: Classe A: Numéro de valeur: Classe B: Numéro de valeur: Classe I: Numéro de valeur: Classe P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe A: 7,12% Classe B: 7,11% Classe I*: 7,47% Classe P*: 7,58% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

11 Rapport d activité Page 11 Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Rétrospective de marché L économie suisse a connu une croissance assez modeste au cours de la période sous revue. Elle a été freinée notamment par la faiblesse de l Europe, où même l Allemagne a connu une croissance presque nulle. L économie intérieure a également ralenti, avec une baisse du chiffre d affaires dans le commerce de détail par rapport à l année précédente. Du fait de ces évolutions, mais aussi de la faible pression à la hausse des prix au niveau mondial, avec une chute de près de 50% du cours du pétrole, l inflation a été très faible en Suisse au cours de cette période. Sur l ensemble de l année, l indice des prix à la consommation a augmenté de moins de 0,6%, tandis que l indice des prix des producteurs a reculé tout au long de la période et a terminé l année à -1,6%. L événement le plus important, et certainement le plus inattendu, s est produit à la mi-janvier, lorsque la Banque nationale suisse a annoncé qu elle renonçait à maintenir un cours EUR/CHF de 1,2000. Elle a ainsi réagi aux attentes d un programme massif d assouplissement quantitatif par la Banque centrale européenne. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Les rendements des obligations suisses ont chuté tout au long de la période sous revue. Du fait de la politique monétaire souple et de la faible inflation, les titres à échéance longue s en sont généralement mieux sortis. Il en a résulté un aplatissement de la courbe des taux. L annonce de la Banque nationale suisse a toutefois bouleversé la situation, les taux à court terme se sont effondrés et la courbe a retrouvé presque immédiatement une forme plus pointue. En cours d année, les swaps à deux ans ont chuté d abord progressivement, puis plus rapidement à partir de novembre. Après la décision de la BNS, on a observé un effondrement de plus de 90 points de base en quelques jours à peine. À l extrémité longue de la gamme des échéances, les taux de swap à dix ans ont chuté de 82 pb à fin 2014 et de 73 points de base encore jusque fin janvier, terminant à -22 pb. Rétrospective de la performance Face à un marché volatile, les gestionnaires de portefeuille ont gardé une allocation prudente en obligations au cours de l année sous revue. Le Fonds a détenu des obligations à taux flottant à court terme soigneusement sélectionnées, qui offraient des rendements avantageux par rapport à des titres à taux fixe de même valeur. Les gestionnaires ont maintenu une duration sous-pondérée pendant la majeure partie de l année avant de la neutraliser vers la fin de la période. Le fonds est resté fidèle à sa stratégie «bullet» de concentration sur la courbe des taux, avec une surpondération des échéances de sept à dix ans et une sous-pondération compensatoire aux extrémités longue et courte de la courbe des taux. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

12 Rapport d activité (suite) Page 12 Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe I: LU Numéro ISIN: Classe P: LU Numéro de valeur: Classe A: Numéro de valeur: Classe B: Numéro de valeur: Classe I: Numéro de valeur: Classe P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe A: 4,63% Classe B: 4,63% Classe I*: 5,08% Classe P*: 5,19% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

13 Rapport d activité Page 13 Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Rétrospective de marché Le gouverneur de la Banque d Angleterre, Mark Carney, a connu une année de plus sans complications et maintenu le taux directeur à 0,5%. Les «orientations prospectives» (Forward Guidance) des banques centrales, qui avaient fait trop facilement impression dans un premier temps, se sont transformées aujourd hui en une longue liste de conditions sous la forme d indicateurs économiques qui ne permettent guère de faire des pronostics quant aux taux. Contrairement à la plupart des pays voisins européens, l économie britannique a connu une forte progression, et la croissance du PIB s est accélérée, passant de 2,4% à 2,7%. L inflation a baissé, et l indice des prix à la consommation est passé de 1,9% à 0,5% à peine au cours de la période sous revue. Parallèlement, le taux de chômage au Royaume- Uni est passé de 7,2% en début d année à 5,8% à l heure actuelle. La production industrielle et les industries de la transformation ont par contre enregistré un recul. Le Chancelier de l Échiquier, George Osborne, maintient sa politique d austérité mais doit faire preuve de prudence à l approche des élections prévues pour début 2015 s il veut éviter les critiques politiques et les reproches de l opinion publique. Le fait est pourtant qu après la victoire de Syriza en Grèce, un vent nouveau souffle également sur la politique britannique. Les partis radicaux de droite comme le UK Independence Party, qui a remporté son deuxième siège au parlement britannique en novembre 2014, gagnent en importance. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Avec une croissance enviable du PIB, les taux des obligations d État britanniques ont continué de chuter. Les rendements de toute la gamme d échéances ont terminé la période sous revue à un point bas historique. Les obligations d État à dix ans ont commencé la période à 2,70% et se sont ensuite effondrées de 137 points de base à 1,33%. Même pour l échéance longue de 30 ans, les taux ont chuté de 3,50% à 2,04% à peine. Dans les produits basés sur l écart, les échéances très courtes à deux ans ont sous-performé, tandis que les produits à cinq ou dix ans sont restés inchangés. La Grande-Bretagne poursuit son programme d assouplissement quantitatif de 375 milliards de GBP et suscite ainsi une demande accrue en Gilts, ce qui explique la baisse persistante des taux. Rétrospective de la performance Pendant la période sous revue, les gestionnaires de portefeuille ont maintenu une duration neutre par rapport à la référence. La baisse des taux et la croissance économique n apportent aucun signal clair qui pourrait susciter un positionnement actif sur le plan de la duration. Les positions en obligations à taux à court terme et à taux variable ont été légèrement renforcées. Ces positions génèrent de plus en plus des surrendements par rapport aux obligations d État et offrent une certaine protection du capital en cas de hausse des taux à court terme. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

14 Rapport d activité (suite) Page 14 Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe I: LU Numéro ISIN: Classe P: LU Numéro de valeur: Classe A: Numéro de valeur: Classe B: Numéro de valeur: Classe I: Numéro de valeur: Classe P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe A: 17,49% Classe B: 17,50% Classe I*: 18,01% Classe P*: 18,12% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

15 Rapport d activité Page 15 Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Rétrospective de marché Le taux de croissance économique du Canada était d à peine 0,2% en début d année et a chuté pour atteindre -0,2% en cours d année. Cette stagnation s explique en grande partie par le recul catastrophique des cours du pétrole, qui ont chuté de plus de 50% au cours de la période sous revue, entraînant d énormes difficultés pour les producteurs et les raffineries. Vu la dépendance du Canada vis-à-vis des revenus du pétrole, le cours actuel aura des conséquences négatives durables sur l économie. Le secteur de l énergie représente 10% de l économie australienne, et les dépenses d investissement liées à l énergie représentent environ 25% des dépenses d investissement du Canada (hors construction d habitations). Il va de soi que les gros consommateurs, comme les industries de transformation, vont tirer profit de cette évolution, la baisse des prix de l énergie étant à leur avantage. La faiblesse des cours n est pas négative pour tout le monde. Le taux de chômage a légèrement baissé à 6,7%. Toutefois, étant donné que les grandes compagnies pétrolières s efforcent désormais de réduire leurs effectifs, cette tendance ne devrait pas se maintenir. Dans une tentative de stimulation de la croissance, la Bank of Canada a surpris les marchés en janvier 2015 en baissant son taux directeur, inchangé à 1,0% depuis fin 2010, à 0,75%. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Les rendements des obligations d État canadiennes ont chuté cette année, en ligne avec les marchés obligataires de bon nombre de pays industrialisés. En début d année, les rendements des obligations à deux ans ont augmenté à 1,22% en raison de la prévision d une hausse des taux directeurs par la Bank of Canada. Suite au ralentissement de la croissance économique mondiale, ce chiffre est retombé à 0,39% à peine. Dans la partie des échéances à dix ans de la courbe, les rendements ont chuté de 94 points de base à 1,36%. Face à la chute constante des taux, le gouvernement a émis une nouvelle émission à longue échéance (échéance 2048). Ce titre à 33 ans offre un rendement de 1,85%. Les obligations des provinces ont évolué positivement, la recherche du rendement générant une demande solide. Rétrospective de la performance Le portefeuille contient des obligations non étatiques, principalement de provinces canadiennes et d émetteurs supranationaux de qualité. Ces obligations offrent des surrendements par rapport aux obligations «sans risques» sous-jacentes. Deux raisons font que le fonds a été surpondéré en obligations arrivant à échéances entre 5 et sept ans. Cette plage d échéance était privilégiée pour les nouvelles émissions non étatiques, entraînant des rendements plus élevés et une hausse des cours. Ces deux facteurs continuent de générer des sur-rendements par rapport à l indice de référence (JP Morgan Canada GBI TR) et sont contrôlées en permanence. Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe P: LU Numéro de valeur: Classe A: Numéro de valeur: Classe B: Numéro de valeur: Classe P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe A: 9,87% Classe B: 9,87% Classe P*: 10,45% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

16 Rapport d activité Page 16 Swisscanto (LU) Bond Invest AUD Swisscanto (LU) Bond Invest AUD Rétrospective de marché L Australie, connue dans le monde entier pour ses exportations d énergie, a subi un rude contrecoup lorsque les cours du pétrole et du gaz naturel ont chuté respectivement de 50% et 40%. Les conséquences de cette chute des cours ont été atténuées par le discours de la banque centrale australienne, la RBA, dont les déclarations ont provoqué une baisse du dollar australien. Actuellement, l AUD a encore baissé de 6 cents par rapport au trimestre précédent. Les installations de production de gaz naturel actuellement en service en Australie ne subiront pas de trop fortes conséquences à court et à moyen terme dans la mesure où les recettes d exportation sont fixées de nombreuses années à l avance, L Australie possède d énormes capacités de production et projette de les élargir encore. Si les prix de l énergie restent à leur niveau actuel, il se pourrait toutefois que les nouveaux projets soient suspendus. Les États-Unis ont mis fin à leur programme d assouplissement quantitatif (Quantitative Easing, QE), tandis que la Chine, l un des plus gros consommateurs d énergie au monde, se prépare à plusieurs années de ralentissement de croissance. Ces éléments, et d autres indicateurs encore, laissent présager un ralentissement de la conjoncture mondiale. Pourtant, malgré ces perspectives maussades, la croissance PIB australien a accéléré de 2,2% à 2,7% en fin d année, tandis que le taux de chômage est resté inchangé aux alentours de 6%. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Le marché australien des obligations d État a connu une évolution positive au cours de la période sous revue. Les rendements des obligations d État australiennes ont chuté de 4,0% à 2,44% à peine sur la plage de dix ans de la gamme des échéances. En conséquence, la courbe des taux s est aplatie de plus de 90 points de base pour les échéances de deux à dix ans. Les produits basés sur l écart (spread) d émetteurs semi-étatiques australiens ont également donné de bons résultats, avec un surrendement par rapport à l indice de référence (JP Morgan Australia GBI TR). Rétrospective de la performance Le portefeuille contient des obligations non étatiques, notamment des titres semi-étatiques australiens et d autres titres de qualité d organisations et agences supranationales. Ces positions sont détenues principalement dans la partie centrale de la courbe des échéances, qui donne les meilleures performances par rapport au risque. Enfin, le portefeuille est surpondéré en titres à échéance de sept à dix ans, cette plage d échéances ayant affiché de solides performances. Les stratégies de portefeuille continuent de générer des surrendements par rapport à l indice de référence et sont contrôlées en permanence. Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe P: LU Numéro de valeur: Classe A: Numéro de valeur: Classe B: Numéro de valeur: Classe P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe A: 12,11% Classe B: 12,11% Classe P*: 12,60% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

17 Rapport d activité Page 17 Swisscanto (LU) Bond Invest International Swisscanto (LU) Bond Invest International Rétrospective de marché L évolution économique a été marquée par d importantes disparités en 2014 : tandis que les États-Unis et la Grande-Bretagne affichaient une croissance appréciable, la conjoncture est restée faible en Europe et au Japon. En conséquence, les investisseurs ont également perçu de manière différente les politiques monétaires des différentes régions. Après la suppression du programme d assouplissement quantitatif par la Réserve fédérale américaine fin 2014, les participants au marché se sont concentrés sur la date possible d une hausse des taux directeurs. Il était généralement admis qu un programme complet d assouplissement quantitatif en Europe était inévitable pour relancer la conjoncture et éviter la déflation, et que le Japon poursuivrait sa politique monétaire fort accommodante visant à stimuler la croissance. Les effets de ces facteurs ont été particulièrement sensibles sur le marché des devises, avec une forte hausse du dollar. La hausse du dollar US a été particulièrement marquée par rapport à l euro, avec une progression de 16,5%. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Dans un contexte de faible pression inflationniste au niveau mondial, les marchés obligataires ont donné de très bons résultats de manière générale. Deux facteurs expliquent cette faible inflation, à savoir la conjoncture en demi-teinte dans la plupart des pays, qui se traduit par une très faible pression à la hausse des prix, et la tendance générale à la baisse des cours des matières premières en cours d année. Le cours du pétrole a connu une chute particulièrement forte, avec un recul de près de 58% entre son point maximal de l été et fin janvier. Cet effondrement s explique d une part par la faiblesse de la demande, et d autre part par l augmentation de l offre, en particulier du fait de la révolution du pétrole de schiste aux États-Unis. Rétrospective de la performance Les gestionnaires du Fonds ont conservé une surpondération d obligations des pays du cœur de l Europe, compensée par une sous-pondération de la périphérie, dont les titres ne répondent pas aux exigences de notation du Fonds. Or ce sont justement ces titres qui ont généré la majeure partie de la performance de l indice de référence synthétique, grâce à la surperformance impressionnante des obligations d État espagnoles et italiennes (qui constituent 10% de l indice de référence) au cours de l année. Les gestionnaires ont également acquis des positions en devises par des ventes à terme en euros et en yens par rapport à l USD. Enfin, le Fonds a maintenu une position sous-pondérée (par rapport à l indice de référence) en obligations d État japonaises à longue échéance. Cette sous-pondération a été compensée par une surpondération en titres canadiens et britanniques à longue échéance avec couverture en devises. Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe P: LU Numéro de valeur: Classe A: Numéro de valeur: Classe B: Numéro de valeur: Classe P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe A: 1,41% Classe B: 1,40% Classe P*: 2,05% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

18 Rapport d activité Page 18 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Rétrospective de marché L économie suisse a connu une croissance assez modeste au cours de la période sous revue. Elle a été freinée notamment par la faiblesse de l Europe, où même l Allemagne a connu une croissance presque nulle. L économie intérieure a également ralenti, avec une baisse du chiffre d affaires dans le commerce de détail par rapport à l année précédente. Du fait de ces évolutions, mais aussi de la faible pression à la hausse des prix au niveau mondial, avec une chute de près de 50% du cours du pétrole, l inflation a été très faible en Suisse au cours de cette période. Sur l ensemble de l année, l indice des prix à la consommation a augmenté de moins de 0,6%, tandis que l indice des prix des producteurs a reculé tout au long de la période et a terminé l année à -1,6%. L événement le plus important, et certainement le plus inattendu, s est produit à la mi-janvier, lorsque la Banque nationale suisse a annoncé qu elle renonçait à maintenir un cours EUR/CHF de 1,2000. Elle a ainsi réagi aux attentes d un programme massif d assouplissement quantitatif par la Banque centrale européenne. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Les rendements des obligations suisses ont chuté tout au long de la période sous revue. Du fait de la politique monétaire souple et de la faible inflation, les titres à cinq ans s en sont généralement mieux sortis. En conséquence, la courbe des taux s est aplatie pour les échéances de deux à cinq ans. L annonce de la Banque nationale suisse a toutefois bouleversé la situation, les taux à court terme se sont effondrés et la courbe a retrouvé presque immédiatement une forme plus pointue. En cours d année, les swaps à deux ans ont chuté d abord progressivement, puis plus rapidement à partir de novembre. Après la décision de la BNS, on a observé un effondrement de plus de 90 points de base en quelques jours à peine. À l extrémité longue de la gamme des échéances admissibles, les taux de swap à cinq ans ont chuté de 43 points de base à fin 2014 et de 88 points de base encore jusque fin janvier, terminant à -82 points de base. Rétrospective de la performance Face à un marché volatile, les gestionnaires de portefeuille ont gardé une allocation prudente en obligations au cours de l année sous revue. Le fonds a maintenu sa duration sous-pondérée par rapport à l indice de référence. En effet, étant donné la liquidité insuffisante du marché en francs suisses, il n y avait pas suffisamment de titres adéquats disponibles à l achat. Ce fut notamment le cas pour l extrémité longue de la gamme des échéances admissibles, ce qui a entraîné un positionnement en vue d une courbe de rendements plus raide. La limite inférieure d investissement, définie par une notation Moody s AA3, nous a également empêchés de profiter pleinement de la baisse des taux et du resserrement des écarts sur les obligations de faible valorisation dans l indice de référence synthétique. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

19 Rapport d activité (suite) Page 19 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe I: LU Numéro ISIN: Classe P: LU Numéro de valeur: Classe A: Numéro de valeur: Classe B: Numéro de valeur: Classe I: Numéro de valeur: Classe P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe A: 1,19% Classe B: 1,20% Classe I*: 1,39% Classe P*: 1,48% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

20 Rapport d activité Page 20 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term USD Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term USD Rétrospective de marché Aux États-Unis, l activité économique a été fortement ralentie par les conditions hivernales difficiles en début d année, surtout dans le Nord-est du pays. Au cours des six mois suivants, l activité économique a cependant connu une évolution positive qui s est soldée par une croissance atteignant 5% sur base annuelle. Cette croissance a toutefois ralenti à nouveau en fin d année. Les investisseurs se sont concentrés sur la fin du programme d assouplissement quantitatif et sur l avenir possible de la politique monétaire. En début d année, la présidente de la Fed Janet Yellen a annoncé la possibilité d une hausse des taux dès six mois après la fin du programme d achat d obligations, soit entre le début et le milieu de l année L une des évolutions les plus importantes a été le net recul de la pression inflationniste, renforcé par la chute des cours des matières premières, et notamment du pétrole brut, dont le cours a chuté de près de 50% durant la deuxième moitié de la période sous revue. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Le rendement des bons du Trésor américains à deux ans a généralement augmenté dans la mesure où les investisseurs à l extrémité courte de la gamme des échéances jugent inévitable une hausse des taux par la Fed après un maintien à zéro pendant plus de cinq ans. En octobre, la pression à la hausse s est relâchée un moment, avec une légère baisse du marché des actions causée par les chiffres économiques décourageants en Europe, la chute des cours du pétrole et des doutes concernant la croissance américaine. Ce léger recul a toutefois été suivi d une nouvelle hausse des taux qui s est poursuivie jusqu en janvier. En janvier, de nouvelles inquiétudes concernant la croissance mondiale et le risque de déflation dans la zone euro ont à nouveau freiné l évolution des taux. Les obligations à cinq ans sont restées à la traîne au cours des huit premiers mois et ont ensuite évolué parallèlement aux échéances plus courtes. En conséquence, la courbe des taux s est aplatie de 45 points de base pour les échéances de deux à cinq ans. Rétrospective de la performance Au cours de l exercice sous revue, les gestionnaires de portefeuille ont gardé une position neutre du point de vue de la duration. Ils s attendaient en effet à ce que le marché réagisse de manière erratique à la publication des données économiques, qui pourraient influer sur les taux directeurs à court terme. Ils étaient également d avis qu un positionnement en vue d un aplatissement de la courbe des taux offrait de meilleures chances de battre l indice de référence synthétique et ont maintenu ce positionnement toute l année. Les positions en obligations non étatiques de qualité ont été réduites à un minimum au cours de la période sous revue, et le fonds a investi principalement en obligations à taux flottant afin de réduire le risque de taux. En matière de titres à taux fixe, et au vu du point bas historique des écarts de swaps, les gestionnaires de portefeuille ont estimé que les obligations autres que les bons du Trésor américains n offraient guère de possibilités de report ou de dépassement de l indice de référence et ne permettraient pas de compenser un élargissement possible des écarts. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

21 Rapport d activité (suite) Page 21 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term USD Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe I: LU Numéro ISIN: Classe P: LU Numéro de valeur: Classe A: Numéro de valeur: Classe B: Numéro de valeur: Classe I: Numéro de valeur: Classe P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe A: 1,71% Classe B: 1,71% Classe I*: 1,64% Classe P*: 1,74% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

22 Rapport d activité Page 22 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term EUR Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term EUR Rétrospective de marché Le contexte économique européen s est dégradé au cours de la période sous revue. En février 2014, la situation politique était au cœur des préoccupations avec le déploiement de troupes russes en Ukraine. La situation s est encore envenimée en janvier, lorsqu un avion de Malaysia Airlines a été abattu. La Russie a refusé dans un premier temps aux équipes internationales d accéder au site de l accident, ce qui a encore contribué à aggraver les tensions. Dans la zone euro également, la situation a évolué : l Italie a connu de nouvelles élections législatives, et les Grecs ont exprimé de manière spectaculaire leur manque de confiance dans les programmes d austérité en votant pour le parti de gauche Syriza dirigé par Alexis Tsipras. Cette victoire pourrait permettre à des partis aux orientations similaires de gagner du terrain dans d autres pays européens. C est dans ce contexte que Mario Draghi et la BCE ont enfin annoncé leur programme d assouplissement quantitatif attendu de longue date. Le «bazooka» est maintenant en service, avec des achats de titres à hauteur de 60 milliards d euros par mois pendant au moins 18 mois ou jusqu à ce que l objectif d inflation de 2% soit atteint. Les marchés obligataires réagissent positivement, mais le marché du travail reste anémique dans toute l Europe. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Du fait des nombreuses difficultés économiques, les rendements des obligations d État ont tendu vers zéro au cours de l année. Les obligations d État allemandes se situent actuellement en territoire négatif dans toute la gamme des échéances admissibles, et les taux des obligations à cinq ans ont chuté de 0,65% à un point bas historique de -0,05%. Dans une tentative de raviver la conjoncture, les taux de dépôt, qui étaient de 0,0% en début d année, ont été baissés encore à -0,2%. La chasse continuelle au rendement a permis aux produits basés sur les écarts de dépasser de manière générale leur référence, à savoir le marché des obligations d État allemandes. Les obligations espagnoles à cinq ans, par exemple, ont battu les obligations allemandes à cinq ans de 68 points de base. Rétrospective de la performance Les bouleversements politiques et économiques dans la zone euro tout au long de la période sous revue ont conforté les gestionnaires de portefeuilles dans leur approche consistant à investir dans des titres d agences de qualité et à brève échéance, en obligations couvertes et en titres d organismes supranationaux, puisque ces titres continuent de surperformer par rapport aux obligations d État sous-jacentes. La sous-pondération structurelle de la France a été maintenue, tout comme la position neutre en matière de duration, dans l attente d une hausse des rendements, qui ne s est toutefois pas encore réalisée. Une sous-pondération à l extrémité courte de la gamme des échéances est compensée par une surpondération dans la gamme des échéances de trois à quatre ans, qui a généré une performance supplémentaire grâce à l aplatissement considérable de la courbe des taux. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

23 Rapport d activité (suite) Page 23 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term EUR Numéro ISIN: Classe A: LU Numéro ISIN: Classe B: LU Numéro ISIN: Classe I: LU Numéro ISIN: Classe J: LU Numéro ISIN: Classe P: LU Numéro de valeur: Classe A: Numéro de valeur: Classe B: Numéro de valeur: Classe I: Numéro de valeur: Classe J: Numéro de valeur: Classe P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe A: 1,24% Classe B: 1,24% Classe I*: 1,69% Classe J*: 1,69% Classe P*: 1,78% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

24 Rapport d activité Page 24 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Rétrospective de marché Au cours de la période sous revue, les économies des différentes régions du monde ont connu des évolutions différentes. La croissance économique s est accélérée surtout aux États-Unis, tandis que l Europe et l Asie n enregistrent que des progrès modestes malgré tous les efforts de leurs banques centrales. Vers la fin de la période sous revue, la forte baisse du cours du pétrole a touché l économie mondiale. Les apports généreux de liquidités par les banques nationales ont donné un coup de pouce aux marchés. Le contexte monétaire est caractérisé par des taux faibles et l absence d une inflation significative. Les primes de risque de crédit ont légèrement augmenté au cours de la période sous revue (surtout en USD). Différents développements ont eu une incidence négative sur la tolérance au risque des investisseurs, comme par exemple les tensions politiques entre l Union européenne et la Russie. En matière de devises, la force du dollar a été le facteur déterminant jusque mi-janvier. Après que la Banque nationale suisse (BNS) eut renoncé à maintenir un taux de change plancher entre l EUR et le CHF, le marché a connu de fortes turbulences et l euro a perdu énormément de terrain par rapport au dollar américain et au CHF. Les rendements ont continué de chuter dans le monde entier, et notamment dans la périphérie européenne (Espagne et Italie), sous l effet des réformes visibles et du programme annoncé d achats de titres par la Banque centrale européenne (BCE). Vers la fin de la période sous revue, de nouvelles discussions sont venues peser sur la situation de la dette en Grèce. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Le contexte fondamental s est amélioré pour la plupart des entreprises. En effet, les indicateurs de crédit sont restés stables pour la plupart des entreprises, à l exception des marchés émergents et du haut rendement, qui ont connu une évolution défavorable en raison de la baisse du cours du pétrole. La demande en obligations de sociétés est restée importante. Les obligations européennes ont généralement donné de meilleurs résultats que celles de débiteurs américains. Sur le plan sectoriel, les obligations financières ont affiché une performance nettement supérieure à celle d entreprises non financières. La baisse des taux s est révélée être un important moteur de performance : les taux ont baissé sur tous les marchés à des niveaux extrêmement bas, surtout en Europe, où la BCE a annoncé des achats d obligations, ainsi qu en Suisse, où les taux négatifs ont entraîné des évolutions sans précédent du marché. Rétrospective de la performance Au cours de la période sous revue, le Fonds a connu une progression nettement supérieure à celle de son indice de référence. Cette bonne performance repose sur plusieurs facteurs. Tout d abord, nous avons surpondéré l Europe par rapport aux États-Unis, et, au sein de l Europe, nous avons maintenu la pondération supérieure de l Espagne. Ensuite, nous sommes surpondérés dans le secteur de l énergie et au Brésil, qui ont tous deux connu une évolution défavorable. Nous avons eu raison d éviter ou de vendre rapidement les sociétés affichant une tendance négative en matière de crédit. La surpondération en obligations subordonnées de banques et de compagnies d assurance solides ainsi qu en obligations notées BBB a elle aussi porté ses fruits. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

25 Rapport d activité (suite) Page 25 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) J: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) P: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) P: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) P: LU Numéro de valeur: Classe H (CHF) B: Numéro de valeur: Classe H (EUR) B: Numéro de valeur: Classe H (USD) B: Numéro de valeur: Classe H (EUR) J: Numéro de valeur: Classe H (CHF) P: Numéro de valeur: Classe H (EUR) P: Numéro de valeur: Classe H (USD) P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe H (CHF) B: 7,76% Classe H (EUR) B: 8,22% Classe H (USD) B: 8,46% Classe H (EUR) J*: 8,79% Classe H (CHF) P*: 8,45% Classe H (EUR) P*: 8,85% Performance du compartiment 16 avril janvier 2015: Classe H (USD) P*: 6,84% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

26 Rapport d activité Page 26 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Rétrospective de marché La plupart des régions du monde ont connu une évolution positive de leur économie au cours de la période sous revue. L Amérique, en particulier, a affiché une croissance solide, tandis que la croissance chinoise a ralenti. Dans le sud de l Europe, malheureusement, le marché de l emploi n a pas progressé de manière significative. Cette stagnation a eu des conséquences néfastes pour la demande intérieure, alors que les exportations, notamment en provenance de l Allemagne, ont soutenu la conjoncture. Il n est donc pas surprenant que la Banque centrale européenne (BCE) ait maintenu sa politique d expansion monétaire afin de ne pas mettre en péril la relance économique. La stabilisation des bénéfices des entreprises et l amélioration du bilan de bon nombre d établissements financiers ont permis une nouvelle baisse des primes de solvabilité sur les obligations d entreprises. En janvier, la Banque nationale suisse a estimé que le franc suisse fort et le maintien d un taux de change plancher de 1,20 CHF par euro n étaient plus tenables. L abandon de cette politique a entraîné une appréciation considérable du franc suisse par rapport à toutes les autres devises. Du fait de la couverture des devises au sein du fonds, cet effet est cependant négligeable. Les marchés d actions ont présenté une volatilité réduite par rapport aux références historiques. Elle n a augmenté que brièvement en octobre de l année dernière avant de revenir à la normale. Dans ce contexte essentiellement positif, les grands marchés d actions ont connu une évolution positive. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds À l échelle mondiale, les marchés des actions ont affiché une tendance à la hausse au cours de la période sous revue. En devise locale, les États-Unis (S&P 500) ont progressé de 14%. En Europe, l indice EuroSTOXX a progressé d environ 15%, tandis qu au Japon, l indice Nikkei a fait un bond de 20% au cours de la période sous revue. Les risques de change de ce Fonds sont couverts, selon la classe d actions, vis-à-vis du franc suisse ou de l euro. La volatilité des marchés d actions s est maintenue à un niveau faible en Du fait de son niveau de qualité supérieur à la moyenne, le fonds a profité un peu moins que l indice de la baisse persistante des primes de solvabilité. Rétrospective de la performance L environnement de marché favorable a eu des conséquences positives pour la performance au cours de la période sous revue. La performance a été de plus ou moins 6% selon les tranches. Les positions dans le segment «noninvestment grade» (qualité inférieure à la qualité d investissement) ont été sous-pondérées par rapport à l indice synthétique de référence. Le delta global (sensibilité aux actions) s est élevé en moyenne à 0,56 environ, soit légèrement au-dessus du delta de référence. La duration effective a été inférieure à 1,5 an, ce qui donne un risque de taux d intérêt nettement plus faible que pour la plupart des fonds obligataires. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

27 Rapport d activité (suite) Page 27 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) B: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) J: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) J: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) P: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) P: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) P: LU Numéro de valeur: Classe H (CHF) B: Numéro de valeur: Classe H (EUR) B: Numéro de valeur: Classe H (USD) B: Numéro de valeur: Classe H (CHF) J: Numéro de valeur: Classe H (EUR) J: Numéro de valeur: Classe H (CHF) P: Numéro de valeur: Classe H (EUR) P: Numéro de valeur: Classe H (USD) P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe H (CHF) B: 6,08% Classe H (EUR) B: 6,40% Classe H (USD) B: 6,55% Classe H (CHF) J*: 7,37% Classe H (EUR) J*: 7,27% Classe H (CHF) P*: 7,58% Classe H (EUR) P*: 7,92% Performance du compartiment 18 février janvier 2015: Classe H (USD) P*: 6,27% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

