Tables de rendement des actions privilégiées canadiennes

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1 Tables de rendement des actions privilégiées canadiennes 29 octobre 2012 Dans ce numéro Actions privilégiées rachetables au gré du porteur Rachetables div. en numéraire 4 Rachetables avec div. conv. 4 (Cumulatives) Rachetables avec div. conv. non 5 cumulatifs Privilégiées perpétuelles s cumulatifs 6 s non cumulatifs 7 Privilégiées taux fixe ajustable s cumulatifs 15 s non cumulatifs 16 Privilégiées taux variable s cumulatifs 18 s non cumulatifs 18 Privilégiées en USD Perpétuelles 19 Structurées 19 Rachetables avec conversion 19 Privilégiées structurées Dates de rachat ant. possibles 20 Sans date de rachat anticipé 21 Mise en garde et informations à fournir 22 La revue du troisième trimestre L indice S&P/TSX des actions privilégiées a peu changé au troisième trimestre, affichant une légère progression de 0,6 % alors que l indice composé S&P/TSX a bondi de 6,2 %. Les taux d intérêt semblent avoir atteint un plancher à la fin de juillet où l obligation du de 10 ans a touché un creux à 1,58 % le 24, puis est remontée à 1,97 % à la mi-septembre, alors que les marchés boursiers reprenaient et que les investisseurs délaissaient les placements sûrs comme les obligations publiques. Mais, du début à la fin du de la corrélation négative au cours du T3 2,6 % 2,2 % 1,8 % 1,4 % 1,0 % janv. 12 févr. 12 Source : Blooomberg de l'obligation du de 10 ans Indice S&P/TSX actions privilégiées mars 12 avr. 12 mai 12 juin 12 juil. 12 août 12 gagné que 0,1 % en moyenne, le groupe des actions privilégiées à dividendes perpétuels a augmenté de 2,3 % pendant le trimestre. Ce genre d actions émises par des sociétés d assurance s est relativement bien porté, puisqu une amélioration des marchés boursiers a dopé le sentiment des investisseurs à l égard des assureurs. Les actions privilégiées à dividendes perpétuels de Sun Life ont enregistré une appréciation notable; ses Séries C, D et E, qui ont des coupons de 4,45 %-4,5 %, ont remonté en moyenne de 6,7 %, alors que ses Séries A et B, avec des coupons de 4,75 %-4,8 %, ont gagné respectivement 4,3 % et 4,5 %. Les actions privilégiées à taux fixe ajustable (hormis Yellow Média) ont augmenté de 0,4 %. Dans ce cas aussi, les titres émis par les assureurs ont eu tendance à dominer, gagnant en moyenne 0,8 %. Parmi eux, ceux dotés de taux ajustables d un écart de plus de 250 pb étaient particulièrement sept. 12 oct troisième trimestre, les taux d intérêt ont peu bougé; celui de l obligation du de cinq ans a grimpé de cinq points de base (pb) à 1,29 % alors que ceux de 10 ans et de 30 ans baissaient d un centième de point pour terminer le trimestre à 1,73 % et 2,32 %, respectivement. Les actions privilégiées rachetables au gré du porteur (à l exclusion de celles de Yellow Média inc.) ont augmenté en moyenne de 0,3 % au cours du trimestre. Le secteur continue de se contracter, Brookfield Asset Management ayant racheté ses actions privilégiées de Série 11 à la fin du trimestre. Il ne reste que 17 actions privilégiées rachetables au gré du porteur dans notre univers. Le rendement moyen jusqu au rachat à 25,00 $ est de 3,3 % et le taux moyen au rachat effectif, de 3,49 % (l option de rachat ne devient habituellement disponible qu une fois que le prix baisse sous 25,00 $). Le secteur des actions à dividendes perpétuels a dominé, augmentant de 1,5 % en moyenne. À l exclusion de celles émises par les banques, qui n ont s moyens du cours T ,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % Source : Blooomberg Perpétuelles Taux fixe ajust. Rachetables au gré du porteur Taux variable CIBC Wood Gundy est une division de Marchés mondiaux CIBC inc., C.P. 500, 161 Bay Street, Toronto, M5J 2S

2 Tables de rendement des actions privilégiées canadiennes performants, puisqu ils ont augmenté de 1,4 % en moyenne. Le secteur des actions privilégiées à taux fixes ajustables du marché canadien continue d enregistrer le plus de nouvelles émissions, avec l ajout de cinq titres pendant le trimestre. Les actions privilégiées à taux variable, qui avaient augmenté de 5,6 % au premier semestre de l année, ont, dans l ensemble, peu changé au troisième trimestre. Cependant, leur hausse moyenne de 0,2 % masque quelques anomalies notables. Les trois actions privilégiées à taux variables de BPO Properties ont chuté en moyenne de 4,1 %. Nous notons que toutes trois rapportent 70 % du taux préférentiel des banques canadiennes et sont très peu liquides. Alors que les actions privilégiées de BPO Properties ont chuté assez notoirement au troisième trimestre, trois des quatre actions privilégiées à taux variable de Brookfield Asset Management ont augmenté en moyenne de 5,6 %. Ces trois actions privilégiées donnent aussi droit à 70 % du taux préférentiel. Inversement, les actions privilégiées à taux variable Série 8 de Brookfield Asset Management ont baissé de 0,4 % pendant le trimestre; cette série se