des défenses Le Dossier la meilleure SPÉCIAL COURTAGE L offensive,

Transcription

1 32 32 L insolent essor du top Les 100 premiers courtiers français en Le grand courtage en forte mutation 46 L assurance dommages fait de la résistance 48 L assurance de personnes en demi-teinte 50 Les grossistes s imposent dans le jeu 56 Les petits courtiers font face à la crise 62 Sogerco équipe les clients de La Banque postale SPÉCIAL COURTAGE L offensive, la meilleure des défenses Dans un contexte économique difficile, les courtiers démontrent une nouvelle fois leur solidité. En s appuyant sur des fondamentaux sains, les grandes structures comme les cabinets de taille moyenne vont de l avant pour défendre leur pré carré. Une stratégie offensive à l heure où les clients sont contraints à des arbitrages budgétaires et sont, de fait, de plus en plus volatils. Tour d horizon d un marché dynamique, où la santé-prévoyance et les produits de niche sont les gisements les plus porteurs. la tribune de l assurance n 137 juin 2009

2 DR Encore plus fort! Les cent premiers courtiers ont réalisé, l an dernier, une croissance de 9,9 % contre 9,2 % en Ce sont les cabinets spécialisés qui progressent le plus vite en profitant des marchés de niche très porteurs. Les généralistes misent, eux, sur des acquisitions ciblées pour continuer de grandir. L insolent essor du top 100 > SÉBASTIEN SABLÉ MAS Holding dence reste de rigueur et les investissements mesurés! La crise s immisçant seulement maintenant dans la sphère du courtage. A cet égard, la rétention des portefeuilles passe bien avant la prospection commerciale à tire-larigot. Et à écouter les courtiers, la fidélisation rime parfaitement avec saturation! Ainsi, le travail de cross-selling entre les portefeuilles dommages et assurances de personnes (ou inversement) est, plus que jamais, inscrit dans les objectifs commerciaux des Les acteurs de niche ont su profiter de certaines lignes d activité très en vogue auprès des particuliers comme les produits nomades. chargés de compte. Plusieurs cabinets poursuivent donc leurs stratégies de diversification afin de se rendre moins tributaires des lignes dommages des risques d entreprises. Certains font le choix d investir dans le dur, notamment en santé-prévoyance, tandis que d autres privilégient la croissance externe afin de ga- MAS Holding est le champion de la croissance en 2008 avec un chiffre d affaires de 2,1 M, en hausse de 132,2 % par rapport à Le top 100 du courtage serait-il épargné par la crise? Oui pour le moment! Les courtiers ont connu, au global, une belle année Le CA cumulé s élève à 3 657,8 M, en progression de 9,9 % par rapport à Une performance d autant plus remarquable eu égard à la situation économique et à la tenue du marché de l assurance. En effet, selon la FFSA, le secteur a enregistré la plus forte baisse de cotisation des dix dernières années (- 6,2 %) ; un tassement dû essentiellement à la chute des cotisations en assurance vie (- 8,7 %). D ailleurs, les quelques croissances négatives visibles dans le classement de La Tribune de l assurance proviennent essentiellement, sinon exclusivement, des intermédiaires positionnés en épargne et en produits de placements. Hormis ces acteurs, la plupart des courtiers, et plus particulièrement les spécialistes, ont continué à surperformer par rapport au reste du marché. Ainsi, les acteurs de niche ont su profiter de certaines lignes d activité très en vogue auprès des particuliers : produits nomades, extension de garanties, loyers impayés Pour autant, la prugner du temps (lire encadré p. 36). Si les courtiers emploient des méthodes différentes pour rester dans le course, tous, sans exception, font preuve d un grand dynamisme. Analyse des trois meilleures progressions de l année qui illustrent la détermination des courtiers à ne pas se laisser conter la crise. LA CARTE DU SPÉCIALISTE La plus forte croissance revient au groupe MAS Holding. Le CA de ce courtier spécialisé dans l assurance transports a gagné 132,2 % à 2,1 M. Il réalise, à cette occasion, une entrée remarquée dans le classement. Sa croissance record, et purement organique, provient en réalité d une nouvelle activité. En lançant Flexitrans en janvier 2008, MAS Holding s est coiffé d une casquette de grossiste. Sébastien Sablé, son directeur général, explique : «Après plusieurs années d expérience dans le courtage direct, nous avons souhaité mettre notre savoir-faire à la disposition de confrères intermédiaires. L objectif étant de leur proposer, au-delà de programmes de qualité, des solutions de placements préférentielles que nous négocions directement avec la plupart des assureurs spécialisés.» Concrètement, Flexitrans dispose de trois pôles d expertise : Flexi Fleet (flottes automobiles), Flexi Fret (marchandise transportées et responsabilités du transporteur) et Flexi Bat (bâtiments industriels, entrepôts de stockage ). Sébastien Sablé estime que «l offre de Flexitrans permet de couvrir l ensemble des besoins d assurance des transporteurs comme des logisticiens. Nous travaillons donc essentiellement avec des courtiers spécialisés, mais aussi la tribune de l assurance n 137 juin