28 Rapport d activité Page 28 Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Rétrospective de marché Au cours de la période sous revue, les économies des différentes régions du monde ont connu des évolutions différentes. La croissance économique s est accélérée surtout aux États-Unis, tandis que l Europe et l Asie n enregistrent que des progrès modestes malgré tous les efforts de leurs banques centrales. Vers la fin de la période sous revue, la forte baisse du cours du pétrole a touché l économie mondiale. Les apports généreux de liquidités par les banques nationales ont donné un coup de pouce aux marchés. Le contexte monétaire est caractérisé par des taux faibles et l absence d une inflation significative. Les primes de risque de crédit ont légèrement augmenté au cours de la période sous revue (surtout en USD). Différents développements ont eu une incidence négative sur la tolérance au risque des investisseurs, comme par exemple les tensions politiques entre l Union européenne et la Russie. En matière de devises, la force du dollar a été le facteur déterminant jusque mi-janvier. Après que la Banque nationale suisse (BNS) eut renoncé à maintenir un taux de change plancher entre l EUR et le CHF, le marché a connu de fortes turbulences et l euro a perdu énormément de terrain par rapport au dollar américain et au CHF. Les rendements ont continué de chuter dans le monde entier, et notamment dans la périphérie européenne (Espagne et Italie), sous l effet des réformes visibles et du programme annoncé d achats de titres par la Banque centrale européenne (BCE). Vers la fin de la période sous revue, de nouvelles discussions sont venues peser sur la situation de la dette en Grèce. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds En 2014, la performance des obligations mondiales à haut rendement a évolué en deux phases : au cours des six premiers mois, cette catégorie d actifs a fortement progressé grâce au resserrement des écarts, aux nombreuses émissions, aux flux entrants importants et au goût du risque manifesté par les investisseurs. Au deuxième semestre, les écarts se sont élargis et les taux ont augmenté en raison du ralentissement du commerce de détail et de la volatilité suscitée par le secteur de l énergie. Le secteur du haut rendement a par ailleurs connu des évolutions très différentes aux États-Unis et en Europe : le marché américain du haut rendement est resté en retrait de plus de 3% par rapport à son homologue européen (avec couverture complète en CHF). Les valorisations élevées ont été un moteur puissant, notamment au début de la volatilité sur les marchés à la fin du mois de juin, mais la performance des titres à haut rendement a été déterminée principalement par des facteurs techniques tels que les déséquilibres entre l offre et la demande. À cela s est ajouté l effondrement de l exploration et de la production d énergie ainsi que des titres des prestataires de services cycliques pour exploitants de champs pétrolifères, qui représentent actuellement environ 8% du marché mondial du haut rendement. Pendant que le marché du haut rendement subissait d importantes fluctuations des cours et des rendements, les données fondamentales se sont légèrement améliorées, en particulier aux États-Unis. Les émetteurs américains de titres à haut rendement ont connu une forte hausse de leurs bénéfices par rapport à l année précédente. La grande majorité des secteurs ont connu une augmentation de leur EBITDA (bénéfices avant impôts, intérêts et amortissement) par rapport à l année précédente, tandis que le taux d endettement a baissé et que les marges se sont maintenues à un bon niveau. Le taux de défaut annuel, un indicateur fondamental tourné il est vrai vers le passé, est de 2,2%, soit moins de la moitié du taux moyen historique. Les émetteurs de titres à haut rendement ont allongé leurs échéances de manière proactive ces cinq dernières années, de sorte que relativement peu d obligations arrivent à échéance au cours des deux ou trois années à venir. Il subsiste pourtant une tension dans certains segments du marché, notamment pour les obligations touchées directement par la volatilité des cours des matières premières comme le charbon, le minerai de fer, le pétrole et le gaz naturel. La volatilité a généralement augmenté sur les marchés, et après plusieurs crises spectaculaires en Europe (Phones4u, Manutencoop, Abengoa, LuxGeo, etc.), les investisseurs ont à nouveau accordé de l attention au risque de crédit sur le marché européen de la finance avec effet de levier (Leveraged Finance). Même si quelques-unes seulement de ces crises se sont soldées par une faillite, ces événements ont suscité une réévaluation du risque de crédit des petits émetteurs à faible notation, ce qui a provoqué une forte sous-performance des obligations notées B- et CCC au deuxième semestre. Rétrospective de la performance Au cours de la période sous revue, le Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield a sous-performé par rapport à son indice de référence (BofA Merrill Lynch Custom Blend HP00/J0A0 TR EURH). Les facteurs suivants ont pesé sur la performance : le positionnement a trop prudent au premier semestre, et trop agressif au deuxième semestre. Sur base des fondamentaux et de l amélioration des conditions conjoncturelles, nous avions nettement surpondéré les obligations à haut rendement américaines. Le recul des prix de l énergie a également eu des conséquences négatives, tout comme la sélection des titres, qui a évolué d une façon contraire à nos prévisions. Au vu des écarts actuels, les obligations à haut rendement font bonne impression, en particulier par comparaison aux autres catégories. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

29 Page 29 Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Numéro ISIN: Classe H (EUR) A: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) I: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) J: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) J: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) J: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) P: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) P: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) P: LU Numéro de valeur: Classe H (EUR) A: Numéro de valeur: Classe H (CHF) B: Numéro de valeur: Classe H (EUR) B: Numéro de valeur: Classe H (USD) B: Numéro de valeur: Classe H (EUR) I: Numéro de valeur: Classe H (CHF) J: Numéro de valeur: Classe H (EUR) J: Numéro de valeur: Classe H (USD) J: Numéro de valeur: Classe H (CHF) P: Numéro de valeur: Classe H (EUR) P: Numéro de valeur: Classe H (USD) P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe H (EUR) A: (1,95%) Classe H (CHF) B: (2,33%) Classe H (EUR) B: (1,99%) Classe H (USD) B: (1,83%) Classe H (EUR) I*: (1,12%) Classe H (CHF) J*: (1,41%) Classe H (EUR) J*: (1,11%) Classe H (USD) J*: (0,96%) Classe H (CHF) P*: (1,29%) Classe H (EUR) P*: (0,95%) Classe H (USD) P*: (0,77%) * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

30 Page 30 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Rapport d activité Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Rétrospective de marché Au cours de la période sous revue, les économies des différentes régions du monde ont connu des évolutions différentes. La croissance économique s est accélérée surtout aux États-Unis, tandis que l Europe et l Asie n enregistrent que des progrès modestes malgré tous les efforts de leurs banques centrales. Vers la fin de la période sous revue, la forte baisse du cours du pétrole a touché l économie mondiale. Les apports généreux de liquidités par les banques nationales ont donné un coup de pouce aux marchés. Le contexte monétaire est caractérisé par des taux faibles et l absence d une inflation significative. Les primes de risque de crédit ont légèrement augmenté au cours de la période sous revue (surtout en USD). Différents développements ont eu une incidence négative sur la tolérance au risque des investisseurs, comme par exemple les tensions politiques entre l Union européenne et la Russie. En matière de devises, la force du dollar a été le facteur déterminant jusque mi-janvier. Après que la Banque nationale suisse (BNS) eut renoncé à maintenir un taux de change plancher entre l EUR et le CHF, le marché a connu de fortes turbulences et l euro a perdu énormément de terrain par rapport au dollar américain et au CHF. Les rendements ont continué de chuter dans le monde entier, et notamment dans la périphérie européenne (Espagne et Italie), sous l effet des réformes visibles et du programme annoncé d achats de titres par la Banque centrale européenne (BCE). Vers la fin de la période sous revue, de nouvelles discussions sont venues peser sur la situation de la dette en Grèce. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Le marché des CoCo/Additional Tier 1 (AT1) a affiché de très belles performances au premier trimestre 2014, tandis que les écarts de crédit ont atteint un point minimum de 400 pb début juin. De nombreuses nouvelles émissions ont enregistré globalement de très bons résultats. Au deuxième semestre 2014 par contre, le marché des CoCo/ AT1 a faibli et les écarts se sont creusés de 400 pb à 620 pb en décembre. Cette détérioration s explique par le contexte macroéconomique, avec des inquiétudes concernant la conjoncture en Europe, des tensions géopolitiques (Russie/Ukraine) ainsi que l incertitude concernant les résultats des simulations de crise réalisées par la BCE. De manière générale, le marché des CoCo a connu moins de nouvelles émissions au deuxième semestre. Grâce aux bons résultats des simulations de crise de la BCE et à l accueil favorable par le marché du programme d assouplissement quantitatif de la BCE, les écarts sur le marché des CoCo se sont resserrés de 20 pb. Dans le courant de l année 2014, le volume du marché des CoCo a augmenté de plus de 100% pour atteindre environ 80 milliards d euros. Rétrospective de la performance Entre le 31/01/2014 et le 30/01/2015, le Fonds a affiché une performance d environ 7% (variable selon la classe de parts et les frais). Ce chiffre est conforme à l objectif de rendement de 7-8% avant frais. On peut séparer la période sous revue en trois parties. La majeure partie de la performance a été réalisée au cours des quatre premiers mois de la période sous revue, c est-à-dire de février à mai, le fonds ayant alors progressé de près de 6%. Au cours de la deuxième partie, de juin à décembre, la performance a par contre été quasi nulle. Enfin, dans la dernière partie, en janvier 2015, le Fonds a généré à nouveau une performance solide située entre 1% et 1,5% (selon la classe de parts et les frais). La performance de la première partie s explique par un rétrécissement des écarts et par des reports. L allocation en Coco a été augmentée, passant d environ 23% (fin 2013) à près de 40%. Au cours de la deuxième partie, les transactions de report ont apporté la principale contribution à la performance, permettant ainsi au fonds d éviter une performance négative malgré l élargissement des écarts sur le marché des CoCo. Au cours de la troisième partie, c est-à-dire en janvier 2015, la performance s est à nouveau appuyée sur un rétrécissement des écarts et sur des transactions de reports. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

31 Page 31 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Rapport d activité (suite) Numéro ISIN: Classe H (CHF) A: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) A: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) B: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) J: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) J: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) J: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) P: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) P: LU Numéro ISIN: Classe H (SEK) P: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) P: LU Numéro de valeur: Classe H (CHF) A: Numéro de valeur: Classe H (EUR) A: Numéro de valeur: Classe H (CHF) B: Numéro de valeur: Classe H (EUR) B: Numéro de valeur: Classe H (USD) B: Numéro de valeur: Classe H (CHF) J: Numéro de valeur: Classe H (EUR) J: Numéro de valeur: Classe H (USD) J: Numéro de valeur: Classe H (CHF) P: Numéro de valeur: Classe H (EUR) P: Numéro de valeur: Classe H (SEK) P: Numéro de valeur: Classe H (USD) P: Performance du compartiment 18 août janvier 2015: Classe H (CHF) A: 1,18% Performance du compartiment 16 mai janvier 2015: Classe H (EUR) A: 1,83% Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe H (CHF) B: 6,07% Classe H (EUR) B: 6,39% Classe H (USD) B: 6,49% Classe H (CHF) J*: 6,87% Classe H (EUR) J*: 7,22% Classe H (USD) J*: 7,28% Classe H (CHF) P*: 7,02% Classe H (EUR) P*: 7,28% Performance du compartiment 9 mai janvier 2015: Classe H (SEK) P*: 2,77% Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe H (USD) P*: 7,49% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

32 Rapport d activité Page 32 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Rétrospective de marché Au cours de la période sous revue, les économies des différentes régions du monde ont connu des évolutions différentes. La croissance économique s est accélérée surtout aux États-Unis, tandis que l Europe et l Asie n enregistrent que des progrès modestes malgré tous les efforts de leurs banques centrales. Vers la fin de la période sous revue, la forte baisse du cours du pétrole a touché l économie mondiale. Les apports généreux de liquidités par les banques nationales ont donné un coup de pouce aux marchés. Le contexte monétaire est caractérisé par des taux faibles et l absence d une inflation significative. Les primes de risque de crédit ont légèrement augmenté au cours de la période sous revue (surtout en USD). Différents développements ont eu une incidence négative sur la tolérance au risque des investisseurs, comme par exemple les tensions politiques entre l Union européenne et la Russie. En matière de devises, la force du dollar a été le facteur déterminant jusque mi-janvier. Après que la Banque nationale suisse (BNS) eut renoncé à maintenir un taux de change plancher entre l EUR et le CHF, le marché a connu de fortes turbulences et l euro a perdu énormément de terrain par rapport au dollar américain et au CHF. Les rendements ont continué de chuter dans le monde entier, et notamment dans la périphérie européenne (Espagne et Italie), sous l effet des réformes visibles et du programme annoncé d achats de titres par la Banque centrale européenne (BCE). Vers la fin de la période sous revue, de nouvelles discussions sont venues peser sur la situation de la dette en Grèce. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Le contexte fondamental s est amélioré pour la plupart des entreprises. En effet, les indicateurs de crédit sont restés stables pour la plupart des entreprises, à l exception des marchés émergents et du haut rendement, qui ont connu une évolution défavorable en raison de la baisse du cours du pétrole. La demande en obligations de sociétés est restée importante. Les obligations européennes ont généralement donné de meilleurs résultats que celles de débiteurs américains. Sur le plan sectoriel, les obligations financières ont affiché une performance nettement supérieure à celle d entreprises non financières. La baisse des taux a été le grand facteur de performances. Les taux ont baissé sur tous les marchés à des niveaux extrêmement bas, surtout en Europe, où la BCE a annoncé des achats d obligations, ainsi qu en Suisse, où les taux négatifs ont entraîné des évolutions sans précédent du marché. Rétrospective de la performance Les performances ont évolué de façon réjouissante tout au long de la période sous revue. On distingue différentes parties dans la période sous revue : entre février et juin 2014, la performance a été positive. Entre juillet 2014 et janvier 2015, elle a été nulle. À partir de l été 2014, la situation en Russie et l effondrement du cours du pétrole ont eu un effet négatif sur la performance. Cette année, nous avons avant tout procédé à une sélection active des crédits. Nous privilégions actuellement les titres des segments BBB et BB, et nous percevons également de bonnes opportunités dans le domaine des obligations subordonnées. Vers la fin de la période sous revue, nous avons également utilisé activement la stratégie de duration. Nous avons porté la duration moyenne de 1 an à 2,5 ans afin de profiter de la baisse des taux. Tout au long de la période sous revue, nous avons été couverts à 97% par rapport à la devise de référence. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

33 Rapport d activité (suite) Page 33 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Numéro ISIN: Classe H (CHF) A: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) A: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) A: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) B: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) N: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) P: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) P: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) P: LU Numéro de valeur: Classe H (CHF) A: Numéro de valeur: Classe H (EUR) A: Numéro de valeur: Classe H (USD) A: Numéro de valeur: Classe H (CHF) B: Numéro de valeur: Classe H (EUR) B: Numéro de valeur: Classe H (USD) B: Numéro de valeur: Classe H (CHF) N: Numéro de valeur: Classe H (CHF) P: Numéro de valeur: Classe H (EUR) P: Numéro de valeur: Classe H (USD) P: Performance du compartiment 1 février janvier 2015: Classe H (CHF) A: 0,73% Classe H (EUR) A: 0,90% Classe H (USD) A: 1,10% Classe H (CHF) B: 0,59% Classe H (EUR) B: 0,95% Classe H (USD) B: 1,11% Classe H (CHF) N*: 2,07% Classe H (CHF) P*: 1,50% Classe H (EUR) P*: 1,74% Classe H (USD) P*: 1,94% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

34 Rapport d activité Page 34 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Rétrospective de marché Au cours de la période sous revue, les économies des différentes régions du monde ont connu des évolutions différentes. La croissance économique s est accélérée surtout aux États-Unis, tandis que l Europe et l Asie n enregistrent que des progrès modestes malgré tous les efforts de leurs banques centrales. Vers la fin de la période sous revue, la forte baisse du cours du pétrole a touché l économie mondiale. Les apports généreux de liquidités par les banques nationales ont donné un coup de pouce aux marchés. Le contexte monétaire est caractérisé par des taux faibles et l absence d une inflation significative. Les primes de risque de crédit ont légèrement augmenté au cours de la période sous revue (surtout en USD). Différents développements ont eu une incidence négative sur la tolérance au risque des investisseurs, comme par exemple les tensions politiques entre l Union européenne et la Russie. En matière de devises, la force du dollar a été le facteur déterminant jusque mi-janvier. Après que la Banque nationale suisse (BNS) eut renoncé à maintenir un taux de change plancher entre l EUR et le CHF, le marché a connu de fortes turbulences et l euro a perdu énormément de terrain par rapport au dollar américain et au CHF. Les rendements ont continué de chuter dans le monde entier, et notamment dans la périphérie européenne (Espagne et Italie), sous l effet des réformes visibles et du programme annoncé d achats de titres par la Banque centrale européenne (BCE). Vers la fin de la période sous revue, de nouvelles discussions sont venues peser sur la situation de la dette en Grèce. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Le contexte fondamental s est amélioré pour la plupart des entreprises. En effet, les indicateurs de crédit sont restés stables pour la plupart des entreprises, à l exception des marchés émergents et du haut rendement, qui ont connu une évolution défavorable en raison de la baisse du cours du pétrole. La demande en obligations de sociétés est restée importante. Les obligations européennes ont généralement donné de meilleurs résultats que celles de débiteurs américains. Sur le plan sectoriel, les obligations financières ont affiché une performance nettement supérieure à celle d entreprises non financières. La baisse des taux a été le grand facteur de performances. Les taux ont baissé sur tous les marchés à des niveaux extrêmement bas, surtout en Europe, où la BCE a annoncé des achats d obligations, ainsi qu en Suisse, où les taux négatifs ont entraîné des évolutions sans précédent du marché. Rétrospective de la performance À partir du mois d août 2014, la situation en Russie et l effondrement du cours du pétrole ont eu un effet négatif sur la performance. Cette année, nous avons avant tout procédé à une sélection active des crédits. Nous privilégions actuellement les titres des segments BBB et BB. Nos engagements les plus importants par pays ont été l Inde, le Mexique, la Chine et le Brésil. Nous avons réduit notre exposition à la Russie à zéro en août Vers la fin de la période sous revue, nous avons également utilisé activement la stratégie de duration. Nous avons porté la duration moyenne d environ 1 an à 2,5 ans afin de profiter de la baisse des taux. Tout au long de la période sous revue, nous avons été couverts à 97% par rapport à la devise de référence. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

35 Rapport d activité (suite) Page 35 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) B: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) P: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) P: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) P: LU Numéro de valeur: Classe H (CHF) B: Numéro de valeur: Classe H (EUR) B: Numéro de valeur: Classe H (USD) B: Numéro de valeur: Classe H (CHF) P: Numéro de valeur: Classe H (EUR) P: Numéro de valeur: Classe H (USD) P: Performance du compartiment 27 mars janvier 2015: Classe H (CHF) B: (0,25%) Classe H (EUR) B: 0,05% Classe H (USD) B: 0,18% Classe H (CHF) P*: 1,11% Performance du compartiment 9 mai janvier 2015: Classe H (EUR) P*: 0,38% Performance du compartiment 13 mai janvier 2015: Classe H (USD) P*: 0,26% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

36 Rapport d activité Page 36 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Rétrospective de marché Au cours de la période sous revue, les économies des différentes régions du monde ont connu des évolutions différentes. La croissance économique s est accélérée surtout aux États-Unis, tandis que l Europe et l Asie n enregistrent que des progrès modestes malgré tous les efforts de leurs banques centrales. Vers la fin de la période sous revue, la forte baisse du cours du pétrole a touché l économie mondiale. Les apports généreux de liquidités par les banques nationales ont donné un coup de pouce aux marchés. Le contexte monétaire est caractérisé par des taux faibles et l absence d une inflation significative. Les primes de risque de crédit ont légèrement augmenté au cours de la période sous revue (surtout en USD). Différents développements ont eu une incidence négative sur la tolérance au risque des investisseurs, comme par exemple les tensions politiques entre l Union européenne et la Russie. En matière de devises, la force du dollar a été le facteur déterminant jusque mi-janvier. Après que la Banque nationale suisse (BNS) eut renoncé à maintenir un taux de change plancher entre l EUR et le CHF, le marché a connu de fortes turbulences et l euro a perdu énormément de terrain par rapport au dollar américain et au CHF. Les rendements ont continué de chuter dans le monde entier, et notamment dans la périphérie européenne (Espagne et Italie), sous l effet des réformes visibles et du programme annoncé d achats de titres par la Banque centrale européenne (BCE). Vers la fin de la période sous revue, de nouvelles discussions sont venues peser sur la situation de la dette en Grèce. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds En 2014, la performance des obligations mondiales à haut rendement a évolué en deux phases : au cours des six premiers mois, cette catégorie d actifs a fortement progressé grâce au resserrement des écarts, aux nombreuses émissions, aux flux entrants importants et au goût du risque manifesté par les investisseurs. Au deuxième semestre, les écarts se sont élargis et les taux ont augmenté en raison du ralentissement du commerce de détail et de la volatilité suscitée par le secteur de l énergie. Le secteur du haut rendement a par ailleurs connu des évolutions très différentes aux États-Unis et en Europe : le marché américain du haut rendement est resté en retrait de plus de 3% par rapport à son homologue européen (avec couverture complète en CHF). Les valorisations élevées ont été un moteur puissant, notamment au début de la volatilité sur les marchés à la fin du mois de juin, mais la performance des titres à haut rendement a été déterminée principalement par des facteurs techniques tels que les déséquilibres entre l offre et la demande. À cela s est ajouté l effondrement de l exploration et de la production d énergie ainsi que des titres des prestataires de services cycliques pour exploitants de champs pétrolifères, qui représentent actuellement environ 8% du marché mondial du haut rendement. Pendant que le marché du haut rendement subissait d importantes fluctuations des cours et des rendements, les données fondamentales se sont légèrement améliorées, en particulier aux États-Unis. Les émetteurs américains de titres à haut rendement ont connu une forte hausse de leurs bénéfices par rapport à l année précédente. La grande majorité des secteurs ont connu une augmentation de leur EBITDA (bénéfices avant impôts, intérêts et amortissement) par rapport à l année précédente, tandis que le taux d endettement a baissé et que les marges se sont maintenues à un bon niveau. Le taux de défaut annuel, un indicateur fondamental tourné il est vrai vers le passé, est de 2,2%, soit moins de la moitié du taux moyen historique. Les émetteurs de titres à haut rendement ont allongé leurs échéances de manière proactive ces cinq dernières années, de sorte que relativement peu d obligations arrivent à échéance au cours des deux ou trois années à venir. Il subsiste pourtant une tension dans certains segments du marché, notamment pour les obligations touchées directement par la volatilité des cours des matières premières comme le charbon, le minerai de fer, le pétrole et le gaz naturel. La volatilité a généralement augmenté sur les marchés, et après plusieurs crises spectaculaires en Europe (Phones4u, Manutencoop, Abengoa, LuxGeo, etc.), les investisseurs ont à nouveau accordé de l attention au risque de crédit sur le marché européen de la finance avec effet de levier (Leveraged Finance). Même si quelques-unes seulement de ces crises se sont soldées par une faillite, ces événements ont suscité une réévaluation du risque de crédit des petits émetteurs à faible notation, ce qui a provoqué une forte sous-performance des obligations notées B- et CCC au deuxième semestre. La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

37 Rapport d activité (suite) Page 37 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Rétrospective de la performance Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a dépassé son indice de référence synthétique au cours de la période sous revue. Du point de vue de la performance absolue, le Fonds a bénéficié de la valeur relative plus élevée des obligations sécurisées par rapport aux obligations non sécurisées. Le Fonds a également a également bénéficié du fait qu il n investit pas dans des émetteurs de la catégorie CCC, qui est restée nettement en retrait par rapport aux titres notés B et BB. La sélection de titres dans l univers des obligations sécurisées à haut rendement a également porté ses fruits. Au vu des écarts actuels, les obligations à haut rendement sécurisées (hors CCC) font bonne impression, en particulier par comparaison aux autres catégories. Numéro ISIN: Classe H (CHF) A: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) A: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) A: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) B: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) B: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) B: LU Numéro ISIN: Classe H (CHF) P: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) P: LU Numéro ISIN: Classe H (USD) P: LU Numéro de valeur: Classe H (CHF) A: Numéro de valeur: Classe H (EUR) A: Numéro de valeur: Classe H (USD) A: Numéro de valeur: Classe H (CHF) B: Numéro de valeur: Classe H (EUR) B: Numéro de valeur: Classe H (USD) B: Numéro de valeur: Classe H (CHF) P: Numéro de valeur: Classe H (EUR) P: Numéro de valeur: Classe H (USD) P: Performance du compartiment 27 juin janvier 2015: Classe H (CHF) A: (0,61%) Classe H (EUR) A: (0,27%) Classe H (USD) A: (0,19%) Classe H (CHF) B: (0,61%) Classe H (EUR) B: (0,31%) Classe H (USD) B: (0,19%) Classe H (CHF) P*: (0,77%) Classe H (EUR) P*: (0,49%) Classe H (USD) P*: (0,40%) * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

38 Rapport d activité Page 38 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Rétrospective de marché Au cours de la période sous revue, les économies des différentes régions du monde ont connu des évolutions différentes. La croissance économique s est accélérée surtout aux États-Unis, tandis que l Europe et l Asie n enregistrent que des progrès modestes malgré tous les efforts de leurs banques centrales. Vers la fin de la période sous revue, la forte baisse du cours du pétrole a touché l économie mondiale. Les apports généreux de liquidités par les banques nationales ont donné un coup de pouce aux marchés. Le contexte monétaire est caractérisé par des taux faibles et l absence d une inflation significative. Les primes de risque de crédit ont légèrement augmenté au cours de la période sous revue (surtout en USD). Différents développements ont eu une incidence négative sur la tolérance au risque des investisseurs, comme par exemple les tensions politiques entre l Union européenne et la Russie. En matière de devises, la force du dollar a été le facteur déterminant jusque mi-janvier. Après que la Banque nationale suisse (BNS) eut renoncé à maintenir un taux de change plancher entre l EUR et le CHF, le marché a connu de fortes turbulences et l euro a perdu énormément de terrain par rapport au dollar américain et au CHF. Les rendements ont continué de chuter dans le monde entier, et notamment dans la périphérie européenne (Espagne et Italie), sous l effet des réformes visibles et du programme annoncé d achats de titres par la Banque centrale européenne (BCE). Vers la fin de la période sous revue, de nouvelles discussions sont venues peser sur la situation de la dette en Grèce. Rétrospective des catégories pertinentes pour le fonds Le contexte fondamental s est amélioré pour la plupart des entreprises. En effet, les indicateurs de crédit sont restés stables pour la plupart des entreprises, à l exception des marchés émergents et du haut rendement, qui ont connu une évolution défavorable en raison de la baisse du cours du pétrole. La demande en obligations de sociétés est restée importante. Les obligations européennes ont généralement donné de meilleurs résultats que celles de débiteurs américains. Sur le plan sectoriel, les obligations financières ont affiché une performance nettement supérieure à celle d entreprises non financières. La baisse des taux a été le grand facteur de performances. Les taux ont baissé sur tous les marchés à des niveaux extrêmement bas, surtout en Europe, où la BCE a annoncé des achats d obligations, ainsi qu en Suisse, où les taux négatifs ont entraîné des évolutions sans précédent du marché. Rétrospective de la performance La performance a connu une évolution mitigée au cours de la période sous revue. Nous avons évité les risques liés à la Russie, mais les risques propres au secteur de l énergie ont grevé la performance globale. De manière générale, le quatrième trimestre 2014 a été un environnement difficile pour les placements à risques. L année 2015 a bien commencé, et la performance depuis le lancement du fonds le 1er octobre 2014 se situe juste en-dessous de la performance de l indice de référence. Numéro ISIN: Classe H (CHF) P: LU Numéro ISIN: Classe H (EUR) P: LU Numéro de valeur: Classe H (CHF) P: Numéro de valeur: Classe H (EUR) P: Performance du compartiment 31 septembre janvier 2015: Classe H (CHF) P*: 0,27% Classe H (EUR) P*: 0,48% * La performance des catégories d actions institutionnelles est calculée sur la base de la valeur d évaluation de l actif net (valeur nette d inventaire «unswung»). La performance des autres catégories est par contre calculée sur la base de la valeur de l actif net modifiée (valeur nette d inventaire «swung»). La performance historique ne donne pas d'indication sur la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais perçus lors de l'émission et du rachat de part du fonds. Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives de résultats futurs.

39 Page laissée vide intentionnellement. Page 39

40 Page 40 Etat du patrimoine Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF Bond Invest GBP Note EUR USD CHF GBP ACTIFS Etat du portefeuille-titres, options (2, 7) comprises (options acquises) à la valeur de marché Avoirs bancaires A recevoir sur ventes de titres A recevoir sur émissions de parts A recevoir sur swaps Revenus à recevoir sur portefeuille-titres Intérêts bancaires à recevoir Plus-values non réalisées sur changes à (3) terme Plus-values non réalisées sur futures (4) Plus-values non réalisées sur swaps (9) Autres actifs nets TOTAL DE L ACTIF EXIGIBLE Découvert bancaire A payer sur achats de titres A payer sur rachats de parts A payer sur swaps Moins-values non réalisées sur contrats (3) de change à terme Moins-values non réalisées sur futures (4) Moins-values non réalisées sur swaps (9) Intérêts bancaires et frais à payer TOTAL DE L EXIGIBLE ACTIF NET A LA FIN DE L EXERCICE

41 Page 41 Etat du patrimoine (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF Bond Invest GBP EUR USD CHF GBP Valeur nette d inventaire par part Classe A 73,52 124,73 112,32 78,37 Classe B 101,24 174,01 136,18 118,63 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 118,04 119,54 108,62 129,92 Classe J 121, Classe P 113,36 104,98 105,61 115,46 Nombre de parts en circulation Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P

42 Page 42 Etat du patrimoine (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Bond Invest AUD Bond Invest Bond Invest International Medium Term CHF Note CAD AUD CHF CHF ACTIFS Etat du portefeuille-titres, options (2, 7) comprises (options acquises) à la valeur de marché Avoirs bancaires A recevoir sur ventes de titres A recevoir sur émissions de parts A recevoir sur swaps Revenus à recevoir sur portefeuille-titres Intérêts bancaires à recevoir Plus-values non réalisées sur changes à (3) terme Plus-values non réalisées sur futures (4) Plus-values non réalisées sur swaps (9) Autres actifs nets TOTAL DE L ACTIF EXIGIBLE Découvert bancaire A payer sur achats de titres A payer sur rachats de parts A payer sur swaps Moins-values non réalisées sur contrats (3) de change à terme Moins-values non réalisées sur futures (4) Moins-values non réalisées sur swaps (9) Intérêts bancaires et frais à payer TOTAL DE L EXIGIBLE ACTIF NET A LA FIN DE L EXERCICE

43 Page 43 Etat du patrimoine (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Bond Invest AUD Bond Invest Bond Invest International Medium Term CHF CAD AUD CHF CHF Valeur nette d inventaire par part Classe A 143,55 129,86 77,47 100,14 Classe B 206,42 224,47 103,33 119,33 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I ,87 Classe J Classe P 110,27 113,25 101,96 101,84 Nombre de parts en circulation Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P

44 Page 44 Etat du patrimoine (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Global Bond Invest Global Medium Term USD Medium Term EUR Corporate Convertible Note USD EUR USD USD ACTIFS Etat du portefeuille-titres, options (2, 7) comprises (options acquises) à la valeur de marché Avoirs bancaires A recevoir sur ventes de titres A recevoir sur émissions de parts A recevoir sur swaps Revenus à recevoir sur portefeuille-titres Intérêts bancaires à recevoir Plus-values non réalisées sur changes à (3) terme Plus-values non réalisées sur futures (4) Plus-values non réalisées sur swaps (9) Autres actifs nets TOTAL DE L ACTIF EXIGIBLE Découvert bancaire A payer sur achats de titres A payer sur rachats de parts A payer sur swaps Moins-values non réalisées sur contrats (3) de change à terme Moins-values non réalisées sur futures (4) Moins-values non réalisées sur swaps (9) Intérêts bancaires et frais à payer TOTAL DE L EXIGIBLE ACTIF NET A LA FIN DE L EXERCICE

45 Page 45 Etat du patrimoine (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Global Bond Invest Global Medium Term USD Medium Term EUR Corporate Convertible USD EUR USD USD Valeur nette d inventaire par part Classe A 112,26 99, Classe B 147,73 136, Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B ,17 117,46 Classe H (EUR) B ,17 119,70 Classe H (USD) B ,73 106,97 Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J ,73 Classe H (EUR) J ,87 123,49 Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P ,10 114,01 Classe H (EUR) P ,58 112,54 Classe H (SEK) P Classe H (USD) P ,28 105,73 Classe I 109,49 103, Classe J - 103, Classe P 102,20 102, Nombre de parts en circulation Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P

46 Page 46 Etat du patrimoine (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Short Bond Invest CoCo Bond Invest Global Bond Invest Term Global High Absolute Return Emerging Markets Yield Absolute Return* Note USD USD USD USD ACTIFS Etat du portefeuille-titres, options (2, 7) comprises (options acquises) à la valeur de marché Avoirs bancaires A recevoir sur ventes de titres A recevoir sur émissions de parts A recevoir sur swaps Revenus à recevoir sur portefeuille-titres Intérêts bancaires à recevoir Plus-values non réalisées sur changes à (3) terme Plus-values non réalisées sur futures (4) Plus-values non réalisées sur swaps (9) Autres actifs nets TOTAL DE L ACTIF EXIGIBLE Découvert bancaire A payer sur achats de titres A payer sur rachats de parts A payer sur swaps Moins-values non réalisées sur contrats (3) de change à terme Moins-values non réalisées sur futures (4) Moins-values non réalisées sur swaps (9) Intérêts bancaires et frais à payer TOTAL DE L EXIGIBLE ACTIF NET A LA FIN DE L EXERCICE * Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le jeudi 27 mars 2014.

47 Page 47 Etat du patrimoine (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Short Bond Invest CoCo Bond Invest Global Bond Invest Term Global High Absolute Return Emerging Markets Yield Absolute Return* USD USD USD USD Valeur nette d inventaire par part Classe A Classe B Classe H (CHF) A - 101,18 91,22 - Classe H (EUR) A 97,40 101,83 93,73 - Classe H (USD) A ,15 - Classe H (CHF) B 115,09 133,29 118,77 99,75 Classe H (EUR) B 117,44 135,68 124,35 100,05 Classe H (USD) B 117,71 136,45 100,87 100,18 Classe H (EUR) I 97, Classe H (CHF) J 117,69 136, Classe H (EUR) J 119,43 139, Classe H (USD) J 118,55 108, Classe H (CHF) N ,61 - Classe H (CHF) P 102,48 114,12 101,82 100,35 Classe H (EUR) P 101,17 111,69 102,36 99,62 Classe H (SEK) P , Classe H (USD) P 102,09 114,66 101,88 99,51 Classe I Classe J Classe P Nombre de parts en circulation Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P * Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le jeudi 27 mars 2014.