distingue des autres actions privilégiées à taux variable de la société, car le pourcentage du taux préférentiel auquel elle donne droit fluctue avec le temps entre 50 % et 100 %. (Elle verse actuellement 100 % du taux préférentiel.) Actualités des actions privilégiées Rachat Brookfield Asset Management Inc. a racheté la totalité de ses actions privilégiées rachetables à dividendes non cumulatifs de Série 11 en (BAM.PR.I) au prix de rachat de 25,00 $ l action, le 30 septembre CIBC a annoncé le rachat de la totalité de ses actions privilégiées à dividendes perpétuels non cumulatifs de Série 18 en (CM.PR.P) au prix de rachat de 25,00 $ l action, à partir du 29 octobre Lifeco Split Corporation Inc. a racheté la totalité de ses actions privilégiées à dividendes cumulatifs de Catégorie C en (LSC.PR.C) au prix de rachat de 36,84 $ l action le 31 juillet Révisions des taux Bombardier Inc. a rajusté le taux de dividende de ses actions privilégiées de Série 3 (BBD.PR.D) de 5,476 % à 3,134 %, à partir du 1 er août Ce nouveau taux était basé sur un taux fixe de 255 % du rendement de l obligation du de 5 ans le 11 juillet 2012, qui était à 1,229 %. Le nouveau taux sera en vigueur jusqu au 1 er août BCE Inc. a rajusté le taux de dividende de ses actions privilégiées de Série AA (BCE.PR.A) de 4,8 % à 3,45 %, avec effet au 1 er septembre Bien que BCE n ait pas communiqué quel pourcentage du taux de l obligation du de 5 ans est utilisé pour calculer le nouveau taux, ce nouveau taux correspond sensiblement à 245 % du taux de l obligation du de 5 ans de 1,41 % le 7 août 2012, jour où BCE a calculé le nouveau taux de dividende. Le taux de dividende de 3,45 % sera en vigueur jusqu au 1 er septembre BCE Inc. rajustera le taux de dividende de ses actions privilégiées de Série Z (BCE.PR.Z) le 1er décembre Le nouveau taux de dividende sera égal à 243 % du taux des obligations du Gouvernement du sur 5 ans à la date du 13 novembre Les porteurs auront le choix de garder leurs actions de Série Z ou de les convertir à raison de une pour une en actions privilégiées à taux variable de Série Y (BCE.PR.Y); de la même manière, les porteurs des actions de Série Y auront la possibilité de convertir leurs actions à raison de une pour une en actions de Série Z. 2

3 Tables de rendement des actions privilégiées canadiennes Nouvelles émissions Émetteur Symbole actuel Rend. actuel Type Cote Div. annuel. Rajustement Algonquin Power & Utilities Corp. Pas encore coté Fixe ajust. Pfd-3 (faible) 1,125 $ Taux de l OdC 5 ans +2,94 % Brookfield Asset Management Inc. BAM.PF.B 25,49 $ 4,12 % Fixe ajust. Pfd-2 (faible) 1,050 $ Taux de l OdC 5 ans +2,63 % Brookfield Office Properties Inc. BPO.PR.T 25,70 $ 4,47 % Fixe ajust. Pfd-3 (élevé) 1,150 $ Taux de l OdC 5 ans +3,16 % Brookfield Renewable Power Preferred Equity Inc. BRF.PR.C 25,14 $ 4,38 % Fixe ajust. Pfd-3 (élevé) 1,100 $ Taux de l OdC 5 ans +2,94 % Canadian Utilities Ltd. CU.PR.E 26,80 $ 4,57 % Perpétuelle Pfd-2 (élevé) 1,225 $ Enbridge Inc. ENB.PR.N 25,55 $ 3,91 % Fixe ajust. Pfd-2 (faible) 1,000 $ Taux de l OdC 5 ans +2,65 % Enbridge Inc. ENB.PR.P 25,48 $ 3,92 % Fixe ajust. Pfd-2 (faible) 1,000 $ Taux de l OdC 5 ans +2,50 % Great-West Lifeco Inc. GWO.PR.R 25,05 $ 4,79 % Perpétuelle Pfd-1 (faible) 1,200 $ Laurentian Bank of LB.PR.F 25,50 $ 3,92 % Fixe ajust. Pfd-3 (faible) 1,000 $ Taux de l OdC 5 ans +2,60 % National Bank of Pas encore coté Fixe ajust. Pfd-2 0,950 $ Taux de l OdC 5 ans +2,43 % TransAlta Corp. TA.PR.H $ 4,87 % Fixe ajust. Pfd-3 1,250 $ Taux de l OdC 5 ans +3,65 % Révision des taux de Émetteur Symboles Action Cote Tendance Date NewGrowth Corp. NEW.PR.C Révisé à la hausse de Pfd-2 à Pfd-2 (élevé) Pfd-2 (élevé) -- 6 sept TD Split Inc. TDS.PR.C Révisé à la hausse de Pfd-2 (faible) à Pfd-2 Pfd-2 18 oct Bell Aliant Actions privilégiées Inc. BAF.PR.A,.C Révisé à la baisse de Pfd-3 (élevé) à Pfd-3 Pfd-3 Stable 11 sept Brompton Lifeco Split Corp. LCS.PR.A Révisé à la baisse de Pfd-4 (faible) à Pfd-5 (élevé) Pfd-5 (élevé) oct Canadian Banc Corp. BK.PR.A Révisé à la baisse de Pfd-3 (élevé) à Pfd-3 Pfd sept Dividend 15 Split Corp. DFN.PR.A Révisé à la baisse de Pfd-3 (élevé) à Pfd-3 Pfd sept Dividend 15 Split Corp. II DF.PR.A Révisé à la baisse de Pfd-3 à Pfd-3 (faible) Pfd-3 (faible) -- 6 sept Life & Banc Split Corp. LBS.PR.A Révisé à la baisse de Pfd-3 à Pfd-3 (faible) Pfd-3 (faible) -- 6 sept Prime Dividend Corp. PDV.PR.A Révisé à la baisse de Pfd-3 (élevé) à Pfd-3 Pfd juil Transcontinental Inc. TCL.PR.D Révisé à la baisse de Pfd-3 (élevé) à Pfd-3 Pfd-3 Nég. 12 sept Yellow Média inc. YLO.PR.A,.B,.C,.D Révisé à la baisse de Pfd-5 (faible) à D D -- 2 oct Big Bank Big Oil Split Corp. BBO.PR.A Placé sous observation avec des incidences négatives Pfd-2 (faible) -- 6 sept HSBC Bank HSB.PR.C,.D,.E Placé sous observation avec des incidences négatives Pfd-2 (élevé) juil Financière Sun Life inc. SLF.PR.A,.B,.C,.D,.E,.F,.G,.H,.I Placé sous observation avec des incidences négatives Pfd-1 (faible) -- 7 sept Nexen Inc. NXY.PR.A Placé sous observation avec des incidences positives Pfd juil Innergex Renewable Energy Inc. INE.PR.A Changement de tendance de stable à négative Pfd-3 (faible) Nég. 9 août 2012 Brookfield Office Properties Inc. BPO.PR.F,.G.H,.J,.K,.L,.N,.P,.R,.T Changement de tendance de stable à négative Pfd-3 (élevé) Nég. 18 oct Banque Laurentienne du LB.PR.D,.E Changement de tendance de stable à positive Pfd-3 (faible) Pos. 9 oct DANIELA CERNOBORI, CFA Groupe des Stratégies de placement 3