3 DR Source : LTA LES CINQ PLUS FORTES CROISSANCES DU TOP 100 EN 2008 Rang Société Croissance 100 Groupe MAS Holding 132,2 % 7 SPB 108,0 % 50 AssurOne Group 47,3 % 32 Lyonnaise de garantie 45,4 % 70 Ascora 42,5 % avec des généralistes qui ne disposent pas forcément de la même expertise sur ces risques difficiles à maîtriser techniquement». Le prochain défi de la société sera de «massifier» sa distribution en Certains font le choix d investir dans le dur, notamment en santéprévoyance, tandis que d autres privilégient la croissance externe. Iard : 1 785,8 M 49 % 34 la tribune de l assurance n 137 juin 2009 accueillant de nouveaux apporteurs d affaires (le courtier travaille actuellement avec près de 200 intermédiaires). Le deuxième grand projet sera de poursuivre l élargissement de la gamme de produits. Une nouvelle activité, baptisée Flexi Place, a d ailleurs vu le jour. Elle vise à apporter des solutions de placements pour des contrats différents aux activités de transport. L idée du grossiste étant d offrir une offre globale et compétitive à ses partenaires. MAS Holding mise, dès lors, sur l effet volume auprès de ses différents porteurs de risques pour négocier les meilleures conditions. LA NICHE A POTENTIEL La deuxième meilleure croissance de l année a été réalisée par SPB. Le courtier havrais publie un CA de 117,7 M, en progression de l ordre de 108 %. Cette performance provient, en partie, de l acquisition de trois courtiers parisiens : D&P Affinity, Ifebo et AVI. Si la croissance externe a indéniablement dopé le développement, il ne s agit pas pour autant du seul moteur d activité pour SPB. Le courtier doit son bon parcours, avant tout, à sa stratégie d innovation et à son positionnement. Le groupe conçoit et gère des programmes d assurance affinitaire pour le compte de constructeurs informatiques, automobiles, mais aussi d opérateurs informatiques ou des acteurs de la grande distribution. Ces partenariats l amènent à distribuer des produits d assurance couvrant les téléphones portables et d autres produits nomades. Le courtier est également très présent dans le monde bancaire. Il a d ailleurs été reconduit dans sa mission de courtier-gestionnaire pour l ensemble de la gamme Total du CA consolidé brut du top 100 : 3,66 Md en 2008 (+ 9,9 %) Répartition par branches* Crédit caution : 52,35 M 1 % Vie : 120,0 M 3 % Santé prévoyance emprunteur : 1 246,7 M 34 % Autres (dont réassurance) : 170,0 M 5 % Transports et maritime : 114,8 M 3 % Répartition par clientèle Entreprises : 72 % * Les courtiers n'ont pas précisé leur branche d'activité pour 5 % de leur chiffre d'affaires. Particuliers : 28 % Pour la première fois, la branche Iard passe en dessous du seuil des 50 %. Un résultat à mettre au compte du bond de la branche santé-prévoyance. En ce qui concerne la clientèle, même si les courtiers demeurent majoritairement positionnés sur les risques d entreprises, la branche des particuliers gagne trois points. > JEAN-MARIE GUIAN SPB «En capitalisant sur notre expérience en vol et casse, nous abordons, sous un angle nouveau, le segment prometteur de la panne.» Carte bleue (assurance voyage, vol ). L année 2008 fut aussi l occasion pour SPB de prendre un virage stratégique en se lançant dans l assurance panne. Le Havrais gère déjà plusieurs programmes de grandes enseignes : Fnac, Surcouf, Micromania Jean-Marie Guian, président du directoire, constate que «l assurance panne est en pleine évolution, en raison de contraintes techniques et d exigences clients de plus en plus importantes. En capitalisant sur notre expérience en vol et casse, nous abordons, sous un angle nouveau, le segment prometteur de la panne». Le courtier n exclut pas l idée de procéder à de nouvelles acquisitions (en privilégiant les structures de petite taille) afin d asseoir sa légitimité sur cette niche d activité en France comme à l étranger. Jean-Marie Guian précise que «SPB va poursuivre en 2009 son développement européen, notamment en accompagnant nos clients internationaux, qu il s agisse de réseaux bancaires comme BNP Paribas ou de distributeurs spécialisés comme Carrefour». Après l Espagne, l Italie et la Suisse, le courtier a ouvert des succursales en Pologne et au Portugal. Et Jean-Marie Guian étudie actuellement de nouvelles implantations. «Certains pays comme l Angleterre ont atteint un très bon niveau de maturité, le Benelux est intéressant également. D autres pays comme la Roumanie se développent doucement sur nos marchés. Même si tout reste à faire, il existe de belles opportunités à saisir.» Le courtier profitera de sa conquête du Vieux Continent pour uniformiser son système d information à l échelle européenne en exploitant au maximum les nouvelles technologies.

4 DR LE GISEMENT DES NTIC Justement, les nouvelles technologies constituent le cœur d activité de la société AssurOne. Ce courtier pure player est spécialisé dans la gestion et la distribution de produits d assurances dommages du particulier sur la Toile. Avec près de polices souscrites, Assur- One est le leader du courtage sur le web. En 2008, le groupe a réalisé un CA de 8,1 M contre 5,5 M en La société enregistre ainsi la troisième progression de l année à 47,30 %. Et Jérémy Garamond, cofondateur et directeur général délégué, de prévenir : «Nous visons une croissance de l ordre de 50 % pour Au regard des premiers mois Bon nombre de courtiers se coiffent d une casquette de grossiste. d activité, nous sommes relativement confiants.» L année dernière, le groupe a procédé à deux acquisitions : Assur- Online, un concurrent direct, mais assez modeste, et Distind, son ancien partenaire pour le volet gestion. Ce rachat lui a également donné accès au grossiste Netvox. Dorénavant, l e-courtier maîtrise donc intégralement tous les maillons de la chaîne de valeur : front, middle, et back office. Le groupe va maintenant s atteler à son développement commercial. > JÉRÉMY GARAMOND AssurOne «La santé est un marché très porteur. Nous recherchons des partenaires susceptibles de s intégrer dans notre modèle.» 