Les projets se multiplient dans le quartier central des affaires

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1 Montréal Bureaux, T2 215 Les projets se multiplient dans le quartier central des affaires Taux d inoccupation 13,3 % Loyer net demandé 16,11 $ le pi² Absorption nette pi² Construction pi² Figure 1 : Projets à venir dans le QCA (milliers de pi²) *Évolution trimestrielle sauf autre indication. 6 5 T2 215 T T T T Tour Deloitte L'Avenue 45 De Maisonneuve O. Maison Manuvie Îlot Balmoral Espace loué total Espace vacant total Livraison Le taux d inoccupation dans le Grand Montréal enregistre de nouveau une légère hausse ce trimestre à 13,3 %, un sommet inégalé en 1 ans. Le taux dans le QCA a chuté à 1,8 %, résultat d une faible absorption nette positive. Le taux d inoccupation en banlieue surpasse actuellement tous les records à 17,2 %. Le volume d espace de sous-location a gonflé de pi² ce trimestre, notamment en raison de l arrivée des bureaux de Bombardier Aéronautique de 71 pi² au 2311 Alfred-Nobel sur le marché de la sous-location. Les propriétaires travaillent d arrache-pied afin de conserver leurs locataires. Toutefois, les incitatifs à la location sans précédent actuellement offerts auront certainement des répercussions majeures sur le marché dans les prochaines années. Les bureaux de style loft de la couronne centrale demeurent populaires auprès des locataires. Cette catégorie a enregistré une activité locative nette positive de pi² ce trimestre. Le nombre de nouveaux produits annoncés pour le quartier central des affaires (QCA) de Montréal est à son plus haut depuis plus de deux décennies. La tour Deloitte a été livrée ce trimestre, ajoutant pi² d espace de bureaux certifié LEED. Deloitte emménagera dans ses nouveaux locaux d environ 165 pi² au cours des prochains mois. Elle sera suivie par un autre locataire majeur, Rio Tinto, qui doit quitter la Maison Alcan située sur les rues Sherbrooke et Stanley, afin d occuper son nouvel espace d environ 188 pi² en 216. Le reste des immeubles projetés doivent être livrés en 217 : L Avenue n a pas encore conclu d entente de location, alors que les trois autres immeubles projetés ont déjà signé des ententes de location pour la totalité ou une partie de l espace offert, notamment avec Desjardins, Manuvie et l Office national du film. T2 215 CBRE Recherche 215, CBRE Limitée 1

2 Figure 2 : Données du marché des immeubles de bureaux du Grand Montréal Construction et absorption nette (milliers de pi²) Absorption nette Construction Taux d'inoccupation ( 5) (1 ) Taux d inoccupation (%) (5) (1) (1 5) T1 215 T2 215 (15) ACTIVITÉ SUR LE MARCHÉ NOUVEAUX PRODUITS ET CHANTIERS Ce trimestre, on observe une absorption nette de pi², soit les premières données positives pour le marché du QCA en plus de deux ans et demi. Ce revirement est principalement dû aux locataires qui déménagent dans un nouvel espace ou ailleurs dans leur immeuble actuel, et non à une transaction majeure unique. Le marché des bureaux de style loft dans la couronne centrale demeure une option attrayante pour les locataires, comme le démontre le rythme positif de l activité locative enregistré ce trimestre. Le 16 Saint-Viateur Ouest s est ajouté aux produits de cette catégorie. Seulement 7 pi² sur 42 pi² d espace de bureaux étaient encore sur le marché ce trimestre. L accès rapide au transport en commun et un loyer brut de 25, $ le pi² dans un immeuble rénové ont charmé les secteurs de la conception de logiciels et des technologies de l information (TI), et d autres types d entreprises envisagent maintenant cette option. Les activités liées aux TI enregistrent une croissance majeure dans le Grand Montréal et, dans la majorité des cas, ces entreprises privilégient l espace de bureaux de style loft. Les marchés des immeubles de bureaux traditionnels de l Ouest-de-l Île et de la couronne centrale restent incertains, observant à nouveau des données d absorption nette négatives ce trimestre. Leur taux d inoccupation est respectivement de 23,8 % et 14,5 %. À l image du QCA, le nombre de projets de bureaux en banlieue est en hausse. La propriété d Hospira a été livrée ce trimestre dans le Technoparc de Montréal. L immeuble, d une superficie de 135 pi², dispose encore de 75 pi² d espace à louer. Parmi les chantiers en cours, la Maison Manuvie coule actuellement ses fondations au 9 De Maisonneuve Ouest. Le projet de Desjardins a également débuté au 45 De Maisonneuve Ouest, juste à l est de la rue Aylmer. Aucun autre chantier important ne sera terminé en 215 dans le Grand Montréal. Toutefois, la conversion de deux immeubles totalisant environ 37 pi² en bureaux de style loft sur Saint-Urbain dans la couronne centrale doit être terminée le 1 er décembre 215. Le projet d Ericsson dans Saint-Laurent a été lancé ce trimestre. Ericsson quittera ses locaux actuels aux 84 et 85, boulevard Décarie dans la couronne centrale afin d emménager dans un nouvel immeuble de bureaux de 275 pi² en banlieue qui doit être livré en 217. Ce projet inaugure le parc d affaires de Montoni dans l arrondissement de Saint-Laurent, où seront hébergés uniquement des immeubles certifiés LEED. T2 215 CBRE Recherche 215, CBRE Limitée 2