4 Actions priv. rachetables au gré du porteur Rachat au gré de l émetteur/ Rachat au gré du porteur*** nominale 30 oct. 12 Date Annuel Date au rachat Écart Rach. en espèces - cumulatif Brookfield Investments Corporation 4.70% Cl 1 Senior Pfd Ser A BRN.PR.A 6,0 Pfd-2L 25,00 $ 26,50 $ 4,43 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,18 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Canadian General Inv, Ltd 3.9% Cl A Ser 3 CGI.PR.C 3,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,37 $ 3,84 % Mar 15/Jun 15/Sep 15/Dec 15 0,98 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 15 juin 13 25,50 $ 3,39 % NA NA 15 juin 14 25,25 $ 3,88 % 1,08 % 2,80 % 15 juin 15 25,00 $ 3,51 % 1,17 % 2,34 % 15 juin 16 *** 25,00 $ 3,61 % 1,26 % 2,35 % Canadian General Inv, Ltd 4.65% Cl A Ser 2 CGI.PR.B 3,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,75 $ 4,51 % Mar 15/Jun 15/Sep 15/Dec 15 1,16 $ En tout temps 25,25 $ NA NA NA 15 mars 13 25,00 $ -0,67 % NA NA 15 mars 14 *** 25,00 $ 2,86 % 1,08 % 1,79 % Dundee Corp. 5.0% 1st Pfd, Ser 1 * DC.PR.A 6,0 Pfd-3 25,00 $ 26,30 $ 4,75 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 30 juin 13 25,50 $ 0,54 % NA NA 30 juin 14 25,25 $ 2,67 % 1,08 % 1,59 % 30 juin 15 25,00 $ 3,14 % 1,18 % 1,97 % 30 juin 16 *** 25,00 $ 3,62 % 1,27 % 2,35 % Yellow Media Inc. 4.25% 1st Pfd Ser 1 * YLO.PR.A 10,0 D 25,00 $ 0,69 $ NA Suspended NA En tout temps 25,00 $ NA NA NA 31 déc. 12 *** 25,00 $ NA NA NA Yellow Media Inc. 5% 1st Pfd Ser 2 * YLO.PR.B 6,1 D 25,00 $ 0,66 $ NA Suspended NA En tout temps 26,00 $ NA NA NA 30 juin 13 25,75 $ NA NA NA 30 juin 14 25,50 $ NA NA NA 30 juin 15 25,25 $ NA NA NA 30 juin 16 25,00 $ NA NA NA 30 juin 17 *** 25,00 $ NA NA NA Rach. en espèces ou en actions ordinaires cumulatif Brookfield Asset Mgmt. Inc. 5.0% Cl A Ser 21 BAM.PR.O 6,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,60 $ 4,88 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ 30 juin 13 25,00 $ 1,31 % NA NA 30 juin 13 *** 25,00 $ 1,31 % NA NA Brookfield Asset Mgmt. Inc. 5.4% Cl A Ser 12 BAM.PR.J 7,0 Pfd-2L 25,00 $ 26,74 $ 5,05 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,35 $ 31 mars 14 26,00 $ 3,46 % 1,08 % 2,38 % 31 mars 15 25,75 $ 3,77 % 1,14 % 2,63 % 31 mars 16 25,50 $ 3,91 % 1,24 % 2,67 % 31 mars 17 25,25 $ 4,00 % 1,33 % 2,67 % 31 mars 18 25,00 $ 4,06 % 1,40 % 2,66 % 31 mars 18 *** 25,00 $ 4,06 % 1,40 % 2,66 % Brookfield Office Properties Inc. 5.0% Cl AAA Ser J BPO.PR.J 8,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,91 $ 4,82 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 30 juin 13 25,25 $ 1,09 % NA NA 30 juin 14 25,00 $ 3,04 % 1,08 % 1,96 % 31 déc. 14 *** 25,00 $ 3,47 % 1,11 % 2,36 % Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. rachetables au gré du porteur 4

5 Actions priv. rachetables au gré du porteur Rachat au gré de l émetteur/ Rachat au gré du porteur*** nominale 30 oct. 12 Date Annuel Date au rachat Écart Brookfield Office Properties Inc. 5.2% Cl AAA Ser K BPO.PR.K 6,0 Pfd-3H 25,00 $ 26,08 $ 4,98 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,30 $ 31 déc ,00 $ 0,98 % NA NA 31 déc ,67 $ 4,08 % 1,07 % 3,01 % 31 déc ,33 $ 3,93 % 1,11 % 2,82 % 31 déc ,00 $ 3,91 % 1,22 % 2,69 % 31 déc. 16 *** 25,00 $ 4,19 % 1,31 % 2,89 % Brookfield Office Properties Inc. 5.75% Cl AAA Ser H BPO.PR.H 8,0 Pfd-3H 25,00 $ 26,22 $ 5,48 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,44 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 31 déc ,67 $ -0,69 % NA NA 31 déc ,33 $ 3,06 % 1,07 % 1,99 % 31 déc ,00 $ 3,66 % 1,11 % 2,54 % 31 déc. 15 *** 25,00 $ 4,28 % 1,22 % 3,06 % Brookfield Office Properties Inc. 6.0% Cl AAA Ser F BPO.PR.F 8,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,08 $ 5,98 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,50 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA 31 mars 13 *** 25,00 $ 2,70 % NA NA Fortis Inc. 4.9% Ser E FTS.PR.E 8,0 Pfd-2L 25,00 $ 26,94 $ 4,55 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,23 $ 1 juin 13 25,75 $ -1,01 % NA NA 1 juin 14 25,50 $ 1,70 % 1,08 % 0,62 % 1 juin 15 25,25 $ 2,50 % 1,17 % 1,33 % 1 juin 16 25,00 $ 2,86 % 1,26 % 1,60 % 1 sept. 16 *** 25,00 $ 2,98 % 1,28 % 1,70 % Fortis Inc. 5.45% 1st Preference Ser C FTS.PR.C 5,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,87 $ 5,27 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,36 $ En tout temps 25,25 $ NA NA NA 1 juin 13 25,00 $ 0,58 % NA NA 1 sept. 13 *** 25,00 $ 1,91 % NA NA Loblaw Companies Ltd. 5.95% 2nd Pfd Ser A L.PR.A 9,0 Pfd-3 25,00 $ 26,60 $ 5,59 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,49 $ 31 juil ,75 $ 0,99 % NA NA 31 juil ,50 $ 3,30 % 1,09 % 2,21 % 31 juil ,00 $ 3,51 % 1,19 % 2,32 % 31 juil. 15 *** 25,00 $ 3,51 % 1,19 % 2,32 % Nova Scotia Power Inc. 5.9% Ser D NSI.PR.D 5,4 Pfd-2L 25,00 $ 27,19 $ 5,42 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,48 $ 15 oct ,00 $ 2,89 % 1,20 % 1,69 % 15 janv. 16 *** 25,00 $ 3,11 % 1,23 % 1,88 % Rach. en espèces ou en actions ordinaires non cumulatif Manulife Financial Corp. 4.1% Cl A Ser 1 MFC.PR.A 14,0 Pfd-2H 25,00 $ 25,75 $ 3,98 % Mar 19/Jun 19/Sep 19/Dec 19 1,03 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 19 juin 13 25,50 $ 2,01 % NA NA 19 juin 14 25,25 $ 3,12 % 1,08 % 2,04 % 19 juin 15 25,00 $ 3,10 % 1,17 % 1,93 % 19 déc. 15 *** 25,00 $ 3,25 % 1,22 % 2,03 % Remarques: *** = Date de rachat au gré du porteur * Cash retractable can be converted to common shares in certain circumstances by dividing the applicable redemption price by the greater of $2 or the 95% average weighted trading price of the common shares Les rendements des obligations équivalentes du gouvernement du et les écarts par rapport à ceux-ci sont calculés en interpolarisant une courbe des taux de rendement standard des obligations du gouvernement du Si la date de rachat est dans moins d un an, le rendement total est indiqué au lieu du rendement au rachat Les dates de rachat au gré de l émetteur passées ne sont pas affichées. Si la première date de rachat au gré de l émetteur est passée, la plupart des actions privilégiées sont rachetables au gré de l émetteur en tout temps à des cours pouvant varier de ceux inscrits dans le tableau. : /*+ Revoir pour la possibilité d'une amélioration, /*- Revoir pour la possibilité d'un déclassement, /* Revoir en cas de direction incertaine POUR OBTENIR TOUS LES DÉTAILS, VEUILLEZ CONSULTER LE PROSPECTUS RELATIF À CETTE ÉMISSION. Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. rachetables au gré du porteur 5

6 Actions priv. perpétuelles Rachat au gré de l émetteur nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date cumulatif Atlantic Power Preferred Equity Ltd 4.85% Ser 1 AZP.PR.A 5,0 Pfd-4 25,00 $ 15,92 $ 7,62 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,21 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 30 juin 13 25,75 $ 67,48 % NA NA 30 juin 14 25,50 $ 36,22 % 1,08 % 35,14 % 30 juin 15 25,25 $ 24,31 % 1,18 % 23,13 % 30 juin 16 25,00 $ 19,03 % 1,27 % 17,77 % Bombardier Inc. 6.25% Ser 4 BBD.PR.C 9,4 Pfd-4 25,00 $ 24,52 $ 6,37 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,56 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Brookfield Asset Mgmt. Inc. 4.75% Cl A Ser 17 BAM.PR.M 8,0 Pfd-2L 25,00 $ 24,35 $ 4,88 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,19 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 31 déc ,75 $ 6,98 % NA NA 31 déc ,50 $ 9,19 % 1,07 % 8,11 % 31 déc ,25 $ 6,70 % 1,11 % 5,59 % 31 déc ,00 $ 5,81 % 1,22 % 4,58 % Brookfield Asset Mgmt. Inc. 4.75% Cl A Ser 18 BAM.PR.N 8,0 Pfd-2L 25,00 $ 24,34 $ 4,88 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,19 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 30 juin 13 25,75 $ 9,44 % NA NA 30 juin 14 25,50 $ 7,88 % 1,08 % 6,80 % 30 juin 15 25,25 $ 6,36 % 1,18 % 5,19 % 30 juin 16 25,00 $ 5,68 % 1,27 % 4,42 % Canadian Utilities Ltd 4.9% 2nd Pfd Ser AA CU.PR.D 6,0 Pfd-2H 25,00 $ 26,79 $ 4,57 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,23 $ 1 sept ,00 $ 4,20 % 1,36 % 2,84 % 1 sept ,75 $ 4,13 % 1,44 % 2,69 % 1 sept ,50 $ 4,09 % 1,55 % 2,54 % 1 sept ,25 $ 4,06 % 1,64 % 2,43 % 1 sept ,00 $ 4,04 % 1,73 % 2,32 % Canadian Utilities Ltd 4.9% 2nd Pfd Ser BB CU.PR.E 6,0 Pfd-2H 25,00 $ 26,80 $ 4,57 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,23 $ 1 sept ,00 $ 4,19 % 1,36 % 2,83 % 1 sept ,75 $ 4,12 % 1,44 % 2,68 % 1 sept ,50 $ 4,08 % 1,55 % 2,53 % 1 sept ,25 $ 4,06 % 1,64 % 2,42 % 1 sept ,00 $ 4,04 % 1,73 % 2,31 % CU Inc. 4.6% Ser 1 CIU.PR.A 4,6 Pfd-2H 25,00 $ 25,45 $ 4,52 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,15 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 1 juin 13 25,75 $ 4,56 % NA NA 1 juin 14 25,50 $ 5,15 % 1,08 % 4,07 % 1 juin 15 25,25 $ 4,55 % 1,17 % 3,38 % 1 juin 16 25,00 $ 4,29 % 1,26 % 3,03 % Enbridge Inc. 5.5% Ser A ENB.PR.A 5,0 Pfd-2L 25,00 $ 26,10 $ 5,27 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,38 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. perpétuelles 6