36 la tribune de l assurance n 137 juin 2009 La vague des rachats n est pas encore retombée L exercice 2008 a encore enregistré plusieurs dizaines de rachats de cabinets concourant à la poursuite de la concentration du secteur. Sur les dix plus grosses progressions, au moins la moitié des cabinets ont procédé à une ou plusieurs acquisitions. Et cette vague n est pas près de retomber puisqu un grand nombre de courtiers affirment «vouloir saisir des opportunités d acquisition en 2009». En réalité, les rapprochements devraient se poursuivre au moins jusqu en 2012, date à laquelle de nombreux papy boomers devraient céder leurs structures avant de prendre leur retraite. Il s agit en général de cabinets unipersonnels de taille moyenne dont le portefeuille est constitué de à clients. Mais de plus gros cabinets disposant d une clientèle plus fournie font également l objet de toutes les attentions de la part des courtiers comme des compagnies d assurance. Ces dernières n hésitent pas, en effet, à racheter des cabinets pour les transformer en agence, ou tout simplement pour capter de la prime voire s offrir un accès privilégié à un marché de niche. Et cet activisme de certains assureurs, dont Generali et Axa, a eu tendance à faire flamber les prix des valorisations ces dernières années. Aujourd hui, les cessions se négocieraient autour d un multiple du CA pouvant varier entre 2,5 et 3. Pour la plupart des courtiers, la croissance externe permet d affiner, à moindres frais, le maillage territorial, ou au moins de se renforcer dans une zone de chalandise. C est également le moyen de s offrir un savoir-faire sur une branche d activité ou de compléter ses équipes sur une ligne de produit. C est exactement ce qui a poussé Ascora (5 e meilleure progression de l année à 42,50 %) à prendre le contrôle du cabinet Awax. Stéphane Henry, fondateur et gérant du cabinet, précise qu «Awax était un cabinet spécialisé en risque d entreprise sur des marchés complémentaires à ceux d Ascora, comme l aéronautique ou encore l assurance des bureaux d études. De plus, nous travaillions par le passé avec des fournisseurs communs. Nous avons donc pensé qu il y avait du sens d intégrer Awax dans notre projet d entreprise». Cette logique d apport de compétences et de recherche d économie d échelle guide la plupart des courtiers dans leurs désirs d acquisition. Cependant, ils devraient être un peu moins nombreux en 2009 à se laisser tenter par la croissance externe malgré les déclarations d intention. En effet, les effets de la crise se feront sentir avec beaucoup plus d acuité cette année. Cela incitera sûrement certains à puiser dans leurs réserves plutôt qu à investir Et de nombreux projets sont dans les cartons. Tout d abord, l élargissement de la gamme Iard. Après un nouveau contrat moto sorti il y a quelques semaines, d autres produits devraient suivre d ici la fin de l année : scooter, voiture sans permis AssurOne se prépare dans le même temps à se positionner sur l assurance santé. Jérémy Garamond explique que «la santé est un marché très porteur. Nous recherchons actuellement des partenaires susceptibles de s intégrer dans notre modèle. L intérêt serait de faire de la santé différemment, tant dans la distribution et la gestion que dans le contenu des garanties». Enfin, AssurOne cherchera à massifier la commercialisation de ses produits en fédérant de nouveaux intermédiaires d assurance tout en lorgnant sur d autres types de distributeurs. Ainsi, le défi pour l année 2009 consistera à renforcer le pôle partenariat. «Cela revient à construire de nouvelles solutions d as- surances comme nous avons pu le faire pour la société PriceMinister. Nous discutons actuellement avec plusieurs gros opérateurs du commerce électronique pour distribuer en marque blanche des garanties de type cyber achat», fait-on savoir chez AssurOne. La distribution de produits par les «non-assureurs» est d ailleurs très à la mode. Bon nombre de courtiers se coiffent ainsi d une casquette de grossiste afin de diffuser leurs solutions via de nouveaux canaux jusqu ici sousexploités. A l instar de ce pure player, les courtiers se sont une nouvelle fois montrés très innovants en 2008, tant dans la conception de produits de niche que dans la distribution. Cependant, la sphère du courtage sera, à n en pas douter, beaucoup plus touchée par la crise cette année. D où la nécessité d appliquer une stratégie offensive pour défendre ses positions Romain Beausoleil

5 Les 100 premiers courtiers fr Comment lire ce tableau Toutes les données de ce tableau nous ont été communiquées par les courtiers eux-mêmes. Nous excluons de ce classement ceux qui réalisent la majorité de leur chiffre d affaires en commissions d agence, de même que les cabinets détenus à plus de 50 % par un autre courtier, et les cabinets captifs. Le chiffre d affaires consolidé est composé des commissions de courtage, des produits financiers et des autres revenus (commissions d agence lorsqu elles sont marginales, honoraires, etc.), contrepartie d une prestation de service externe, directement imputée au compte de résultat, et ayant fait l objet d une déclaration à l administration ficale. Le périmètre de consolidation s étend à l ensemble des filiales. Dans le cas d une participation majoritaire, la consolidation se fait à 100 %. Pour une participation minoritaire, le calcul s effectue au prorata. Cette règle s applique pour l ensemble des données, y compris pour les effectifs. La différence entre le chiffre d affaires brut et le chiffre d affaires net représente les montants des rétrocessions des commissions en cocourtage ou autres rémunérations à des tiers. Le département est celui du siège social. La nature de l