48 Page 48 Etat du patrimoine (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Consolidé Bond Invest Bond Invest Global Secured High Credit Yield** Opportunities*** Note USD USD CHF ACTIFS Etat du portefeuille-titres, options (2, 7) comprises (options acquises) à la valeur de marché Avoirs bancaires A recevoir sur ventes de titres A recevoir sur émissions de parts A recevoir sur swaps Revenus à recevoir sur portefeuille-titres Intérêts bancaires à recevoir Plus-values non réalisées sur changes à (3) terme Plus-values non réalisées sur futures (4) Plus-values non réalisées sur swaps (9) Autres actifs nets TOTAL DE L ACTIF EXIGIBLE Découvert bancaire A payer sur achats de titres A payer sur rachats de parts A payer sur swaps Moins-values non réalisées sur contrats (3) de change à terme Moins-values non réalisées sur futures (4) Moins-values non réalisées sur swaps (9) Intérêts bancaires et frais à payer TOTAL DE L EXIGIBLE ACTIF NET A LA FIN DE L EXERCICE ** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le vendredi 27 juin *** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunites a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le mardi 30 septembre 2014.

49 Page 49 Etat du patrimoine (suite) Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield** Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities*** USD USD Valeur nette d inventaire par part Classe A - - Classe B - - Classe H (CHF) A 99,39 - Classe H (EUR) A 99,73 - Classe H (USD) A 99,81 - Classe H (CHF) B 99,39 - Classe H (EUR) B 99,69 - Classe H (USD) B 99,81 - Classe H (EUR) I - - Classe H (CHF) J - - Classe H (EUR) J - - Classe H (USD) J - - Classe H (CHF) N - - Classe H (CHF) P 99,89 100,27 Classe H (EUR) P 100,17 100,48 Classe H (SEK) P - - Classe H (USD) P 100,26 - Classe I - - Classe J - - Classe P - - Nombre de parts en circulation Classe A - - Classe B - - Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I - - Classe H (CHF) J - - Classe H (EUR) J - - Classe H (USD) J - - Classe H (CHF) N - - Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P - - Classe H (USD) P Classe I - - Classe J - - Classe P - - ** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le vendredi 27 juin *** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunites a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le mardi 30 septembre 2014.

50 Page 50 Etat des opérations et des autres variations de l actif net du 1 février 2014 Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF Bond Invest GBP Note EUR USD CHF GBP ACTIF NET AU DEBUT DE L EXERCICE REVENUS Dividendes, nets Intérêts sur obligations et autres titres, nets Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres revenus TOTAL DES REVENUS CHARGES Frais sur transactions (12) Frais d administration centrale (5) Taxe d abonnement (6) Intérêts bancaires payés Intérêts sur swaps Autres charges TOTAL DES CHARGES COMPENSATION DES REVENUS ( ) ( ) ( ) REVENUS NETS DES INVESTISSEMENTS Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur portefeuille-titres ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur swaps Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d options Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur changes à terme Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur futures Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur devises (1) (225) BENEFICE/(PERTE) NET(TE) REALISE(E) Variation nette de la plus-value / (moins-value) non-réalisée - sur portefeuille-titres sur swaps sur futures sur changes à terme sur options AUGMENTATION/DIMINUTION NETTE DE L ACTIF NET Emissions (2) Rachats (2) ( ) ( ) ( ) ( ) Dividendes distribués ( ) ( ) ( ) ( ) Compensation des revenus ( ) Ecart de réévaluation (2) ACTIF NET A LA FIN DE L EXERCICE

51 Page 51 Etat des opérations et des autres variations de l actif net du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Bond Invest AUD Bond Invest Bond Invest International Medium Term CHF Note CAD AUD CHF CHF ACTIF NET AU DEBUT DE L EXERCICE REVENUS Dividendes, nets Intérêts sur obligations et autres titres, nets Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres revenus TOTAL DES REVENUS CHARGES Frais sur transactions (12) Frais d administration centrale (5) Taxe d abonnement (6) Intérêts bancaires payés Intérêts sur swaps Autres charges TOTAL DES CHARGES COMPENSATION DES REVENUS (80.171) ( ) ( ) ( ) REVENUS NETS DES INVESTISSEMENTS Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur portefeuille-titres ( ) ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur swaps Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d options Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur changes à terme 0 0 ( ) 0 Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur futures Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur devises (480) (912) BENEFICE/(PERTE) NET(TE) REALISE(E) ( ) Variation nette de la plus-value / (moins-value) non-réalisée - sur portefeuille-titres sur swaps sur futures sur changes à terme 0 0 ( ) 0 - sur options AUGMENTATION/DIMINUTION NETTE DE L ACTIF NET Emissions (2) Rachats (2) ( ) ( ) ( ) ( ) Dividendes distribués ( ) ( ) ( ) ( ) Compensation des revenus Ecart de réévaluation (2) ACTIF NET A LA FIN DE L EXERCICE

52 Page 52 Etat des opérations et des autres variations de l actif net du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Global Bond Invest Global Medium Term USD Medium Term EUR Corporate Convertible Note USD EUR USD USD ACTIF NET AU DEBUT DE L EXERCICE REVENUS Dividendes, nets Intérêts sur obligations et autres titres, nets Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres revenus TOTAL DES REVENUS CHARGES Frais sur transactions (12) Frais d administration centrale (5) Taxe d abonnement (6) Intérêts bancaires payés Intérêts sur swaps Autres charges TOTAL DES CHARGES COMPENSATION DES REVENUS (27.120) REVENUS NETS DES INVESTISSEMENTS ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur portefeuille-titres ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur swaps Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d options Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur changes à terme Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur futures Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur devises (483) 0 ( ) (45.484) BENEFICE/(PERTE) NET(TE) REALISE(E) Variation nette de la plus-value / (moins-value) non-réalisée - sur portefeuille-titres ( ) sur swaps sur futures sur changes à terme ( ) - sur options AUGMENTATION/DIMINUTION NETTE DE L ACTIF NET Emissions (2) Rachats (2) ( ) ( ) ( ) ( ) Dividendes distribués ( ) ( ) 0 0 Compensation des revenus ( ) ( ) ( ) Ecart de réévaluation (2) ACTIF NET A LA FIN DE L EXERCICE

53 Page 53 Etat des opérations et des autres variations de l actif net du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Short Bond Invest CoCo Bond Invest Global Bond Invest Term Global High Absolute Return Emerging Markets Yield Absolute Return* Note USD USD USD USD ACTIF NET AU DEBUT DE L EXERCICE REVENUS Dividendes, nets Intérêts sur obligations et autres titres, nets Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres revenus TOTAL DES REVENUS CHARGES Frais sur transactions (12) Frais d administration centrale (5) Taxe d abonnement (6) Intérêts bancaires payés Intérêts sur swaps Autres charges TOTAL DES CHARGES COMPENSATION DES REVENUS ( ) REVENUS NETS DES INVESTISSEMENTS Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur portefeuille-titres ( ) ( ) ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur swaps 0 ( ) ( ) ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d options 0 0 ( ) (37.572) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur changes à terme ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur futures 0 ( ) ( ) ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur devises ( ) ( ) ( ) ( ) BENEFICE/(PERTE) NET(TE) REALISE(E) ( ) ( ) Variation nette de la plus-value / (moins-value) non-réalisée - sur portefeuille-titres ( ) ( ) ( ) ( ) - sur swaps (35.488) ( ) sur futures 0 ( ) ( ) ( ) - sur changes à terme ( ) ( ) ( ) ( ) - sur options AUGMENTATION/DIMINUTION NETTE DE L ACTIF NET ( ) ( ) ( ) ( ) Emissions (2) Rachats (2) ( ) ( ) ( ) ( ) Dividendes distribués ( ) 0 ( ) 0 Compensation des revenus ( ) ( ) ( ) Ecart de réévaluation (2) ACTIF NET A LA FIN DE L EXERCICE * Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le jeudi 27 mars 2014.

54 Page 54 Etat des opérations et des autres variations de l actif net du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Consolidé Bond Invest Bond Invest Global Secured High Credit Yield** Opportunities*** Note USD USD CHF ACTIF NET AU DEBUT DE L EXERCICE REVENUS Dividendes, nets Intérêts sur obligations et autres titres, nets Intérêts bancaires Intérêts sur swaps Autres revenus TOTAL DES REVENUS CHARGES Frais sur transactions (12) Frais d administration centrale (5) Taxe d abonnement (6) Intérêts bancaires payés Intérêts sur swaps Autres charges TOTAL DES CHARGES COMPENSATION DES REVENUS REVENUS NETS DES INVESTISSEMENTS Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur portefeuille-titres ( ) ( ) ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur swaps 0 0 ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d options 0 0 ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur changes à terme Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur futures ( ) Bénéfice/(Perte) net(te) réalisé(e) sur devises ( ) ( ) ( ) BENEFICE/(PERTE) NET(TE) REALISE(E) Variation nette de la plus-value / (moins-value) non-réalisée - sur portefeuille-titres ( ) ( ) ( ) - sur swaps sur futures ( ) - sur changes à terme ( ) ( ) - sur options AUGMENTATION/DIMINUTION NETTE DE L ACTIF NET ( ) Emissions (2) Rachats (2) ( ) 0 ( ) Dividendes distribués 0 0 ( ) Compensation des revenus ( ) (1) ( ) Ecart de réévaluation (2) 0 0 ( ) ACTIF NET A LA FIN DE L EXERCICE ** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le vendredi 27 juin *** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunites a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le mardi 30 septembre 2014.

55 Page 55 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) ( ) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) ( ) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Classe H Nombre de parts émises (USD) A Nombre de parts rachetées Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice 0 0 0

56 Page 56 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (6.200) ( ) (31.526) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (22.979) 0 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (26.842) (20.835) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice

57 Page 57 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Bond Invest CAD Bond Invest AUD Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) (90.921) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) ( ) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Classe H Nombre de parts émises (USD) A Nombre de parts rachetées Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice 0 0 0

58 Page 58 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Bond Invest CAD Bond Invest AUD Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (16.759) 0 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (7.308) (1.479) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice

59 Page 59 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest International Medium Term CHF Medium Term USD Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) ( ) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) ( ) (69.555) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Classe H Nombre de parts émises (USD) A Nombre de parts rachetées Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice 0 0 0

60 Page 60 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest International Medium Term CHF Medium Term USD Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 ( ) (31.144) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (3.625) ( ) (7.743) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice

61 Page 61 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Global Bond Invest Global Medium Term EUR Corporate Convertible Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) 0 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) 0 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Classe H Nombre de parts émises (USD) A Nombre de parts rachetées Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 ( ) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 ( ) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 ( ) (17.219) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 0 (46.790) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 (8.254) (10.987) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice

62 Page 62 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Global Bond Invest Global Medium Term EUR Corporate Convertible Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 ( ) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 (10.038) (297) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 ( ) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (11.511) 0 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (28.401) 0 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (16.010) 0 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice

63 Page 63 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Short Bond Invest CoCo Bond Invest Global Term Global High Absolute Return Yield Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 (650) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (22.712) (10.651) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Classe H Nombre de parts émises (USD) A Nombre de parts rachetées 0 0 (3.014) Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) ( ) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) (44.624) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (87.168) (85.997) (4.960) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (13.043) 0 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) ( ) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) ( ) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice

64 Page 64 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Short Bond Invest CoCo Bond Invest Global Term Global High Absolute Return Yield Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (90.255) (6.063) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées ( ) (57.130) ( ) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (61.654) (68.236) (47.863) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 (10.603) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (12.351) (97.147) (137) Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice 0 0 0

65 Page 65 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Global Emerging Markets Secured High Credit Absolute Return* Yield** Opportunities*** Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 (5.930) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 (568) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Classe H Nombre de parts émises (USD) A Nombre de parts rachetées Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (21.781) (655) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (35.143) (400) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (23.239) (800) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice * Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le jeudi 27 mars ** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le vendredi 27 juin *** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunites a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le mardi 30 septembre 2014.

66 Page 66 Changements intervenus dans le nombre de parts en circulation pour l exercice du 1 février 2014 (suite) Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Global Emerging Markets Secured High Credit Absolute Return* Yield** Opportunities*** Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées (72) ( ) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 (56.290) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées 0 (47.649) 0 Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice Nombre de parts en circulation au début de l exercice Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Nombre de parts en circulation à la fin de l exercice * Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le jeudi 27 mars ** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le vendredi 27 juin *** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunites a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le mardi 30 septembre 2014.

67 Page 67 Statistiques Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF ACTIF NET EUR USD CHF 31 janvier janvier janvier Valeur nette d inventaire par part 31 janvier 2015 Classe A 73,52 124,73 112,32 Classe B 101,24 174,01 136,18 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 118,04 119,54 108,62 Classe J 121, Classe P 113,36 104,98 105,61 31 janvier 2014 Classe A 67,18 118,07 108,64 Classe B 90,89 162,46 130,16 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 107,90 113,19 105,04 Classe J 108, Classe P 101,22 97,49 100,40

68 Page 68 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF 31 janvier 2013 TER par part EUR USD CHF Classe A 67,26 121,52 109,33 Classe B 89,28 164,73 129,25 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 108,06 116,51 105,69 Classe J 106, Classe P Classe A 0,90% 0,89% 0,84% Classe B 0,89% 0,89% 0,84% Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 0,46% 0,46% 0,41% Classe J 0,46% - - Classe P 0,36% 0,37% 0,31% PTR 31,55% 7,56% 42,60%

69 Page 69 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Bond Invest CAD Bond Invest AUD ACTIF NET GBP CAD AUD 31 janvier janvier janvier Valeur nette d inventaire par part 31 janvier 2015 Classe A 78,37 143,55 129,86 Classe B 118,63 206,42 224,47 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 129, Classe J Classe P 115,46 110,27 113,25 31 janvier 2014 Classe A 68,28 133,23 120,23 Classe B 100,96 187,88 200,22 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 113, Classe J Classe P 97,74 99,83 100,47

70 Page 70 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Bond Invest CAD Bond Invest AUD 31 janvier 2013 TER par part GBP CAD AUD Classe A 70,40 135,98 123,43 Classe B 101,78 187,70 197,64 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 116, Classe J Classe P Classe A 0,90% 0,90% 0,90% Classe B 0,90% 0,90% 0,90% Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 0,46% - - Classe J Classe P 0,36% 0,36% 0,36% PTR 12,48% 70,98% 61,44%

71 Page 71 Statistiques (suite) ACTIF NET Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest International Medium Term Medium Term CHF USD CHF CHF USD 31 janvier janvier janvier Valeur nette d inventaire par part 31 janvier 2015 Classe A 77,47 100,14 112,26 Classe B 103,33 119,33 147,73 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I - 101,87 109,49 Classe J Classe P 101,96 101,84 102,20 31 janvier 2014 Classe A 77,39 100,46 111,17 Classe B 101,90 117,91 145,25 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I - 102,18 108,47 Classe J Classe P 99,91 100,35 100,34

72 Page 72 Statistiques (suite) 31 janvier 2013 TER par part Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest International Medium Term Medium Term CHF USD CHF CHF USD Classe A 81,37 101,61 112,32 Classe B 105,79 117,45 145,13 Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I - 103,38 109,63 Classe J Classe P Classe A 0,99% 0,54% 0,45% Classe B 0,99% 0,54% 0,45% Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I - 0,36% 0,40% Classe J Classe P 0,36% 0,26% 0,31% PTR 7,57% 35,66% 50,61%

73 Page 73 Statistiques (suite) ACTIF NET Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Medium Term Global Corporate Global EUR Convertible EUR USD USD 31 janvier janvier janvier Valeur nette d inventaire par part 31 janvier 2015 Classe A 99, Classe B 136, Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B - 129,17 117,46 Classe H (EUR) B - 132,17 119,70 Classe H (USD) B - 131,73 106,97 Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J ,73 Classe H (EUR) J - 125,87 123,49 Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P - 110,10 114,01 Classe H (EUR) P - 109,58 112,54 Classe H (SEK) P Classe H (USD) P - 106,28 105,73 Classe I 103, Classe J 103, Classe P 102, janvier 2014 Classe A 99, Classe B 134, Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B - 119,87 110,73 Classe H (EUR) B - 122,13 112,50 Classe H (USD) B - 121,45 100,39 Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J ,95 Classe H (EUR) J - 115,60 115,72 Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P - 101,43 106,50 Classe H (EUR) P - 100,57 104,82 Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 103, Classe J 102, Classe P 100,94 - -

74 Page 74 Statistiques (suite) 31 janvier 2013 TER par part Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Medium Term Global Corporate Global EUR Convertible EUR USD USD Classe A 101, Classe B 133, Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B - 117,45 99,56 Classe H (EUR) B - 119,35 100,99 Classe H (USD) B - 118,47 - Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J ,64 Classe H (EUR) J - 112,47 103,08 Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 104, Classe J 100, Classe P Classe A 0,85% - - Classe B 0,84% - - Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B - 1,04% 1,35% Classe H (EUR) B - 1,04% 1,35% Classe H (USD) B - 1,03% 1,35% Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J - - 0,61% Classe H (EUR) J - 0,51% 0,61% Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P - 0,41% 0,45% Classe H (EUR) P - 0,41% 0,46% Classe H (SEK) P Classe H (USD) P - 0,41% 0,46% Classe I 0,41% - - Classe J 0,41% - - Classe P 0,31% - - PTR 61,83% 70,88% 61,43%

75 Page 75 Statistiques (suite) ACTIF NET Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest CoCo Bond Invest Short Term Global Global Absolute High Yield Return USD USD USD 31 janvier janvier janvier Valeur nette d inventaire par part 31 janvier 2015 Classe A Classe B Classe H (CHF) A - 101,18 91,22 Classe H (EUR) A 97,40 101,83 93,73 Classe H (USD) A ,15 Classe H (CHF) B 115,09 133,29 118,77 Classe H (EUR) B 117,44 135,68 124,35 Classe H (USD) B 117,71 136,45 100,87 Classe H (EUR) I 97, Classe H (CHF) J 117,69 136,59 - Classe H (EUR) J 119,43 139,42 - Classe H (USD) J 118,55 108,19 - Classe H (CHF) N ,61 Classe H (CHF) P 102,48 114,12 101,82 Classe H (EUR) P 101,17 111,69 102,36 Classe H (SEK) P ,85 - Classe H (USD) P 102,09 114,66 101,88 Classe I Classe J Classe P janvier 2014 Classe A Classe B Classe H (CHF) A ,16 Classe H (EUR) A 104,13-96,54 Classe H (USD) A ,05 Classe H (CHF) B 117,83 125,66 118,07 Classe H (EUR) B 119,82 127,53 123,18 Classe H (USD) B 119,90 128,14 99,76 Classe H (EUR) I 104, Classe H (CHF) J 119,78 127,93 - Classe H (EUR) J 121,17 130,17 - Classe H (USD) J 120,10 100,95 - Classe H (CHF) N ,82 Classe H (CHF) P 104,18 106,74 100,58 Classe H (EUR) P 102,49 104,22 100,88 Classe H (SEK) P Classe H (USD) P 103,22 106,78 100,21 Classe I Classe J Classe P - - -

76 Page 76 Statistiques (suite) 31 janvier 2013 TER par part Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest CoCo Bond Invest Short Term Global Global Absolute High Yield Return USD USD USD Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A 103, Classe H (USD) A Classe H (CHF) B 114,34 115,71 - Classe H (EUR) B 115,95 117,26 - Classe H (USD) B 115,92 117,45 - Classe H (EUR) I 103, Classe H (CHF) J 115,59 117,03 - Classe H (EUR) J 116,62 118,84 - Classe H (USD) J 115, Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P 100, Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Classe A Classe B Classe H (CHF) A - 1,45% 1,05% Classe H (EUR) A 1,34% 1,44% 1,05% Classe H (USD) A - - 1,06% Classe H (CHF) B 1,34% 1,45% 1,05% Classe H (EUR) B 1,34% 1,45% 1,05% Classe H (USD) B 1,34% 1,45% 1,05% Classe H (EUR) I 0,81% - - Classe H (CHF) J 0,80% 0,81% - Classe H (EUR) J 0,80% 0,81% - Classe H (USD) J 0,80% 0,81% - Classe H (CHF) N - - 0,01% Classe H (CHF) P 0,61% 0,61% 0,51% Classe H (EUR) P 0,61% 0,61% 0,51% Classe H (SEK) P - 0,61% - Classe H (USD) P 0,61% 0,61% 0,51% Classe I Classe J Classe P PTR 63,72% 70,85% 69,71%

77 Page 77 Statistiques (suite) ACTIF NET Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Emerging Markets Secured High Global Credit Absolute Return* Yield** Opportunities*** USD USD USD 31 janvier janvier janvier Valeur nette d inventaire par part 31 janvier 2015 Classe A Classe B Classe H (CHF) A - 99,39 - Classe H (EUR) A - 99,73 - Classe H (USD) A - 99,81 - Classe H (CHF) B 99,75 99,39 - Classe H (EUR) B 100,05 99,69 - Classe H (USD) B 100,18 99,81 - Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P 100,35 99,89 100,27 Classe H (EUR) P 99,62 100,17 100,48 Classe H (SEK) P Classe H (USD) P 99,51 100,26 - Classe I Classe J Classe P janvier 2014 Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P * Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le jeudi 27 mars ** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le vendredi 27 juin *** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunites a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le mardi 30 septembre 2014.

78 Page 78 Statistiques (suite) 31 janvier 2013 TER par part Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Emerging Markets Secured High Global Credit Absolute Return* Yield** Opportunities*** USD USD USD Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Classe A Classe B Classe H (CHF) A - 1,36% - Classe H (EUR) A - 1,38% - Classe H (USD) A - 1,37% - Classe H (CHF) B 1,16% 1,36% - Classe H (EUR) B 1,16% 1,36% - Classe H (USD) B 1,17% 1,37% - Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P 0,56% 0,62% 0,77% Classe H (EUR) P 0,56% 0,62% 0,77% Classe H (SEK) P Classe H (USD) P 0,56% 0,62% - Classe I Classe J Classe P PTR 21,49% (4,93%) 13,87% * Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le jeudi 27 mars ** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le vendredi 27 juin *** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunites a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le mardi 30 septembre 2014.

79 Page 79 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF EUR USD CHF Dividendes distribués Date de paiement Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Dividende par action Classe A 1,20 1,65 1,30 Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 2,45 2,10 1,70 Classe J Classe P - - -

80 Page 80 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Bond Invest USD Bond Invest CHF EUR USD CHF Dividendes distribués Nombre de parts ayant eu droit au dividende Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P - - -

81 Page 81 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Bond Invest CAD Bond Invest AUD GBP CAD AUD Dividendes distribués Date de paiement Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Dividende par action Classe A 1,60 2,60 4,50 Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 3, Classe J Classe P - - -

82 Page 82 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Bond Invest CAD Bond Invest AUD GBP CAD AUD Dividendes distribués Nombre de parts ayant eu droit au dividende Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P - - -

83 Page 83 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest International Medium Term Medium Term CHF USD CHF CHF USD Dividendes distribués Date de paiement Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Dividende par action Classe A 1,00 1,50 0,80 Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I - 1,70 0,85 Classe J Classe P - - -

84 Page 84 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest International Medium Term Medium Term CHF USD CHF CHF USD Dividendes distribués Nombre de parts ayant eu droit au dividende Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P - - -

85 Page 85 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Medium Term Global Corporate Global EUR Convertible EUR USD USD Dividendes distribués Date de paiement Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Dividende par action Classe A 1, Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I 2, Classe J Classe P - - -

86 Page 86 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Medium Term Global Corporate Global EUR Convertible EUR USD USD Dividendes distribués Nombre de parts ayant eu droit au dividende Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P - - -

87 Page 87 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest CoCo Bond Invest Short Term Global Global Absolute High Yield Return USD USD USD Dividendes distribués Date de paiement Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Dividende par action Classe A Classe B Classe H (CHF) A - - 3,60 Classe H (EUR) A 4,86-3,64 Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I 5, Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P - - -

88 Page 88 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest CoCo Bond Invest Short Term Global Global Absolute High Yield Return USD USD USD Dividendes distribués Nombre de parts ayant eu droit au dividende Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P - - -

89 Page 89 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Emerging Markets Secured High Global Credit Absolute Return* Yield** Opportunities*** USD USD USD Dividendes distribués Date de paiement Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P Dividende par action Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P * Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le jeudi 27 mars ** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le vendredi 27 juin *** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunites a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le mardi 30 septembre 2014.

90 Page 90 Statistiques (suite) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Swisscanto (LU) Bond Invest Bond Invest Bond Invest Emerging Markets Secured High Global Credit Absolute Return* Yield** Opportunities*** USD USD USD Dividendes distribués Nombre de parts ayant eu droit au dividende Classe A Classe B Classe H (CHF) A Classe H (EUR) A Classe H (USD) A Classe H (CHF) B Classe H (EUR) B Classe H (USD) B Classe H (EUR) I Classe H (CHF) J Classe H (EUR) J Classe H (USD) J Classe H (CHF) N Classe H (CHF) P Classe H (EUR) P Classe H (SEK) P Classe H (USD) P Classe I Classe J Classe P * Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le jeudi 27 mars ** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le vendredi 27 juin *** Le compartiment Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunites a été lancé en cours d exercice. Sa première valeur nette d inventaire a été calculée le mardi 30 septembre 2014.

91 Page 91 Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Etat du portefeuille-titres (exprimé en EUR) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie XS Commonwealth Bank of Australia 0.75% EUR ,86 XS Commonwealth Bank of Australia 4.25% EUR ,57 XS Westpac Banking 1.375% EMTN EUR ,49 XS Westpack Banking 2.125% EUR , ,59 Belgique BE Belgium 3.75% EUR ,33 BE Belgium 4% Series EUR ,46 BE Belgium 4% Olo EUR ,04 BE Belgium 4.25% EUR ,22 BE Belgium 5% Olo EUR , ,31 Allemagne DE Germany 0% EUR ,28 DE Germany 1.5% EUR ,76 DE Germany 2.25% EUR ,82 DE Germany 2.5% EUR ,12 DE Germany 2.5% EUR ,24 DE Germany 3.25% EUR ,25 DE Germany 3.25% EUR ,52 DE Germany 4% EUR ,10 DE Germany 4.75% EUR ,83 DE Germany 4.75% EUR ,45 DE Germany 4.75% EUR ,86 DE Germany 5.625% EUR , ,08 Finlande FI Finland 1.50% Regs EUR ,19 FI Finland 4.375% EUR ,17 XS Sampo Hous 2.625% EUR , ,90 France FR Axa Bk Scf 1.875% EUR ,13 FR BPCE Sfh 1.5% EUR ,25 FR France 1% EUR ,37 FR France 2.25% Oat EUR ,97 FR France 2.5% Oat EUR ,71 FR France 3.75% Oat EUR ,41

92 Page 92 Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en EUR) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net FR France 4% Oat EUR ,66 FR France 4% Oat EUR ,90 FR France 4.25% Oat EUR ,44 FR France 4.75% Oat EUR ,00 FR France 5.5% Oat EUR , ,47 Royaume-Uni XS ANZ Nz 1.5% EUR ,76 XS Asb Fin FRN EUR ,99 XS Wstp 0.875% EUR , ,43 Canada XS Natl Bk Can 1.5% EUR , ,40 Luxembourg EU000A1G0A24 EFSF 1.125% EUR ,09 EU000A1G0A81 EFSF 1.5% EMTN EUR , ,50 Pays-Bas XS Bank Nederlandse Gemeenten 1% EUR ,64 XS Bank Nederlandse Gemeenten 1.875% EUR ,45 XS Bank Nederlandse Gemeenten 3% EUR ,99 XS Nederlandse Waterchapsbank FRN EUR ,63 NL Netherlands 2.25% EUR ,67 NL Netherlands 3.75% EUR ,95 NL Netherlands 4% EUR ,74 NL Netherlands 4% EUR ,45 NL Netherlands 5.5% EUR ,59 XS Nwb 0.75% EUR ,32 XS Rdsaln 4.625% EUR , ,49 Norvège XS DNB NOR Boligkreditt AS 2.625% EUR , ,65 Autriche AT0000A105W3 Austria 1.75% EUR ,89 AT0000A0DXC2 Austria 4.85% EUR , ,58

93 Page 93 Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en EUR) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Suède XS Lansbk 1.125% EUR ,04 XS Sweden 0.875% Regs EUR , ,61 Total - Obligations ,01 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,01 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,01

94 Page 94 Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Swisscanto (LU) Bond Invest EUR Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % France 28,47 Obligations d Etats et de villes étrangers 73,39 Allemagne 24,08 Banques et autres institutions financières 18,94 Belgique 13,31 Holdings et sociétés financières 4,18 Pays-Bas 10,49 Supranational 2,50 Royaume-Uni 4,43 99,01 Australie 3,59 Autriche 3,58 Norvège 2,65 Suède 2,61 Luxembourg 2,50 Finlande 1,90 Canada 1,40 99,01

95 Page 95 Swisscanto (LU) Bond Invest USD Swisscanto (LU) Bond Invest USD Etat du portefeuille-titres (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Allemagne XS Fms Wertman FRN EMTN USD ,25 USD571312S81 Nordd Lbk 0.875% USD , ,63 Finlande XS Municipality Finance 1.625% USD , ,87 Canada US563469FJ96 Manitoba 4.9% USD ,20 US748148RT21 Quebec (Province of) 4.625% USD , ,72 Pays-Bas XS Bank Nederlandse Gemeenten 1.375% USD ,21 XS Bank Nederlandse Gemeenten 2.5% Regs USD ,64 XS Nederlandse Waterchapsbank FRN USD , ,39 Norvège XS Kommunalbk FRN Regs USD ,19 XS Spbk Bolikr 1.25% USD , ,00 Singapour USY8585EAA65 Temasek Financial Ltd 4.5% USD , ,25 Etats-Unis d Amérique DE IBRD 9.75% USD ,72 XS Inter-American Invt FRN USD ,88 XS Nestle 2.25% EMTN USD ,54 US912810EY02 US T-Notes 6.5% USD ,71 US912810DW54 US T-Notes 7.25% USD ,20 US912828QP82 US 1.75% T-Bonds USD ,34 US912828PF10 US 1.875% T-Bonds USD ,30 US912828QF01 US 2% T-Bonds USD ,86 US912828NK23 US 2.5% USD ,56 US912828QG83 US 2.625% T-Bonds USD ,15 US912828MA59 US 2.75% USD ,09

96 Page 96 Swisscanto (LU) Bond Invest USD Swisscanto (LU) Bond Invest USD Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US912828KQ20 US 3.125% USD ,15 US912828QN35 US 3.125% USD ,84 US912828KW97 US 3.25% T-Bonds USD ,24 US912828LY45 US 3.375% USD ,77 US912828ND89 US 3.5% USD ,82 US912828HZ65 US 3.88% T-Bonds USD ,45 US912810QH41 US 4.375% T-Bonds USD ,36 US912810QQ40 US 4.375% T-Bonds USD ,88 US912810PX00 US 4.5% T-Bonds USD ,11 US912810PU60 US 5% T-Bonds USD ,11 US912810FF04 US 5.25% T-Bonds USD ,43 US912810FM54 US 6.25% T-Bonds USD ,14 US912810ES34 US 7.5% T-Bonds USD ,35 US912810EL80 US 8% T-Bonds USD ,37 US912828TS94 USA 0.625% USD ,23 US912828SY71 USA 0.625% USD ,55 US912828UZ19 USA 0.625% Tbo USD ,19 US912828TB69 USA 0.75% S USD ,44 US912828UR92 USA 0.75% Tbo USD ,58 US912828SS04 USA 0.875% Y USD ,14 US912828UJ76 USA 0.875% Tbo USD ,73 US912828SM34 USA 1% USD ,53 US912828ST86 USA 1.25% Notes USD ,44 US912828TV24 USA 1.25% USD ,16 US912828UQ10 USA 1.25% Tbo USD ,16 US912828RT95 USA 1.375% Tbo USD ,19 US912828RY80 USA 1.375% USD ,66 US912828UL23 USA 1.375% Tbo USD ,33 US912828VF46 USA 1.375% Tbo USD ,08 US912828C244 USA 1.5% Tbo USD ,80 US912828TJ95 USA 1.625% Tbo USD ,05 US912828TY62 USA 1.625% USD ,39 US912828D234 USA 1.625% Tbo USD ,70 US912828WC06 USA 1.75% Tbo USD ,57 US912828VB32 USA 1.750% Tbo USD ,32 US912828RR30 USA 2% USD ,48 US912828D721 USA 2% Tbo USD ,10 US912828D564 USA 2.375% Tbo USD ,60 US912828VS66 USA 2.50% Tbo USD ,61 US912828NT32 USA 2.625% Tbo USD ,30 US912828PC88 USA 2.625% USD ,98 US912828WE61 USA 2.75% Tbo USD ,44 US912828MK32 USA 3.125% Tbo USD ,13 US912810RH32 USA 3.125% Tbo USD ,01 US912828LD08 USA 3.25% Tbo USD ,16 US912828MV96 USA 3.25% Tbo USD ,12 US912828JR22 USA 3.75% Tbo USD ,13 US912810PT97 USA 4.75% Tsy USD ,37 US912810FP85 USA 5.38% Tbo USD ,11

97 Page 97 Swisscanto (LU) Bond Invest USD Swisscanto (LU) Bond Invest USD Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US912810EX29 USA 6.75% Tsy USD , ,47 Total - Obligations ,33 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,33 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,33