7 Actions priv. perpétuelles Rachat au gré de l émetteur nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date Fortis Inc. 4.9% Ser F FTS.PR.F 5,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,99 $ 4,71 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,23 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 1 déc ,75 $ 0,26 % NA NA 1 déc ,50 $ 3,76 % 1,07 % 2,69 % 1 déc ,25 $ 3,79 % 1,10 % 2,69 % 1 déc ,00 $ 3,82 % 1,22 % 2,60 % George Weston Ltd 5.8% Ser I WN.PR.A 9,4 Pfd-3 25,00 $ 25,50 $ 5,69 % Mar 15/Jun 15/Sep 15/Dec 15 1,45 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA George Weston Ltd. 4.75% Ser V WN.PR.E 8,0 Pfd-3 25,00 $ 25,07 $ 4,74 % Jan 1/Apr 1/Jul 1/Oct 1 1,19 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 1 juil ,50 $ 5,26 % NA NA 1 juil ,25 $ 5,41 % 1,08 % 4,33 % 1 juil ,00 $ 4,80 % 1,18 % 3,63 % George Weston Ltd. 5.2% Ser III WN.PR.C 8,0 Pfd-3 25,00 $ 25,58 $ 5,08 % Jan 1/Apr 1/Jul 1/Oct 1 1,30 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 1 juil ,25 $ 2,51 % NA NA 1 juil ,00 $ 4,03 % 1,08 % 2,95 % George Weston Ltd. 5.2% Ser IV WN.PR.D 8,0 Pfd-3 25,00 $ 25,61 $ 5,08 % Jan 1/Apr 1/Jul 1/Oct 1 1,30 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 1 oct ,25 $ 3,67 % NA NA 1 oct ,00 $ 4,11 % 1,09 % 3,02 % Trans Corp. 5.6% 1st Pfd Ser U TCA.PR.X 4,0 Pfd-2L 50,00 $ 51,65 $ 5,42 % Jan 30/Apr 30/Jul 30/Oct 30 2,80 $ 15 oct ,00 $ 2,00 % NA NA Trans Corp. 5.6% 1st Pfd Ser Y TCA.PR.Y 4,0 Pfd-2L 50,00 $ 51,90 $ 5,39 % Feb 1/May 1/Aug 1/Nov 1 2,80 $ 5 mars 14 50,00 $ 2,72 % 1,08 % 1,64 % Westcoast Energy Inc. 5.5% 1st Pfd Ser 7 W.PR.H 6,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,85 $ 5,32 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,38 $ 15 oct ,00 $ 2,03 % NA NA Westcoast Energy Inc. 5.6% 1st Pfd Ser 8 W.PR.J 6,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,70 $ 5,45 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,40 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA non cumulatif Bank of Montreal 4.5% Cl B Ser 13 BMO.PR.J 14,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,80 $ 4,36 % Feb 25/May 25/Aug 25/Nov 25 1,13 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 25 févr ,75 $ 0,89 % NA NA 25 févr ,50 $ 3,27 % 1,08 % 2,19 % 25 févr ,25 $ 3,34 % 1,13 % 2,21 % 25 févr ,00 $ 3,38 % 1,24 % 2,14 % Bank of Montreal 5.25% Cl B Ser 14 BMO.PR.K 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,19 $ 5,01 % Feb 25/May 25/Aug 25/Nov 25 1,31 $ 25 nov ,00 $ 0,51 % NA NA 25 nov ,75 $ 3,13 % 1,07 % 2,06 % 25 nov ,50 $ 3,61 % 1,10 % 2,51 % 25 nov ,25 $ 3,79 % 1,21 % 2,57 % 25 nov ,00 $ 3,89 % 1,30 % 2,59 % Bank of Montreal 5.3% Cl B Ser 5 BMO.PR.H 8,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,49 $ 5,20 % Feb 25/May 25/Aug 25/Nov 25 1,33 $ 25 févr ,00 $ -0,63 % NA NA Bank of Montreal 5.8% Cl B Ser 15 BMO.PR.L 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,57 $ 5,46 % Feb 25/May 25/Aug 25/Nov 25 1,45 $ 25 mai 13 26,00 $ 0,55 % NA NA 25 mai 14 25,75 $ 3,29 % 1,08 % 2,21 % 25 mai 15 25,50 $ 3,81 % 1,16 % 2,64 % 25 mai 16 25,25 $ 4,04 % 1,26 % 2,79 % 25 mai 17 25,00 $ 4,19 % 1,34 % 2,85 % Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. perpétuelles 7

8 Actions priv. perpétuelles Rachat au gré de l émetteur nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date Bank of Nova Scotia 4.5% Ser 14 BNS.PR.L 13,8 Pfd-1L 25,00 $ 25,84 $ 4,35 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,13 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 26 avr ,75 $ 1,79 % NA NA 28 avr ,50 $ 3,52 % 1,08 % 2,44 % 28 avr ,25 $ 3,49 % 1,15 % 2,34 % 27 avr ,00 $ 3,49 % 1,25 % 2,24 % Bank of Nova Scotia 4.5% Ser 15 BNS.PR.M 13,8 Pfd-1L 25,00 $ 26,05 $ 4,32 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,13 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 27 juil ,75 $ 2,05 % NA NA 27 juil ,50 $ 3,16 % 1,09 % 2,07 % 27 juil ,25 $ 3,26 % 1,19 % 2,07 % 27 juil ,00 $ 3,31 % 1,27 % 2,04 % Bank of Nova Scotia 4.8% Ser 13 BNS.PR.K 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,79 $ 4,65 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,20 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 28 avr ,25 $ 0,21 % NA NA 28 avr ,00 $ 2,66 % 1,08 % 1,58 % Bank of Nova Scotia 5.25% Ser 12 BNS.PR.J 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,23 $ 5,00 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,31 $ 29 oct ,00 $ 0,31 % NA NA Bank of Nova Scotia 5.25% Ser 16 BNS.PR.N 13,8 Pfd-1L 25,00 $ 26,39 $ 4,97 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,31 $ 29 janv ,00 $ -0,22 % NA NA 29 janv ,75 $ 3,09 % 1,07 % 2,02 % 28 janv ,50 $ 3,54 % 1,12 % 2,42 % 27 janv ,25 $ 3,73 % 1,23 % 2,50 % 27 janv ,00 $ 3,84 % 1,31 % 2,52 % Bank of Nova Scotia 5.6% Ser 17 BNS.PR.O 9,2 Pfd-1L 25,00 $ 26,70 $ 5,24 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,40 $ 26 avr ,00 $ -0,05 % NA NA 26 avr ,75 $ 2,92 % 1,08 % 1,84 % 26 avr ,50 $ 3,53 % 1,15 % 2,37 % 26 avr ,25 $ 3,79 % 1,25 % 2,54 % 26 avr ,00 $ 3,95 % 1,33 % 2,62 % CIBC 5.4% Cl A Ser 29 CM.PR.G 13,2 Pfd-1L /*- 25,00 $ 25,75 $ En tout temps 25,50 $ NA 5,24 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,35 $ NA NA 1 mai 13 25,25 $ 0,70 % NA NA 1 mai 14 25,00 $ 3,38 % 1,08 % 2,30 % En tout temps 25,00 $ NA CIBC 5.6% Cl A Ser 27 CM.PR.E 12,0 Pfd-1L /*- 25,00 $ 25,59 $ 5,47 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,40 $ NA NA CIBC 5.75% Cl A Ser 26 CM.PR.D 10,0 Pfd-1L /*- 25,00 $ 25,82 $ En tout temps 25,00 $ NA 5,57 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,44 $ NA NA Co-operators General Insurance Co. 5% Cl E Ser C CCS.PR.C 4,0 Pfd-3H 25,00 $ 24,80 $ 5,04 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 30 juin 13 25,75 $ 7,59 % NA NA 30 juin 14 25,50 $ 6,94 % 1,08 % 5,86 % 30 juin 15 25,25 $ 5,86 % 1,18 % 4,68 % 30 juin 16 25,00 $ 5,37 % 1,27 % 4,11 % Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. perpétuelles 8