activité est déclinée en généraliste (Ge), grossiste (Gr) ou spécialiste (Sp). (1) Gras Savoye a acquis les cabinets Cabrol assurances (Toulouse), la société Scavia (Rennes) et le portefeuille Kemal Dincer (Turquie). Les 7,6 M de la colonne «autres» proviennent des activités de réassurance. (2) La base utilisée pour faire figurer April Group dans notre classement ne reprend que les commissions et honoraires de courtage acquis par le groupe en L an dernier, le groupe a fait l acquisition des cabinets Cacep, OGB, Canada Worldwide, CAEG et Coris. La répartition entreprises/particuliers est estimée par LTA. (3) Le CA de MMC comprend l activité conseil d Oliver Wyman et de Mercer ainsi que la réassurance de Guy Carpenter. Ces activités ne sont pas indiquées dans la ventilation par branches. Le CA Iard comprend l activité transports et assurance crédit-caution. (4) Pour Aon France, les 113,10 M dans «autres» se décomposent ainsi : 87,6 M de réassurance et 25,5 M de conseils. 38 la tribune de l assurance n 137 juin 2009 Rang Groupes Dép. Nature de l activité CA total 2008 consolidé (M ) 1 1 Gras Savoye (1) 92 Ge 541,6 NC 2 2 April Group (2) 69 Gr 446,6 NC 3 3 MMC France (3) 92 Ge 379,6 NC 4 4 Aon France (4) 92 Ge 310,0 NC 5 5 Verpieren 59 Ge/Gr (Solly Azar) 251,5 NC 6 6 Siaci Saint Honoré (5) 75 Ge 174,0 157, SPB (6) 76 Sp affinitaire 117,7 61,3 8 7 Groupe Henner GMC 75 Sp santé prévoyance 93,1 NC 9 8 CBP 44 Sp emprunteur 89,5 89, Diot (7) 75 Ge 73,6 NC Filhet-Allard 33 Ge/Gr (Xenassur) 73,3 71, Cabinet Bessé 44 Ge 72,0 NC Verlingue (8) 29 Ge 70,6 NC Groupe Assu Ge/Gr (Maxance) 66,3 61, Alptis 69 Gr ass. de personnes 58,5 NC 16 - La Sécurité nouvelle 75 Ge 54,9 NC Dexia Sofaxis 18 Sp collectivités locales 51,0 50, Groupe Cadre 75 Ge 30,4 29, Groupe Zéphir 44 Gr 26,8 NC Groupe Satec 75 Ge 25,3 20, L Assurance universelle 75 Sp assurance crédit 24,6 21, Nasco Karaoglan France (9) 92 Sp réassurance 24,2 17, Arca patrimoine 92 Sp assurance vie 23,5 NC 24 - RESO + (10) 57 Ge 19,9 NC 25 - Cabinet Pilliot 62 Ge 19,5 NC Groupe Molitor (11) 92 Sp prévoyance/gr (Ciprés vie) 18,7 NC Assurema 84 Gr 18,3 9, De Clarens 75 Ge 17,7 NC Generation 29 Sp gestion santé 17,3 NC Assurances et conseils 92 Ge 16,7 15, Andac gestion 34 Gr santé 14,4 NC Lyonnaise de garantie 69 Sp immobilier 14,1 NC Groupe Perspectives 75 Sp collectives 13,7 NC Groupe François Bernard 79 Gr 12,8 9, Roederer 67 Sp santé prévoyance 12,7 12, Groupe France courtage 75 Ge 12,5 10, Assor (12) 75 Gr 12,4 11, Eurodommages 33 Gr Iard 12,4 12, Novélia 35 Gr 12,2 5, UCR santé 59 Sp santé individuelle 11,5 11, Assurimo 69 Sp Iard 11,0 11, Théorème 92 Ge 10,4 NC Groupe CEA 75 Sp construction 10,3 9, Delta assurances 13 Ge 9,5 NC 45 - Axiome 75 Ge 8,9 NC Vip conseils 75 Sp assurance vie 8,8 NC Groupe Ageo 51 Ge 8,5 6, Groupe Coates 16 Ge 8,1 NC Yvelin 34 Sp assurance hospitalière 8,1 NC 50 - AssurOne Group (13) 95 Gr 8,1 NC Brut Net

6 Spécial courtage ançais en 2008 CA brut 2007 (M ) Evolution CA brut 2008/07 Résultat net avant impôts 2008 (M ) Ventilation de l activité de courtage Par branche (M ) Par risques Iard Transports Crédit Santé prévoy. Vie Autres Entreprises Particuliers 505,0 7,2 % NC 340,50 31,50 8,70 150,20 3,10 7,60 95 % 5% ,6 14,9 % 60,6 149, ,72 11,13-30 % 70 % ,2 9,6 % NC 148, , % ,0 2,3 % NC 138,10 5,30 7,60 43,50 2,20 113,10 93 % 7% ,0 3,5 % NC 185,10 4,00 2,10 58,00 2,30-66 % 34 % ,0 6,1 % NC 62,00 18,90-73,60 19,50-90 % 10 % ,6 108,0 % 4,8 99, ,30 4,60 4, % ,0 10,8 % NC 1, ,29-2,01 90 % 10 % ,0 9,1 % NC , % 10 % ,0 18,7 % NC 47,84 5,89 2,94 16,19 0,74-95 % 5% ,1 9,2 % 24,4 55,11 8,21 1,22 8, % ,5 6,7 % NC 59,40 12, % ,3 11,5 % NC 36, , % ,6 1,1 % 6,6 54, ,11 6, % ,3 14,0 % 6, ,10-3,40 15 % 85 % ,4 1,1 % NC 20,32 2,12-31,64* 0,86 80 % 20 % ,0 2,0 % NC , % ,7 5,8 % 4,6 23,70 1,60 0,03 3,04 1,08-77 % 23 % ,1 11,0 % NC 24, , % 95 % 69 27,6-8,3 % 3,9 23, , % 53 % ,5 20,0 % NC , % - NC 22,6 7,1 % 2,9 0, ,70 98 % 2% 78 33,6-30,1 % 6, , % SO NC 10,00 2,00 1,00 7, % 10 % ,4 5,7 % NC 17, ,95-40 % 60 % ,4 13,7 % NC 1, ,89-0,20 97 % 3% ,9 8,3 % 0,8 0, ,90 0, % ,7 12,7 % 4,0 15, , % 9% ,2 21,8 % NC , % 10 % ,2 2,6 % 2,0 15,35 0,13-0,43 0,24 0,50 97 % 3% ,3 7,9 % 4, , % 98 % 26 9,7 45,4 % NC 14, % ,2 11,8 % NC , % 2% 50 12,6 1,6 % 1,8 10, , % 55 12,0 5,9 % NC 1, ,25 0,50-91 % 9% 92 11,8 5,7 % 2,6 8, ,15 0,25-94 % 6% 58 11,0 12,7 % 0,6 12, , % ,0 3,6 % NC 12, % 85 % 25 11,8 3,4 % 2,9 11, ,30 0,30-22 % 78 % 30 10,5 10,0 % 3, , % 129 9,2 19,6 % NC 11, % 17 % 57 10,1 3,0 % NC 7, , % ,6 20,0 % NC 8,32-2, % ,7 9,2 % NC 1,85-2,05 5,15-0, % ,2 9,3 % NC 1, ,65 0,31-94 % 6% 65 11,1-20,9 % NC , % 23 7,5 13,3 % NC 0, ,95 2,11 0,60 80 % 20 % 58 8,5-3,7 % NC 4, ,05* - 80 % 20 % 65 7,5 8,4 % NC 3, ,15* 1, % ,5 47,3 % NC 8, % 32 Effectif brut Source : La Tribune de l assurance. NC : non communiqué. SO : sans objet. * Inclus les branches santé, prévoyance et vie. ** Inclus les branches transports et crédit. la tribune de l assurance n 137 juin

