Banque du Canada: Résumé des décisions de la Banque du Canada. Taux du marché: Le graphique présente le taux préférentiel et les taux

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1 EXPLICATIONS DES RAPPORTS P-1 Économie P-2 Échéancier Économie: Résumé de la situation économique. Banque du Canada: Résumé des décisions de la Banque du Canada Taux du marché: Le graphique présente le taux préférentiel et les taux juin-15 sept-15 hypothécaires au cours des deux dernières années. Taux de détail: Le tableau présente les taux prévus pour les épargnes à terme (ET) et les prêts hypothécaires (HYP) pour les sept prochains trimestres. L'échéance de l'actif et du passif selon leur prochain changement de taux. L'écart montre la différence de ceux-ci. Pour le calcul du test choc, nous avons placé une hausse d'un quart en octobre Hypothéses clés ; 1) La liquidité a une durée de 3 ans 2) Crédit variable a une durée de 3 ans 3) Les EOP - Particulier a une durée de 3 ans 4) Les EOP - Entreprise a une durée de 1 ans 5) Les CPT ( moyenne) a une durée de 0,5 ans 6) Les ES ont une durée de 3 ans P-3 Limites COMPOSITION: L écart entre l'actif et le passif est présenté selon le % de l'actif pour le mois en cours et les quatre derniers trimestres. Les tendances sont mises en évidences selon le graph relié, mettant en évidence les points minimales et maximales. RÉSULTATS: Les résultats possible d'après les nombreuse situation indiquées. L'historique des quatre derniers trimestres est disponible pour point de référence. GRAPHIQUES: Les résultats, d'après les prévision de taux, du RI, DI et RNI dans les conditions suivantes; statique, une hausse de 100 pbs et une baisse de 100 pbs. BILAN: Les résultats indiquées son pour fin d'information seulement. Le calcul du ratio est utilisé afin de mettre en évidence l'impact d'une perte de la valeur économique à risque. P-4 MRTP ACTIF: La répartition de l'actif actuel. PASSIF: La répartition du passif actuel. ACTUEL: L'écart entre la répartition de l'actif et du passif. BASE: Le calcul de revenu net d'intérêt d'après la structure courante du bilan. APPARIÉ: Le calcul du revenu net d'intérêt si le bilan était parfaitement apparié selon l'actif. 5%: Le calcul du revenue net d'intérêt si le bilan était apparié à 5% de l'actif. 10%: Le calcul du revenue net d'intérêt si le bilan était apparié à 10% de l'actif.

2 juin-15 juil-15 sept-15 nov-15 déc-15 févr-16 mars-16 mai-16 juil-16 août-16 oct-16 nov-16 janv-17 mars-17 avr-17 juin-17 août-17 ÉCONOMIE RAPPORT SUR LA GESTION DU RISQUE STRUCTUREL Les élections pour la Présidence en France a pu diminuer le risque géopolitique mais certains risques tels qu en Corée du nord, les élections en Allemagne et les relations entre les États-Unis et la Chine persistent. L économie mondiale continue sa en avril, selon diverses données nationales. L indice des directeurs d achats demeure inchangé par rapport à mars et la moyenne du premier trimestre Ceci est partiellement causé par l Europe qui présente sa meilleure croissance depuis deux ans tandis que les pays émergents, dirigé par la Chine, ont ralentis. La croissance du premier trimestre aux États-Unis a été faible surtout attribué au peu d achat par les consommateurs, spécifiquement dans le secteur d automobile, et la température en mars. Les investissements dans les secteurs de l énergie et de l infrastructure résidentielle présentent une croissance avec peu d impact. Ceci n est pas représentatif de la tendance future car selon l historique récent, une croissance faible au premier trimestre est compensée par des hausses aux deuxième et troisième trimestres. La croissance des emplois au Canada ne présente pas de changement significatif avec une hausse mensuelle de seulement emploi en avril. Pour les travailleurs âgés entre 15 et 24 ans, le marché présente moins d emplois mais ceci peut être causée par la variation dans l échantillon utilisé. En moyenne, la tendance d emploi est une hausse de par mois. À long terme, l économie est sur la voie d une croissance entre 2.0 % à 2.5 % jusqu en fin 2019, si aucun changement majeur ne se manifeste dans les politique d échanges. En 2017 la croissance globale au Canada est prévue d être moins significative mais ceci est causé par une faible croissance en 2016 et non un reflet sur l économie globale. TAUX DU MARCHÉ TP Hyp 1 an Hyp 3 ans Hyp 5 ans Banque du Canada Suite au rencontre de la Banque du Canada le 12 juillet 2017, le taux directeur de la banque a augmenté de 25 point de base et est présentement 0.75 %. Les commentaires pendant l énoncé fût positive et explique que l économie canadienne a été robuste, étant stimulé par les dépenses des ménage. La prochaine rencontre du taux directeurs est le 6 septembre TAUX DE DÉTAIL (PRÉVISIONS) T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T.P ET 1 AN ET 3 ANS ET 5 ANS HYP 1 AN HYP 3 ANS HYP 5 ANS