9 Actions priv. perpétuelles Rachat au gré de l émetteur nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date E-L Financial Corp. 4.75% Ser 2 ELF.PR.G 4,0 NR 25,00 $ 23,85 $ 4,98 % Jan 17/Apr 17/Jul 17/Oct 17 1,19 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 17 oct ,50 $ 11,90 % NA NA 17 oct ,25 $ 7,90 % 1,09 % 6,81 % 17 oct ,00 $ 6,55 % 1,21 % 5,35 % E-L Financial Corp. 5.3% Ser 1 ELF.PR.F 4,0 NR 25,00 $ 25,45 $ 5,21 % Jan 17/Apr 17/Jul 17/Oct 17 1,33 $ En tout temps 25,25 $ NA NA NA 17 oct ,00 $ 3,44 % NA NA E-L Financial Corp. 5.5% Ser 3 ELF.PR.H 4,0 NR 25,00 $ 25,83 $ 5,32 % Jan 17/Apr 17/Jul 17/Oct 17 1,38 $ 17 avr ,00 $ 5,51 % 1,33 % 4,18 % 17 avr ,75 $ 5,32 % 1,40 % 3,92 % 17 avr ,50 $ 5,20 % 1,52 % 3,68 % 17 avr ,25 $ 5,11 % 1,60 % 3,51 % 17 avr ,00 $ 5,05 % 1,69 % 3,36 % Great-West Lifeco 5.4% Non-Cum. 1st Pfd Ser P GWO.PR.P 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,45 $ 5,10 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,35 $ 31 mars 17 26,00 $ 4,88 % 1,33 % 3,55 % 31 mars 18 25,75 $ 4,78 % 1,40 % 3,38 % 31 mars 19 25,50 $ 4,71 % 1,51 % 3,20 % 31 mars 20 25,25 $ 4,67 % 1,60 % 3,07 % 31 mars 21 25,00 $ 4,64 % 1,68 % 2,95 % Great-West Lifeco Inc. 4.5% 1st Pfd Ser I GWO.PR.I 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 24,18 $ 4,65 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,13 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 30 juin 13 25,50 $ 8,96 % NA NA 30 juin 14 25,25 $ 7,47 % 1,08 % 6,39 % 30 juin 15 25,00 $ 6,02 % 1,18 % 4,84 % Great-West Lifeco Inc. 4.85% 1st Pfd Ser H GWO.PR.H 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,10 $ 4,83 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,21 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 30 sept ,25 $ 5,45 % NA NA 30 sept ,00 $ 4,89 % 1,09 % 3,80 % Great-West Lifeco Inc. 5.9% 1st Pfd Ser F GWO.PR.F 7,7 Pfd-1L 25,00 $ 25,56 $ 5,77 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,48 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Great-West Lifeco Inc. 5.2% 1st Pfd Ser G GWO.PR.G 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,35 $ 5,13 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,30 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 31 déc ,25 $ 0,93 % NA NA 31 déc ,00 $ 4,40 % 1,07 % 3,33 % Great-West Lifeco Inc. 5.65% 1st Pfd Ser L GWO.PR.L 6,8 Pfd-1L 25,00 $ 26,46 $ 5,34 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,41 $ 31 déc ,00 $ 4,82 % 1,11 % 3,71 % 31 déc ,75 $ 4,72 % 1,22 % 3,50 % 31 déc ,50 $ 4,68 % 1,31 % 3,37 % 31 déc ,25 $ 4,66 % 1,38 % 3,28 % 31 déc ,00 $ 4,66 % 1,48 % 3,17 % Great-West Lifeco Inc. 5.8% 1st Pfd Ser M GWO.PR.M 6,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,74 $ 5,42 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,45 $ 31 mars 15 26,00 $ 4,56 % 1,14 % 3,41 % 31 mars 16 25,75 $ 4,58 % 1,24 % 3,33 % 31 mars 17 25,50 $ 4,60 % 1,33 % 3,27 % 31 mars 18 25,25 $ 4,62 % 1,40 % 3,22 % 31 mars 19 25,00 $ 4,64 % 1,51 % 3,13 % Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. perpétuelles 9

10 Actions priv. perpétuelles Rachat au gré de l émetteur nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date Great-West Lifeco Inc. 5.15% 1st Pfd Ser Q GWO.PR.Q 8,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,05 $ 4,94 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,29 $ 30 sept ,00 $ 5,02 % 1,36 % 3,65 % 30 sept ,75 $ 4,87 % 1,45 % 3,41 % 30 sept ,50 $ 4,76 % 1,56 % 3,21 % 30 sept ,25 $ 4,69 % 1,64 % 3,05 % 30 sept ,00 $ 4,64 % 1,73 % 2,91 % Great-West Lifeco Inc. 4.8% 1st Pfd Ser R GWO.PR.R 8,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,05 $ 4,79 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,20 $ 31 déc ,00 $ 5,52 % 1,38 % 4,14 % 31 déc ,75 $ 5,26 % 1,48 % 3,78 % 31 déc ,50 $ 5,07 % 1,58 % 3,49 % 31 déc ,25 $ 4,93 % 1,66 % 3,27 % 31 déc ,00 $ 4,83 % 1,76 % 3,07 % HSBC Bank 5.0% Cl 1 Ser D HSB.PR.D 7,0 Pfd-2H *- 25,00 $ 25,70 $ 4,86 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 31 déc ,50 $ 0,45 % NA NA 31 déc ,25 $ 3,77 % 1,07 % 2,70 % 31 déc ,00 $ 3,86 % 1,11 % 2,75 % HSBC Bank 5.1% Cl 1 Ser C HSB.PR.C 7,0 Pfd-2H *- 25,00 $ 25,85 $ 4,93 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,28 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 30 juin 13 25,25 $ 1,37 % NA NA 30 juin 14 25,00 $ 3,27 % 1,08 % 2,19 % IGM Financial Inc. 5.9% 1st Pfd Ser B IGM.PR.B 6,0 Pfd-2H 25,00 $ 27,35 $ 5,39 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,48 $ 