7 Les 100 premiers courtiers fr (5) Siaci Saint Honoré a acquis en 2008 le cabinet Cauvin & Palle. (6) SPB a pris le contrôle en 2008 de D&P Affinity, Ifebo et AVI. (7) Pour Diot, le CA 2007 est calculé en prenant en compte la cession de SOS international. Le CA 2008 comprend l apport d Envergure conseil. (8) Verlingue a racheté en 2008 la SA Lebrun & associés. (9) Chez Nasco Karaoglan, les 23,70 M dans «autres» correspondent aux activités de réassurance. (10) RESO+ est une association regroupant les courtiers suivants : Servyr, Ginet, Malmasson, Granier, Quidet Forestier et La Flandre. (11) L activité grossiste du groupe Molitor (Ciprés vie) représente 70 % du CA du groupe. (12) Assor a repris l activité gestion du département assurance du particulier de Gras Savoye moyennant 15 M de commissions brutes à effet du 1 er janvier L opération n apparaît pas ici dans le CA. Par contre, sur les 275 salariés, environ 150 sont des anciens collaborateurs de Gras Savoye. (13) AssurOne a acquis en 2008 AssurOnline, Distind et Netvox. (14) Cap Marine assurances & réassurances a repris le portefeuille Caned assurances fluviale (impact sur le CA : environ ). (15) I2FC est composé des filiales suivantes : Euralpha, Airalpha, Medialpha et Naval assurances. (16) D&P assurances a lancé une activité de grossiste en septembre 2008 sous la marque D&P partenaires. La contribution au CA du groupe est pour le moment non significative. (17) Groupe Suisscourtage assurances a acquis les cabinets Eurocourtage (Monaco) et Nice courtage. (18) Ascora s est rapproché du cabinet Awax (prise de participation majoritaire et fusion des équipes). (19) Axelliance groupe a acquis le cabinet AMB courtage à Paris. En juin 2008, le groupe a créé une nouvelle filiale : Axelliance risk. (20) La répartition du CA de Colbert assurances entre risques d entreprises et particuliers est estimée par LTA. (21) Rabner assurances est une filiale du groupe Civry. (22) Les 2,51 M d ACS dans «autres» proviennent de l activité «voyage et expatriation». (23) Eurosud - Groupe Swaton a acquis la société Phocéenne de courtage d assurances ( de commissions inclus dans le CA global). (24) Ofracar est composé de trois cabinets : Ofracar, Ofracar finances et Assurfroid. (25) La baisse du CA du groupe Proxia provient de la vente de l activité «risque simple». Le groupe s est aussi séparé de la filiale Atalys. (26) Le CA du groupe MAS Holding comprend les activités des entités suivantes : MAS, Flexitrans, Intermas et Risk. La Tribune de l assurance remercie tous les courtiers qui ont répondu au questionnaire. Voici les cabinets se retrouvant au pied du top 100 : Duchesne-Neurisse (2,1 M ), Bayvet-Basset (2 M ), Ebrard (1,9 M ), Arraou (1,8 M ), Altaprofits (1,8 M ), Jadis (1,7 M ), JMS assurances (1,7 M ), Arca santé (1,5 M ), Eurocapi-Capivi (1,5 M ) et CSAG (1,2 M ). 40 la tribune de l assurance n 137 juin 2009 Rang Groupes Dép. Nature de l activité CA total 2008 consolidé (M ) Cabinet Jalouneix 45 Ge 8,0 NC Sacdrop assurances 38 Ge 7,9 NC Protegys courtage 75 Gr 7,5 2, Groupe Rambaud - Labrosse 75 Ge 7,3 NC Le Vœu funéraire 92 Sp obsèques 7,2 7, Luxior assurances 29 Ge/Gr 7,2 4, Autofirst 62 Gr 7,0 5, Cegema assurances 06 Gr santé prévoyance 6,8 NC Epargne diffusion 75 Sp assurance vie 6,8 5, Crystal finance 34 Sp patrimoine des expatriés 6,7 NC Guian 76 Sp maritime et transports 6,6 5, Groupe CPMS 75 Sp gestion santé 6,5 NC Cap Marine assurances & réass. (14) 76 Sp maritime et transports 6,5 6, I2FC (15) 70 Ge 6,3 NC FMA 78 Gr deux-roues 6,3 NC D&P assurances (16) 69 Sp Iard/Gr (D&P Partenaires) 6,2 5, CGRM 59 Sp prévoyance 6,2 NC Dufaud courtage d assurances 69 Ge 5,9 NC Groupe Suisscourtage assurances (17) 98 Ge 5,8 NC Ascora (18) 92 Ge 5,7 NC Groupe RCB 92 Gr construction 5,7 5, Gerep 75 Sp collectives 5,4 NC Axelliance groupe (19) 69 Gr 5,1 NC 74 - Lucheux 92 Sp Iard 5,1 NC MD marketing distribution 92 Gr assurance vie 4,5 NC AIAC 75 Ge 4,2 4, Jacques Boulard 75 Sp immobilier 4,1 4, Colbert assurances (20) 44 Ge 4,0 3, Exper 59 Sp prévoyance emprunteur 3,6 NC 80 - Safiag & Odass 75 Ge 3,5 NC 81 - Cabinet Dero 76 Ge 3,1 2, Degonde & Cie 13 Sp maritime et transports 3,0 2, Serex-Adequat 92 Ge 3,0 NC Courtage rive gauche 75 Ge 2,8 NC 85 - Rabner assurances (21) 54 Ge 2,8 2, Groupe GSA 75 Ge 2,7 2, Barruel & Giraud 45 Ge 2,7 NC 88 - ACS (22) 75 Gr voyages et expatriation 2,7 2, Cabinet Chaubet courtage 31 Ge 2,7 2, Eurosud - Groupe Swaton (23) 13 Sp construction 2,6 2, P. Plasse & Cie 75 Ge 2,6 NC Descudet & Cie 33 Ge 2,5 NC Sipac européenne d assurance 44 Ge 2,5 2, Sesame assurances 06 Ge 2,4 2, Groupe Ofracar (24) 76 Ge/Sp assurance du froid 2,4 NC OMA 57 Ge 2,3 NC 97 - Equance 34 Sp non-résidents français 2,3 NC Groupe Proxia (25) 79 Ge/Gr (AMC Chatenet) 2,2 2, Class assurances 33 Ge 2,1 2, Groupe MAS Holding (26) 66 Gr transports 2,1 2,0 TOTAL 3 657,8 Brut Net

8 Spécial courtage ançais en 2008 (suite) CA brut 2007 (M ) Evolution CA brut 2008/07 Résultat net avant impôts 2008 (M ) Ventilation de l activité de courtage Par branche (M ) Par risques Iard Transports Crédit Santé prévoy. Vie Autres Entreprises Particuliers 7,3 10,3 % NC 6, ,50 0,10-94 % 6% 30 7,8 0,8 % NC 6,00 0,06** 1,80* - 65 % 35 % 94 7,2 4,4 % 0,4 7, , % 99 % 10 6,7 8,4 % 0,8 6, , % 15 % 49 6,9 4,3 % 0, ,77 0, % 23 7,8-8,5 % 1,2 1, ,65 0,13 2, % 42 6,3 11,1 % 1,7 6, , % 99 % 89 6,7 1,3 % 0, , % 80 % 47 6,7 0,8 % 1, , % 13 7,3-8,2 % 0, ,40 5,40 0,90 2% 98 % 43 6,6 0,7 % NC 0,37 6,33-0,06 0,02-95 % 5% 35 6,3 3,2 % 0,2 0, , % 20 % 65 5,4 19,3 % 0,9 0,43 6, % ,0 5,5 % NC 5, , % 23 6,3-0,8 % NC 6, % 56 5,3 18,1 % 0,5 5,00 0,60-0, % 2% 39 6,0 3,3 % NC , % 5% 48 5,8 1,7 % NC 5, ,10 0,30-80 % 20 % 30 4,9 18,4 % NC 3, ,20 1,20-60 % 40 % 60 4,0 42,5 % 0,8 5, ,65 0,10-88 % 12 % 32 5,1 10,9 % NC 5, % 5% 19 5,1 5,9 % NC 0, ,60 0,60 0, % ,9 30,1 % 0,8 4,30 0,20 0,10 0,40-0, % ,3 18,5 % NC 5, % 40 5,9-23,9 % NC , % ,3 27,9 % 0,7 1,92 0,02 0,01 1,13 0,07 1,05 93 % 7% 30 4,0 2,4 % 2,2 4, % 5% 12 3,8 4,4 % 0,4 1,30 1,20-1,03 0,44-70 % 30 % 33 2,8 27,1 % NC , % 35 % 25 3,3 4,1 % NC 2, , % 20 % 24 2,8 11,1 % NC 1,55 0,93-0,53 0,09-85 % 15 % 25 3,0 1,2 % 0,5 0,27 2, % 2% 19 2,8 7,1 % NC 2, ,75* - 98 % 2% 22 2,8 - NC 2,00 0,35-0,41 0,35-72 % 28 % 16 2,6 4,6 % 0,9 2,34 0,17-0,22 0,03-80 % 20 % 20 3,9-30,8 % 0,3 2,45 0, % 40 % 22 2,7 - NC 2, , % 90 % 40 2,3 14,2 % 0,9 0, ,51 7% 93 % 13 2,9-7,2 % NC 0,80 0,05-0,03 0,05 1,72 90 % 10 % 19 2,5 6,0 % 0,2 1,52 0,65-0,11 0,05 0,29 76 % 24 % 24 2,5 5,0 % NC 2,46 0,01-0,05 0,06-76 % 24 % 22 2,4 2,3 % NC 1, ,25 0,50-75 % 25 % 23 2,5 - NC 2, ,20* - 90 % 10 % 15 2,3 3,9 % NC 1, , % 60 % 22 2,2 9,2 % 0,5 1,60 0,30-0,05 0,30-94 % 6% 22 2,3 0,1 % 0,5 2, ,12 0,12-80 % 20 % 15 2,1 7,7 % NC ,11 2, % 10 2,7-17,0 % 0,7 1,36 0,20-0,14 0,10 0,40 95 % 5% 20 1,8 18,4 % 0,4 1, ,44 0, % ,9 132,2 % NC 0,02 1, ,01 95 % 5% ,1 9,9 % 1 785,81 114,83 52, ,72 120,02 170,01 72 % 28 % Effectif brut Source : La Tribune de l assurance. NC : non communiqué. SO : sans objet. * Inclus les branches santé, prévoyance et vie. ** Inclus les branches transports et crédit. la tribune de l assurance n 137 juin

