Les Patrimoniales Gérer votre portefeuille de fonds OPCVM

Transcription

1 Les Patrimoniales 2013 Gérer votre portefeuille de fonds OPCVM Thomas LOMBARDI Chef Economiste Crédit Agricole Mutuel Pyrénées Gascogne Jean Marc BORDE BAYLACQ Directeur Banque Privée Pau Béarn

2 Indices, performances et records

3 Nos règles de Gestion :Convictions et performances Deux grandes étapes : 1. Sélection de la thématique : suivant le scénario économique nous sélectionnons les thématiques qui nous semblent les plus favorables aux investissements. 2. Sélection des fonds : Une fois que nous avons choisi la thématique d investissement nous sélectionnons le fonds qui présente le meilleur rapport rendement/risque. Suivi quotidien des fonds et rencontres mensuelles des sociétés de gestion Suivi constant de l actualité économique et financière Fortes conviction et investissements stables

4 Exemple : la thématique «diversifiée Monde» CPR Croissance Réactive VS Carmignac Patrimoine Gain lié au choix du fonds Gain lié au choix thématique

5 Exemple : la thématique «actions Françaises» Mandarine Opportunités VS Rothschild Tricolore Rendement Gain lié au choix du fonds Gain lié au choix thématique

6 Nos règles de Gestion : Diversification et gestion du risque Diversification géographique Diversification des thématiques Diversification sur les devises Diversification des styles de gestion Diversification des sociétés de gestion Diversification entre les différents supports (PEA, CTO, Ass-Vie) Suivi quotidien des fonds et rencontres mensuelles des sociétés de gestion

7 Exposition Géographique et secteurs

8 Répartition des ventes des sociétés détenues dans le fonds de petites sociétés Européennes Montanaro Small Cap (PEA) 18% 5% 1% 7% UK 4% West Europe X UK 3% Eastern Europe North America 5% South America Africa Australia India 17% 34% China Other Asia 6% Source : Montanaro AM

9 Corrélation entre les fonds (exemple Floriane)

10 Portefeuille type Floriane Classe d actifs Fonds Performance depuis conseil du Risque Actions France Mandarine Opportunités 31/12/ % 18% Diversifié Monde Amundi International sicav 31/12/ % 11% Actions Emergents Amundi Actions émergents 31/12/ ,8% 20% Actions Europe Comgest Renaissance Europe 31/12/ % 13% Actions US Robeco US Premium Equity 31/12/ % 17% Actions Asie-Pacifique Aberdeen Asia Pacific Equity 21/02/ % 16% Oblig HY Zone Euro Amundi Bonds High Yield 15/11/ % 8% Portefeuille type Floriane depuis 31/12/2011 : 23.5% 13%

11 Portefeuille type PEA Classe d actifs Fonds Performance depuis conseil du Risque Actions Australie Amundi ETF Pacific Ex Japan $ 31/12/ % 18% Actions France Amundi Select France 10/12/ % 23% Actions Zone Euro Pioneer Equity Euroland 31/12/ % 21% Actions Scandinavie Lazard Norden 31/12/ % 21% Actions Petites Capi Montanaro European Small Cap 15/11/ % 15% Actions Emergents Amundi ETF Emerging Mkts $ 31/12/ % 18% Actions US Amundi ETF USA $ 31/12/ % 16% Portefeuille type PEA depuis 31/12/2011 : 24.1% 16%

12 Portefeuilles types Crédit Agricole Pyrénées Gascogne Depuis le 31/12/2011 : Performance : Risque Rapport * Rendement/Risque : Portefeuille type PEA 24.1% 16% 1,51 Portefeuille type compte titres (CTO) 20.9% 12% 1,74 ortefeuille type assurance vie Floriane 23.5% 13% 1,81 Portefeuille type assurance vie Espace Liberté 22.4% 11% 2.04 Portefeuille type Actions en direct 28.5% 23% 1,36 CAC 40 (France) 22.1% 23% 0,96 Eurostoxx 50 (Zone Euro) 17,1% 23% 0,74 * Performance divisée par le risque (volatilité 3 ans), c est-à-dire pour 1% de risque pris, combien de performance obtenue. Exemple : avec 1% de risque pris sur le PEA la performance est de 1,30% contre 0,77% pour le CAC, à niveau de risque égal donc. Très proche du ratio de Sharpe.

13 Résultats de nos investissements depuis début janvier 2012 (au 30/04/2013)

14 Backtest Portefeuilles types PG sur 5 ans

15 Notre accompagnement sur les marchés Votre conseiller Le blog Parlons Patrimoine : - Un article mensuel concernant les actions en direct + SMS pour les entrées/sorties - Un point mensuel global qui reprend les conseils sur les portefeuilles types fonds et actions, ainsi qu un point économique - Des articles divers liés aux marchés, à la fiscalité, à l immobilier et à tout ce qui touche au patrimoine Le service Gestion Conseillée

16 Performances des différentes classes d actifs sur 10 ans Source : JP Morgan AM

17 Performances des différents marchés actions sur les 10 dernières années Source : JP Morgan AM

18 Pyrénées Gascogne Gestion Conseillée : Suivi personnalisé de vos investissements via un contact régulier Le client garde la main sur ses investissements Arbitrages réalisés au téléphone Service offert par la Caisse Régionale et accessible dès euros de titres

19 Annexes

20 Portefeuille type CTO Classe d actifs Fonds Performance depuis conseil du Risque Actions US Morgan Stanley US advant.$ 31/12/ % 14% Diversifié Monde CPR Croissance Réactive 31/12/ % 7% Actions Luxe Monde Amundi Luxury Lifestyle 31/12/ % 20% Actions Emergents Amundi Emerg. intern. demand $ 31/12/ % 18% Oblig HY Zone Euro Amundi Oblig Haut Rendement 31/12/ ,7% 8% Actions Emergents Aberdeen Emerging Mkts Eq.$ 31/12/ % 17% Actions Asie Small C. Aberdeen Asian Smaller Cies $ 01/02/ % 13% Portefeuille type CTO depuis 31/12/2011 : 20.9% 12%

21 Portefeuille type Espace Liberté Classe d actifs Fonds Performance depuis conseil du Risque Actions France Amundi Select France 31/12/ % 23% Diversifié Monde CPR Croissance Réactive 15/11/ % 7% Actions Europe Sycomore L/S Opportunities 31/12/ % 12% Actions Emergents Amundi Equity Emerging World $ 31/12/ ,0% 18% Actions US JP Morgan America Large Cap $ 31/12/ % 15% Actions Europe Comgest Renaissance Europe 31/12/ % 13% Oblig HY Zone Euro Amundi Bonds High Yield 15/11/2012 6,9% 8% Portefeuille type Espace Liberté depuis 31/12/2011 : 22.4% 11%