31 déc ,00 $ 3,19 % 1,11 % 2,08 % 31 déc ,75 $ 3,65 % 1,22 % 2,42 % 31 déc ,50 $ 3,89 % 1,31 % 2,59 % 31 déc ,25 $ 4,05 % 1,38 % 2,67 % 31 déc ,00 $ 4,17 % 1,48 % 2,69 % Industrial Alliance Insurance & Financial 4.6% Cl A Ser B IAG.PR.A 5,0 Pfd-2H 25,00 $ 24,55 $ 4,68 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,15 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 31 mars 13 25,50 $ 6,23 % NA NA 31 mars 14 25,25 $ 6,96 % 1,08 % 5,89 % 31 mars 15 25,00 $ 5,60 % 1,14 % 4,46 % Industrial Alliance Insurance & Financial 5.9% Cl A Ser F IAG.PR.F 4,0 Pfd-2H 25,00 $ 26,25 $ 5,62 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,48 $ 31 mars 15 26,00 $ 5,49 % 1,14 % 4,34 % 31 mars 16 25,75 $ 5,28 % 1,24 % 4,03 % 31 mars 17 25,50 $ 5,18 % 1,33 % 3,85 % 31 mars 18 25,25 $ 5,12 % 1,40 % 3,72 % 31 mars 19 25,00 $ 5,08 % 1,51 % 3,57 % Industrial Alliance Insurance & Financial 6.0% Cl A Ser E IAG.PR.E 4,0 Pfd-2H 25,00 $ 26,38 $ 5,69 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,50 $ 31 déc ,00 $ 5,32 % 1,11 % 4,21 % 31 déc ,75 $ 5,17 % 1,22 % 3,95 % 31 déc ,50 $ 5,11 % 1,31 % 3,80 % 31 déc ,25 $ 5,08 % 1,38 % 3,69 % 31 déc ,00 $ 5,06 % 1,48 % 3,58 % Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. perpétuelles 10

11 Actions priv. perpétuelles Rachat au gré de l émetteur nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date Laurentian Bank of 5.25% Cl A Ser 10 LB.PR.E 4,4 Pfd-3L 25,00 $ 25,34 $ 5,18 % Mar 15/Jun 15/Sep 15/Dec 15 1,31 $ En tout temps 25,25 $ NA NA NA 15 juin 13 25,00 $ 2,53 % NA NA Laurentian Bank of 6.0% Cl A Ser 9 LB.PR.D 4,0 Pfd-3L 25,00 $ 25,57 $ 5,87 % Mar 15/Jun 15/Sep 15/Dec 15 1,50 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Manulife Financial Corp. 4.5% Cl A Ser 3 MFC.PR.C 12,0 Pfd-2H 25,00 $ 23,85 $ 4,72 % Mar 19/Jun 19/Sep 19/Dec 19 1,13 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 19 mars 13 25,50 $ 9,26 % NA NA 19 mars 14 25,25 $ 9,20 % 1,08 % 8,12 % 19 mars 15 25,00 $ 6,86 % 1,14 % 5,72 % Manulife Financial Corp. 4.65% Cl A Ser 2 MFC.PR.B 14,0 Pfd-2H 25,00 $ 24,18 $ 4,81 % Mar 19/Jun 19/Sep 19/Dec 19 1,16 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 19 mars 13 25,25 $ 6,81 % NA NA 19 mars 14 25,00 $ 7,61 % 1,08 % 6,53 % National Bank of 4.85% 1st Pfd Ser 16 NA.PR.L 8,0 Pfd-2 25,00 $ 25,59 $ 4,74 % Feb 15/May 15/Aug 15/Nov 15 1,21 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 15 mai 13 25,25 $ 1,02 % NA NA 15 mai 14 25,00 $ 3,15 % 1,08 % 2,07 % National Bank of 5.85% 1st Pfd Ser 15 NA.PR.K 8,0 Pfd-2 25,00 $ 25,51 $ 5,73 % Feb 15/May 15/Aug 15/Nov 15 1,46 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA National Bank of 6% 1st Pfd Ser 20 NA.PR.M 6,9 Pfd-2 25,00 $ 26,77 $ 5,60 % Feb 15/May 15/Aug 15/Nov 15 1,50 $ 15 mai 13 26,00 $ -0,10 % NA NA 15 mai 14 25,75 $ 3,03 % 1,08 % 1,95 % 15 mai 15 25,50 $ 3,73 % 1,16 % 2,57 % 15 mai 16 25,25 $ 4,04 % 1,25 % 2,78 % 15 mai 17 25,00 $ 4,22 % 1,34 % 2,89 % Power Corp of 5.0% 1st Pfd Ser D POW.PR.D 10,0 Pfd-2H 25,00 $ 25,45 $ 4,91 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,25 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 31 oct ,25 $ 4,38 % 1,07 % 3,31 % 31 oct ,00 $ 4,18 % 1,09 % 3,09 % Power Corp of 5.35% 1st Pfd Ser B POW.PR.B 8,0 Pfd-2H 25,00 $ 25,30 $ 5,29 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,34 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Power Corp of 5.6% 1st Pfd Ser A POW.PR.A 6,0 Pfd-2H 25,00 $ 25,45 $ 5,50 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,40 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Power Corp of 5.8% 1st Pfd Ser C POW.PR.C 6,0 Pfd-2H 25,00 $ 25,50 $ 5,69 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,45 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Power Corp. 5.6% Non-Cum. Ser G POW.PR.G 8,0 Pfd-2H 25,00 $ 26,87 $ 5,21 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,40 $ 15 avr ,00 $ 4,61 % 1,33 % 3,29 % 15 avr ,75 $ 4,59 % 1,40 % 3,18 % 15 avr ,50 $ 4,57 % 1,51 % 3,06 % 15 avr ,25 $ 4,57 % 1,60 % 2,96 % 15 avr ,00 $ 4,57 % 1,69 % 2,88 % Power Financial Corp 5.25% 1st Pfd Ser E PWF.PR.F 8,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,25 $ 5,20 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,31 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Power Financial Corp 5.5% 1st Pfd Ser D PWF.PR.E 6,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,39 $ 5,42 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,38 $ 31 janv ,00 $ -0,17 % NA NA Power Financial Corp 5.75% 1st Pfd Ser H PWF.PR.H 6,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,35 $ 5,67 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,44 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Power Financial Corp 5.9% 1st Pfd Ser F PWF.PR.G 6,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,50 $ 5,78 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,48 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Power Financial Corp 6.0% 1st Pfd Ser I PWF.PR.I 8,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,50 $ 5,88 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,50 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. perpétuelles 11