9 L heure du changement a sonné chez les trois premiers courtiers français Tandis que l actionnariat est en passe d être bouleversé chez Gras Savoye, de profondes réorganisations interviennent tant chez Marsh que chez Aon. Le grand courtage en forte mutation Aregarder le haut du classement, on pourrait croire que les années se suivent et se ressemblent! Gras Savoye conserve en effet son fauteuil de leader tandis que, derrière, Marsh et Aon restent en embuscade à la troisième et quatrième place du podium. Mais, si les places restent inchangées, en coulisse, les manœuvres des deux poursuivants vont bon train pour tenter de bousculer l ordre établi. Car, c est un fait, les Américains n ont pas encore abdiqué à l idée de faire chuter le champion du courtage hexagonal, ou tout du moins à le rattraper dans sa course en avant. Pour y parvenir, les deux filiales françaises de MMC et Aon s activent sur tous les fronts. Leurs nouvelles organisations ont pour ambition de mettre le client au cœur du système tout en réalisant des économies d échelle. Etat des lieux des stratégies des trois grands cabinets généralistes. GRAS SAVOYE : LEADER INDÉTRÔNABLE La plus forte croissance du «top 3» revient, une nouvelle fois, à Gras Savoye. Avec une progression du CA de 7,3 % (dont 6,3 % de croissance organique), le groupe affiche des résultats solides en dépit du fléchissement de son marché de prédilection : l assurance dommages du risque d entreprise. A la lecture des comptes, Patrick Lucas, son PDG, déclare : «Nos résultats 2008 sont satisfaisants eu égard à la conjoncture économique. Nous avons réalisé un chiffre d affaires de 541,6 M contre 505 M l année dernière. Cette performance conforte les orientations stratégiques que notre groupe a prises pour améliorer la qualité des offres et des services 42 la tribune de l assurance n 137 juin 2009 délivrés à nos clients.» Et le courtier, qui affiche un taux de rétention de 97 % pour l année écoulée, cherche encore à séduire de nouveaux clients grâce à la diversité de ses offres, notamment en assurance de personnes (28 % du CA). Patrick Lucas reconnaît que «ce segment est un formidable enjeu pour les entreprises. C est la raison pour laquelle la santé/prévoyance demeure un axe majeur de développement pour les années à venir». Ainsi, Gras Savoye poursuit ses investissements, notamment dans les outils informatiques, afin de répondre aux attentes des entreprises : dématérialisation des échanges, connexion à des plates-formes de soins, outils de reporting Le courtier recense déjà 1 million d assurés en France et à l étranger (sans compter les ayants droit). Le groupe nourrit aussi de fortes ambitions sur le segment affinitaire en tablant Hervé Thouroude > PATRICK LUCAS Gras Savoye «Nos résultats 2008 sont satisfaisants eu égard à la conjoncture économique, une performance qui conforte nos orientations stratégiques.» sur une croissance de près de 20 % pour Pour son PDG, «cette logique de croissance répond aux attentes du marché qui souhaite des offres d assurance adaptées aux spécificités d un secteur ou d un métier en particulier. Les produits affinitaires s inscrivent également dans une logique de réseaux qui se développent à grande vitesse en France». Le groupe s est ainsi doté d une direction des groupements et des professions libérales qui est structurée par pôle d activité : tourisme, immobilier, métier du droit et du chiffre, professions médicales «L objectif étant de concevoir des produits à partir des besoins propres à un domaine d activité, puis d ex- Vers une évolution de l actionnariat de Gras Savoye Gras Savoye est à la veille de grands changements au niveau de son actionnariat. Actuellement, les actionnaires familiaux détiennent 48,8 % du capital de Gras Savoye et Cie, tandis que Willis en possède 46,2 %. Le reliquat (5 %) étant en autocontrôle. AGF et Axa ont, de leurs côtés, cédé le solde de leurs actions, respectivement en décembre 2008 et fin avril Selon le plan de route initial, Willis devait passer majoritaire au 1 er janvier Mais, aujourd hui, le courtier réfléchit à faire évoluer ce scénario. La prise de participation majoritaire de l Américain n est plus forcément une priorité et des solutions alternatives, comme l entrée d un fonds d investissement dans le capital, sont à l étude. Patrick Lucas, le PDG de Gras Savoye, rappelle que «le protocole d accord signé avec Willis en 1997 a permis à nos deux groupes de réaliser un développement harmonieux et plus rapide que nos concurrents». Et il espère que «le maintien de cette alliance reste un axe stratégique pour les deux entités. En tout état de cause, s il devait y avoir une évolution, ce serait en intégrant les valeurs que nous défendons, en plein accord avec Willis». L Américain aurait donc pour vocation de rester un actionnaire de référence.