98 Page 98 Swisscanto (LU) Bond Invest USD Swisscanto (LU) Bond Invest USD Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Etats-Unis d Amérique 82,47 Obligations d Etats et de villes étrangers 80,17 Pays-Bas 5,39 Banques et autres institutions financières 10,76 Norvège 5,00 Supranational 5,62 Finlande 2,87 Holdings et sociétés financières 2,78 Singapour 2,25 99,33 Canada 0,72 Allemagne 0,63 99,33

99 Page 99 Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Etat du portefeuille-titres (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie CH Anz Bk 1.5% CHF ,45 CH Commonwealth Bank of Australia FRN CHF ,63 CH Commonwealth Bank of Australia 1.5% CHF ,48 CH Commonwealth Bank of Australia 1.5% CHF ,14 CH Nab Aus 1% CHF ,63 CH Nat Aus Bk 1% CHF ,12 CH National Australia Bank Ltd 2.25% CHF ,42 CH Westpac Banking 2.5% CHF ,33 CH Westpac Bk 0.5% CHF , ,50 Danemark CH Kommunekredit 3.25% CHF , ,04 Allemagne CH Eurohypo 3.125% CHF ,57 CH Hshn 3% CHF ,96 CH KFW AG 2.5% CHF ,27 CH KFW AG 2.75% CHF , ,42 Finlande CH Muni Fin 2.25% CHF ,60 CH Municip Fin 3% CHF ,03 CH Municipality Finance Plc 1.625% CHF ,73 CH Municipality Finance 0.875% CHF ,18 CH Municipality Finance 1.375% FRN CHF ,61 CH Nordic Investment Bank 2.5% EMTN CHF , ,24 France CH Bfcm FRN EMTN CHF ,37 CH Caisse d Amort de la Dette Soc 2.375% CHF ,26 CH CFF 2% CHF ,90 CH Crh 1.625% CHF ,58 CH Crh 2.5% CHF ,24 CH RATP 2.625% EMTN CHF ,89

100 Page 100 Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net CH Réseau Ferré de France SA 3% CHF ,72 CH SNCF 2.375% CHF ,99 CH SNCF 2.625% EMTN CHF , ,88 Royaume-Uni CH Asb Fin FRN EMTN CHF ,74 CH Asb Fin 1.375% CHF ,67 CH Asb Fin 2.125% CHF ,11 CH Hsbc 2.375% CHF ,31 CH Network Rail Infrastruct Fin 2.75% EMTN CHF ,66 CH Wstp FRN CHF ,32 CH Wstp 0.625% CHF , ,46 Canada CH BR Colombia 2.875% CHF ,53 CH CIBC 1% CHF ,25 CH Ontario (Province of) 2.5% CHF ,10 CH Ontario (Province of) 3.375% CHF ,86 CH Ontario (Province of) 3.75% CHF ,49 CH Quebec (Province of) 2.875% CHF ,77 CH Quebec (Province of) 3.375% CHF ,01 CH RBC 0.625% CHF ,29 CH RBC 0.75% CHF ,22 CH RBC 2.25% CHF , ,22 Luxembourg CH EIB 2% CHF , ,24 Nouvelle Zélande CH Anz Natl FRN CHF ,08 CH Auckland Co 1.5% CHF ,21 CH Bank New Zealand 1.125% CHF , ,17 Pays-Bas CH Bank Nederlandse Gemeenten 2.125% CHF ,50 CH Bank Nederlandse Gemeenten 2.25% CHF ,45 CH Bank Nederlandse Gemeenten 1.25% CHF ,47

101 Page 101 Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net CH Deutsche Bahn Finance 1.375% CHF ,23 CH Deutsche Bahn Finance 1.5% CHF ,19 CH Deutsche Bahn Finance 1.75% CHF ,05 CH EBN 0.5% CHF ,87 CH EBN 0.625% CHF ,54 CH Energie Beheer Nederland BV 1.625% CHF ,03 CH Nederlandse Waterchapsbank 1.875% CHF ,71 CH Nederlandse Waterchapsbank 2.25% CHF ,98 CH Nederlandse Waterchapsbank 2.25% CHF ,24 CH Nederlandse Waterschapsbank NV 2.625% EMTN CHF ,81 CH N.W.B % CHF ,36 CH N.W.B. 2.5% EMTN CHF ,18 CH Rabobank Nederland NV 2% CHF ,45 CH Rabobk 3.125% CHF , ,43 Norvège CH DNB NOR Boligkreditt AS 2.25% CHF ,14 CH No Railways 2.125% CHF , ,73 Autriche CH Kommunalkredit Austria AG 2.375% EMTN CHF ,11 CH Oesterreichische Kontrollbank AG 1.125% CHF ,54 CH Oesterreichische Kontrollbank AG 2.625% CHF ,53 CH Oesterreichische Kontrollbank AG 2.875% CHF ,73 CH Oesterreichische Kontrollbank AG 3% CHF ,26 CH Vorarlberger Land und Hypo AG 2.375% CHF , ,82 Suède CH Landsbank 1% CHF ,57 CH Lansfo Bk 0.875% CHF ,19 CH Nordea 0.75% CHF ,10 CH Nordea 0.875% CHF ,39 CH SHB 1.25% EMTN CHF ,11 CH SHB 1.375% CHF ,08 CH Swedbank 1.625% CHF , ,77

102 Page 102 Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Etats-Unis d Amérique CH Met Life 1% CHF ,90 CH Ny Life Gbl 0.375% CHF ,07 CH Ny Life Gbl 0.5% CHF , ,25 Total - Obligations ,17 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,17 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,17

103 Page 103 Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Swisscanto (LU) Bond Invest CHF Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Pays-Bas 18,43 Banques et autres institutions financières 54,06 France 13,88 Holdings et sociétés financières 18,34 Australie 10,50 Obligations d Etats et de villes étrangers 17,15 Canada 10,22 Circulation et transport 6,39 Suède 8,77 Supranational 2,33 Royaume-Uni 8,46 Assurances 0,90 Autriche 7,82 99,17 Finlande 5,24 Nouvelle Zélande 4,17 Allemagne 3,42 Etats-Unis d Amérique 3,25 Danemark 2,04 Norvège 1,73 Luxembourg 1,24 99,17

104 Page 104 Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Etat du portefeuille-titres (exprimé en GBP) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie XS Commonwealth Bank of Australia FRN GBP ,75 XS Commonwealth Bank of Australia FRN GBP , ,73 Allemagne XS Fms Wertman 1.875% GBP , ,41 Royaume-Uni XS Network Rail Infrastruct Fin 4.625% EMTN GBP ,95 GB00B52WS153 United Kingdom Tsy 4.5% GBP ,72 GB00B7L9SL19 United Kingdom 1.75% GBP ,82 GB00B7Z53659 United Kingdom 2.25% GBP ,51 GB00B84Z9V04 United Kingdom 3.25% /Rpi GBP ,72 GB00BBJNQY21 United Kingdom 3.5% Tbo GBP ,60 GB00B4YRFP41 United Kingdom 3.75% GBP ,07 GB00B582JV65 United Kingdom 3.75% GILT GBP ,75 GB00B4RMG977 United Kingdom 3.75% GBP ,26 GB00B6RNH572 United Kingdom 3.75% Treasury GBP ,69 GB00B3KJDQ49 United Kingdom 4% GILT GBP ,43 GB00B54QLM75 United Kingdom 4% GBP ,30 GB00B16NNR78 United Kingdom 4.25% T-Stock GBP ,80 GB United Kingdom 4.25% GBP ,18 GB United Kingdom 4.25% GBP ,43 GB00B06YGN05 United Kingdom 4.25% GBP ,68 GB00B128DP45 United Kingdom 4.25% GBP ,08 GB00B39R3707 United Kingdom 4.25% GBP ,82 GB00B3KJDS62 United Kingdom 4.25% GBP ,68 GB00B United Kingdom 4.25% GBP ,72 GB00B1VWPJ53 United Kingdom 4.5% GBP ,03 GB00B00NY175 United Kingdom 4.75% GBP ,83 GB00B058DQ55 United Kingdom 4.75% GBP ,08 GB00B24FF097 United Kingdom 4.75% GBP ,52 GB United Kingdom 5% GBP ,92 GB United Kingdom 6% GBP ,81 GB United Kingdom 8% GBP , ,89

105 Page 105 Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en GBP) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Luxembourg XS CECA 6.875% GBP ,55 XS CECA 9.875% GBP , ,27 Nouvelle Zélande XS Westpac Sec FRN GBP , ,33 Pays-Bas XS Bank Nederlandse Gemeenten 1.875% GBP ,40 XS Nederlandse Waterchapsbank FRN 5.5% s GBP , ,57 Total - Obligations ,20 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,20 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,20

106 Page 106 Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Swisscanto (LU) Bond Invest GBP Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Royaume-Uni 82,89 Obligations d Etats et de villes étrangers 84,35 Luxembourg 4,27 Banques et autres institutions financières 7,30 Australie 3,73 Supranational 4,27 Pays-Bas 3,57 Holdings et sociétés financières 3,28 Allemagne 2,41 99,20 Nouvelle Zélande 2,33 99,20

107 Page 107 Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Etat du portefeuille-titres (exprimé en CAD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie XS Westpac Banking 2.25% CAD , ,80 Allemagne US500769GM08 KFW 1.375% CAD ,40 XS Lwf Rentbk 2.25% CAD , ,49 France XS Total Capital 2.375% CAD , ,83 Canada CA013051DM61 Alberta 3.1% CAD ,51 CA110709BJ01 Bc 3.25% CAD ,79 CA135087B295 Canada 1% CAD ,39 CA135087A792 Canada 1.25% CAD ,56 CA135087ZV97 Canada 1.5% CAD ,91 CA135087A461 Canada 1.5% CAD ,08 CA135087D507 Canada 2.25% CAD ,87 CA135087B451 Canada 2.5% CAD ,86 CA135087ZQ03 Canada 2.75% CAD ,27 CA135087C939 Canada 2.75% CAD ,51 CA135087ZF48 Canada 3% CAD ,81 CA135087YZ11 Canada 3.5% CAD ,54 CA135087ZS68 Canada 3.5% CAD ,93 CA135087YR94 Canada 3.75% CAD ,77 CA135087YF56 Canada 4% CAD ,11 CA135087YQ12 Canada 4% CAD ,19 CA135087XW98 Canada 5% CAD ,28 CA135087XG49 Canada 5.75% CAD ,98 CA135087WL43 Canada 5.75% CAD ,27 CA135087VW17 Canada 8% CAD ,39 CA563469TR68 Manitoba 3.85% CAD ,11 CA642869AD30 New Brunswick 3.35% CAD ,10 CA J04 Ontario 4.2% CAD ,91 CA803854JW90 Saskatchewa 3.2% CAD ,21 XS Total Cap 2.125% CAD , ,82 Pays-Bas CA749770AR43 Rabobank Nederland NV 3.125% CAD ,63

108 Page 108 Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CAD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net XS Rabobank 2.375% CAD , ,52 Suède USW5S94GJ227 Kommuninv 1.625% CAD , ,42 Etats-Unis d Amérique CA459058DR15 Ibrd 1.875% CAD , ,55 Total - Obligations ,43 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,43 Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé Obligations Canada CA68323ACG72 Ontario 3.5% CAD , ,59 Total - Obligations ,59 Total - Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé ,59 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,02

109 Page 109 Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Swisscanto (LU) Bond Invest CAD Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Canada 82,41 Obligations d Etats et de villes étrangers 79,94 Allemagne 5,49 Banques et autres institutions financières 13,23 Pays-Bas 3,52 Holdings et sociétés financières 3,30 Etats-Unis d Amérique 2,55 Supranational 2,55 Suède 2,42 99,02 Australie 1,80 France 0,83 99,02

110 Page 110 Swisscanto (LU) Bond Invest AUD Swisscanto (LU) Bond Invest AUD Etat du portefeuille-titres (exprimé en AUD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie AU3TB Australia 2.75% S AUD ,79 AU3TB Australia 3.25% AUD ,76 AU3TB Australia 3.25% AUD ,41 AU3TB Australia 3.75% AUD ,45 AU3TB Australia 4.25% AUD ,32 AU000XCLWAI8 Australia 4.25% AUD ,29 AU3TB Australia 4.5% AUD ,00 AU000XCLWAG2 Australia 4.5% AUD ,57 AU3TB Australia 4.75% AUD ,99 AU3TB Australia 4.75% AUD ,53 AU300TB01224 Australia 5.25% AUD ,76 AU3TB Australia 5.5% AUD ,06 AU0000XCLWM5 Australia 5.75% AUD ,99 AU3TB Australia 5.75% AUD ,30 AU300TB01208 Australia 6% AUD ,44 XS Cba 6% AUD ,50 XS National Australia Bank 4.75% AUD ,70 AU0000XQLQT2 Queensland Ts 6% AUD ,60 AU0000XQLQU0 Queensld Ts 5.75% AUD ,04 XS Rabobank Nederland NV 5% EMTN AUD ,31 XS Rabobank Nl Au 4.125% AUD ,90 AU0000XVGZZ0 Treas Corp Vict 6% AUD ,73 XS Westpac Banking 4.375% AUD , ,61 Allemagne AU0000KFWHY8 KFW AG 4% AUD , ,29 Canada AU3CB Brit Columb 4.25% AUD ,14 AU3CB Edc 3.5% AUD ,98 AU3FN RBC FRN AUD , ,59 Pays-Bas XS Bng 4.125% AUD ,68 XS Rabobk 4.25% AUD , ,96 Norvège AU3CB Kommunalbk 3.5% AUD ,97

111 Page 111 Swisscanto (LU) Bond Invest AUD Swisscanto (LU) Bond Invest AUD Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en AUD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net AU3CB Kommunalbk 4% AUD , ,98 Etats-Unis d Amérique AU3CB Iadb 3.25% AUD ,08 XS Nestle 4.25% AUD , ,03 Total - Obligations ,46 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,46 Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé Certificats de dépôt Australie AU3CB Commonwealth Bank of Australia 4.25% CD AUD , ,95 Total - Certificats de dépôt ,95 Total - Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé ,95 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,41

112 Page 112 Swisscanto (LU) Bond Invest AUD Swisscanto (LU) Bond Invest AUD Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Australie 80,56 Obligations d Etats et de villes étrangers 72,17 Canada 5,59 Banques et autres institutions financières 20,23 Etats-Unis d Amérique 4,03 Holdings et sociétés financières 3,93 Norvège 3,98 Supranational 2,08 Pays-Bas 2,96 98,41 Allemagne 1,29 98,41

113 Page 113 Swisscanto (LU) Bond Invest International Swisscanto (LU) Bond Invest International Etat du portefeuille-titres (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie AU3TB Australia 2.75% S AUD ,06 AU3TB Australia 3.25% AUD ,05 AU3TB Australia 3.25% AUD ,05 AU3TB Australia 3.75% AUD ,04 AU3TB Australia 4.5% AUD ,02 AU000XCLWAG2 Australia 4.5% AUD ,04 AU3TB Australia 4.75% AUD ,12 AU3TB Australia 4.75% AUD ,08 AU3TB Australia 5.5% AUD ,08 AU0000XCLWM5 Australia 5.75% AUD ,11 AU3TB Australia 5.75% AUD ,04 XS Commonwealth Bank of Australia FRN GBP ,25 XS Commonwealth Bank of Australia FRN GBP ,19 XS Commonwealth Bank of Australia 0.75% EUR ,38 XS National Australia Bank 4.75% AUD ,03 AU3SG Nsw Tsy 6% AUD ,02 AU0000XQLQU0 Queensld Ts 5.75% AUD ,04 XS Rabobank Nederland NV 5% EMTN AUD ,02 XS Rabobank Nl Au 4.125% AUD ,02 AU3SG Sagfa 4.75% AUD ,07 XS Westpac Banking 2.25% CAD ,07 XS Westpac Banking 4.375% AUD ,03 XS Westpac Banking 1.375% EMTN EUR ,44 XS Westpack Banking 2.125% EUR , ,74 Belgique BE Belgium 3.75% EUR , ,85 Danemark DK Denmark 1.5% DKK ,03 DK Denmark 3% DKK ,13 DK Denmark 4% DKK ,09 DK Denmark 4% DKK ,12 DK Denmark 4.5% DKK ,25 DK Denmark 7% DKK , ,78

114 Page 114 Swisscanto (LU) Bond Invest International Swisscanto (LU) Bond Invest International Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Allemagne XS Fms Wertman 1.875% GBP ,32 DE Germany 2.5% EUR ,59 DE Germany 2.5% EUR ,73 DE Germany 3.5% EUR ,38 DE Germany 4% EUR ,91 DE Germany 4.75% EUR ,89 AU0000KFWHY8 KFW AG 4% AUD ,03 DE KFW AG 5.5% EUR ,40 US500769GM08 KFW 1.375% CAD ,04 XS Lwf Rentbk 2.25% CAD ,05 USD571312S81 Nordd Lbk 0.875% USD , ,51 Finlande FI Finland 1.50% Regs EUR ,63 US65562QAG01 Nordic Investment Bank 1.7% JPY , ,74 France FR Axa Bk Scf 1.875% EUR ,81 FR BPCE Sfh 1.5% EUR ,88 FR Caisse d Amort de la Dette Soc 0.753% JPY ,08 FR France 3.5% OAT EUR ,00 FR France 4% Oat EUR ,10 FR France 4.25% Oat EUR ,85 FR France 4.25% EUR ,16 FR France 5.5% Oat EUR ,29 XS Total Cap 4.125% AUD ,03 XS Total Capital 2.375% CAD , ,24 Royaume-Uni GB00B7L9SL19 United Kingdom 1.75% GBP ,81 GB00B4YRFP41 United Kingdom 3.75% GBP ,25 GB00B582JV65 United Kingdom 3.75% GILT GBP ,26 GB United Kingdom 4.25% GBP ,17 GB United Kingdom 4.25% GBP ,70 GB00B06YGN05 United Kingdom 4.25% GBP ,92 GB00B128DP45 United Kingdom 4.25% GBP ,79 GB00B United Kingdom 4.25% GBP ,45 GB00B1VWPJ53 United Kingdom 4.5% GBP ,62 GB00B39R3F84 United Kingdom 4.5% GBP ,43 GB00B058DQ55 United Kingdom 4.75% GBP ,22 GB United Kingdom 5% GBP ,51

115 Page 115 Swisscanto (LU) Bond Invest International Swisscanto (LU) Bond Invest International Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net GB United Kingdom 6% GBP , ,53 Japon JP AA7 Japan 0.8% JPY ,05 JP B83 Japan 1.1% JPY ,55 JP B69 Japan 1.2% JPY ,44 JP Japan 1.3% JPY ,34 JP C2 Japan 1.3% JPY ,81 JP A59 Japan 1.3% JPY ,46 JP Japan 1.6% JPY ,94 JP Japan 1.7% JPY ,61 JP Japan 1.7% JPY ,56 JP B43 Japan 2% JPY , ,87 Canada CA013051DM61 Alberta 3.1% CAD ,04 CA110709BJ01 Bc 3.25% CAD ,13 AU3CB Brit Columb 4.25% AUD ,04 CA135087B295 Canada 1% CAD ,07 CA135087A388 Canada 1.5% CAD ,10 CA135087D507 Canada 2.25% CAD ,05 CA135087ZU15 Canada 2.75% CAD ,02 CA135087ZQ03 Canada 2.75% CAD ,10 CA135087ZS68 Canada 3.5% CAD ,14 CA135087YB43 Canada 4% CAD ,12 CA135087YF56 Canada 4% CAD ,09 CA135087YQ12 Canada 4% CAD ,11 CA135087YL25 Canada 4.25% CAD ,01 CA135087XW98 Canada 5% CAD ,09 CA135087XG49 Canada 5.75% CAD ,05 CA135087WL43 Canada 5.75% CAD ,11 CA135087UT96 Canada 8% CAD ,04 CA135087VW17 Canada 8% CAD ,11 AU3CB Edc 3.5% AUD ,07 CA642869AD30 New Brunswick 3.35% CAD ,07 US748148RT21 Quebec (Province of) 4.625% USD ,15 CA803854JW90 Saskatchewa 3.2% CAD ,06 XS Total Cap 2.125% CAD , ,81 Luxembourg XS CECA 9.875% GBP ,45 XS EIB 1.4% JPY ,21 XS EIB 1.9% JPY ,26 XS EIB 2.15% Senior JPY , ,71

116 Page 116 Swisscanto (LU) Bond Invest International Swisscanto (LU) Bond Invest International Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Nouvelle Zélande XS Westpac Sec FRN GBP , ,16 Pays-Bas XS Bank Nederlandse Gemeenten 1% EUR ,07 XS Bank Nederlandse Gemeenten 1.375% USD ,62 XS Bank Nederlandse Gemeenten 1.85% JPY ,04 XS Bank Nederlandse Gemeenten 2.5% EUR ,65 XS Bank Nederlandse Gemeenten 2.5% Regs USD ,96 XS Bank Nederlandse Gemeenten 3.25% GBP ,67 XS Bng 4.125% AUD ,07 XS Nederlandse Waterchapsbank FRN USD ,00 XS Nederlandse Waterchapsbank FRN 5.5% s GBP ,16 XS Nederlandse Waterchapsbank 2% USD ,54 XS Nederlandse Waterschapsbank 3% EUR ,78 XS Rabobank Nederland NV 1.85% JPY ,15 CA749770AR43 Rabobank Nederland NV 3.125% CAD ,10 XS Rabobank 2.375% CAD ,27 XS Rabobk 4.25% AUD , ,10 Norvège XS DNB NOR Boligkreditt AS 2.625% EUR ,22 XS Kommunalbk 1.125% GBP ,06 AU3CB Kommunalbk 3.5% AUD ,03 AU3CB Kommunalbk 4% AUD ,03 XS Spbk Bolikr 1.25% USD , ,84 Suède USW5S94GJ227 Kommuninv 1.625% CAD ,07 XS Lansbk 1.125% EUR ,17 SE Sweden 1.5% SEK ,03 SE Sweden 2.5% SEK ,04 SE Sweden 3% SEK ,05 SE Sweden 3.5% SEK ,07 SE Sweden 3.5% SEK ,09 SE Sweden 3.75% SEK ,08 SE Sweden 4.25% SEK ,08 SE Sweden 4.25% SEK ,04

117 Page 117 Swisscanto (LU) Bond Invest International Swisscanto (LU) Bond Invest International Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net SE Sweden 5% SEK ,05 XS Swedish Exp 0.875% GBP , ,93 Suisse XS Eurofima 4.5% USD , ,84 Singapour USY8585EAA65 Temasek Financial Ltd 4.5% USD , ,64 Etats-Unis d Amérique AU3CB Iadb 3.25% AUD ,03 CA459058DR15 Ibrd 1.875% CAD ,05 XS Inter-American Invt FRN USD ,36 XS Nestle 2.25% EMTN USD ,98 XS Nestle 4.25% AUD ,03 US912810EY02 US T-Notes 6.5% USD ,07 US912828QP82 US 1.75% T-Bonds USD ,86 US912828PF10 US 1.875% T-Bonds USD ,36 US912828QF01 US 2% T-Bonds USD ,38 US912828QG83 US 2.625% T-Bonds USD ,62 US912828QN35 US 3.125% USD ,90 US912828KW97 US 3.25% T-Bonds USD ,37 US912828MD98 US 3.25% T-Bonds USD ,07 US912828HZ65 US 3.88% T-Bonds USD ,41 US912810QH41 US 4.375% T-Bonds USD ,33 US912810QQ40 US 4.375% T-Bonds USD ,61 US912810PX00 US 4.5% T-Bonds USD ,76 US912810PU60 US 5% T-Bonds USD ,27 US912810FF04 US 5.25% T-Bonds USD ,36 US912810FM54 US 6.25% T-Bonds USD ,42 US912810ES34 US 7.5% T-Bonds USD ,13 US912828TS94 USA 0.625% USD ,37 US912828TB69 USA 0.75% S USD ,81 US912828SS04 USA 0.875% Y USD ,98 US912828SM34 USA 1% USD ,32 US912828UV05 USA 1.125% J USD ,44 US912828VF46 USA 1.375% Tbo USD ,26 US912828SV33 USA 1.75% Tbo USD ,71 US912828VP28 USA 2% Tbo USD ,88 US912828PC88 USA 2.625% USD ,36 US912810QD37 USA 4.375% Tbo USD , ,81 Total - Obligations ,10 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,10

118 Page 118 Swisscanto (LU) Bond Invest International Swisscanto (LU) Bond Invest International Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé Obligations Canada CA68323ACG72 Ontario 3.5% CAD , ,04 Total - Obligations ,04 Total - Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé ,04 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,14

119 Page 119 Swisscanto (LU) Bond Invest International Swisscanto (LU) Bond Invest International Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Etats-Unis d Amérique 30,81 Obligations d Etats et de villes étrangers 69,43 Royaume-Uni 11,53 Banques et autres institutions financières 15,66 Pays-Bas 10,10 Supranational 10,09 France 9,24 Holdings et sociétés financières 2,96 Japon 7,87 98,14 Luxembourg 6,71 Allemagne 5,51 Canada 4,85 Finlande 2,74 Australie 2,74 Norvège 1,84 Suède 0,93 Belgique 0,85 Suisse 0,84 Danemark 0,78 Singapour 0,64 Nouvelle Zélande 0,16 98,14

120 Page 120 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Etat du portefeuille-titres (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie CH ANZ Bank 2% CHF ,70 CH Anz Bk 1.5% CHF ,32 CH Commonwealth Bank of Australia FRN CHF ,35 CH Commonwealth Bank of Australia 1% CHF ,75 CH Commonwealth Bank of Australia 3% CHF ,15 CH Nab Aus 1.124% CHF ,07 CH National Australia Bank Ltd 2.25% CHF ,24 CH National Australia Bank 2.125% CHF ,76 CH Westpac Banking 2% EMTN CHF ,49 CH Westpac Banking 2.5% CHF ,39 CH Westpac Bk 3.125% CHF , ,88 Danemark CH Danske Bank 1.625% CHF ,06 CH Kommunalkredit 2.625% CHF ,48 CH Kommunekredit 3.25% CHF , ,52 Allemagne CH Bayerische Landesbank 2.875% CHF ,02 CH Bayerische Landesbank 3% CHF ,45 CH Berlin 2.75% CHF ,97 CH Dekabank EMTN 3.125% CHF ,51 CH Hshn 3% CHF ,76 CH KFW 2.125% CHF ,07 CH KFW 3.375% CHF ,11 CH Landwirtschaftliche Rentenbank 2.125% EMTN CHF ,49 CH Lwf Rentbk 1.75% CHF ,08 CH Muenchener 3% CHF , ,62 Finlande CH Municipality Finance Plc 1.625% CHF , ,35 France CH Bfcm FRN EMTN CHF ,25

121 Page 121 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net CH Caisse des Dépôts et Consignation 3.25% CHF ,63 CH CFF 2% CHF ,31 CH CFF 2.375% CHF ,43 CH CFF 3% CHF ,63 CH Credit Agr Cov 1.75% CHF ,46 CH Crh Am 1.75% CHF ,17 CH Crh 1.125% CHF ,12 CH Ratp 3.25% CHF ,64 CH Ratp 3.25% CHF ,19 CH SNCF 5% CHF ,76 CH Total Capital SA 2.375% CHF ,75 CH Total Capital 3.125% CHF , ,15 Royaume-Uni CH Anz Natl 1.5% CHF ,20 CH Anz Natl 2.125% CHF ,18 CH Asb Fin FRN EMTN CHF ,81 CH Asb Fin 0.875% CHF ,91 CH Asb Fin 1.375% CHF ,79 CH CIBC 1.75% CHF ,94 CH Cs Ldn 2.125% CHF ,40 CH Wstp FRN CHF , ,76 Canada CH BR Colombia 2.875% CHF ,86 CH CIBC 1% CHF ,47 CH New Brunswick 2.875% CHF ,15 CH Ontario (Province of) 3.375% CHF ,15 CH Ontario (Province of) 3.75% CHF ,97 CH RBC 0.625% CHF ,75 CH RBC 0.75% CHF , ,53 Luxembourg CH EIB 3.25% CHF , ,07 Nouvelle Zélande CH Anz Natl FRN CHF ,91 CH Bnz Intl Fdg 1.5% CHF , ,37 Pays-Bas CH Bank Nederlandse Gemeenten DH 2.625% CHF ,24

122 Page 122 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net CH Bank Nederlandse Gemeenten NV 2.75% CHF ,14 CH Bank Nederlandse Gemeenten 2.125% CHF ,51 CH Dt Bahn Fin 0.75% CHF ,75 CH EBN 0.625% CHF ,99 CH Ing Nv 1.875% CHF ,20 CH Nwb 1% CHF ,72 CH N.W.B. 2.5% EMTN CHF ,82 CH Rabobank Nederland NV 2% CHF ,47 CH Rabobank Nederland NV 2.125% CHF ,06 CH Rabobk 2% CHF ,56 CH Rabobk 3.625% CHF , ,95 Norvège CH DNB NOR Boligkreditt 1.5% CHF ,13 CH No Railways 1.375% CHF ,00 CH No Railways 3.375% CHF , ,43 Autriche CH Austria 2.5% CHF ,26 CH Bawag Psk 1.25% CHF ,27 CH Bundesimmob 3.25% CHF ,51 CH Bundesimmob 3.25% CHF ,12 CH Niederoest 2.125% CHF ,78 CH Oesterreichische Kontrollbank AG 1.5% CHF ,30 CH Oesterreichische Kontrollbank AG 1.75% CHF ,31 CH Oesterreichische Kontrollbank AG 2.125% CHF ,49 CH Oesterreichische Kontrollbank AG 3% CHF ,31 CH Pfandbrief Oest Land-Hypo 2.125% CHF ,83 CH Pfandbrief Oest Land-Hypo 2.5% CHF ,03 CH Pfandbrief Oest Land-Hypo 2.875% CHF ,97 EMTN ,18 Philippines CH Asian Development Bank 0% CHF , ,91 Suède CH Kommuninvest I Sverige AB 2.625% EMTN CHF ,72 CH Nordea Hyp 1.875% CHF ,32

123 Page 123 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en CHF) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net CH Nordea 0.75% CHF ,61 CH Nordea 0.875% CHF ,51 CH Nordea 1.5% CHF ,84 CH Nordea 2.25% CHF ,42 CH Scbc 2.125% CHF ,37 CH Scbc 2.125% CHF ,46 CH Shb 0.625% CHF ,38 CH Stadshypo 2% CHF ,31 CH Swedbank 1.625% CHF ,09 CH Swedbk 2.125% CHF ,31 CH Swedish Exp 1.875% CHF ,31 CH Swedish Exp 3% CHF ,01 CH Swedish Export Credit 2.625% CHF , ,31 Venezuela CH Corp Andina 2.625% CHF , ,15 Etats-Unis d Amérique CH General Electric Capital Corp 3% CHF ,38 CH IADB 2.125% EMTN CHF ,15 CH IBRD 0% CHF ,07 CH Metro Life 3.125% CHF ,11 CH Ny Life Gbl 0.5% CHF , ,55 Total - Obligations ,73 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,73 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,73

124 Page 124 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term CHF Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Suède 14,31 Banques et autres institutions financières 66,34 Australie 13,88 Holdings et sociétés financières 13,57 Pays-Bas 10,95 Obligations d Etats et de villes étrangers 12,95 France 10,15 Circulation et transport 2,89 Allemagne 9,62 Supranational 2,35 Autriche 9,18 Sociétés immobilières 0,63 Canada 7,53 98,73 Royaume-Uni 6,76 Danemark 3,52 Norvège 3,43 Etats-Unis d Amérique 2,55 Nouvelle Zélande 2,37 Finlande 2,35 Luxembourg 1,07 Philippines 0,91 Venezuela 0,15 98,73

125 Page 125 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term USD Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term USD Etat du portefeuille-titres (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Allemagne USD571312S81 Nordd Lbk 0.875% USD , ,70 Pays-Bas XS Nederlandse Waterchapsbank FRN USD , ,06 Norvège XS Spbk Bolikr 1.25% USD , ,50 Suède US00254ELN03 Swedish Exp FRN USD , ,81 Etats-Unis d Amérique XS Inter-American Invt FRN USD ,34 US912828QR49 US 1.5% T-Bonds USD ,92 US912828PF10 US 1.875% T-Bonds USD ,67 US912828QF01 US 2% T-Bonds USD ,24 US912828MA59 US 2.75% USD ,68 US912828VC15 USA 0.25% Tbo USD ,70 US912828TG56 USA 0.5% USD ,70 US912828TS94 USA 0.625% USD ,34 US912828UA67 USA 0.625% Tbo USD ,69 US912828SY71 USA 0.625% USD ,75 US912828VR83 USA 0.625% USD ,92 US912828A594 USA 0.625% Tbo USD ,92 US912828TB69 USA 0.75% S USD ,11 US912828TW07 USA 0.75% Tbo USD ,64 US912828UR92 USA 0.75% Tbo USD ,21 US912828UU22 USA 0.75% Tbo USD ,33 US912828SS04 USA 0.875% Y USD ,65 US912828RM43 USA 1% USD ,89 US912828SM34 USA 1% USD ,69 US912828RH57 USA 1.375% Tbo USD ,10 US912828VQ01 USA 1.375% Tbo USD ,94 US912828VK31 USA 1.38% Tbo USD ,21 US912828RE27 USA 1.5% Tbo USD ,72 US912828G617 USA 1.5% Tbo USD ,76 US912828B337 USA 1.5% Tn USD ,00 US912828F627 USA 1.5% Tbo USD ,27 US912828D234 USA 1.625% Tbo USD ,10