3 Figure 3 : Statistiques du marché Sous-marchés Inventaire Taux d inoccupation (%) Absorption nette T1 215 Absorption nette Cumul annuel Nouveaux produits T1 215 Chantiers Loyer demandé moyen ($ le pi²) Loyer additionnel moyen ($ le pi²) QCA Centre-ville , ,11 19,84 Centre-ville sud ,8 (5 583) ,35 19,61 Centre-ville ouest ,7 (33 462) (72 186) ,98 16,7 Centre-ville est , (21 958) ,82 15,9 Vieux-Montréal (11 938) ,2 15,69 Atwater/Westmount ,3 (24 434) (65 78) ,2 17,42 TOTAL , (95 56) ,6 18,76 Banlieue Couronne centrale ,5 (73 98) ,96 12,5 Ouest-de-l Île ,8 (54 517) (212 42) ,77 11,26 Laval , (63 412) ,14 11,83 Est de Montréal , ,75 13,8 Rive-Sud , ,18 11,36 TOTAL ,2 (6 338) ( ) ,86 11,84 Grand Montréal , (215 25) ,11 15,13 Bureaux de style loft , (19 272) n/a n/a Figure 4 : Transactions d envergure Superficie (pi 2 ) Locataire Adresse Domaine d activité du locataire * PWC Management Services 125, boulevard René-Lévesque, Montréal Services professionnels * Financière Banque Nationale 1, Place Ville-Marie, Montréal Finances * Les Vêtements de sport Gildan Inc. 6, boulevard de Maisonneuve Ouest, Montréal Fabrication de vêtements 44 Lapointe Rosenstein Marchand Melancon 1, Place Ville-Marie, Montréal Conseillers juridiques Enercon Canada 7, rue de la Gauchetière Ouest, Montréal Fournisseur d équipements à énergie solaire * Renouvellement T2 215 CBRE Recherche 215, CBRE Limitée 3