10 DR Spécial courtage plorer de nouveaux circuits de distribution», indique-t-on chez Gras Savoye. Enfin, le groupe entend rester présent sur le segment des particuliers, du moins pour le volet «distribution», en gardant la main mise sur l ingénierie des solutions d assurance et la commercialisation des contrats. L activité de gestion ayant été, elle, transférée au grossiste Assor en fin d année dernière (lire aussi p. 51). Dans le même temps, le leader du courtage renforce ses positions sur la clientèle privée en revoyant sa gamme de produits (châteaux, œuvre d art, plaisance, assurance chevaux, etc.). De son côté, Gras Savoye Risk Consulting l entité dédiée au conseil qui regroupe Sageris (étude des vulnérabilités et maîtrise des risques), le service Fusac (spécialisé dans la due diligence) et le département financement des risques (recherche de solutions de placement alternatives ) a pour objectif de générer plus de 1 % du CA du groupe en Les projets de développement du courtier sont donc nombreux à la veille des grandes manœuvres au niveau de son actionnariat (lire encadré ci-contre). MARSH VISE PLUS HAUT Le concurrent le mieux armé pour lutter contre Gras Savoye est MMC France. Présidé par Philippe Carle, le groupe demeure à la deuxième place du classement avec un CA global de 379,6 M, en progression de 9,65 %. Mais ce périmètre comprend toutes ses entités (Guy Carpenter, Mercer, Oliver Wyman ). Si l on prend les chiffres de Marsh France, stricto sensu, la croissance s établit à 3,6 %. Les activités de courtage d assurance sont donc encore en sous-régime. Toutefois, Marsh est sur le chemin de la rédemption après une longue traversée du désert initiée en 2004 outre-atlantique Le meilleur indicateur étant sans doute le taux de rétention qui continue de s améliorer, pas- > STANISLAS CHAPRON Marsh France sant à 93,1 % contre 91,5 % en 2007 pour la filiale française. Stanislas Chapron, président du directoire, fait savoir que «Marsh France a réalisé 28 M d affaires nouvelles dont deux tiers par saturation. Nous consolidons par conséquent nos positions auprès de nos clients tout en remportant de nouveaux comptes assez significatifs». Le courtier a en effet gagné le programme RC d EDF et a su conserver celui de Rhodia en raflant parallèlement l appel d offres dommages. A n en pas douter, Marsh France récolte progressivement les fruits de sa réorganisation. Agnès Vincent, codirectrice de la division grandes entreprises, ajoute que «le rapprochement des équipes entre les commerciaux, les équipes techniques production et sinistres et de gestion est maintenant patent et rend notre organisation beaucoup plus fluide et mieux coordonnée, ce qu apprécient fortement nos clients». Cela vaut pour les grands comptes comme pour les entreprises de taille moyenne. D ailleurs, Marsh France a développé, au sein de son département middle market, de nouvelles branches techniques : flottes automobiles, individuelle accident, produits financiers et immobilier. La création de ces pôles d expertise est tout sauf anodine. En effet, l Américain affiche ouvertement ses ambitions sur le segment des PME/PMI. Mais n est-il pas déjà trop tard? Le développement de l activité auprès de cette cible ne rend-il pas inéluctable une meilleure implantation en région? Marc Michoulier, directeur de la division middle market, apporte un élément de réponse : «L amélioration du maillage territorial ne passe pas uniquement par des acquisitions locales. Il est possible d inventer un nouveau modèle de distribution et d avoir une approche produit différenciante.» Et Stanislas Chapron de rajouter : «Nous regardons de près ce qui se fait à l étranger au sein du groupe. Nous essayons de voir ce qui est peut-être transposable, ou non, au marché hexagonal.» En fait, Marsh France est en passe de lancer un modèle de distribution proche du «Nous consolidons nos positions auprès de nos clients tout en remportant de nouveaux comptes assez significatifs.» courtage de gros avec un «produit novateur spécialement élaboré pour les PME dans le contexte de crise économique actuel». L intérêt principal de lancer une activité de grossiste serait d éviter de passer uniquement par des opérations de croissance externe pour renforcer sa présence en région. Ainsi, Marsh se donnerait la possibilité de fédérer un réseau de «petits» courtiers. A suivre La valeur ajoutée des grands courtiers réside dans leurs capacités à associer l activité d audit aux tâches plus classiques d intermédiation. L autre grand sujet de l année concerne le développement des prestations de conseil qui représentent, pour l heure, 10 % du CA de Marsh France. Stanislas Chapron met en avant le fait que «la crise accentue assez nettement le besoin de conseil chez nos clients, notamment auprès des directions générales des grandes entreprises. Nous allons donc poursuivre nos efforts en la matière. Cette activité nous permet d offrir une prestation complète en gestion du risque en combinant un travail de diagnostic, de conseil, d accompagnement et de mise en œuvre de solutions de placement, aussi bien vers le marché de l assurance que financier». La valeur ajoutée des grands courtiers réside en effet dans leurs capacités à associer l activité d audit aux tâches plus classiques d intermédiation (négociation, placement ). Cette synergie permet aux grosses écuries comme Marsh de séduire les entreprises du Cac 40 et de chasser ainsi sur les terres des cabinets de conseil généralistes. Outre l apport d un nouveau flux d activité, l intérêt financier n est pas non plus à négliger! En effet, ces prestations sont rémunérées sur base honoraire et permettent de contrebalancer l érosion des commissions, notamment sur les lignes dommages. Le plus offensif sur le terrain du conseil en gestion des risques est sans aucun doute Aon qui a constitué un département dédié : Global Risk Consulting. Composé d une quarantaine de collaborateurs, le pôle a enregistré en une année une croissance de 60 %. La la tribune de l assurance n 137 juin