126 Page 126 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term USD Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term USD Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US912828WS57 USA 1.625% Tbo USD ,62 US912828C657 USA 1.625% Tbo USD ,20 US912828WW69 USA 1.625% Tbo USD ,32 US912828D804 USA 1.625% Tbo USD ,21 US912828MV96 USA 3.25% Tbo USD , ,33 Total - Obligations ,40 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,40 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,40

127 Page 127 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term USD Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term USD Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Etats-Unis d Amérique 88,33 Obligations d Etats et de villes étrangers 86,99 Pays-Bas 5,06 Banques et autres institutions financières 9,26 Norvège 3,50 Holdings et sociétés financières 1,81 Suède 1,81 Supranational 1,34 Allemagne 0,70 99,40 99,40

128 Page 128 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term EUR Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term EUR Etat du portefeuille-titres (exprimé en EUR) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie XS Westpack Banking 2.125% EUR , ,55 Belgique BE Belgium 3.5% Olo EUR ,65 BE Belgium 4% EUR ,42 BE Belgium 4% Olo EUR , ,75 Allemagne DE Germany 0.25% EUR ,52 DE Germany 0.5% EUR ,44 DE Germany 0.5% EUR ,77 DE Germany 1% EUR ,05 DE Germany 3.5% EUR ,38 DE Germany 3.75% EUR ,23 DE Germany 4.25% EUR ,15 DE000A1R07W1 Kfw Int Fin 0.625% EUR , ,75 Finlande FI Finland 1.75% EUR ,14 FI Finland 1.875% EUR ,03 XS Sampo Hous 2.625% EUR , ,24 France FR France 1% Oat EUR ,48 FR France 1% EUR ,42 FR France 1% EUR ,11 FR France 1.75% Btan EUR ,85 FR France 2.25% Btan EUR ,34 FR France 2.5% EUR ,03 FR France 3.75% Oat EUR ,25 FR France 4.25% Oat EUR ,05 FR France 5% Oat EUR , ,23 Royaume-Uni XS ANZ Bank 3% EUR ,97 XS Asb Fin FRN EUR , ,83

129 Page 129 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term EUR Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term EUR Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en EUR) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Luxembourg EU000A1G0BF3 EFSF 0.75% EUR ,25 EU000A1G0BH9 EFSF 1.25% Regs EUR ,03 EU000A1G0BM9 EFSF 1.25% EUR , ,76 Pays-Bas XS Bng 0.75% EUR ,96 NL Netherlands 1.25% EUR ,25 NL Netherlands 2.5% EUR ,82 NL Netherlands 4.5% EUR , ,58 Norvège XS DNB NOR Boligkreditt AS 2.625% EUR , ,24 Autriche AT0000A12B06 Austria 1.15% EUR ,61 AT0000A0VRF9 Austria 1.95% EUR ,03 AT0000A06P24 Austria 4.3% Regs EUR ,40 AT Austria 4.65% EUR , ,50 Total - Obligations ,43 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,43 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,43

130 Page 130 Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term EUR Swisscanto (LU) Bond Invest Medium Term EUR Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Allemagne 27,75 Obligations d Etats et de villes étrangers 75,81 France 26,23 Banques et autres institutions financières 12,79 Pays-Bas 11,58 Supranational 6,76 Belgique 8,75 Holdings et sociétés financières 3,07 Luxembourg 6,76 98,43 Royaume-Uni 4,83 Norvège 4,24 Finlande 3,24 Australie 2,55 Autriche 2,50 98,43

131 Page 131 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Etat du portefeuille-titres (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie XS ANZ Bank 3.45% FRN USD ,28 AU3CB Bnp Paribas 6.75% AUD ,17 AU3CB Bnp Paribas 7% AUD ,18 CA202712BD64 Commonwealth Bank of Australia 5.15% CAD ,34 US12479BAA08 Commonwealth Bank of Australia 6.024% 06-Perp USD ,27 US30251GAH02 Fmg Res 8.25% A USD ,23 AU3CB ING Bank Syd 7% AUD ,21 USQ8975NAB12 Telstra 4.8% USD ,52 XS Westpac Banking FTF USD ,35 US961214BK83 Westpac Banking 4.875% USD , ,74 Belgique BE Eandis 2.75% EUR ,26 BE Kbc 3.85% EUR , ,05 Iles Vierges Britanniques USG2353WAA92 Cnooc Fin 4.25% USD ,24 USG22004AA67 Cnpc Gen 2.75% USD ,42 USG22004AG38 Cnpc Gen 2.75% USD ,58 USG2444PAA50 Cosl Fin Bvi 3.25% USD , ,54 Caïmans (Iles) XS Banbra 4.5% EUR ,31 USG4673LAA29 Hutchin Wham FRN 12-Perp FTF USD ,72 USG4672UAA37 Hutchin Wham 7.625% USD ,21 XS Qnb Fin 2.75% USD , ,76 Chili XS Codelco Inc 2.25% EUR , ,66 Danemark XS Danske Bank 3.875% FRN EUR , ,42 Allemagne DE000A11QR73 Bayer Ag 3.75% EUR ,30 XS Hannover Ru 3.375% 14-perp EUR ,30

132 Page 132 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net XS Munich Re 6.25% EUR , ,94 Finlande XS Tvo Power 2.5% EUR , ,63 France FR Arrfp 1.875% EUR ,16 FR Asf 2.875% EUR ,33 XS Axa 3.941% FRN 14-perp EUR ,31 XS Axa 5.453% FRN 14-perp GBP ,27 US06675GAB14 Bfcm 2.5% USD ,64 XS Bnp Paribas SA 5.75% EMTN GBP ,24 FR Bnpp 6.25% 05-Perp USD ,44 US05578UAB08 BPCE US 5.15% USD ,16 US05578DAN21 Bpce 2.5% USD ,42 FR Bpce 2.75% EUR ,50 FR Casino Gp 2.33% EUR ,68 FR Cdee 4.75% FRN 06-Perp EUR ,29 FR Cnp Assur 4% 14-perp EUR ,12 FR Cnp Assur 4.25% EUR ,31 FR Cnp Assur 6.875% Perp USD ,38 US22532MAM47 Cr Agr 3.875% USD ,22 FR Credit Agricole 7.825% FRN 09-Perp EUR ,44 US23636TAA88 Danone 3% USD ,39 FR Dexia Municipal Agency 1.8% JPY ,36 USF2893TAF33 EDF 5.25% FRN 13-Perp USD ,27 FR Gdf Suez 3.875% 14-Perp EUR ,25 FR Icade SA 2.25% EUR ,43 FR Pernod Ric 2.125% EUR ,25 US714264AH16 Pernod Ric 4.25% A USD ,32 US714264AD02 Pernod Ric 4.45% USD ,32 XS Rci Banque 2.25% EUR ,31 USF48957AB45 Rci Bq 3.5% Regs USD ,64 USF8590LAA47 Socgen 5% USD ,32 USF8586CXG25 Socgen 6% 14-Perp USD ,31 XS Société Générale 6.999% 07-Perp EUR ,32 FR Suez Env Co 3% 14-Perp EUR ,30 FR Veolia 4.45% 13-Perp FTF EUR , ,04 Royaume-Uni XS Abbey Natl 1.125% EUR ,17 US00185AAF12 Aon Plc 3.5% USD ,18 XS Aviva Plc 6.125% 03-Perp GBP ,36 XS Aviva 3.875% EUR ,14 XS Barclays 1.5% EUR ,20

133 Page 133 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US06739FHV67 Barclays 3.75% USD ,27 XS Barclays 6% EUR ,44 US05530QAB68 BAT INTL FIN 9.5% USD ,22 XS Bpcm 1.526% EUR ,33 US05565QCJ58 Bpcm 3.994% USD ,60 XS Brit Sky Br 1.5% EUR ,36 US404280AP48 Hsbc Hldg 4.25% USD ,24 XS HSBC Holding 5.75% EMTN GBP ,22 US404280AG49 HSBC Holding 6.5% USD ,26 XS Imp Tobacco 3.375% EUR ,29 XS Imperial Tob % GBP ,26 XS Legal & Gral Grp 4% FRN EUR ,31 XS Legal & gral Grp 6.385% FRN 07-Perp GBP ,39 XS Lloyds 1% EUR ,30 US53947PAB58 Lloyds 5.8% USD ,40 XS Mondi Fin 3.375% EUR ,54 XS Nationwide 4.125% EMTN EUR ,78 XS Rbs Grp 1.625% EUR ,22 US780099CG09 Rbs Grp 1.875% USD ,22 XS Rbs Grp 3.625% EUR ,40 XS Santander 5% USD ,39 XS Sse FRN 12-Perp EUR ,31 XS Sse 5.625% FRN 12-Perp USD ,27 USY81647AA02 St Bk India 3.622% USD ,68 XS Standard Chart Ln 4% FRN USD ,30 XS Standard Chart 4% EUR ,23 USG84228AT58 Standard Chart 6.409% FRN 06-Perp USD ,33 XS Ubs Ag Lond 1.25% EUR ,32 CH Ubs Ln 5.125% USD ,47 GB00B84Z9V04 United Kingdom 3.25% /Rpi GBP ,26 GB00B3KJDS62 United Kingdom 4.25% GBP ,22 US91311QAE52 United Utilit % USD ,53 US92857WBC38 Vodafone 2.95% Tr USD ,17 US92936MAF41 Wpp Fin 3.75% USD ,59 XS Wpp Plc 3% EUR , ,40 Inde XS Oil Ind 3.875% USD ,20 XS Ongc Videsh 2.75% EUR , ,47 Irlande XS Aquar+Inv 6.375% FRN USD ,36 XS Rosneft 3.149% USD ,15 XS Smurfit Kap 3.25% EUR , ,92

134 Page 134 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Israël US46507NAE04 Israel Elec 6.875% USD ,21 US46507NAD21 Israel Elect 5.625% USD , ,61 Italie XS Assgen 4.125% EUR ,34 XS Assgen 7.75% sub EUR ,17 XS Enel 6.625% GBP ,08 XS Intesa San 4% EUR ,27 XS Unicredit 6.375% /Sub USD , ,59 Japon US865622BR44 Sumibk 2.45% /Sub USD ,19 US865622AW48 Sumibk 3.2% USD ,30 USJ7771KPK71 Sumibk 3.95% USD , ,05 Jersey US05607MAA53 BAA Funding 4.875% USD ,41 XS BAA Funding 6% GBP ,42 USG86303AA52 Swiss Re 6.854% 06-Perp Cap USD , ,15 Canada CA36158ZBK18 Ge Cap Cn 5.73% CAD ,31 CA780085G346 RBC 3.66% CAD ,30 CA780085Y422 RBC 3.77% CAD ,23 US89114QAV05 Td Bk 2.25% USD ,11 US884903BT19 Thomson Reut 3.85% USD ,64 US893526DM20 Transca Pip 2.5% USD ,33 US98417EAU47 Xstrata Fin 2.45% USD , ,26 Colombie US279158AK55 Ecopetrol 4.125% USD ,32 US279158AB56 Ecopetrol 7.625% USD , ,75 Luxembourg XS Fiat 2.75% EUR ,41 XS Gaz Capital 8.125% EUR ,21 XS Glencore Fi 1.625% EUR ,24 XS Holcim Us 6% USD , ,44

135 Page 135 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Mexique USP0156PAB50 Alfa 5.25% USD ,28 USP01703AA82 Alpek 4.5% USD ,24 USP01703AB65 Alpek 5.375% USD ,25 XS Amer Movil 6.375% FRN GBP ,28 USP3713LAA63 Elementia 5.5% USD ,42 USP4949BAG97 Grupo Bimbo 4.875% Regs USD ,48 US71654QBJ04 Pemex 3.5% USD , ,14 Pays-Bas XS Achmea Bv 4.25% 15-perp EUR ,29 DE000A1GNAH1 Allianz Fin 5.75% FRN EUR ,47 USN1384FAB15 Bharti Airt 5.35% USD ,31 XS Bmw Fin 1.25% EUR ,30 US25156PAL76 Deutsche Telekom Int 6.75% USD ,42 XS Deutsche Telekom Intl 6.5% S-Regs EMTN GBP ,32 US26824KAA25 Eads Fin 2.7% A USD ,35 XS Edp Fin Bv 2.625% EUR ,22 XS Edp Fin Bv 4.125% USD ,23 XS Edp Fin Bv 5.25% USD ,22 XS Elm Bv 5.252% FRN 06-Perp EUR ,20 XS Elm Bv 5.849% FRN 07-Perp EUR ,41 XS Enel Fin 5.625% GBP ,64 USL2967VCY94 Enel Fin 6.25% Regs USD ,38 XS Gas Nat Fen 1.375% EUR ,12 XS Gas Nat Fen 2.875% EUR ,38 XS Gas Nat Fen 4.125% EUR ,30 XS General Motors 1.875% EUR ,14 XS Iberdrola I 3% EUR ,22 XS Iberdrola 3.5% EMTN EUR ,44 XS ING Bank 6.125% FRN EUR ,22 USN45780CT38 ING Nv 5.8% USD ,20 XS Lukoil Intl 3.416% USD ,07 XS Nn Group 4.5% 14-Perp EUR ,40 US74977SCA87 Rabobank Nederland NV FRN USD ,19 XS Rabobank Nederland NV 4.125% EUR ,34 AU3CB Rabobank 6.5% AUD ,07 XS Repsm 2.625% EMTN EUR ,42 XS Sabic Capit 2.625% USD ,35 XS Telefonica 5% 14-Perp EUR ,33 XS Vw Intl Fin 1.625% EUR ,34 XS Wolters Klu 2.875% EUR , ,73

136 Page 136 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Norvège US85771PAC68 Statoil 5.1% USD , ,59 Autriche US803071AA74 Sappi Papi 6.625% USD , ,42 Pologne XS Pzu Finance 1.375% EUR , ,23 Suède JP575213BC64 Nordea 1.2% JPY ,30 US65557HAA05 Nordea 4.875% USD ,09 US65557DAM39 Nordea 5.5% 14-perp USD ,20 XS Pko Fin 2.324% EUR ,30 XS Pko Fin 3.733% EUR ,30 XS Seb 5.75% 14-perp USD ,38 XS Seb % FRN 07-Perp EUR ,37 US86959LAE39 SHB 5.125% USD , ,37 Suisse XS Cs Group 6.25% FRN 14-Perp USD , ,20 Singapour US69033DAC11 Ocbc 4.25% USD , ,54 Espagne ES Abertis 2.5% EUR ,38 US055299AL58 Bbva Us Sr SA 4.664% USD ,23 XS Bbvasm 2.375% EUR ,41 XS Bbvasm 3.5% EUR ,26 XS Gas Ncp 6% EUR ,49 US87938WAQ69 Telefonica 3.192% USD , ,09 Corée du Sud XS Korea Gas 2.375% EUR ,51 XS Korea S. pow 1.875% USD ,51 USY4935NAL83 Sk Telecom 2.125% EMTN USD , ,57

137 Page 137 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net République Tchèque XS Cez 4.25% USD , ,56 Emirats arabes US45112FAG19 Icici Bk D 3.5% USD ,35 XS Taqa Abu Dh 3.875% USD , ,71 Etats-Unis d Amérique US00038AAB98 Abb Treas 4% USD ,37 US03523TBF49 Abibb 8.2% USD ,59 US026874DC84 Aig 3.875% USD ,22 US02209SAS23 Altria Grp 4% USD ,17 US02209SAE37 Altria Grp 9.95% USD ,21 US031162BN92 Amgen 3.625% USD ,31 US031162BV19 Amgen 3.625% USD ,36 US031162AW01 Amgen 6.375% USD ,50 US03524BAE65 Anh-Bsch 3.7% USD ,46 US59018YJ698 Bank of America 6.4% USD ,38 US06051GDZ90 Bank of America 7.625% USD ,19 US073902PR32 Bear Stearns 6.4% USD ,21 US084664BU46 Berk Hath 4.4% USD ,63 US06051GFH74 Boa 4.2% USD ,36 US124857AP86 Cbs 3.5% USD ,60 XS Citigroup I 2.125% EUR ,44 US172967JH59 Citigroup 1.8% USD ,09 US172967JE29 Citigroup 1.85% USD ,70 US20030NAK72 Comcast 6.5% USD ,49 US20030NAV38 Comcast 6.95% USD ,38 US22546QAF46 Cs Ny 4.375% USD ,40 US126650BR04 Cvs Caremark 6.125% USD ,61 US126650CD09 Cvs Caremk 5.3% USD ,44 US233851AF18 Daimler Fin 3.875% a USD ,47 US260543CJ01 Dow Chem 3.5% USD ,87 US26442CAA27 Duke Energy 6.1% USD ,54 US29379VBB80 Enterps Prd 3.9% USD ,45 US345397WP47 Ford Mc 2.375% USD ,47 US345397WW97 Ford Mc 3.664% USD ,53 US345397VM25 Ford Mc 8.125% USD ,32 US35906AAB44 Ftr 8.125% USD ,38 US36962GXZ26 General Electric Capital Corp 6.75% USD ,78 XS General Electric Capital IV 4.625% FRN EUR ,63 US37045XAR70 General Motors 3.15% USD ,29 US37045VAG59 General Motors 4% USD ,11 US377372AE71 Glaxosmit 6.375% USD ,97 XS GS 2.5% EUR ,21 US38145XAA19 GS 2.625% USD ,24

138 Page 138 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net XS GS 3.25% EUR ,22 CA38141GGP33 GS 5% CAD ,16 US38141GGQ10 GS 5.25% USD ,25 US362320BA04 GTE Corp.6.94% USD ,31 US428236BV43 Hpq 4.65% USD ,28 JP584125B599 HSBC 1.79% JPY ,29 USU44886AG10 Hyund Cap 2.55% USD ,35 US46625HHS22 JP Morgan 4.4% USD ,53 US494550BT21 Kinder Morg 3.5% USD ,33 US494550AZ99 Kinder Morgan 9% USD ,33 US53079EAW49 Liberty Mut 4.95% USD ,57 USU52932AT46 Liberty Mut 4.95% USD ,19 US55616XAL10 Macys Ret 3.625% USD ,78 US59156RBH03 Metlife 3.6% USD ,35 XS Mor St 1.75% EUR ,36 XS Mor St 1.875% EUR ,29 CA617446E708 Morgan Stanley 4.9% CAD ,29 US617446H515 Morgan Stanley 5.55% USD ,34 US651639AN69 Newmont Min 3.5% USD ,30 US66644PAA57 Northgroup 6.378% USD ,61 US66989HAF55 Novartis Cap 3.7% USD ,66 US694308GE15 Pacific Gas 6.05% USD ,63 US717081DE02 Pfizer 4.3% USD ,49 US74432QBD60 Prudent Fin 6.625% USD ,36 USU75000AN65 Roche 7% REGs USD ,67 US88166HAD98 Teva 2.25% USD ,52 US887317AV76 Time Warner 3.55% USD ,45 US887317AG00 Time Warner 4.7% USD ,55 US90261XGD84 UBS Agt 4.875% USD ,28 US91913YAN04 Valero Egy 9.375% USD ,60 US92343VCR33 Verizon Com 3.5% USD ,20 US92343VBY92 Verizon Com 4.15% USD ,28 XS Volkswagen 2.45% USD ,30 DE000A1HQ7L9 Vw Credit 2.25% USD ,38 US931142DH37 Wal Mart 2.55% USD ,17 US94974BEV80 Wells Fargo 4.6% USD ,37 US94978SAA78 Welss Fgo X 5.95% FRN USD , ,67 Total - Obligations ,24 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,24 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,24

139 Page 139 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Etats-Unis d Amérique 30,67 Holdings et sociétés financières 29,74 Royaume-Uni 13,40 Banques et autres institutions financières 26,03 France 11,04 Energie et service des eaux 6,69 Pays-Bas 9,73 Assurances 6,12 Australie 2,74 Transmission de nouvelles 4,30 Suède 2,37 Arts graphiques et maisons d édition 2,94 Canada 2,26 Pharmacie et cosmétique 2,73 Mexique 2,14 Pétrole 2,60 Espagne 2,09 Chimie 2,01 Caïmans (Iles) 1,76 Tabac et alcool 1,85 Italie 1,59 Commerce de détail et grands magasins 1,64 Corée du Sud 1,57 Sociétés immobilières 1,50 Iles Vierges Britanniques 1,54 Electrotechnique, électronique 1,28 Luxembourg 1,44 Biotechnologie 1,17 Jersey 1,15 Circulation et transport 0,88 Japon 1,05 Alimentation, boissons 0,86 Belgique 1,05 Industrie aéronautique et spatiale 0,83 Allemagne 0,94 Mines, aciéries 0,66 Irlande 0,92 Obligations d Etats et de villes étrangers 0,48 Colombie 0,75 Papier et bois 0,42 Emirats arabes 0,71 Services divers 0,41 Chili 0,66 Construction, matériel de construction 0,41 Finlande 0,63 Métaux et pierres précieuses 0,30 Israël 0,61 Articles de bureau et ordinateurs 0,28 Norvège 0,59 Véhicules routiers 0,11 République Tchèque 0,56 96,24 Singapour 0,54 Inde 0,47 Danemark 0,42 Autriche 0,42 Pologne 0,23 Suisse 0,20 96,24

140 Page 140 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Etat du portefeuille-titres (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Actions Etats-Unis d Amérique US Stnly Bl Dk 4.75% Conv Fref USD ,18 US Utd Techn USD ,63 US Wells Fargo pfd Conv USD , ,50 Total - Actions ,50 Obligations Belgique BE Cofinimmo 2% Cv EUR , ,69 Caïmans (Iles) XS Bes Fin 3.5% Cv USD , ,34 Allemagne DE000A1ML0D9 Adidas 0.25% Cv EUR ,86 DE000A1R0VM5 Deutsche Postbank 0.6% Cv EUR ,28 DE000A0Z2BL6 Sgl Carbon 3.5% Cv EUR , ,90 France FR Artemis 3.25% Cv (139.9) EUR ,85 FR Axa Paris 3.75% Cv EUR ,07 FR Cap Gem 0% Cv EUR ,59 FR Fonc Region 0.875% Cv EUR ,16 FR Fonciere 3.34% (Eur85.86) Cv EUR ,80 FR Gecina 2.125% Cv EUR ,97 FR Nexans 2.5% Cv EUR ,55 FR Suez Env 0% Cv (Eur18.37) EUR ,81 FR Tecfp 0.25% Cv (96.09) EUR ,83 FR Unibail Rod 0% /Cv EUR ,21 FR Unibail Rod 0.75% Cv EUR , ,49 Italie XS Eni 0.25% Cv EUR ,77 XS Eni 0.625% Cv EUR , ,42

141 Page 141 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Japon XS Nagoya 0% Cv 9048Jp JPY ,46 XS Sekis 0% Conv JPY ,33 XS Shizuoka 0% Cv USD ,64 XS Sony Corp 0% Cv JPY ,37 XS Takashimaya 0% Cv JPY , ,34 Jersey XS Vedanta Res 5.5% Cv USD , ,19 Mexique US151290BB89 Cemex 3.25% /Sub Cv USD , ,96 Pays-Bas XS Lukoil Intl 2.625% Cv USD ,66 DE000A1G0WA1 Siemens Fin 1.05% Cv USD ,54 XS Stmicroelec 0% Cv USD , ,31 Suède XS Ab Indus 1.875% Cv EUR , ,10 Suisse CH Baloise 1.5% Conv CHF ,21 CH Bkw Ag 0.125% Cv CHF ,73 CH Swiss Life 0% Cv CHF , ,62 Espagne XS La Caixa 1% Cv EUR , ,28 Emirats arabes XS Aabar Investment 4% Cv EUR ,51 XS Nbaduh 1% Cv USD , ,66 Etats-Unis d Amérique US02917TAA25 Amer Rcp 3% Cv USD ,27 US165167BW68 Chesapeake 2.75% Cv USD ,68 US31620RAE53 Fidel Nat 4.25% Cv /Fnf USD ,90 US42217KAR77 Health Care 3% Cv USD ,31 US440543AN62 Hornbeck 1.5% Cv USD ,57

142 Page 142 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US44107TAG13 Host Hotels 2.5% Cv USD ,21 US452327AE94 Illumina 0% Cv USD ,54 US458140AD22 Intel 2.95% Cv USD ,86 US512807AJ73 Lam Research 0.5% Cv USD ,88 US512807AL20 Lam Research 1.25% Cv USD ,41 US526057BE33 Lennar 2.75% Cv/Len USD ,49 US651639AJ57 Newmont M % Cv USD ,71 US741503AS58 Pricelineco 0.35% Cv USD ,46 US74340XAT81 Prologis 3.25% Cv USD ,15 US80004CAD39 Sandisk Corp 1.5% Cv USD ,05 US88163VAE92 Teva Pharma 0.25% Cv USD ,76 US94973VBG14 Wellpoint 2.75% Cv USD , ,74 Total - Obligations ,04 Options Allemagne DE Dax-index 100 EUR , ,35 Total - Options ,35 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,89 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,89

143 Page 143 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Etats-Unis d Amérique 39,24 Sociétés immobilières 14,21 France 13,49 Holdings et sociétés financières 12,53 Japon 10,34 Electrotechnique, électronique 12,17 Pays-Bas 7,31 Banques et autres institutions financières 10,59 Allemagne 5,25 Pétrole 7,01 Emirats arabes 3,66 Construction, matériel de construction 4,78 Suisse 3,62 Circulation et transport 4,73 Italie 2,42 Internet Software 4,06 Suède 2,10 Assurances 3,96 Espagne 1,28 Biens de consommation divers 3,18 Mexique 0,96 Santé, éducation et services sociaux 2,49 Belgique 0,69 Industrie aéronautique et spatiale 1,63 Caïmans (Iles) 0,34 Commerce de détail et grands magasins 1,54 Jersey 0,19 Pharmacie et cosmétique 1,54 90,89 Energie et service des eaux 1,53 Gastronomie 1,21 Articles de bureau et ordinateurs 1,05 Textile et habillement 0,86 Mines, aciéries 0,76 Métaux et pierres précieuses 0,71 Divers 0,35 90,89

144 Page 144 Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Etat du portefeuille-titres (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie US30251GAK31 Fmg Res 6% USD , ,22 Belgique BE UCB 7.75% FRN 11-Perp EUR , ,54 Bermudes US25380QAD16 Digicel 8.25% USD , ,33 Caïmans (Iles) USG5814RAA61 Marfrig Over.9.625% Reg USD , ,09 Allemagne DE000A1MA9H4 Thyssenkp 4.375% EUR , ,24 Finlande XS Upm Kymmene 6.625% GBP , ,58 France USF22797FJ25 Cr Agr 6.637% FRN 07-Perp/Sub USD ,68 XS Europcar Gr 11.5% EUR ,61 XS Faurecia 9.375% EUR ,49 XS Lafarge 10% St-Up GBP ,41 XS Lafarge 8.875% St-Up EUR , ,02 Royaume-Uni XS BAA Plc 7.125% GBP ,47 XS British Air FRN /Multicoup GBP ,22 US411349AA15 Hanson Plc 6.125% USD ,77 XS Kerling % EUR ,10 XS Moto Fin 10.25% /Sub GBP ,51 XS Rbs Grp FRN USD ,82 XS Rexam Plc 6.75% Tv EUR ,65 XS Tcgln 6.75% EUR ,92 USG9328DAF71 Vedanta Res 6.75% USD , ,87

145 Page 145 Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Italie XS Telecom Italia 7.375% GBP , ,79 Canada US097751BB60 Bombardier 4.25% A USD , ,89 Luxembourg US03938LAW46 Arcelormit 5% USD ,10 US08783AAC71 Beverage Pack 6% USD ,26 XS Codere Fin 8.25% EUR ,61 XS Fiat Ft 6.375% EUR ,86 XS Fiat Ft 7.75% EUR ,00 XS Heidlrg 8% EUR ,97 NO Pacific Dril 8.25% USD ,28 XS Sunrise In 5.625% CHF ,97 XS Zinc Cap 8.875% EUR , ,95 Marshall (Iles) US262049AA72 Drill Rings Hol 6.5% USD , ,45 Mexique USP2253THX02 Cemex FRN USD , ,90 Pays-Bas XS Boats Inv FRN /Pik EUR ,01 USN43451AA67 Hyva Glob 8.625% USD ,21 USN54468AB49 Marfrig Hld 9.875% USD ,32 XS Schaeff Fin 7.75% EUR , ,18 Autriche USA35868AB33 Sappi Phg 7.75% USD ,52 US803071AC31 Sappi Phg 7.75% A USD , ,58 Espagne XS Abengoa Fin 8.875% EUR ,84 XS Abengoa 8.5% EUR , ,70 Etats-Unis d Amérique US02005NAQ34 Ally Fin FRN USD ,61

146 Page 146 Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US12686CAY57 Cablevis Sys8.625% USD ,54 US14743RAB96 Case Corp 7.25% USD ,12 US1248EPAQ62 Cco Hldgs 7.25% USD ,00 US156700AQ94 Centurylink 5.15% USD ,52 US165167CJ49 Chesa Ener 3.25% Sr USD ,97 US172967JE29 Citigroup 1.85% USD ,48 US12623EAB74 Cnh Capital 6.25% USD ,94 US242370AA24 Dean Foods 7% USD ,90 US25470XAH89 Dish Dbs 4.625% USD ,66 US26817CAB72 Dyncorp Int % USD ,65 US35804GAF54 Fres Us Fin 9% USD ,66 US35906AAF57 FTR 8.25% USD ,60 XS General Electric Capital IV 4.625% FRN EUR ,45 US37247AAB89 Gentiva H S 11.50% USD ,68 US404119BM05 Hca 3.75% USD ,65 US462613AE05 Ipalco Entprs 7.25% A USD ,65 US57161AAC62 Marquette Tr % USD ,83 US552953BC44 Mgm Mirage Inc 7.5% USD ,68 US62910TAB17 Nfr Energy 9.75% USD ,65 US69073TAP84 Owens Brock 7.375% USD ,34 US74837RAC88 Quicksilver 7.125% USD ,04 US750323AD96 Rad Therap 8.875% USD ,35 US785583AF20 Sabine Pass 7.5% USD ,17 US80007PAQ28 Sandridge 8.125% USD ,33 US852061AP50 Sprint Nex 9.125% USD ,70 US852061AD21 Sprint Nextel 6% USD ,01 US892335AN09 Toys R Us % USD ,27 US89236MAB63 Toys R Us 8.5% USD ,64 US97381WAJ36 Windstream 7.875% USD ,08 US97654NAB01 Wireco World 9.5% USD ,71 US98876YAA82 Zfs Fin USA 6.45% FRN A USD , ,56 Total - Obligations ,89 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,89 Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé Obligations Etats-Unis d Amérique US531359AA58 Liberty Tire 11% A USD ,35

147 Page 147 Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US785583AG03 Sabine Pass 7.5% USD , ,04 Total - Obligations ,04 Total - Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé ,04 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,93

148 Page 148 Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Short Term Global High Yield Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Etats-Unis d Amérique 36,60 Holdings et sociétés financières 26,32 Luxembourg 10,95 Transmission de nouvelles 11,59 Royaume-Uni 9,87 Construction, matériel de construction 7,00 France 6,02 Divers 4,77 Pays-Bas 4,18 Circulation et transport 4,31 Mexique 2,90 Papier et bois 4,16 Espagne 2,70 Mines, aciéries 3,76 Autriche 2,58 Electrotechnique, électronique 3,24 Australie 2,22 Pétrole 3,07 Italie 1,79 Véhicules routiers 2,71 Finlande 1,58 Textile et habillement 2,11 Belgique 1,54 Banques et autres institutions financières 1,98 Allemagne 1,24 Industrie d emballage 1,65 Caïmans (Iles) 1,09 Gastronomie 1,60 Canada 0,89 Pharmacie et cosmétique 1,54 Marshall (Iles) 0,45 Santé, éducation et services sociaux 1,33 Bermudes 0,33 Alimentation, boissons 1,21 86,93 Articles de bureau et ordinateurs 1,12 Commerce de détail et grands magasins 0,90 Mécanique, outillage 0,89 Assurances 0,68 Industrie aéronautique et spatiale 0,65 Services divers 0,34 86,93