3 P2-Echeancier Rapport d'appariement des éléments d'actif et de passif En date du : Période Non reliés Fds Liquidité Variable aout-17 sept-17 oct-17 nov-17 déc-17 janv-18 févr-18 mars-18 avr-18 mai-18 juin-18 juil-18 Actif Passif Montant Taux Montant Taux Écart d'actif % % $ 18.4% $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $- -4.0% % 13 à 15 mois $ 16 à 18 mois $- 19 à 21 mois $- 22 à 24 mois $- -3.0% 25 à 27 mois $- 28 à 30 mois $- 31 à 33 mois $- 34 à 36 mois $ -6.8% 37 à 39 mois $ 40 à 42 mois $ 43 à 45 mois $- 46 à 48 mois $ 2.1% 49 à 51 mois $- 52 à 54 mois $ 55 à 57 mois $ 58 à 60 mois $ -0.2% PLUS DE 5 ANS $ 1.2% TOTAL Test Choc 5.46% CALCUL DES LIMITES BRI 11.47% Limites BaR RESPECT LIMITE Test Choc 0.25% appliqué en octobre 2017 BaR ( en dollar) BN Ajusté $ BaR (en %) 10.64% 25% VEaR RESPECT LIMITE VEaR ( en dollar) Capital Excédentaire $ VEaR (en %) 17.49% 25% Page 3

4 RAPPORT SUR LA GESTION DU RISQUE STRUCTUREL COMPOSITION sept-16 déc-16 mars-17 juin-17 En cours Actif NON RELIÉS DISPONIBLES -15.1% -15.4% -15.6% -16.6% -17.3% FDS LIQUIDITÉ 5.3% 5.9% 7.7% 9.3% 9.6% TAUX VARIABLE 20.7% 20.9% 20.3% 18.9% 18.4% FIXE 1-2.0% -2.4% -2.6% -4.6% -4.0% FIXE 2-0.6% -2.7% -3.8% -1.3% -3.0% FIXE 3-6.4% -5.8% -8.1% -8.0% -6.8% FIXE 4-3.7% -2.7% -0.1% 2.8% 2.1% FIXE 5 ET PLUS 1.9% 2.2% 2.2% -0.6% 1.0% TENDANCES RÉSULTATS Politique Respect TEST CHOC % 5.46% 25% OK Niveau du choc (variations prévues du TP) REVENUS NETS PRÉVUS 12 ms REVENU NET À RISQUE (BaR) IMPACT HAUSSE 100 PB SUR RNI IMPACT BAISSE 100 PB SUR RNI DÉCLARER À LA SOAD ( ) En pourcentage du bénéfice net ajusté 16.92% 18.89% 25% OK REVENUS D'INTÉRÊT DÉPENSES D'INTÉRÊT STATIC T STATIC REVENU NET D'INTÉRÊT STATIC Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 BILAN sept-16 déc-16 mars-17 juin-17 En cours RENDEMENT ACTIF DURÉE ACTIF RENDEMENT PASSIF DURÉE PASSIF VALEUR ÉCONOMIQUE à RISQUE ($) VALEUR ÉCONOMIQUE à RISQUE (%) % % % % % 25% OK RATIO DE LEVIER 7.37% 7.34% 7.12% 7.20% 7.20% RATIO SOUS RISQUE 7.11% 7.01% 6.75% 6.85% 6.82%

5 RAPPORT SUR LA GESTION DU RISQUE STRUCTUREL NR Liq Var Actif Passif Actuel ( ) ( ) ( ) ( ) Base (34 351) ( ) Apparié (5 939) % ( ) ( ) (34 351) ( ) % ( ) ( ) (34 351) ( ) COMMENTAIRES ET RECOMMANDATIONS