4 Figure 5 : Absorption nette selon le sous-marché (milliers de pi 2 ) 6 QCA Couronne centrale Banlieue ouest Laval Banlieue est Rive-Sud 4 2 (2) (4) (6) (8) (1,) T3 212 T4 212 T1 213 T2 213 T3 213 T4 213 T1 214 T2 214 T3 214 T4 214 T1 215 T2 215 ABSORPTION NETTE COÛTS D OCCUPATION Après deux trimestres d absorption nette négative, le marché des immeubles de bureaux du Grand Montréal enregistre un léger regain, avec une activité locative totalisant pi² au T Ces données se partagent presque également entre les catégories A et B, mais le sous-marché du QCA a observé une variation positive alors que les banlieues tendent vers la négative. La catégorie des bureaux de style loft a enregistré sa meilleure performance ce trimestre, avec une absorption nette de pi². Le coût d occupation brut dans le QCA a observé un déclin trimestriel tant dans la catégorie A que dans la catégorie B. Les loyers des espaces offerts par les propriétaires sont mis à rude épreuve : l important volume d espace de sous-location dans chaque catégorie et les loyers de sous-location à rabais créent une concurrence difficile à égaler. Le coût d occupation en banlieue n a enregistré aucune variation depuis le dernier trimestre, voire depuis l année dernière. Figure 6 : Loyer net moyen et loyer additionnel ($ le pi 2 ) 45 QCA Loyer net moyen QCA Loyer additionnel Banlieue Loyer net moyen Banlieue Loyer additionnel T3 212 T4 212 T1 213 T2 213 T3 213 T4 213 T1 214 T2 214 T3 214 T4 214 T1 215 T2 215 T2 215 CBRE Recherche 215, CBRE Limitée 4

5 Figure 7 : Taux d inoccupation (%) T3 212 T4 212 T1 213 T2 213 T3 213 T4 213 T1 214 T2 214 T3 214 T4 214 T1 215 T2 215 Location directe Sous-location Figure 8 : Construction (milliers de pi 2 ) T3 212 T4 212 T1 213 T2 213 T3 213 T4 213 T1 214 T2 214 T3 214 T4 214 T1 215 T2 215 Achevée En chantier À LA UNE Green Cross Biotherapeutics Inc., une société basée en Corée, doit entreprendre la construction d un immeuble de bureaux et de laboratoires dans le Technoparc de Montréal, un projet de 275, millions $. Ces nouvelles installations devraient être opérationnelles en 219. Shaw occupe dorénavant un étage complet au 725 Mile-End, ce qui la classe au second rang des locataires majeurs dans cet immeuble converti en bureaux de style loft, après la Banque TD. Shopify a emménagé sur un étage complet de la tour Aimia au centre-ville. Le 1478, avenue Overdale dans l ouest du centre-ville a été mis sur le marché ce trimestre. L immeuble de 47 pi², situé juste à l ouest de la rue Lucien-L Allier, constitue une autre conversion en bureaux de style loft. Framestore, basée au Royaume-Uni, vient d annoncer l expansion de son bureau montréalais fondé il y a de cela quelques années, créant 15 emplois. T2 215 CBRE Recherche 215, CBRE Limitée 5

6 * *Quartier central des affaires (QCA) CRITÈRES D ÉTUDE Le rapport analytique de CBRE tient compte des immeubles de bureaux de 2 pi² ou plus situés dans le Grand Montréal. Les renseignements recueillis par CBRE proviennent des conversations téléphoniques ainsi que des propriétés mises sur le marché par les propriétaires et les membres de la communauté en courtage immobilier commercial. PERSONNE-RESSOURCE Lynn Johannesson, B.E.S., M.Pl. Chef d équipe, Recherche lynn.johannesson@cbre.com NOS BUREAUX Montréal Centre-ville 21, avenue McGill College, bureau 2 Montréal (Québec) H3A 1G1 Pour en savoir plus sur CBRE Recherche mondiale ou simplement pour consulter nos autres rapports, visitez notre site Web à Montréal Banlieue 333, boulevard Décarie, bureau 1 Saint-Laurent (Québec) H4N 3M9 Avis de non-responsabilité: Les informations contenues dans ce document, y compris nos prévisions, proviennent de sources que nous jugeons fiables. Nous n avons aucune raison de douter de leur véracité, cependant nous n avons pas vérifié leur exactitude et nous ne faisons nullement valoir ni ne garantissons leur fidélité. Il en va de votre responsabilité de confirmer la précision et l exhaustivité de ces informations par vos propres moyens. Ces renseignements sont offerts exclusivement pour l usage des clients et des employés de CBRE Limitée. Tous les droits de ce document sont réservés et il est interdit de reproduire son contenu sans obtenir au préalable l accord écrit de CBRE Limitée.