149 Page 149 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Etat du portefeuille-titres (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Belgique BE Kbc Bk 8% FRN USD ,21 BE Kbc 5.625% 14-Perp EUR , ,44 Bermudes US149206AA21 Catlin Ins Ltd 07-Perp S.144A USD , ,56 Brésil US46556MAJ18 Itauunibanco 5.125% USD , ,19 Caïmans (Iles) USG07402DP58 Banbra 6.25% FRN 13-Perp USD ,37 USP3772WAA01 Banbra 8.5% 09-Perp Reg-S USD ,04 USG6180BAB39 Mizuho Fin 4.6% USD ,27 XS Smfg Pref % FRN 08-Perp GBP , ,45 Danemark XS Danske Bank % FRN 06-Perp GBP ,30 XS Dsk Bk 5.75% 14-Perp EUR ,31 XS Nykredit 4% EUR , ,89 Allemagne DE000A13R7Z7 Allianz Se 3.375% 14-perp EUR ,56 DE000A1RE1Q3 Allianz Se 5.625% FRN EUR ,80 DE000DB7XHP3 Deut Bk 6% 14-Perp EUR ,07 US251525AN16 Deut Bk 7.5% 14-perp USD ,47 XS Hannover Ru 3.375% 14-perp EUR ,29 XS Munich RE 5.767% FRN EUR , ,31 France XS Axa 3.875% 14-Perp EUR ,23 XS Axa 5.5% 13-Perp USD ,36 USF0609NAP36 Axa 6.463% FRN 06-Perp USD ,43 USF1058YHX97 Bnp Paribas 7.195% 07-Perp USD ,67 FR Bnpp 4.875% 05-Perp EUR ,78 FR Bnpp 6.25% 05-Perp USD ,58 FR Bnpp 6.5% 07-Perp USD ,21 USF11494AA36 Bpce S.A. FRN 09-Perp Regs USD ,51

150 Page 150 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net FR Bpce 2.75% EUR ,51 US05578UAD63 Bpce 4.5% USD ,58 FR BPCE 6.117% 07-Perp EUR ,26 FR Cnp Ass. 4.75% FRN 06-Perp EUR ,34 FR Cnp Ass. 6% FRN EUR ,05 FR Cnp Assur 4% 14-perp EUR ,04 FR Cnp Assur 4.25% EUR ,18 FR Cnp Assur 6.875% Perp USD ,50 FR Cnp Assur 7.5% 12-Perp USD ,44 US225313AB10 Cr Agr FRN 09-perp USD ,44 XS Cr Agr 6.5% 14-Perp EUR ,22 USF22797YK86 Cr Agr 6.625% 14-perp USD ,52 XS Cr Agr 7.5% 14-Perp GBP ,20 USF22797RT78 Credit Agricole 7.875% 14-Perp USD ,39 FR Natixis FRN 6.307% 07-Perp EUR ,12 XS Socgen FRN 09-Perp EUR ,26 USF8586CXG25 Socgen 6% 14-Perp USD ,92 XS Socgen 6.75% 14-Perp EUR ,63 USF8586CRW49 Socgen 7.875% 13-Perp USD ,19 XS Socgen 8.25% FRN 13-Perp FTF USD ,59 XS Socgen 8.875% FRN 8-Perp/Sub GBP , ,21 Royaume-Uni XS Aviva Plc 6.125% 03-Perp GBP ,78 XS Aviva 3.875% EUR ,27 XS Aviva 6.125% FRN EMTN EUR ,08 XS Barclays 14% 08-Perp GBP ,39 XS Barclays 6.5% FRN 14-Perp EUR ,53 US06740L8C27 Barclays 7.625% USD ,42 XS Barclays 8% 13-Perp EUR ,90 US06738EAA38 Barclays 8.25% 13-Perp USD ,59 XS Clerical Medic 4.25% 05-Perp EUR ,11 XS Hsbc Hldg 5.25% 14-perp EUR ,10 US404280AR04 Hsbc Hldg 5.625% 14-perp USD ,39 XS Lbg Cap2 15% EUR ,35 XS Legal & gral Grp 6.385% FRN 07-Perp GBP ,31 US539439AF68 Lloyds Bank Group 6.657% USD ,27 US539439AE93 Lloyds Banking 6.657% 09-Perp USD ,10 XS Lloyds Bk 6.375% FRN 14-Perp EUR ,22 XS Lloyds 13% 09-Perp GBP ,75 XS Lloyds 7% FRN 14-Perp GBP ,00 XS Nationwide 6.875% 14-Perp GBP ,66 US780099CH81 Rbs Grp 5.125% USD ,60 US780097AZ42 Rbs Grp 6% USD ,43 US780097AH44 RBS 7.648% 01-Perp USD ,32 XS Royal Bk Scot 5.5% 04-perp /Flat EUR ,21 XS Santander 5% USD ,31 XS Standard Chart 4% EUR ,28 XS Standard Chart 5.375% FRN 05-Perp GBP ,27

151 Page 151 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net USG84228AT58 Standard Chart 6.409% FRN 06-Perp USD ,04 US853254AC43 Stand.Chart 7.014% FRN 07-Perp USD ,42 CH Ubs Ln 4.75% EUR ,70 CH Ubs Ln 5.125% USD , ,13 Inde USY38575DE68 Icici Bank 6.375% USD ,39 USY38575CZ07 Icici Bank 7.25% 06-Perp USD ,29 XS St.Bk India 6.439% FRN 07-Perp USD , ,06 Irlande XS Aquar+Inv 6.375% FRN USD ,81 XS Cloverie FRN EUR , ,18 Italie XS Assgen 7.75% sub EUR ,41 XS Assicur.Gen % FRN 07-Perp GBP ,30 XS Intesa FRN 09-Perp EUR ,25 XS Intesa San 6.625% EMTN EUR ,15 XS Intesa San 9.5% FRN 10-Perp EUR ,12 XS Intesa Sanp FRN 8-Perp EUR ,40 XS Unicredit 6.75% 14-perp EUR ,46 XS Unicredit 8% 14-Perp USD ,84 XS Unicredit 9.375% 10-Perp EUR , ,81 Japon US23380YAB39 Dai-ichi Life FRN 11-Perp USD ,14 USJ45174AF61 Msins FRN USD , ,25 Jersey XS Hbos Capital 6.461% 01-Perp GBP , ,09 Mexique XS Amer Movil 6.375% FRN GBP ,95 USP1507SAD91 Santander 5.95% USD , ,19 Pays-Bas XS ABN Amro 7.125% EUR ,25 XS Achmea Bv 4.25% 15-perp EUR ,27 XS Achmea Bv 6% Ftf EUR ,83 XS Allianz Fin FRN 05-Perp EUR ,02

152 Page 152 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net XS Elm Bv 5.252% FRN 06-Perp EUR ,02 XS Elm Bv 5.849% FRN 07-Perp EUR ,39 XS Gener. F % FRN 06-Perp GBP ,22 XS Generali Fi 4.596% 14-perp EUR ,60 XS Generali Fin 5.317% 06-Perp EUR ,03 XS Generali Fin 5.479% 07-Perp EUR ,02 XS ING Nv 4.125% USD ,33 USN45780CT38 ING Nv 5.8% USD ,13 XS ING Verzekr 6.375% EUR ,24 XS Nn Group 4.5% 14-Perp EUR ,45 XS Rabobank FRN USD ,29 XS Rabobank 8.4% FRN 11-Perp /Sub USD ,36 US749770AQ67 Rabobk FRN 09-Perp USD ,73 XS Rabobk 5.5% 15-perp EUR ,87 XS Telefonica 5% 14-Perp EUR ,46 XS Telefonica 5.875% 14-Perp EUR , ,24 Norvège XS DNB Norbank % FRN 07-Perp GBP , ,27 Suède US65557DAM39 Nordea 5.5% 14-perp USD ,20 US65557DAL55 Nordea 6.125% 14-perp USD ,95 XS Seb 5.75% 14-perp USD ,44 XS Seb % FRN 07-Perp EUR ,05 US830505AM53 Skand Ensk 5.471% 05-Perp USD , ,15 Suisse XS Credit Suisse 6.5% USD ,21 XS Cs Gp Cap 7.5%/FRN 13-Perp USD ,10 CH Cs Group 6% FRN 13-Perp Regs CHF ,11 XS Cs Group 6.25% FRN 14-Perp USD ,49 XS Cs 5.75% FRN Regs EUR ,79 CH UBS 4.75%/FRN USD , ,47 Espagne XS Banco Bilba 7% Ftf 14-Perp EUR ,28 US05530RAB42 Bbva Intl 5.919% FRN 07-Perp USD ,85 XS Bbva 9% FRN 13-Perp USD ,03 ES Mapfre 5.921% FRN EUR ,70 XS Santander 6.25% 14-perp EUR ,98 XS Santander 6.25% 14-Perp EUR ,53 XS Santander 6.375% 14-Perp USD , ,93

153 Page 153 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Etats-Unis d Amérique US026874BS54 Aig FRN USD ,02 XS Americ Intl 8% FRN Regs EUR ,03 XS Americ Intl 8.625% GBP ,03 US060505EH35 Bafc 6.25% 14-perp USD ,77 US060505DT81 Bank of America 8.125% pfd USD ,36 US06051GFH74 Boa 4.2% USD ,59 XS Ca Preferred Fd 7% USD ,77 NL Ca Pref.Trust Iii 6% 03-Perp EUR ,65 US369622ST38 Gecc 5.25% FRN 13-Perp USD ,38 US38141GFD16 GS 6.75% USD ,13 US46625HHA14 JP Morgan 7.9% 08-Perp USD ,74 US46625HJW16 Jpmorgan Ch 6.125% 14-Perp USD ,45 US53079EAQ70 Liberty Mut 7% FRN a USD ,29 US53079EAN40 Liberty Mut 7.8% a USD ,56 US534187AS84 Lincoln Natio. 7% FRN USD ,25 US59156RAV06 Metlife 10.75% USD ,75 US59156CAB72 Metlife 9.25% FRN a USD ,13 US61761JQK87 Mor St 5.45% 14-Perp USD ,35 XS Natl Cap.trst 5.62% FRN 03-Perp GBP ,15 US66644PAA57 Northgroup 6.378% USD ,62 US693475AK12 Pnc Fin Services 6.75% 11-Perp USD ,07 US744320AM42 Pruden Fin Frn USD ,20 XS Rabobank Cap % 04-Perp GBP ,09 US90261AAB89 UBS AG St 7.625% USD ,34 US94978SAA78 Welss Fgo X 5.95% FRN USD ,57 US98877CAA53 ZFS Fin Us 6.5% FRN USD , ,43 Total - Obligations ,25 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,25 Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé Obligations Royaume-Uni US780097AU54 RBS 7.64% 07-Perp USD , ,22 Etats-Unis d Amérique US060505ED21 Boa FRN 13-Perp USD ,48 US172967HQ76 Citigroup I 6.3% 14-Perp USD ,19 US172967GR68 Citigroup 5.35% FRN 13-Perp USD ,80 US38148BAA61 Gs 5.7% 14-Perp USD ,17

154 Page 154 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US949746RG83 Wells Fargo 5.9% 14-Perp USD , ,81 Total - Obligations ,03 Total - Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé ,03 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,28

155 Page 155 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Etats-Unis d Amérique 20,24 Banques et autres institutions financières 62,48 Royaume-Uni 17,35 Holdings et sociétés financières 13,48 France 12,21 Assurances 12,62 Pays-Bas 8,24 Sociétés immobilières 2,67 Espagne 5,93 Transmission de nouvelles 2,14 Suède 5,15 Divers 0,77 Allemagne 4,31 Caoutchouc et pneus 0,12 Italie 3,81 94,28 Suisse 3,47 Danemark 2,89 Caïmans (Iles) 2,45 Belgique 2,44 Irlande 2,18 Mexique 1,19 Inde 1,06 Bermudes 0,56 Norvège 0,27 Japon 0,25 Brésil 0,19 Jersey 0,09 94,28

156 Page 156 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Egypte XS Afrexbk 3.875% Regs USD ,38 XS Afrexbk 5.75% USD , ,70 Australie XS ANZ Bank 3.45% FRN USD ,34 US12479BAA08 Commonwealth Bank of Australia 6.024% 06-Perp USD ,02 US30251GAH02 Fmg Res 8.25% A USD ,31 US6325C1BB43 National Australia Bank 3.75% USD ,27 XS Origin En FRN /Sub EUR ,30 XS Westpac Banking FTF USD ,15 US96122XAB47 Westpac Bk 1.375% USD ,10 XS Westpac Bk 1.375% GBP , ,77 Bahreïn USM5314BAE13 Icici Manama 5.5% USD , ,11 Belgique BE Barry Call svcs 6% EUR ,25 BE Fortis Bank 5.757% EUR ,14 BE Kbc Bk 8% FRN USD ,29 BE Kbc 3.85% EUR ,13 BE Kbc 5.625% 14-Perp EUR ,44 BE UCB 7.75% FRN 11-Perp EUR , ,42 Bermudes US149206AA21 Catlin Ins Ltd 07-Perp S.144A USD ,22 US66989GAA85 Novartis S I 5.125% USD , ,76 Brésil USP14486AA54 B.N.D.E.S % Reg. - S USD ,42 USP1905CAE05 Brf 4.75% USD ,34 US46556MAJ18 Itauunibanco 5.125% USD ,22 US05966UAH77 Santand Br 4.25% USD , ,34 Iles Vierges Britanniques US12625GAB05 Cnooc Fin 1.75% USD ,68

157 Page 157 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net USG22004AD07 Cnpc Gen 1.95% USD ,14 XS Cnpc Gen 2.7% USD ,15 USG22004AA67 Cnpc Gen 2.75% USD ,10 USG22004AG38 Cnpc Gen 2.75% USD ,28 USG3925DAA84 Gerdau 5.75% USD ,10 USG2440JAE58 Gtl Trad Fin 7.25% USD ,16 USG81877AB17 Sinopec Cap 1.875% USD ,42 USG8189YAA22 Sinopec Gp 2.75% USD , ,19 Caïmans (Iles) XS Banbra 4.5% EUR ,09 USG07402DP58 Banbra 6.25% FRN 13-Perp USD ,28 US05947LAN82 Bradesco 4.5% Regs USD ,28 XS Enn Energy 3.25% USD ,40 US31572UAE64 Fibria 5.25% USD ,42 USG4672JAA81 Hutch Wha 6% FRN 10-Perp USD ,14 USG46747AA27 Hutch Wham 1.625% USD ,06 USG4690AAA54 Hutch 12 Ii 2% USD ,10 USG4673LAA29 Hutchin Wham FRN 12-Perp FTF USD ,11 XS Ipic Gmtn 1.75% EMTN USD ,18 XS Ipic Gmtn 3.125% USD ,09 XS Ipic Gmtn 3.75% USD ,40 USG6175RAA70 Mizuho Cap 6.686% FRN 06-Perp USD ,25 USG6180BAB39 Mizuho Fin 4.6% USD ,08 XS Mtr Corp 2% USD ,25 XS Mumtalakat 4% USD ,06 XS New York Life 5.125% GBP ,08 XS Qnb Fin 2.75% USD ,09 XS Qnb Fin 3.375% USD ,10 USG87572AD85 Tencent Hold 3.375% USD ,18 US91911TAJ25 Vale Overseas 5.625% USD ,09 US91911TAF03 Vale Ovrsea 6.25% USD , ,07 Chili US05967QAD43 Bc Sant Cl FRN Regs USD ,18 USP2205JAE03 Censosud Sa 5.5% USD ,13 CH Empresa Nac 2.875% CHF , ,43 Chine US16937MAC91 China Develop.Bk 5% USD ,04 USY23862AD09 China Eximbk 4.875% Regs USD ,64 USY23862AE81 Cna Eximbk 2.5% USD ,39 XS Shanghai El 3% USD , ,39

158 Page 158 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Danemark XS Danske Bank 3.875% FRN EUR ,13 XS Dsk Bk 5.75% 14-Perp EUR ,29 XS Nykredit 4% EUR , ,61 Allemagne DE000A13R7Z7 Allianz Se 3.375% 14-perp EUR ,14 DE000A11QR73 Bayer Ag 3.75% EUR ,11 DE000DB7XHP3 Deut Bk 6% 14-Perp EUR ,10 US251525AN16 Deut Bk 7.5% 14-perp USD ,39 XS Hannover Ru 3.375% 14-perp EUR ,14 XS KFW 2% GBP ,37 XS Lbk Bw 4.75% EUR ,07 DE000MHB2093 Munhyp 1.125% USD ,37 XS Munich RE 5.767% FRN EUR ,12 DE000NRW0EX0 Nrw Bk FRN USD ,27 XS Nrw Bk 1.25% USD ,12 XS Nth Rhine-W FRN GBP ,31 DE000A1MA9H4 Thyssenkp 4.375% EUR ,04 XS Unitym Nrw 5.5% EUR , ,60 Finlande XS Pohjola Bk 1.25% Regs EUR ,35 XS Tvo Power 2.5% EUR ,19 XS Upm Kymmene 6.625% GBP , ,70 France XS AFD 1.625% USD ,04 XS Afd 2.5% USD ,09 FR Allianz Fin 4.625% FRN 05-Perp EUR ,14 FR Alstom 3% EUR ,16 FR Areva 3.125% EUR ,34 FR Arrfp 2.25% EUR ,03 FR Arrfp 5.125% EUR ,17 XS Axa 3.875% 14-Perp EUR ,06 XS Axa 3.941% FRN 14-perp EUR ,45 US06675GAB14 Bfcm 2.5% USD ,18 US05574LPT97 Bnp Us Med 2.7% USD ,02 XS Bnpp 5.431% EUR ,22 FR Bnpp 6.25% 05-Perp USD ,09 US05578DAE22 Bpce 1.625% USD ,10 FR Bpce 2.75% EUR ,13 XS Caisse d Amort de la Dette Soc 1.25% USD ,13 XS Caisse d Amort de la Dette Soc 1.625% USD ,31

159 Page 159 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net FR Casino Gp 2.33% EUR ,21 FR Cdc FRN GBP ,27 FR Cdc 1.125% USD ,04 FR Cdee 4.75% FRN 06-Perp EUR ,26 FR Cnp Ass. 4.75% FRN 06-Perp EUR ,24 FR Cnp Assur 4% 14-perp EUR ,04 FR Cnp Assur 4.25% EUR ,10 FR Cnp Assur 6.875% Perp USD ,07 FR Cnp Assur 7.5% 12-Perp USD ,05 USF22797YK86 Cr Agr 6.625% 14-perp USD ,05 FR Crdt Agr As 4.25% 15-perp EUR ,11 XS Credit Agricole 5.971% EUR ,07 USF22797RT78 Credit Agricole 7.875% 14-Perp USD ,07 USF22797QT87 Credit Agricole 8.125% FRN USD ,36 XS Dexia Munag AG 4.50% USD ,09 FR Dexia Munag 5.25% USD ,26 USF2893TAJ54 EDF 2.15% USD ,01 XS Faurecia 9.375% EUR ,45 FR Fin Foncier 5.625% USD ,18 FR Gecina 4.75% EUR ,13 FR Icade SA 2.25% EUR ,09 XS Lafarge 10% St-Up GBP ,38 XS Lafarge 8.875% St-Up EUR ,07 XS Loxam 4.875% EUR ,30 FR Natixis 4.125% EUR ,01 FR Pernod Ric 2.125% EUR ,11 CH PSA Fin 3.25% CHF ,26 XS PSA Fin 4.875% EUR ,05 FR Renault 3.125% EUR ,03 US761679AA70 Rexel Inc 6.125% USD ,15 XS Rexel 7% EUR ,36 CH Scor Se FRN 2012 Perp CHF ,15 CH Scor Se 5%/FRN 13-Perp CHF ,30 US83368RAC60 Socgen 2.75% USD ,06 USF8586CXG25 Socgen 6% 14-Perp USD ,08 XS Socgen 6.75% 14-Perp EUR ,12 USF8586CRW49 Socgen 7.875% 13-Perp USD ,13 XS Socgen 8.25% FRN 13-Perp FTF USD ,23 USF8586CAA02 St Generale FRN 07-Perp USD ,09 FR Suez Env 4.82% FRN 10-Perp /Sub EUR ,03 US89152UAD46 Total Cap 4.45% USD ,25 XS Total Capital 4.25% GBP ,16 FR Veolia FRN FTF GBP ,07 FR Veolia 4.45% 13-Perp FTF EUR , ,35 Royaume-Uni XS Abbey Natl 1.125% EUR ,04 XS Algeco 9% EUR ,16

160 Page 160 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net USG03762CF96 Anglo Amer 2.625% USD ,31 USG03762CG79 Anglo Amer 2.625% USD ,10 US034863AM25 Anglo Amer 4.125% USD ,16 US034863AD26 Anglo Amer 4.45% a USD ,05 US00185AAF12 Aon Plc 3.5% USD ,05 XS Asb Fin FRN EUR ,18 XS Aviva 3.875% EUR ,06 XS Aviva 5.7% (Tv) EUR ,05 XS BAA Plc 7.125% GBP ,29 US06740L8C27 Barclays 7.625% USD ,50 US06738EAA38 Barclays 8.25% 13-Perp USD ,06 XS Bg Energy 6.5% FRN USD ,30 XS Bpcm 1.526% EUR ,20 XS Brit Sky Br 1.5% EUR ,08 XS Fce Bk 1.875% EUR ,08 XS Fce Bk 2.875% EUR ,09 XS Hbos FRN USD ,03 US4041A3AH52 Hbos Plc 6.75% Regs USD ,20 US4041A2AH79 Hbos 6.75% USD ,10 XS Hsbc Hldg 5.25% 14-perp EUR ,15 US404280AR04 Hsbc Hldg 5.625% 14-perp USD ,09 USG463NBBT99 HSBC 1.5% Regs USD ,41 US44984WAC10 Ineos Fin 8.375% A USD ,01 XS Iron Mounta 6.125% GBP ,20 XS Legal & gral Grp 6.385% FRN 07-Perp GBP ,43 XS Lloyds Bk 6.375% FRN 14-Perp EUR ,22 XS Lloyds % EUR ,12 XS Nationwide 4.125% EMTN EUR ,20 US63859XAA54 Nationwide 5% /Sub USD ,17 XS Nationwide 6.875% 14-Perp GBP ,25 XS Natl Westminster 7.875% GBP ,13 US780099CH81 Rbs Grp 5.125% USD ,07 CH Rbs 2.375% CHF ,22 CH Rbs 9.375% FRN /Sub CHF ,16 XS Royal Bank of Scotland 4.35% EUR ,05 XS Royal Bank of Scotland 6.934% EMTN EUR ,11 US76720AAB26 Rt Fi USA 2% USD ,04 US76720AAM80 Rt Fi USA 2.25% USD ,03 USU85528AB04 St Bk India 4.125% USD ,18 XS St Bk India 4.5% EUR ,10 XS Standard Chart Ln 4% FRN USD ,19 XS Standard Chart 6.4% USD ,14 USG84228AT58 Standard Chart 6.409% FRN 06-Perp USD ,31 XS Tc Fin 6.75% EUR ,03 XS Tcgln 6.75% EUR ,13 CH Ubs Ln 4.75% EUR ,11 CH Ubs Ln 5.125% USD ,15 USG9328DAF71 Vedanta Res 6.75% USD ,38

161 Page 161 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US92857WAP59 Vodafone Grp 5.625% USD ,05 US92936MAF41 Wpp Fin 3.75% USD , ,06 Guernsey US225448AL32 Cs Group Gg 1.625% USD , ,24 Hong-Kong XS Crcc Yupeng 3.95% 14-Perp USD ,13 XS Hutchison Wh FRN (3.75%)13-Perp EUR , ,35 Inde XS Export Imp Bk 4% USD ,08 XS Indian Oil 5.625% USD ,13 XS Ntpc Ltd 4.375% USD ,27 XS Ntpc Ltd 5.625% USD ,20 XS Oil Ind 3.875% USD ,26 XS Ongc Videsh 2.75% EUR ,47 USY72596BT83 Reliance Ind 5.875% 13-Perp USD , ,78 Indonésie USY20721BG36 Indonesia 4.125% USD ,21 USY7140DAA82 Pelindo Iii 4.875% USD ,08 USY7136YAA83 Perus Gas 5.125% USD ,44 US71568QAA58 Pln 5.5% USD , ,78 Irlande XS Aquar+Inv 6.375% FRN USD ,42 XS Fga Cap Ie 4% EUR ,32 XS Smurfit Kap 3.25% EUR , ,95 Israël US46507NAD21 Israel Elect 5.625% USD , ,28 Italie XS Assgen 2.875% EUR ,07 XS Cmc Di Rav 7.5% EUR ,17 XS Enel 6.5% FRN EUR ,16 XS Enel 6.625% GBP ,10 XS Intesa San FRN EUR ,42 XS Intesa San 3% EUR ,10 XS Intesa San 4% EUR ,26

162 Page 162 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net XS Telecom Italia 7.375% GBP ,11 XS Telecom Ita.5.625% GBP ,04 XS Unicredit 3.625% EUR ,11 XS Unicredit 5.75% EUR ,15 XS Unicredit 6.75% 14-perp EUR ,28 XS Unicredit 8% 14-Perp USD , ,11 Japon XS Eaccess 8.375% EUR ,28 USJ46196AY78 Mizuho Bk 2.55% USD ,16 US65535HAD17 Nomura Hldg 2% USD ,09 XS Ntt Leasing 1.5% USD ,37 US865622AV64 Sumibk 1.8% USD ,07 US865622BR44 Sumibk 2.45% /Sub USD , ,03 Jersey XS Idb TR Ser 1.357% USD ,09 XS Islamic Dev 2.35% USD ,11 XS UBS Je FRN USD , ,55 Canada USC10602AN70 Bombardier 7.5% Regs USD ,27 US097751AV34 Bombardier 7.75% USD ,01 US68323ACE29 Ontario 1% USD ,13 US683234C556 Ontario 1.2% USD ,21 US68323ACJ16 Ontario 2% USD ,11 USC71058AF55 Pac Rubial 5.625% USD ,27 US78008S7D27 Rbc 2.2% USD ,41 US06415CAD11 Scotiabk 1.05% USD ,09 US89114QAV05 Td Bk 2.25% USD ,07 US89114QAM06 Td Bk 2.625% USD ,28 US89114QAE89 Toronto Dom 2.375% USD ,29 USC96906AA77 Viterra 5.95% USD ,07 US92912EAA10 Vpii Escrow 7.5% A USD ,02 US98417EAU47 Xstrata Fin 2.45% USD , ,33 Qatar XS Qatar 3.125% USD , ,36 Colombie US279158AK55 Ecopetrol 4.125% USD ,14 US279158AD13 Ecopetrol 4.25% USD ,01

163 Page 163 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US279158AB56 Ecopetrol 7.625% USD , ,44 Luxembourg US03938LAM63 Arcelormit 10.35% USD ,05 XS Arcelormit 4.5% EMTN EUR ,27 US128690AA28 Calcipar 6.875% A USD ,20 XS Clariant Fin 5.625% EUR ,13 XS Convatec H 7.375% EUR ,09 XS Dufry Fin 4.5% EUR ,15 CH Fiat Ft 5.25% CHF ,20 XS Fiat 2.75% EUR ,17 XS Fuerst Cap FRN 09-Perp USD ,19 XS Gategroup F 6.75% EUR ,08 XS Glencore Fi 1.625% EUR ,08 XS Hannover Fin.5% FRN 05-Perp EUR ,15 XS Heidel Fin 9.5% EUR ,35 XS Heidlrg 8% EUR ,07 XS Heidlrg 8.5% EUR ,07 XS Kbc Ifima 2.125% EUR ,08 XS Kion Fin 6.75% Regs EUR ,48 XS Wind Acq 4% EUR , ,90 Malaisie XS Axiata 5.375% USD ,20 XS Ioi Invest 4.375% USD , ,56 Maroc XS Morocco 3.5% EUR , ,57 Mexique USP0156PAB50 Alfa 5.25% USD ,40 USP01703AA82 Alpek 4.5% USD ,09 USP01703AB65 Alpek 5.375% USD ,28 USP2253THX02 Cemex FRN USD ,19 US191241AG32 Coca Co F 2.375% USD ,09 USP3100SAA26 Controladora 7.875% Regs USD ,23 USP3713LAA63 Elementia 5.5% USD ,22 USP4949BAH70 Grupo Bimbo 4.5% USD ,09 XS Mexico 2.375% EUR ,08 US71654QBQ47 Pemex 3.125% USD ,02 US71654QBJ04 Pemex 3.5% USD ,16 USP1507SAD91 Santander 5.95% USD ,31 USP9084BAD03 Tenedora Ne 5.5% USD , ,36

164 Page 164 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Pays-Bas XS ABN Amro Bank NV 06-Perp EUR ,16 XS ABN Amro 4.25% USD ,11 XS Achmea Bv 6% Ftf EUR ,07 XS Adecco If 4.75% EUR ,06 DE000A1GNAH1 Allianz Fin 5.75% FRN EUR ,09 XS Bank Nederlandse Gemeenten FRN USD ,20 XS Bharti Airt 3.375% EUR ,36 XS Boats Inv FRN /Pik EUR ,00 XS Carlson Wagonlit 7.5% EUR ,06 XS Dt Bahn Fin 1.375% GBP ,15 XS Edp Fin Bv 2.625% EUR ,16 XS Edp Fin Bv 4.75% EUR ,23 XS Edp Fin Bv 5.25% USD ,10 XS Edp Fin Bv 5.75% EUR ,11 XS Elm Bv 5.849% FRN 07-Perp EUR ,23 US29268BAB71 Enel Fin 6.25% USD ,31 USL2967VCY94 Enel Fin 6.25% Regs USD ,04 XS F Van Lans 2.875% EUR ,21 XS F Van Lans 3.125% EUR ,23 XS Gas Nat Fen 2.875% EUR ,06 XS General Motors 1.875% EUR ,04 XS Generali Fi 4.596% 14-perp EUR ,20 XS Generali Fin 5.317% 06-Perp EUR ,08 XS Grupo Antol 4.75% EUR ,05 XS Hit Fin Bv 5.75% EUR ,04 XS Iberdrola I 3% EUR ,03 XS Mdc 3.75% USD ,29 XS Nn Group 4.5% 14-Perp EUR ,55 XS Nv Bk Ned Gemeeten 5.25% USD ,17 XS Oi European 4.875% Regs EUR ,35 XS Phoenix Pib 3.625% EUR ,31 XS Rabobk 5.5% 15-perp EUR ,25 XS Repsm 2.625% EMTN EUR ,15 XS Sabic Capit 2.625% USD ,12 XS Sabic 2.75% EUR ,02 XS Schaeff Fin 4.25% EUR ,20 XS Schaeff Fin 7.75% EUR ,32 XS Telefonica 5% 14-Perp EUR ,57 XS Telefonica 6.75% 13-Perp GBP ,07 XS Telefonica 7.625% 13-Perp EUR ,13 DE000A0T61L9 Thyssenkrupp 8.5% EUR ,22 XS Unrenco Fin 2.5% EUR ,06 XS Unrenco Fin 4% EUR , ,21

165 Page 165 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Norvège XS DNB 3.2% USD ,13 XS DNB 4.75% EUR ,09 XS Kommunalbk FRN Regs USD ,13 US85771PAS11 Statoil FRN USD ,26 US85771PAD42 Statoil 1.8% USD ,08 US85771SAA42 Statoilhydro 5.25% USD , ,76 Autriche USA29866AA70 Jbs Invts 7.75% USD ,24 US803071AC31 Sappi Phg 7.75% A USD ,47 XS Uniqa 6.875% FRN EUR , ,76 Panama USP09646AC75 Bcp 5.375% Regs USD , ,30 Pérou USP16236AF16 Banco Cont 3.25% USD ,29 USP16260AA28 Bbva 5% USD ,23 USP3318GAA69 Co Minera A 7.75% USD ,30 USP3R94GAF68 Cofide 3.25% USD ,16 CH Fondo Miv 1.25% CHF ,13 USP42009AB94 Fondo Miv 3.375% USD ,09 USP42009AA12 Fondo Mivi 3.5% USD ,29 USP98047AA42 Volcan Comp 5.375% USD , ,57 Pologne XS Pzu Finance 1.375% EUR , ,24 Portugal XS Portugal 5.125% USD ,48 PTOTENOE0018 Portugal 4.45% EUR , ,92 Suède XS Energa 3.25% EUR ,19 XS Kommuninvest 1% USD ,09 XS Nordea 1.375% EUR ,34 US65557HAC60 Nordea 2.25% USD ,07 US65557DAM39 Nordea 5.5% 14-perp USD ,20 XS Pge 1.625% EUR ,04 XS Pko Fin 2.324% EUR ,16 CH Pko Fin 3.538% CHF ,20