11 DR > DAMIEN GUERMONPREZ Aon France «Les efforts de rationalisation commencent à porter leurs fruits. Mais nous en profiterons de manière plus significative en 2010.» contribution des activités de conseil au CA du groupe a été de l ordre de 15 % l année dernière (soit le double par rapport à 2006). Et c est bien là l une des rares sources de satisfaction pour le géant américain en 2008! 44 la tribune de l assurance n 137 juin 2009 AON REVOIT SA STRATÉGIE Il faut dire que le dernier exercice d Aon France fut marqué par de nombreux changements tant dans le management que dans l organisation (lire ci-contre). Son CA gagne 2,3 % à 310 M. Mais cette croissance comprend l intégration de Benfield acheté en décembre qui avait réalisé un CA de 13,7 M en Au demeurant, la croissance organique d Aon France est négative pour l exercice L arrivée de Benfield dans le giron d Aon Re Global est une bonne opération pour le courtier qui coiffe sur le poteau Guy Carpenter. Il lui permet, entre autres, d étendre son réseau à l international. Pour autant, la constitution d un courtier de réassurance de référence («Aon Benfield») ne règle pas tous les maux d Aon France. Départs de quelques collaborateurs significatifs, plan social en cours, résultats en berne Cette situation explique l empressement de la nouvelle équipe à revoir une partie de sa copie. Ainsi, le programme «Lead 2010», lancé et soutenu par Vincent Redier en 2007, est maintenu voire enrichi par son successeur. Le nouveau PDG, Damien Guermonprez, explique qu «Aon France est résolument tournée vers l international. Il faut savoir que le groupe gère au total 80 Md$ de primes, et ce, à travers 120 pays dans le monde. Cette force du réseau est un potentiel incroyable pour l ensemble de nos clients». Aon France mise donc plus que jamais sur l effet de taille. A ce titre, les bases de données du groupe ont été mutualisées, ce qui permet au courtier d utiliser un logiciel unique de gestion de la relation client. Ce partage de l information pourrait l aider à passer la vitesse supérieure sur les branches affinitaires et les professions du chiffre et du droit, notamment par le biais de campagnes marketing communes également conduites dans d autres pays. Damien Guermonprez précise qu «Aon est déjà bien positionné sur ces risques, mais il est évident que notre nouvelle organisation va nous aider à développer la branche affinitaire et le segment des PME. La mutualisation du back office, associée à la création de specialties, facilitera la création de nouveaux produits et services». Le maître mot de son développement passe donc par la mise en commun de moyens. L idée étant de dégager davantage de marge afin de continuer à investir massivement dans l amélioration des processus. Ainsi, l outil de placement des risques auprès des compagnies a également été harmonisé. Opérationnel pour le moment dans 20 pays, dont la France, il a vocation à se développer dans tous les Etats où Aon est présent. En somme, les nouveaux responsables cherchent à faire du courtier une véritable centrale d achat à l instar de qui ce pratique dans la grande distribution. Et cette logique se vérifie sur tous les segments de clientèle comme les PME/PMI où le courtier se prépare à «muscler son jeu» en province. Damien Guermonprez insiste : «A l instar de l Espagne où le groupe compte 30 bureaux locaux, nous allons nous attacher à améliorer le maillage territorial afin de toucher davantage d entreprises réalisant entre 20 et 500 M de CA». Le groupe a lancé une campagne de recrutement en ciblant prioritairement les profils commerciaux et techniques pour dynamiser les ventes sur l ensemble du territoire. Chez Aon France, on estime que «les efforts de rationalisation commencent à porter leurs fruits. Mais nous en profiterons de manière plus significative en 2010, notamment grâce à une meilleure réactivité commerciale et des frais de structure en baisse». Le classement de l année prochaine sera donc un bon indicateur pour savoir si le courtier aura su se remettre sur pied et retrouver le chemin de la croissance de revenus. R.B. Des changements à la pelle chez Aon France «Aon bouge!» Tel est le nouveau slogan de la filiale française du courtier américain. Une façon policée d annoncer que le groupe traverse une période de profonds changements. L arrivée à la barre de Damien Guermonprez bouscule les habitudes. Mais ce sont surtout les conditions du départ (précipité) de Vincent Redier, l ancien PDG, qui laissent perplexe un certains nombre d observateurs. Le petit monde du courtage se dit en effet «surpris» quant à la nomination d une personnalité ne provenant pas du sérail, aussi brillant soit-il (lire le portrait p. 105). Cependant, le nouvel homme fort d Aon France devra être jugé uniquement sur ses résultats. Arrivé en septembre 2008 au poste de DG, puis nommé PDG en mars dernier, il serait difficile, et injuste, de lui imputer la responsabilité des résultats de l exercice écoulé. Un exercice que l on qualifie en interne de «très mouvementé». Tout d abord, l entité Aon Risk Services (ARS), dirigée par Hervé Houdard, a fait sa mue en segmentant le département par typologies de clientèle (grands comptes, PME, professionnel, institutions financières ) et en mutualisant la direction technique. L objectif était double. Tout d abord, améliorer le service rendu aux entreprises à Paris comme en région en limitant le nombre d interlocuteurs. Ensuite, valoriser tous les produits : transport, crédit, risque politique, etc. dans une optique de cross-selling des portefeuilles clients (par le passé, les lignes dommages et RC étaient souvent privilégiées). D ailleurs, Aon a remporté l appel d offres du groupe Thomson pour l ensemble des programmes d assurance. Mais au-delà de ce succès, la nouvelle organisation a surtout modifié l organigramme et les fonctions des collaborateurs. Un plan social concernant la suppression de 208 postes a été mis en œuvre le 1 er octobre dernier. A l heure où nous mettons sous presse, 88 licenciements ont été enregistrés et 67 salariés ont trouvé une nouvelle fonction en interne. Pour le reste, des solutions sont à l étude sur le bureau de la DRH. L année fut également marquée par le déménagement de siège social de Levallois-Perret à Colombes. Et tandis que les 900 salariés s acclimatent difficilement à une nouvelle culture d entreprise (open space, réduction de la gestion papier, etc.), Aon bouge et le fait savoir!