166 Page 166 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net XS Pko Fin 3.733% EUR ,17 XS Seb 2.375% USD ,07 XS Seb 2.5% EUR ,21 XS Seb 4% EUR ,16 XS Seb 5.75% 14-perp USD ,32 US00254ELS99 Swdish Exp 1.125% USD ,04 XS Swedbank 2.375% EUR ,08 XS Swedbank 5.75% FRN 04-Perp GBP ,17 US00254ELP50 Swedish Exp FRN USD , ,74 Suisse CH Actelion Ltd 4.875% CHF ,22 CH Bobst Grp 5% CHF ,15 CH Cs Group 6% FRN 13-Perp Regs CHF ,27 XS Cs Group 6.25% FRN 14-Perp USD ,29 XS Cs 5.75% FRN Regs EUR ,15 CH Helvetia 3.5% 14-perp CHF ,25 CH Raiffeisen FRN CHF ,14 CH UBS 4.75%/FRN USD , ,61 Singapour US24023DAB01 Dbs Bk 2.35% USD ,23 XS Dbs Bk USD ,17 US69033DAC11 Ocbc 4.25% USD ,48 XS Psa 4.625% USD ,16 XS Sp Power 2.7% USD ,58 USY8585EAA65 Temasek Financial Ltd 4.5% USD , ,88 Espagne USE0002VAC84 Abengoa Fin 8.875% USD ,09 XS Abengoa 8.5% EUR ,05 XS Abengoa 9.625% EUR ,05 XS Banco Bilba 7% Ftf 14-Perp EUR ,20 ES Banco Cam 4.5% EUR ,10 US05530RAB42 Bbva Intl 5.919% FRN 07-Perp USD ,09 XS Bbvasm 2.375% EUR ,14 XS Bbvasm 3.5% EUR ,10 XS Gas Ncp 5% EUR ,12 XS Gas Ncp 6% EUR ,07 XS Ico 5% EMTN USD ,14 ES Mapfre 5.921% FRN EUR ,28 XS Santander 6.25% 14-perp EUR ,47 XS Santander 6.25% 14-Perp EUR ,21 XS Santander 6.375% 14-Perp USD ,11

167 Page 167 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US87938WAQ69 Telefonica 3.192% USD , ,28 Afrique du Sud XS Transnet 4.5% Regs USD , ,12 Corée du Sud XS Eibk FRN GBP ,38 USY3815NAG61 Hyucap 4.375% USD ,05 USY3994LCE66 Indbk Korea 3.75% USD ,24 XS Kdb 2% GBP ,33 USY4836TAS07 Kewspo 2.625% USD ,34 USY47606AC59 Kia Motors Corp 3.625% USD ,30 XS Korea Gas 2.375% EUR ,13 XS Korea S. pow 1.875% USD ,26 USY77488AB35 Shinhan Bk 4.125% USD ,16 USY4935NAL83 Sk Telecom 2.125% EMTN USD ,23 US98105HAC43 Woori Bk 4.75% USD , ,62 Thaïlande USY7145PCN60 Ptt Ex Prod 4.875% 14-Perp USD , ,23 Tunisie XS Bq Cent Tun 5.75% USD , ,12 Turquie XS Turkiy Is B 5% USD ,28 XS Turkiye Gar 3.375% EUR , ,63 Venezuela XS Corp Andina 1.875% EUR ,09 US219868BS46 Corp Andina 4.375% USD ,24 US219868BN58 Corp Andina 8.125% USD , ,10 Emirats arabes XS Emir Tele 1.75% EUR ,25 US45112FAG19 Icici Bk D 3.5% USD ,13 US45112FAE60 Icici Bk D 4.8% USD ,26 XS Nbaduh 3.25% USD ,64 XS Xstrata Fin 2.375% EUR , ,41

168 Page 168 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Etats-Unis d Amérique US013817AW16 Alcoa Inc 5.125% USD ,04 US013817AL50 Alcoa Inc 5.55% USD ,28 US013817AS04 Alcoa Inc 6.75% USD ,30 US084664BS99 Berk Hath 1.6% USD ,19 XS Boa FRN EUR ,17 XS Boa 4% EUR ,10 US101137AM97 Boston Sci 2.65% USD ,01 US120568AU46 Bunge Ltd Fin 4.1% USD ,17 US14743RAB96 Case Corp 7.25% USD ,11 US147446AR91 Casenwhol 7.875% USD ,19 US124857AH60 Cbs 1.95% USD ,03 XS Celanese Us 3.25% EUR ,10 US17121EAD94 Chrysler 8.25% USD ,01 US172967JE29 Citigroup 1.85% USD ,23 US17453BAT89 Citizens Com 6.625% USD ,04 US191216BA79 Coca Cola 1.15% USD ,07 US20271RAC43 Commonwealth Bank of Australia 1.9% USD ,14 US205363AL84 Computer Sc 6.5% USD ,21 US20271RAD26 Comwlth Aus Ny 2.5% USD ,45 US12626PAG81 Crh Am 6% USD ,02 US2515E0AA75 Deut Bk Fin 5.375% USD ,10 US26441CAB19 Duke Energy 6.25% USD ,05 US345397WP47 Ford Mc 2.375% USD ,35 US345397WA77 Ford Motor Cred 3.984% USD ,09 US35804GAF54 Fres Us Fin 9% USD ,26 USU31436AD72 Fres Us Fin 9% Regs USD ,11 US35906AAB44 Ftr 8.125% USD ,16 US35906AAF57 FTR 8.25% USD ,11 US37045XAE67 Gen Motors 4.75% USD ,22 XS General Electric Capital IV 4.625% FRN EUR ,09 US37045XAR70 General Motors 3.15% USD ,12 XS Goldman Sachs FRN EUR ,06 US382550BD26 Goodyear T&R 6.5% Sr USD ,13 US38145XAA19 GS 2.625% USD ,09 US428236BW26 HPQ 2.6% USD ,13 US428236BU69 HPQ 3.3% USD ,14 USU44886AA40 Hyund C. Us 4% USD ,21 USU44886AG10 Hyund Cap 2.55% USD ,07 US459745GH29 Ilfc 6.25% USD ,52 US44978NAA37 ING Cap F 8.439% FRN USD ,30 US462613AE05 Ipalco Entprs 7.25% A USD ,11 US46625HHA14 JP Morgan 7.9% 08-Perp USD ,14 US494550BT21 Kinder Morg 3.5% USD ,32 US494550AY25 Kinder Morgan 5.95% USD ,14 US53079EAQ70 Liberty Mut 7% FRN a USD ,04 US534187AS84 Lincoln Natio. 7% FRN USD ,26

169 Page 169 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net XS Lynx I 6% GBP ,39 US55616XAL10 Macys Ret 3.625% USD ,12 XS Merrill Lynch FRN EUR ,23 US59217GAY52 Met Life 1.5% A USD ,07 US59217HAL15 Met Life 2.3% USD ,31 US552953BC44 Mgm Mirage Inc 7.5% USD ,05 XS Mor St 1.875% EUR ,09 XS Ndaq 3.875% EUR ,20 XS Nestle Hol 1.375% USD ,10 XS Nestle 1.25% EMTN USD ,21 US651639AN69 Newmont Min 3.5% USD ,09 US64952XBE04 Ny Life Gbl 0.8% USD ,12 US681936AV25 Omega Health 7.5% USD ,23 US744320AM42 Pruden Fin Frn USD ,40 US761735AK54 Reynolds Grp 7.125% USD ,08 US785583AF20 Sabine Pass 7.5% USD ,18 US852061AD21 Sprint Nextel 6% USD ,16 US87264AAC99 T-Mobile Us 6.464% USD ,09 US89233P5S11 Toyota 2.05% USD ,29 US89236TBJ34 Toyota 2.75% USD ,19 US90261AAB89 UBS AG St 7.625% USD ,23 US912828H375 USA 0.875% Tbo USD ,22 US91913YAN04 Valero Egy 9.375% USD ,19 XS Verizon Com 2.375% EUR ,05 US92343VCC63 Verizon Com 3.45% USD ,15 XS Volkswagen 2.45% USD ,06 DE000A1HQ7L9 Vw Credit 2.25% USD ,20 US931142DF70 Wal Mart 1.125% USD ,38 US931142CJ02 Wal Mart 5.8% USD , ,36 Total - Obligations ,95 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,95 Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé Obligations Etats-Unis d Amérique US060505ED21 Boa FRN 13-Perp USD ,09 US76117WAB54 Resolute 5.875% USD ,01 US785583AG03 Sabine Pass 7.5% USD , ,18 Total - Obligations ,18 Total - Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé ,18 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,13

170 Page 170 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Global Absolute Return Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Etats-Unis d Amérique 12,54 Banques et autres institutions financières 30,54 France 9,35 Holdings et sociétés financières 25,94 Royaume-Uni 8,06 Assurances 4,82 Pays-Bas 7,21 Obligations d Etats et de villes étrangers 3,83 Caïmans (Iles) 4,07 Pétrole 3,44 Luxembourg 2,90 Energie et service des eaux 2,53 Suède 2,74 Transmission de nouvelles 2,43 Corée du Sud 2,62 Supranational 1,80 Allemagne 2,60 Electrotechnique, électronique 1,77 Mexique 2,36 Sociétés immobilières 1,49 Canada 2,33 Circulation et transport 1,40 Espagne 2,28 Services divers 1,20 Iles Vierges Britanniques 2,19 Construction, matériel de construction 1,13 Italie 2,11 Chimie 1,07 Singapour 1,88 Mines, aciéries 1,04 Inde 1,78 Divers 0,82 Australie 1,77 Commerce de détail et grands magasins 0,81 Suisse 1,61 Véhicules routiers 0,78 Pérou 1,57 Métaux non ferreux 0,70 Belgique 1,42 Internet Software 0,67 Emirats arabes 1,41 Mécanique, outillage 0,66 Chine 1,39 Papier et bois 0,64 Brésil 1,34 Agriculture et pêche 0,60 Venezuela 1,10 Alimentation, boissons 0,50 Japon 1,03 Pharmacie et cosmétique 0,40 Irlande 0,95 Articles de bureau et ordinateurs 0,38 Portugal 0,92 Gastronomie 0,24 Indonésie 0,78 Tabac et alcool 0,19 Bermudes 0,76 Caoutchouc et pneus 0,13 Norvège 0,76 Métaux et pierres précieuses 0,09 Autriche 0,76 Santé, éducation et services sociaux 0,09 Finlande 0,70 92,13 Egypte 0,70 Turquie 0,63 Danemark 0,61 Maroc 0,57 Malaisie 0,56 Jersey 0,55 Colombie 0,44 Chili 0,43 Qatar 0,36 Hong-Kong 0,35 Panama 0,30 Israël 0,28 Pologne 0,24 Guernsey 0,24 Thaïlande 0,23 Tunisie 0,12 Afrique du Sud 0,12 Bahreïn 0,11 92,13

171 Page 171 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Etat du portefeuille-titres (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Egypte XS Afrexbk 3.875% Regs USD , ,07 Bahreïn XS Bahrain 5.5% Regs USD ,22 XS Cbb Suz 6.273% USD , ,89 Bermudes USG10367AB96 Bermuda 4.854% USD ,73 XS Comm Bk Qatar 7.5% USD , ,75 Brésil XS Banco Voto 5.25% USD ,80 USP14486AA54 B.N.D.E.S % Reg. - S USD ,85 USP1905CAA82 Brf Bras Foods 5.875% USD ,86 US46556MAJ18 Itauunibanco 5.125% USD ,68 US05966UAH77 Santand Br 4.25% USD ,85 XS Telemar N L 5.125% Regs EUR , ,84 Iles Vierges Britanniques US12625GAB05 Cnooc Fin 1.75% USD ,97 USG22004AD07 Cnpc Gen 1.95% USD ,59 USG22004AG38 Cnpc Gen 2.75% USD ,59 USG2444PAA50 Cosl Fin Bvi 3.25% USD ,97 XS Fpt Finance 6% USD ,64 USG3925DAA84 Gerdau 5.75% USD ,10 USG24422AA83 Gtl Trade 5.893% USD ,86 USG81877AB17 Sinopec Cap 1.875% USD , ,50 Caïmans (Iles) USG07402DP58 Banbra 6.25% FRN 13-Perp USD ,77 XS Enn Energy 3.25% USD ,93 US31572UAE64 Fibria 5.25% USD ,99 USG42045AA58 Grupo Aval 5.25% USD ,83 USG46747AA27 Hutch Wham 1.625% USD ,20 XS Mtr Corp 2% USD ,20 XS Mumtalakat 4% USD ,20 XS Qnb Fin 2.75% USD ,61 USG87572AD85 Tencent Hold 3.375% USD ,01

172 Page 172 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US91911TAJ25 Vale Overseas 5.625% USD , ,48 Chili CH Banco Bilb 1.375% CHF ,52 USP2205JAE03 Censosud Sa 5.5% USD ,21 USP3143NAJ39 Codelco 7.5% USD ,71 USP37110AD80 Empresa Nac 6.25% Regs USD , ,10 Chine US16937MAC91 China Develop.Bk 5% USD ,61 USY23862AD09 China Eximbk 4.875% Regs USD ,70 XS China Uranium 3.5% USD ,02 USY23862AE81 Cna Eximbk 2.5% USD ,75 XS Shanghai El 3% USD , ,94 Curacao US88166JAA16 Teva 3.65% USD , ,05 Royaume-Uni USU85528AB04 St Bk India 4.125% USD ,62 USG9328DAF71 Vedanta Res 6.75% USD , ,39 Hong-Kong XS Crcc Yupeng 3.95% 14-Perp USD ,30 XS Hutchison Wh FRN (3.75%) 13-Perp EUR , ,82 Inde CH Bharat Petr 3% CHF ,69 XS Export Imp Bk 4% USD ,82 XS Indian Oil 5.625% USD ,44 XS Inrcin 3.417% USD ,81 XS Ntpc Ltd 4.375% USD ,62 XS Ntpc Ltd 5.625% USD ,89 XS Oil Ind 3.875% USD ,02 XS Ongc Videsh 2.5% Sr USD ,98 XS Ongc Videsh 2.75% EUR ,40 USY72596BT83 Reliance Ind 5.875% 13-Perp USD , ,26 Indonésie USY20721BG36 Indonesia 4.125% USD ,41 USY20721AF61 Indonesia 6.875% Regs USD ,65

173 Page 173 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net USY7140DAA82 Pelindo Iii 4.875% USD ,26 US71567RAB24 Per Pe Sbsn 6.125% Regs USD ,44 USY7138AAA89 Pertamina 5.25% USD ,94 USY7136YAA83 Perus Gas 5.125% USD ,05 US71568QAA58 Pln 5.5% USD , ,96 Israël US46507NAC48 Israel Elec 6.7% USD , ,95 Canada USC71058AF55 Pac Rubial 5.625% USD ,44 USC75088AA97 Pttep Cda Intl 5.692% USD , ,34 Qatar US74727PAM32 Qatar 3.125% A USD ,93 USM8221WAA91 Ras Laff.Lng % Regs USD , ,59 Colombie USP09252AB63 Bco Bogota 5% USD ,62 USP09252AC47 Bco Bogota 5.375% USD ,40 US195325BJ38 Columbia 7.375% USD ,66 US279158AK55 Ecopetrol 4.125% USD ,14 US279158AC30 Ecopetrol 5.875% USD , ,77 Croatie XS Croatia 6.25% USD , ,42 Lettonie XS Latvia 5.25% USD , ,64 Luxembourg XS Wind Acq 4% EUR , ,22 Malaisie XS Axiata 5.375% USD ,93 XS Ioi Invest 4.375% USD ,92 USY68856AH99 Petronas Cap 5.25% USD , ,73

174 Page 174 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Maroc XS Morocco 3.5% EUR , ,18 Mexique USP0156PAB50 Alfa 5.25% USD ,62 USP01703AB65 Alpek 5.375% USD ,79 USP2253THX02 Cemex FRN USD ,59 USP3100SAA26 Controladora 7.875% Regs USD ,87 USP3713LAA63 Elementia 5.5% USD ,76 USP16259AA47 Gfb 4.5% USD ,20 USP4949BAH70 Grupo Bimbo 4.5% USD ,21 USP57908AD01 Mexichem 4.875% USD ,78 MX0MGO0000T4 Mexico 4.75% MXN ,74 US91086QAU22 Mexico 5.625% S USD ,32 US706451BS94 Pemex Proj 5.75% USD ,86 USP9084BAD03 Tenedora Ne 5.5% USD , ,54 Namibie XS Namibia 5.5% USD , ,75 Pays-Bas CH Bharti Airt 3% CHF ,71 XS Bharti Airt 3.375% EUR ,12 USN54360AC13 Majapahit Hld 7.25% USD ,65 XS Sabic 2.75% EUR , ,03 Autriche USA29866AA70 Jbs Invts 7.75% USD ,82 US803071AC31 Sappi Phg 7.75% A USD , ,56 Panama USP09646AC75 Bcp 5.375% Regs USD , ,87 Pérou USP0323NAC67 Andino Inv 11% USD ,61 USP16236AF16 Banco Cont 3.25% USD ,30 USP16260AA28 Bbva 5% USD ,68 USP3318GAA69 Co Minera A 7.75% USD ,60 US21987DAC83 Cofide 3.25% USD ,50 CH Fondo Miv 1.25% CHF ,27 USP42009AA12 Fondo Mivi 3.5% USD ,87

175 Page 175 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net USP56243AA91 Inretail Sh 6.5% USD ,05 USP98047AA42 Volcan Comp 5.375% USD , ,65 Philippines USY6244HAE81 Natl Power 6.875% Regs USD ,32 XS Sminvest 4.25% USD , ,31 Pologne XS Pzu Finance 1.375% EUR , ,56 Suède XS Energa 3.25% EUR ,55 XS Pge 1.625% EUR ,69 XS Pko Fin 2.324% EUR , ,99 Singapour US24023DAC83 Dbs Bk 3.625% USD ,02 XS Ocbc FRN USD ,31 US69033DAC11 Ocbc 4.25% USD ,93 XS Psa 4.625% USD ,10 XS Sp Power 2.7% USD ,05 US87973RAA86 Temasek Fin4.3% Regs USD , ,52 Afrique du Sud US836205AM61 South Africa 6.875% USD ,34 ZAG South Africa 8.25% ZAR ,75 XS Transnet 4.5% Regs USD , ,70 Corée du Sud US40963LAD64 Hana Bank 4.25% USD ,63 XS Korea S. pow 1.875% USD ,59 US50065WAC01 Koroil 3.125% USD ,61 US50064FAJ30 Rep Of Korea 7.125% USD ,36 USY4935NAL83 Sk Telecom 2.125% EMTN USD , ,78 Thaïlande USY7145PCN60 Ptt Ex Prod 4.875% 14-Perp USD ,48 USY7150WAA37 Ptt Global 4.25% USD , ,40

176 Page 176 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Tunisie XS Bq Cent Tun 5.75% USD , ,40 Turquie XS Turkiy Is B 5% USD ,90 XS Turkiye Gar 3.375% EUR , ,04 Hongrie US445545AG19 Hungary 4.125% USD ,62 XS Mol Hu O&G 5.875% EUR , ,39 Venezuela XS Corp Andina 1.875% EUR ,24 US219868BS46 Corp Andina 4.375% USD , ,56 Emirats arabes XS Emir Tele 1.75% EUR ,70 US45112FAG19 Icici Bk D 3.5% USD ,30 US45112FAC05 Icici Bk 4.7% USD ,63 XS Mubadala Dev 7.625% Regs USD ,67 XS Nbaduh 3.25% USD , ,33 Etats-Unis d Amérique US44923QAB05 Hyund Cap 4% USD ,20 US4581X0BZ00 Iadb 0.875% USD , ,40 Vietnam XS Vietnam 6.875% Regs USD , ,31 Total - Obligations ,98 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,98 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,98

177 Page 177 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Mexique 7,54 Holdings et sociétés financières 27,04 Inde 7,26 Banques et autres institutions financières 19,14 Caïmans (Iles) 6,48 Pétrole 11,35 Pérou 5,65 Obligations d Etats et de villes étrangers 10,03 Singapour 5,52 Electrotechnique, électronique 3,32 Iles Vierges Britanniques 5,50 Mines, aciéries 3,10 Brésil 4,84 Supranational 2,83 Indonésie 3,96 Transmission de nouvelles 2,76 Chine 3,94 Energie et service des eaux 2,71 Emirats arabes 3,33 Services divers 2,45 Corée du Sud 2,78 Circulation et transport 1,91 Colombie 2,77 Chimie 1,38 Malaisie 2,73 Construction, matériel de construction 1,35 Chili 2,10 Divers 1,10 Turquie 2,04 Pharmacie et cosmétique 1,05 Pays-Bas 2,03 Internet Software 1,01 Suède 1,99 Mécanique, outillage 0,87 Bermudes 1,75 Agriculture et pêche 0,86 Afrique du Sud 1,70 Métaux non ferreux 0,77 Qatar 1,59 Papier et bois 0,74 Autriche 1,56 Alimentation, boissons 0,21 Venezuela 1,56 95,98 Thaïlande 1,40 Hongrie 1,39 Royaume-Uni 1,39 Canada 1,34 Philippines 1,31 Maroc 1,18 Egypte 1,07 Curacao 1,05 Israël 0,95 Bahreïn 0,89 Panama 0,87 Hong-Kong 0,82 Namibie 0,75 Lettonie 0,64 Pologne 0,56 Croatie 0,42 Etats-Unis d Amérique 0,40 Tunisie 0,40 Vietnam 0,31 Luxembourg 0,22 95,98

178 Page 178 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Etat du portefeuille-titres (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Bermudes US25380QAD16 Digicel 8.25% USD , ,49 Iles Vierges Britanniques US694184AA06 Pac Drill V 7.25% USD , ,28 Caïmans (Iles) US90320XAA90 Upcb Fin 6.875% A USD , ,78 Allemagne XS Unitym Nrw 5.5% EUR , ,66 France XS Loxam 4.875% EUR ,22 XS Picard Grpe FRN EUR ,58 XS Sgd Group 5.625% EUR , ,43 Royaume-Uni XS Algeco 9% EUR ,24 US125182AH89 Ceva Grp 7% USD ,26 XS Crown N.3 7% Regs GBP ,65 XS Ec Finance 5.125% EUR ,33 XS Ineos Fin FRN EUR ,46 US44984WAE75 Ineos Fin 7.5% A USD ,30 US44984WAC10 Ineos Fin 8.375% A USD ,30 XS Innovia Gro FRN EUR ,60 XS R&R Ice Cre 5.5% GBP ,59 XS Vmed 5.125% GBP ,61 XS Vougeot Bidc FRN EUR , ,85 Irlande XS AG Spring Fi 7.5% Regs EUR ,50 XS Ardagh 4.25% EUR ,27 XS Smurfit Kap 3.25% EUR , ,45 Italie XS Astaldi Spa 7.125% EUR ,87

179 Page 179 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net XS Guala Closures FRN EUR ,64 XS Manutencoop 8.5% Regs EUR , ,39 Canada US008914AE36 Ainswth Lumb 7.5% USD ,00 US008911AX77 Air Canada 6.75% USD , ,82 Luxembourg US008635AA20 Aguila 3 S.A.7.875% USD ,38 US012605AA93 Albea Beauty 8.375% USD ,60 US128690AA28 Calcipar 6.875% A USD ,49 XS Convatec H 7.375% EUR ,67 XS Empark Fund FRN EUR ,84 XS Geo Travel Fin 7.5% EUR ,15 US374259AA70 Gestamp Fdg 5.625% a USD ,27 XS Kion Fin 6.75% Regs EUR ,94 XS Lecta FRN EUR ,00 XS Matterhorn FRN EUR ,22 XS Play Fin % EUR ,67 XS Sunrise In FRN EUR ,77 XS Sunrise In 5.625% CHF ,82 XS Telenet Fin FRN EUR ,16 XS Telenet Fin V 6.25% EUR ,97 US89668QAB41 Trinseo Mat 8.75% USD ,80 US97314XAM65 Wind Acq 4.75% USD ,44 XS Zinc Cap 8.875% EUR , ,93 Mexique USP2253THX02 Cemex FRN USD ,62 USP2253THR34 Cemex 9% Regs USD , ,96 Pays-Bas US142812AB21 Carlson Wagonlit 6.875% USD ,47 XS Carlson Wagonlit 7.5% EUR ,51 XS Grupo Antol 4.75% EUR ,47 USN43451AA67 Hyva Glob 8.625% USD ,58 XS Refresco FRN EUR ,32 US806261AJ29 Schaeff Fin 4.25% USD ,05 XS Schaeff Fin 6.875% /Pik EUR ,87 XS Selecta 6.5% CHF , ,09

180 Page 180 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Autriche US803071AA74 Sappi Papi 6.625% USD , ,17 Afrique du Sud XS Edcon 9.5% USD , ,31 Etats-Unis d Amérique US170031AB43 Chiquita 7.875% USD ,52 US17121EAB39 Chrysler 8% USD ,48 US17121EAD94 Chrysler 8.25% USD ,39 US131347CA27 Cpn 6% USD ,06 US131347BY12 Cpn 7.875% A USD ,26 US31430QBE61 Felcor Lodg 5.625% USD ,58 US319963BE36 First Data Corp 6.75% USD ,64 US319963BC79 First Data 7.375% A USD ,59 US35906AAM09 Ftr 7.125% USD ,08 US404119BN87 Hca 5% USD ,36 US442488BR29 Hovnanian Ent 7.25% USD ,20 US49461BAB09 Kinetic/Kci 10.5% Wi USD ,44 XS Lynx I 6% GBP ,07 US57161AAC62 Marquette Tr % USD ,58 US55342UAD63 Mpt Oper Part 6.375% USD ,05 US725143AB72 Pittsburgh 8% USD ,56 US747262AH67 Qvc Inc 5.125% USD ,98 US761735AP42 Reynolds 5.75% USD ,98 US785592AH92 Sabine Pass 6.25% USD ,37 US785583AF20 Sabine Pass 7.5% USD ,41 US89236MAB63 Toys R Us 8.5% USD ,74 XS US Coating Acq 5.75% EUR ,68 US92552SAK33 Viasyst Inc 7.875% a USD ,60 US97381WAX20 Windstream 7.5% USD , ,44 Total - Obligations ,05 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,05 Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé Obligations Canada US65548PAD87 Norbord 5.375% USD , ,32

181 Page 181 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Marshall (Iles) US63938MAD83 Navios 8.125% USD , ,18 Etats-Unis d Amérique US87243QAB23 Tenet Hlthc 6% USD , ,96 Total - Obligations ,46 Total - Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé ,46 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,51

182 Page 182 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Etats-Unis d Amérique 27,40 Holdings et sociétés financières 31,47 Luxembourg 18,93 Transmission de nouvelles 7,71 Royaume-Uni 7,85 Divers 5,99 Pays-Bas 7,09 Santé, éducation et services sociaux 4,99 Canada 5,14 Services divers 4,65 Irlande 2,45 Papier et bois 3,49 France 2,43 Construction, matériel de construction 3,03 Italie 2,39 Alimentation, boissons 3,01 Autriche 2,17 Industrie aéronautique et spatiale 2,82 Caïmans (Iles) 1,78 Electrotechnique, électronique 2,37 Allemagne 1,66 Commerce de détail et grands magasins 2,05 Marshall (Iles) 1,18 Gastronomie 1,98 Mexique 0,96 Energie et service des eaux 1,32 Bermudes 0,49 Industrie d emballage 1,27 Afrique du Sud 0,31 Sociétés immobilières 1,24 Iles Vierges Britanniques 0,28 Internet Software 1,23 82,51 Tabac et alcool 0,98 Banques et autres institutions financières 0,65 Véhicules routiers 0,58 Real Estate Investments Trust 0,58 Biens de consommation divers 0,44 Circulation et transport 0,38 Pétrole 0,28 82,51

183 Page 183 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Etat du portefeuille-titres (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire % de l actif net Obligations Australie US30251GAH02 Fmg Res 8.25% A USD , ,90 Barbade USP2894NAC13 Coluif 7.375% USD , ,03 Belgique BE Kbc 5.625% 14-Perp EUR , ,84 Bermudes USG27649AE55 Digicel 6% USD , ,94 Brésil BRSTNCLTN6X3 Brazil 0% BRL , ,60 Iles Vierges Britanniques USG22004AG38 Cnpc Gen 2.75% USD ,00 USG3925DAA84 Gerdau 5.75% USD , ,39 Chili US168863AU21 Chile 5.5% CLP , ,68 Allemagne XS Unitym Nrw 6.25% EUR , ,61 France FR Crdt Agr As 4.25% 15-perp EUR ,53 XS Solvay Fin 5.425%/frn 13-perp EUR , ,49 Royaume-Uni XS Algeco 9% EUR ,43 US05565QCJ58 Bpcm 3.994% USD ,07 XS Lloyds 7% FRN 14-Perp GBP ,56 XS Nationwide 6.875% 14-Perp GBP ,97 XS Tc Fin 6.75% EUR ,20

184 Page 184 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net CH Ubs Ln 5.125% USD ,03 XS Vougeot Bidc FRN EUR ,06 US92936MAF41 Wpp Fin 3.75% USD , ,38 Indonésie IDG Indonesia 6.625% IDR ,29 IDG Indonesia 8.25% IDR , ,50 Israël IL Israel Fixe 4.25% ILS ,54 IL Israel Fixe 5.5% ILS ,27 IL Israel 4.25% ILS , ,15 Italie XS Cmc Di Rav 7.5% EUR ,75 IT Italy 3.25% /btp EUR ,32 XS Manutencoop 8.5% Regs EUR ,73 US87927YAA01 Telecom It 5.303% USD , ,36 Canada US008911AZ26 Air Canada 7.75% USD ,30 US097751AV34 Bombardier 7.75% USD ,00 US91911KAD46 Valeant 5.625% USD , ,38 Qatar USM8221WAA91 Ras Laff.Lng % Regs USD , ,67 Colombie XS Colombia 7.75% /dual COP , ,37 Luxembourg US03938LAM63 Arcelormit 10.35% USD ,20 XS Ardagh Finl 8.375% /pik EUR ,51 XS Geo Travel Fin 7.5% EUR ,77 XS Lecta FRN EUR ,06 XS Lecta 8.875% EUR ,88 USG9372JAA00 Virgolino 10.5% USD ,06 XS Wind Acq 7% EUR ,69 XS Zinc Cap 8.875% EUR , ,06

185 Page 185 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net Malaisie MYBMO Malaysia 4.16% MYR , ,49 Mexique USP2253TJE03 Cemex 5.7% USD ,15 USP3100SAA26 Controladora 7.875% Regs USD ,11 USP3713LAA63 Elementia 5.5% USD ,99 MX0MGO0000N7 Mexico 6.5% MXN , ,65 Pays-Bas XS Achmea Bv 4.25% 15-perp EUR ,22 XS Edp Fin Bv 2.625% EUR ,44 XS Generali Fi 4.596% 14-perp EUR ,89 USN43451AA67 Hyva Glob 8.625% USD ,47 US50048VAA89 Koninklijke Kpn 7% USD ,06 USN54468AA65 Marfrig Hldgs 8.375% USD ,95 XS Rabobk 5.5% 15-perp EUR ,57 US806261AE32 Schaeff Fin 4.75% a USD ,04 XS Schaeff Fin 6.875% /Pik EUR ,30 XS Telefonica 6.75% 13-Perp GBP ,06 US918370AB36 Vtr Fin 6.875% USD , ,84 Autriche USA29866AA70 Jbs Invts 7.75% USD ,04 US803071AA74 Sappi Papi 6.625% USD ,04 XS Uniqa 6.875% FRN EUR , ,69 Philippines US718286BX44 Philippines 3.9% PHP , ,35 Pologne PL Poland 5.25% PLN ,16 PL Poland 5.5% PLN , ,32 Portugal XS Portugal 5.125% USD ,11 PTOTEBOE0020 Portugal 4.1% EUR , ,58 Suède USW24505AA23 Eileme 2 Ab % USD ,57

186 Page 186 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net XS Seb 5.75% 14-perp USD , ,58 Espagne USE0002VAC84 Abengoa Fin 8.875% USD , ,02 Afrique du Sud XS Edcon Hldgs 9.5% EUR ,80 XS Edcon Pty % EUR ,09 ZAG South Africa 6.75% ZAR ,78 XS Transnet 4.5% Regs USD , ,70 Thaïlande TH C01 Thailand Gov 3.65% THB ,33 TH0623A3S305 Thailand Gov 5.125% THB , ,85 République Tchèque CZ Czech Rep 1.5% CZK ,17 CZ Czech Rep 2.4% CZK , ,42 Tunisie XS Bq Cent Tun 5.75% USD , ,41 Turquie TRT200618T18 Turkey 8.3% TRY , ,53 Hongrie HU Hungary 6.75% S.b HUF ,51 HU Hungary 7% HUF , ,74 Venezuela US219868BS46 Corp Andina 4.375% USD , ,12 Etats-Unis d Amérique US031162AW01 Amgen 6.375% USD ,00 US03834LAA70 Apppap 9% USD ,51 US060505EH35 Bafc 6.25% 14-perp USD ,26 US12592BAA26 Cnh Ind 3.375% USD ,96 US131347BY12 Cpn 7.875% A USD ,98 US260543CJ01 Dow Chem 3.5% USD ,04

187 Page 187 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Etat du portefeuille-titres (suite) (exprimé en USD) Numéro ISIN Dénomination Quantité / Valeur nominale Devise Coût Valeur d évaluation % de l actif net US17453BAJ08 Ftr 9% USD ,62 US36962GXZ26 General Electric Capital Corp 6.75% USD ,07 US37247AAB89 Gentiva H S 11.50% USD ,53 US404119BN87 Hca 5% USD ,07 US442488BR29 Hovnanian Ent 7.25% USD ,52 XS Lynx I 6% GBP ,59 US62910TAB17 Nfr Energy 9.75% USD ,27 US717081DE02 Pfizer 4.3% USD ,16 US750323AD96 Rad Therap 8.875% USD ,62 US785583AF20 Sabine Pass 7.5% USD ,55 US85207UAF21 Sprint Corp 7.875% USD ,04 US87264AAH86 T-mobile Us 6.125% USD ,26 US89236MAB63 Toys R Us 8.5% USD ,49 US97381WAU80 Windstream 7.5% USD ,50 US97654NAB01 Wireco World 9.5% USD , ,52 Total - Obligations ,16 Total - Valeurs mobilières admises à la cote officielle et négociées sur d autres marchés réglementés et instruments du marché monétaire ,16 Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé Obligations Royaume-Uni XS R&r Ice 9.25% Pik EUR , ,15 Etats-Unis d Amérique US060505ED21 Boa FRN 13-Perp USD ,95 US172967GR68 Citigroup 5.35% FRN 13-Perp USD ,95 US514666AJ53 Land O Lakes Inc 6% USD ,07 US76117WAB54 Resolute 5.875% USD ,96 US785583AG03 Sabine Pass 7.5% USD ,26 US87243QAB23 Tenet Hlthc 6% USD , ,28 Total - Obligations ,43 Total - Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, qui ne sont ni cotés à une bourse, ni négociés sur un marché réglementé ,43 TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES ,59

188 Page 188 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities Répartition du portefeuille-titres (en pourcentage de l actif net) Répartition géographique % Répartition économique % Etats-Unis d Amérique 25,80 Holdings et sociétés financières 23,74 Pays-Bas 9,84 Transmission de nouvelles 13,02 Luxembourg 7,06 Obligations d Etats et de villes étrangers 10,08 Royaume-Uni 6,53 Banques et autres institutions financières 6,58 Canada 4,38 Construction, matériel de construction 3,41 Mexique 3,65 Pharmacie et cosmétique 3,24 Italie 3,36 Alimentation, boissons 3,17 Afrique du Sud 2,70 Santé, éducation et services sociaux 2,69 Autriche 2,69 Papier et bois 2,51 Allemagne 1,61 Commerce de détail et grands magasins 2,38 Portugal 1,58 Mécanique, outillage 2,11 Suède 1,58 Energie et service des eaux 1,65 France 1,49 Electrotechnique, électronique 1,48 Iles Vierges Britanniques 1,39 Sociétés immobilières 1,40 Israël 1,15 Industrie aéronautique et spatiale 1,30 Venezuela 1,12 Circulation et transport 1,23 Barbade 1,03 Mines, aciéries 1,20 Espagne 1,02 Assurances 1,14 Bermudes 0,94 Supranational 1,12 Australie 0,90 Chimie 1,04 Thaïlande 0,85 Biotechnologie 1,00 Belgique 0,84 Divers 0,90 Hongrie 0,74 Services divers 0,73 Chili 0,68 Véhicules routiers 0,47 Qatar 0,67 87,59 Brésil 0,60 Turquie 0,53 Indonésie 0,50 Malaisie 0,49 République Tchèque 0,42 Tunisie 0,41 Colombie 0,37 Philippines 0,35 Pologne 0,32 87,59

189 Page 189 Notes aux Etats Financiers Note 1: Etats financiers Les états financiers du Fonds sont établis conformément aux dispositions et règlements légaux en vigueur au Luxembourg concernant les organismes de placement collectif. Note 2: Principales règles d évaluation L actif net de chaque compartiment ou classe de parts correspond à la différence entre la somme des avoirs du compartiment ou d une classe de parts et le total des obligations concernant le compartiment ou la classe de parts. Le total de l actif net du Fonds est exprimé en CHF. Aux fins de ce calcul, l actif net de chacun des compartiments, dans le cas où ceux-ci ne sont pas libellés en CHF, est converti au dernier cours moyen de change connu à la date de clôture. Cette conversion a été faite sur base des cours de change ci-dessous: 1 CHF = 1, AUD 1, CAD 0, EUR 0, GBP 1, USD Les souscriptions, rachats et conversions sont effectués sur la base d une valeur nette d inventaire inconnue. Principes de valorisation: a) Les titres, instruments dérivés et autres placements cotés en bourse sont évalués à leur dernier prix de marché connu. Dans le cas où ces valeurs mobilières, produits dérivés et autres placements sont cotés sur plusieurs places boursières, l évaluation est effectuée par rapport au dernier cours connu du marché sur lequel le titre est principalement négocié. Pour les valeurs mobilières, instruments dérivés et autres placements dont les échanges en Bourse sont très limités et pour lesquels il existe un second marché entre des courtiers avec une formation des prix conforme au marché, la société de gestion peut procéder à l évaluation de ces valeurs mobilières, dérivés et autres placements sur la base de ces prix. Les valeurs mobilières, instruments dérivés et autres placements qui ne sont pas cotés en Bourse, mais négociés sur un autre marché organisé, reconnu, ouvert au public et en fonctionnement régulier sont évalués au dernier cours disponible sur ce marché. b) Les titres et autres placements qui ne sont ni cotés en bourse ni négociés sur un marché réglementé sont évalués à leur dernier prix de marché disponible. Si un tel prix de marché n était pas disponible, l évaluation des valeurs mobilières serait effectuée par la société de gestion en fonction d autres critères fixés par le Conseil d administration et sur la base du prix probable de réalisation déterminé avec prudence et de bonne foi. c) Les instruments du marché monétaire non cotés en Bourse, mais négociés sur un autre marché réglementé reconnu, ouvert au public et au fonctionnement régulier, peuvent être évalués comme suit. L évaluation de ces placements est régulièrement ajustée au prix de remboursement, en se fondant sur le prix net d acquisition et en prenant en compte un rendement constant. En cas de modification importante des conditions du marché, la base d évaluation des différents placements est adaptée en fonction des nouveaux rendements offerts sur le marché. d) Les liquidités, fonds confiés en fiducie et dépôts à terme fixe sont évalués sur la base de leur valeur nominale plus les intérêts courus. e) Les parts des OPCVM et autres OPC sont évaluées selon leur dernière valeur patrimoniale nette publiée. Si aucune valeur nette d inventaire n est disponible, mais uniquement des prix d achat et de vente, les parts d OPCVM et autres OPC peuvent être évaluées à la valeur moyenne entre les prix d achat et de vente. Si aucun prix réel n est disponible, l évaluation est effectuée par la société de gestion selon d autres critères établis par le Conseil d administration et sur la base des prix de vente vraisemblables, tels qu estimés avec le soin nécessaire et en conscience.

190 Page 190 Notes aux Etats Financiers (suite) f) Les instruments dérivés qui ne sont ni négociés en Bourse ni sur un autre marché organisé sont à évaluer à la valeur normale de marché (Fair Value ou juste valeur de marché), déterminée avec prudence et en fonction des circonstances du moment. g) Pour chaque compartiment, les valeurs libellées dans une autre devise que celle du compartiment sont converties dans la devise du compartiment au cours de change moyen correspondant. Pour couvrir le risque de change, les contrats à termes conclus sont pris en compte lors de la conversion. h) Calcul de la valeur liquidative La valeur patrimoniale nette des parts est calculée par la société de gestion pour chaque compartiment ou classe de parts conformément aux conditions contractuelles et au paragraphe 3.1 du prospectus de vente chaque jour bancaire ouvré au Luxembourg. i) Swinging Single Prices (SSP) La méthode SSP est appliquée à tous les compartiments. La méthode SSP permet de prendre en compte, lors du calcul de la valeur nette d inventaire, les frais accessoires engendrés par les souscriptions et les rachats pour l achat et la vente des placements (écarts entre le cours acheteur et le cours vendeur, courtages conformes au Marché, commissions, taxes, etc.). Si, un jour de passation d ordres donné, la somme des souscriptions et des rachats de toutes les classes de parts d un compartiment provoque des entrées ou des sorties nettes de capitaux, la valeur patrimoniale du compartiment concerné sera augmentée ou réduite en conséquence. Cette somme sera désignée comme la «valeur nette d inventaire modifiée». L ajustement entraîne un relèvement de la valeur nette du patrimoine si les mouvements nets se traduisent par une augmentation du nombre de parts du compartiment concerné. Il entraîne une réduction de la valeur nette d évaluation si les mouvements nets provoquent une diminution du nombre de parts. Les coûts de transaction, engendrés par les souscriptions et rachats au jour de la négociation, seront supportés par les investisseurs qui ont donné mandat pour ces transactions. Le supplément, voire la décote, qui seront appliqués aux coûts de transaction et qui sont liés aux souscriptions ou aux rachats, sont calculés respectivement de manière forfaitaire en fonction d une valeur moyenne constatée sur une période précédente d un an maximum. L adaptation maximale se monte à 1% de l actif net du compartiment considéré. Si le fonds évolue sur le marché depuis moins d une année, ce facteur sera déterminé en fonction des particularités du fonds de manière à ce qu il en résulte une valeur représentative. Au 31 janvier 2015 étaient comptabilisées des valorisations uniques ajustables pour les compartiments ci-après: Bond Invest EUR en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest USD en autres actifs Bond Invest CHF en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest GBP en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest CAD en autres actifs

191 Page 191 Notes aux Etats Financiers (suite) Bond Invest AUD en autres actifs Bond Invest International en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest Medium Term CHF en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest Medium Term USD en autres actifs Bond Invest Medium Term EUR en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest Global Corporate en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest Global Convertible en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest Short Term Global High Yield en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest CoCo en autres actifs Bond Invest Global Absolute Return en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest Emerging Markets Absolute Return en intérêts bancaires et autres dettes Bond Invest Secured High Yield en autres actifs Ces sommes seront débitées le lendemain, au moment de la comptabilisation définitive des capitaux. j) Valorisation des opérations de change à terme Les plus-values et moins-values latentes résultant de la valorisation d opérations de change non dénouées à la date de clôture des comptes sont comptabilisées dans l état du patrimoine et le compte de résultat. k) Plus-/(moins-) values sur vente de titres Les bénéfices et pertes réalisés sur ventes de titres sont calculés sur la base du coût moyen d acquisition.

192 Page 192 Notes aux Etats Financiers (suite) Note 3: Explications sur les contrats de change à terme Les contrats de change à terme suivants étaient ouverts à la date du rapport: INTERNATIONAL Devise Achats Devise Ventes Echéance Résultat non réalisé (en CHF) EUR JPY ( ) EUR USD (38.977) JPY CAD JPY GBP USD JPY (37.205) GLOBAL CORPORATE ( ) Devise Achats Devise Ventes Echéance Résultat non réalisé (en USD) CHF USD (2) EUR USD (238) EUR USD (28) EUR USD ( ) USD CHF USD EUR CHF USD ( ) USD CHF USD GBP USD EUR USD CAD USD AUD USD JPY (50.656) USD EUR

193 Page 193 Notes aux Etats Financiers (suite) GLOBAL CONVERTIBLE Devise Achats Devise Ventes Echéances Résultat non réalisé (en USD) CHF USD (51) CHF USD ( ) EUR USD ( ) USD CHF USD EUR USD EUR USD CHF USD JPY (21.069) USD EUR SHORT TERM GLOBAL HIGH YIELD ( ) Devise Achats Devise Ventes Echéances Résultat non réalisé (en USD) CHF USD (6.268) CHF USD ( ) EUR USD (548) EUR USD ( ) USD CHF USD CHF EUR USD (26) USD EUR USD EUR USD GBP CHF USD (215) ( )

194 Page 194 Notes aux Etats Financiers (suite) COCO Devise Achats Devise Ventes Echéances Résultat non réalisé (en USD) CHF USD (1.087) CHF USD ( ) EUR USD ( ) USD CHF USD EUR USD EUR SEK USD ( ) USD SEK USD GBP USD EUR (70) USD CHF (528) USD CHF USD EUR GLOBAL ABSOLUTE RETURN ( ) Devise Achats Devise Ventes Echéances Résultat non réalisé (en USD) EUR USD (3.728) EUR USD (1.201) USD AUD USD CHF USD EUR ( ) USD JPY (98.056) NOK USD EUR USD RUB USD ( ) USD CHF (478) USD CHF EUR USD ( ) AUD USD ( ) USD EUR USD RUB USD EUR USD NOK

195 Page 195 Notes aux Etats Financiers (suite) GLOBAL ABSOLUTE RETURN (suite) Devise Achats Devise Ventes Echéances Résultat non réalisé (en USD) USD RUB RUB USD ( ) TRY USD ( ) USD TRY JPY USD CHF USD (3.273) GBP USD ( ) USD GBP USD GBP USD BRL (21.154) USD COP (16.715) USD CLP BRL USD COP USD (76.281) CLP USD ( ) USD MXN MXN USD ( ) CHF USD (22.759) EUR USD ( ) USD EUR NZD USD ( ) USD NZD CHF USD ( ) EMERGING MARKETS ABSOLUTE RETURN ( ) Devise Achats Devise Ventes Echéances Résultat non réalisé (en USD) USD ( ) EUR USD (91) EUR USD ( ) USD CHF USD CHF USD EUR CHF USD (52) USD CHF USD EUR (44.959) ( )

196 Page 196 Notes aux Etats Financiers (suite) SECURED HIGH YIELD Devise Achats Devise Ventes Echéances Résultat non réalisé (en USD) CHF 999 USD (2) CHF USD ( ) EUR USD (44.687) USD CHF USD CHF USD GBP USD EUR GLOBAL CREDIT OPPORTUNITIES ( ) Devise Achats Devise Ventes Echéances Résultat non réalisé (en USD) INR USD (5.181) TRY USD (33.310) USD COP USD CZK USD ILS (9.864) USD ZAR (37.895) USD EUR USD EUR HUF USD USD GBP USD GBP USD HUF USD IDR (27.874) USD MYR USD THB (34.702) USD MXN USD PHP (11.670) USD PLN USD TRY USD ZAR (7.340) USD NZD CHF USD ( ) EUR USD ( ) USD JPY (10.201) AUD CHF (6.664) USD CHF

197 Page 197 Notes aux Etats Financiers (suite) GLOBAL CREDIT OPPORTUNITIES (suite) Devise Achats Devise Ventes Echéances Résultat non réalisé (en CHF) AUD USD (79.207) USD AUD USD BRL (11.473) USD CLP USD COP USD BRL Note 4: Explications sur contrats de futures GLOBAL CORPORATE Nombre de contrats Dénomination Devise Valeur de marché Résultat non réalisé (en USD) Achat 60 Euro Bund EUR Achat Y Treasury Notes Usa USD COCO Nombre de contrats Dénomination Devise Valeur de marché Résultat non réalisé (en USD) Vente (150) 10Y Treasury Notes Usa USD ( ) ( ) Vente (200) 5Y Treasury Notes Usa USD ( ) ( ) GLOBAL ABSOLUTE RETURN Nombre de contrats ( ) Dénomination Devise Valeur de marché Résultat non réalisé (en USD) Achat Y Btp Italian Bond EUR Vente (1.000) 10Y Treasury Notes Usa USD ( ) ( ) Vente (3.160) 5Y Treasury Notes Usa USD ( ) ( ) ( )

198 Page 198 Notes aux Etats Financiers (suite) EMERGING MARKETS ABSOLUTE RETURN Nombre de contrats Dénomination Devise Valeur de marché Résultat non réalisé (en USD) Achat 45 10Y Btp Italian Bond EUR Vente (50) 10Y Treasury Notes Usa USD ( ) ( ) Vente (360) 5Y Treasury Notes Usa USD ( ) ( ) GLOBAL CREDIT OPPORTUNITIES Nombre de contrats ( ) Dénomination Devise Valeur de marché Résultat non réalisé (en USD) Vente (20) Euro-Buxl-Futures EUR ( ) (33.854) Achat 57 10Y Treasury Notes Usa USD Achat 50 10Y Treasury Notes Usa USD Achat 3 10Y Treasury Notes Usa USD Vente (110) 2Y Treasury Notes Usa USD ( ) (96.251) Note 5: Commission de gestion Une commission de gestion forfaitaire, à verser à la société de gestion, est facturée au Fonds pour la direction, la gestion et la distribution des parts du Fonds. Cette commission est payable mensuellement sur la base du coût moyen du volume net de chaque compartiment. La commission de gestion forfaitaire est constituée depuis le 1er décembre 2012 de deux parties, la commission de direction forfaitaire (frais de gestion d actifs et de distribution) et la commission d administration forfaitaire (frais de direction et d administration). Au 31 janvier 2015, la commission de gestion forfaitaire effective était de: Compartiment Classe CGF CFD CAF EUR A, B 0,85% p.a. 0,75% 0,10% EUR I, J 0,45% p.a. 0,37% 0,08% EUR P 0,35% p.a. 0,28% 0,07% USD A, B 0,85% p.a. 0,75% 0,10% USD I 0,45% p.a. 0,37% 0,08% USD P 0,35% p.a. 0,28% 0,07% CHF A, B 0,80% p.a. 0,70% 0,10% CHF I 0,40% p.a. 0,32% 0,08% CHF P 0,30% p.a. 0,24% 0,06% GBP A, B 0,85% p.a. 0,75% 0,10% GBP I 0,45% p.a. 0,37% 0,08% GBP P 0,35% p.a. 0,28% 0,07% CAD A, B 0,85% p.a. 0,75% 0,10%

199 Page 199 Notes aux Etats Financiers (suite) Compartiment Classe CGF CFD CAF CAD P 0,35% p.a. 0,28% 0,07% AUD A, B 0,85% p.a. 0,75% 0,10% AUD P 0,35% p.a. 0,28% 0,07% INTERNATIONAL A, B 0,95% p.a. 0,85% 0,10% INTERNATIONAL P 0,35% p.a. 0,28% 0,07% MEDIUM TERM CHF A, B 0,50% p.a. 0,40% 0,10% MEDIUM TERM CHF I 0,35% p.a. 0,28% 0,07% MEDIUM TERM CHF P 0,25% p.a. 0,20% 0,05% MEDIUM TERM USD A, B, I 0,40% p.a. 0,32% 0,08% MEDIUM TERM USD P 0,30% p.a. 0,24% 0,06% MEDIUM TERM EUR A, B 0,80% p.a. 0,70% 0,10% MEDIUM TERM EUR I, J 0,40% p.a. 0,32% 0,08% MEDIUM TERM EUR P 0,30% p.a. 0,24% 0,06% GLOBAL CORPORATE H (CHF) B H (EUR) B 1,00% p.a. 0,72% 0,28% H (USD) B GLOBAL CORPORATE H (EUR) J 0,50% p.a. 0,42% 0,08% GLOBAL CORPORATE H (CHF) P H (EUR) P 0,40% p.a. 0,32% 0,08% H (USD) P GLOBAL CONVERTIBLE H (CHF) B H (EUR) B 1,30% p.a. 1,20% 0,10% H (USD) B GLOBAL CONVERTIBLE H (CHF) J H (EUR) J 0,60% p.a. 0,52% 0,08% GLOBAL CONVERTIBLE H (CHF) P H (EUR) P 0,45% p.a. 0,36% 0,09% H (USD) P H (EUR) A H (USD) B SHORT TERM GLOBAL H (CHF) B HIGH YIELD H (EUR) B 1,30% p.a. 1,20% 0,10% SHORT TERM GLOBAL HIGH YIELD SHORT TERM GLOBAL HIGH YIELD COCO H (EUR) I H (CHF) J H (EUR) J H (USD) J H (CHF) P H (EUR) P H (USD) P H (CHF) A H (CHF) B H (EUR) A H (EUR) B H (USD) B 0,80% p.a. 0,72% 0,08% 0,60% p.a. 0,48% 0,12% 1,40% p.a. 1,30% 0,10%

200 Page 200 Notes aux Etats Financiers (suite) COCO COCO Compartiment Classe CGF CFD CAF GLOBAL ABSOLUTE RETURN GLOBAL ABSOLUTE RETURN GLOBAL ABSOLUTE RETURN EMERGING MARKETS ABSOLUTE RETURN EMERGING MARKETS ABSOLUTE RETURN SECURED HIGH YIELD SECURED HIGH YIELD H (CHF) J H (EUR) J H (USD) J H (CHF) P H (EUR) P H (USD) P H (SEK) P H (CHF) A H (EUR) A H (USD) A H (CHF) B H (EUR) B H (USD) B 0,80% p.a. 0,72% 0,08% 0,60% p.a. 0,48% 0,12% 1,00% p.a. 0,90% 0,10% H (CHF) N 0,00% p.a. 0,00% 0,00% H (CHF) P H (EUR) P H (USD) P H (CHF) B H (EUR) B H (USD) B H (CHF) P H (EUR) P H (USD) P H (CHF) A H (EUR) A H (USD) A H (CHF) B H (EUR) B H (USD) B H (CHF) P H (EUR) P H (USD) P H (CHF) P H (EUR) P 0,50% p.a. 0,40% 0,10% 1,10% p.a. 0,90% 0,20% 0,55% p.a. 0,35% 0,20% 1,30% p.a. 1,20% 0,10% 0,60% p.a. 0,48% 0,12% GLOBAL CREDIT 0,75% p.a. 0,65% 0,10% OPPORTUNITIES CGF= commission de gestion forfaitaire / CDF= commission de direction forfaitaire / CAF= commission d administration forfaitaire En plus de la commission de gestion forfaitaire, le Fonds supporte les frais suivants: - la taxe d abonnement; - les coûts de transaction usuels lors des opérations d achat et de vente; - les coûts des mesures extraordinaires prises dans l intérêt des détenteurs de parts. Note 6: Taxe d abonnement En conformité avec la législation en vigueur au Luxembourg, le Fonds est soumis à une taxe d abonnement au taux annuel de 0,05 % pour les parts de classe A et B et de 0,01 % pour les parts de classe I, J, N et P, payable trimestriellement et calculée sur la base du total des avoirs nets de tous les compartiments à la fin de chaque trimestre. Selon l article 175a de la loi modifiée du 17 décembre 2010, les actifs nets investis en OPC déjà soumis à la taxe d abonnement sont exonérés de cette taxe.

201 Page 201 Notes aux Etats Financiers (suite) Note 7: Passifs éventuels résultant d options Au moment de l établissement du rapport, les passifs résultant d options du fonds SWISSCANTO (LU) Bond Invest Global Convertible étaient les suivants: DAX-INDEX CALL Devise: EUR Put/Call: Call Strike: Echéance: Nombre de contrats: 100 Engagement: EUR Valeur de marché: Note 8: Informations d ordre fiscal à l intention des investisseurs domiciliés en République fédérale d Allemagne (conformément à l art. 5 de la loi fiscale sur les investissements, alinéa 1, phrase 1, n 1) Les présentes informations ont été publiées dans la version électronique du «Bundesanzeiger». Elles sont également disponibles sur le site Internet de Swisscanto ( En outre, ces informations sont disponibles sur le site Internet de Swisscanto ( Les investisseurs devraient consulter leur propre conseiller fiscal afin d être conseillés sur les éventuelles conséquences fiscales qui pourraient résulter de l acquisition, de la détention, du transfert ou de l aliénation de parts conformément aux lois des pays dont ils possèdent la nationalité ou dans lesquels ils résident ou sont domiciliés. Note 9: Contrats d échange (swaps) Les contrats de change à terme suivants étaient ouverts à la date du rapport: COCO Nominal Dénomination Devise Résultat non réalisé (en USD) Achat CDS Markit ITRX EUR Xover EUR ( ) GLOBAL ABSOLUTE RETURN ( ) Nominal Dénomination Devise Résultat non réalisé (en USD) Vente CDS Commonwealth of Australia USD ( ) Vente CDS State of Israel USD CDS ITRAXX Europe Crossover Achat Series 22 Version 1 EUR

202 Page 202 Notes aux Etats Financiers (suite) EMERGING MARKETS ABSOLUTE RETURN Nominal Dénomination Devise Résultat non réalisé (en USD) Achat CDS Commonwealth of Australia USD (30.497) Vente CDS State of Israel USD CDS ITRAXX Europe Crossover Achat Series 22 Version 1 EUR Note 10: «Total Expense Ratio» («TER») et «Portfolio Turnover Rate» («PTR») Les TER et PTR mentionnés à la rubrique «STATISTIQUES» du présent rapport ont été calculés en vertu des «Directives sur le calcul et la publication du TER et du PTR» promulguées par la Swiss Funds and Asset Management Association SFAMA* le 16 mai Les TER et PTR ont été calculés pour les douze derniers mois précédant la date du présent rapport. Total Expense Ratio (TER) = (Charges d exploitation / actif net moyen) x 100 Les charges d exploitation comprennent l ensemble des commissions et frais imputés sur le fonds. Les frais accessoires générés dans le cadre de l achat et de la vente des titres de placement ne font pas partie des charges d exploitation. A titre d indicateur de la pertinence des frais accessoires encourus par le fonds du fait de l achat et de la vente de titres de placement, le Portfolio Turnover Rate (PTR) a été calculé selon la formule suivante: PTR = [(Total 1 - Total 2) / M ] x 100 M ] x 100 avec Total 1 = somme des opérations sur valeurs mobilières = X + Y X = achats de valeurs mobilières et Y = ventes de valeurs mobilières Total 2 = somme des transactions réalisées avec des parts du fonds au cours de l exercice = S + T S = émissions de parts de fonds et T = rachats de parts de fonds Les émissions et rachats sont compensés lors de chaque calcul de la valeur nette d inventaire M = actifs nets moyens. Note 11: Mouvements dans le portefeuille des titres Les informations concernant les mouvements dans le portefeuille des titres pour la période du rapport sont tenues à la disposition de tous les titulaires de parts qui peuvent en prendre connaissance sur le site Internet de Swisscanto ( Elles peuvent également être obtenues sans frais directement auprès de Swisscanto Gestion de Fonds SA, au siège de la Société de Gestion, auprès de la banque dépositaire et du représentant en Suisse, auprès de l agent payeur et d information en Allemagne, auprès de toutes les agences des Banques Cantonales ainsi qu auprès des agents payeurs et distributeurs. Note 12: Coûts de transaction Au cours de l exercice couvert par le présent rapport, le fonds s est acquitté des coûts de transaction suivants au titre de l achat ou de la vente de valeurs mobilières ou d instruments monétaires: Bond Invest EUR* EUR 0 Bond Invest USD* USD 0 Bond Invest CHF* CHF 0 Bond Invest GBP* GBP 0 Bond Invest CAD* CAD 0 Bond Invest AUD* AUD 0 Bond Invest International* CHF 0 Bond Invest Medium Term CHF* CHF 0

203 Page 203 Notes aux Etats Financiers (suite) Note 12: Coûts de transaction (suite) Bond Invest Medium Term USD* USD 0 Bond Invest Medium Term EUR* EUR 0 Bond Invest Global Corporate* USD 53 Bond Invest Global Convertible USD Bond Invest Short Term Global High Yield* USD 0 Bond Invest CoCo* USD 318 Bond Invest Global Absolute Return* USD Bond Invest Emerging Markets Absolute Return* USD 48 Bond Invest Secured High Yield* USD 0 Bond Invest Global Credit Opportunities* USD 0 * Les obligations sont généralement négociées «à prix net». Les frais de transaction, indiqués dans l Etat «Compte de résultat» et qui sont avant tout liées aux droits de garde délégués et autres commissions similaires, ne sont, de ce fait, pas inclus dans les valeurs susmentionnées mais sont néanmoins en relation directe avec les achats et ventes de titres. En raison de restrictions techniques de saisie comptable, ces frais de transaction ne peuvent être imputés aux coûts d acquisition des divers titres. Note 13: Informations fournies conformément aux «Orientations sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM» de l Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) Aucune technique d optimisation du portefeuille n a été utilisée au cours de l exercice. L exposition sous-jacente atteinte au travers d instruments financiers dérivés au sens du point 40 a) des «Orientations sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM» de l Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) s élevait pour le fonds, à la date de clôture des états financiers et en chiffres bruts, à CHF. Ce montant se répartit comme suit: Bond Invest Global Absolute Return Bond Invest Emerging Markets Absolute Return Bond Invest Global Credit Opportunities Bond Invest Secured High Yield Bond Invest Global Convertible Bond Invest Short Term Global High Yield Bond Invest CoCo Bond Invest International Bond Invest Global Corporate CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF À la date de clôture du 31 janvier 2015, le fonds avait conclu des transactions sur produits dérivés avec les contreparties suivantes: RBC Investor Services Bank S.A. Goldman Sachs London BNP Paribas London Deutsche Bank AG London Zürcher Kantonalbank. Aucune garantie à prendre en compte pour le risque de contrepartie du fonds n a été reçue.

204 Page 204 Notes aux Etats Financiers (suite) Note 14: Informations complémentaires Les compartiments suivants ont été créés au cours de la période sous revue: - Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return a été créé le 27 mars Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield a été créé le 27 juin Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities a été créé le 30 septembre Lancement de nouvelles classes de parts Les classes de parts suivantes ont été créées au cours du dernier exercice: Swisscanto (LU) Bond Invest Global Corporate H (USD) P: 16 avril 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Convertible H (USD) P: 18 février 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo H (CHF) A: 18 août 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo H (EUR) A: 16 mai 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest CoCo H (SEK) P: 9 mai 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return H (CHF) B: 27 mars 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return H (EUR) B: 27 mars 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return H (USD) B: 27 mars 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return H (CHF) P: 27 mars 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return H (EUR) P: 9 mai 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Emerging Markets Absolute Return H (USD) P: 13 mai 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield H (CHF) A: 27 juin 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield H (EUR) A: 27 juin 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield H (USD) A: 27 juin 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield H (CHF) B: 27 juin 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield H (EUR) B: 27 juin 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield H (USD) B: 27 juin 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield H (CHF) P: 27 juin 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield H (EUR) P: 27 juin 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Secured High Yield H (USD) P: 27 juin 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities H (CHF) P: 30 septembre 2014 Swisscanto (LU) Bond Invest Global Credit Opportunities H (EUR) P: 30 septembre 2014 La société de gestion : SWISSCANTO ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A., Luxembourg

205 Page 205 Rapport du Réviseur d Entreprises agréé Aux détenteurs de parts de 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg Conformément au mandat qui nous a été confié par l Assemblée générale ordinaire de la Société de gestion, nous avons effectué l audit des Etats Financiers ci-joints de et de chacun de ses compartiments, qui comprennent la composition de l actif et l état du portefeuille de titres au samedi 31 janvier 2015, le compte de résultat et les autres variations de l actif net, ainsi que l évolution de l actif net pour l exercice clos à cette date, un résumé des principales méthodes comptables et d autres données explicatives. Responsabilité du Conseil d Administration de la société de gestion dans l établissement et la présentation des Etats Financiers Le Conseil d administration de la société de gestion est responsable de l établissement et de la présentation sincère de ces Etats Financiers, conformément aux prescriptions légales et réglementaires relatives à l établissement et à la présentation des Etats Financiers en vigueur au Luxembourg ainsi que du contrôle interne qu il juge nécessaire pour permettre l établissement d Etats Financiers ne comportant pas d anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d erreurs. Responsabilité du Réviseur d Entreprises agréé Notre responsabilité est d exprimer une opinion sur ces Etats Financiers sur la base de notre audit. Nous avons procédé au contrôle des comptes suivant les normes internationales d audit (International Standards on Auditing) appliquées par la Commission de Surveillance du Secteur Financier pour le Luxembourg. Ces Normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d éthique de notre profession et de planifier et réaliser l audit de manière à obtenir une assurance raisonnable que les Etats Financiers ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les Etats Financiers. Le choix des procédures relève du jugement du Réviseur d entreprises agréé, de même que l évaluation du risque que les Etats Financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Dans le cadre de cette évaluation du risque, le Réviseur d entreprises agréé prend en compte le système de contrôle interne mis en place pour l établissement et la présentation sincère des comptes annuels afin de déterminer les actes d audit appropriés dans ces circonstances mais non pour juger de l efficacité du système de contrôle interne. Un audit comporte également l appréciation du caractère approprié des méthodes et principes comptables appliqués et du caractère raisonnable des estimations comptables établies par le Conseil d administration de la société de gestion, de même que l appréciation de la présentation d ensemble des Etats Financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Opinion À notre avis, ces Etats Financiers donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de et de chacun de ses compartiments au samedi 31 janvier 2015, ainsi que du résultat de ses opérations et des variations de l actif net pour l exercice clos à cette date, conformément aux prescriptions légales et réglementaires relatives à l établissement et la présentation des Etats Financiers en vigueur au Luxembourg.

206 Page 206 Rapport du Réviseur d Entreprises agréé (suite) Divers Les informations supplémentaires incluses dans le rapport annuel ont été examinées dans le cadre de notre mission, mais n ont pas fait l objet de procédures d audit spécifiques selon les normes décrites ci-avant. Par conséquent, nous n émettons pas d opinion sur ces informations. Néanmoins, ces informations n appellent pas d observation de notre part dans le contexte des états financiers pris dans leur ensemble. Luxembourg, le 21 mai 2015 KPMG Luxembourg Société coopérative Cabinet de révision agréé W. Ernst Si des versions de ce rapport sont rédigées dans d autres langues, nous tenons à signaler que seule la version originale en allemand a été révisée par le commissaire aux comptes.