12 Actions priv. perpétuelles Rachat au gré de l émetteur nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date Power Financial Corp. 4.95% 1st Pfd Ser K PWF.PR.K 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,20 $ 4,91 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,24 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 31 oct ,25 $ 5,13 % 1,07 % 4,07 % 31 oct ,00 $ 4,54 % 1,09 % 3,45 % Power Financial Corp. 5.1% 1st Pfd Ser L PWF.PR.L 8,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,65 $ 4,97 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,28 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 31 oct ,75 $ NA NA NA 31 oct ,50 $ 4,42 % 1,07 % 3,35 % 31 oct ,25 $ 4,23 % 1,09 % 3,14 % 31 oct ,00 $ 4,18 % 1,21 % 2,97 % Power Financial Corp. 5.5% Non-Cum. 1st Pfd Ser R PWF.PR.R 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,55 $ 5,18 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,38 $ 30 avr ,00 $ 4,77 % 1,33 % 3,44 % 30 avr ,75 $ 4,70 % 1,41 % 3,30 % 30 avr ,50 $ 4,66 % 1,52 % 3,14 % 30 avr ,25 $ 4,63 % 1,61 % 3,03 % 30 avr ,00 $ 4,62 % 1,69 % 2,93 % Power Financial Corp. 5.8% 1st Pfd Ser O PWF.PR.O 6,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,90 $ 5,39 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,45 $ 31 oct ,00 $ 3,78 % 1,09 % 2,69 % 31 oct ,75 $ 4,05 % 1,21 % 2,84 % 31 oct ,50 $ 4,19 % 1,29 % 2,90 % 31 oct ,25 $ 4,29 % 1,37 % 2,92 % 31 oct ,00 $ 4,36 % 1,46 % 2,90 % Royal Bank of 4.45% 1st Pfd Ser AA RY.PR.A 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,57 $ 4,35 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,11 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 24 mai 13 25,50 $ 1,90 % NA NA 24 mai 14 25,25 $ 3,40 % 1,08 % 2,32 % 24 mai 15 25,00 $ 3,41 % 1,16 % 2,25 % Royal Bank of 4.45% 1st Pfd Ser AF RY.PR.F 8,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,70 $ 4,33 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,11 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 24 mai 13 25,75 $ 2,35 % NA NA 24 mai 14 25,50 $ 3,68 % 1,08 % 2,60 % 24 mai 15 25,25 $ 3,57 % 1,16 % 2,41 % 24 mai 16 25,00 $ 3,53 % 1,26 % 2,28 % Royal Bank of 4.5% 1st Pfd Ser AD RY.PR.D 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,65 $ 4,39 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,13 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 24 févr ,75 $ 1,51 % NA NA 24 févr ,50 $ 3,75 % 1,08 % 2,67 % 24 févr ,25 $ 3,62 % 1,13 % 2,49 % 24 févr ,00 $ 3,58 % 1,24 % 2,34 % Royal Bank of 4.5% 1st Pfd Ser AE RY.PR.E 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,70 $ 4,38 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,13 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 24 févr ,75 $ 1,31 % NA NA 24 févr ,50 $ 3,60 % 1,08 % 2,52 % 24 févr ,25 $ 3,53 % 1,13 % 2,40 % 24 févr ,00 $ 3,52 % 1,24 % 2,28 % Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. perpétuelles 12

13 Actions priv. perpétuelles Rachat au gré de l émetteur nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date Royal Bank of 4.5% 1st Pfd Ser AG RY.PR.G 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,77 $ 4,37 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,13 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 24 mai 13 25,75 $ 2,10 % NA NA 24 mai 14 25,50 $ 3,54 % 1,08 % 2,46 % 24 mai 15 25,25 $ 3,51 % 1,16 % 2,34 % 24 mai 16 25,00 $ 3,50 % 1,26 % 2,24 % Royal Bank of 4.6% Ser AC RY.PR.C 8,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,83 $ 4,45 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,15 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 24 nov ,75 $ -0,30 % NA NA 24 nov ,50 $ 3,01 % 1,07 % 1,94 % 24 nov ,25 $ 3,26 % 1,10 % 2,17 % 24 nov ,00 $ 3,36 % 1,21 % 2,15 % Royal Bank of 4.7% 1st Pfd Ser AB RY.PR.B 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,66 $ 4,58 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,18 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 24 août 13 25,50 $ 2,81 % NA NA 24 août 14 25,25 $ 3,57 % 1,09 % 2,48 % 24 août 15 25,00 $ 3,61 % 1,19 % 2,41 % Royal Bank of 4.9% Ser W RY.PR.W 12,0 Pfd-1L /*- 25,00 $ 25,56 $ En tout temps 25,50 $ NA 4,79 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,23 $ NA NA 24 févr ,25 $ 0,01 % NA NA 24 févr ,00 $ 2,93 % 1,08 % 1,85 % Royal Bank of 5.65% 1st Pfd Ser AH RY.PR.H 8,5 Pfd-1L 25,00 $ 26,58 $ 5,31 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,41 $ 24 mai 13 26,00 $ 0,47 % NA NA 24 mai 14 25,75 $ 3,15 % 1,08 % 2,07 % 24 mai 15 25,50 $ 3,67 % 1,16 % 2,50 % 24 mai 16 25,25 $ 3,90 % 1,26 % 2,65 % 24 mai 17 25,00 $ 4,05 % 1,34 % 2,71 % Sun Life Financial Inc. 4.45% Cl A Ser 3 SLF.PR.C 10,0 Pfd-1L *- 25,00 $ 23,77 $ 4,68 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,11 $ En tout temps 25,75 $ NA NA NA 31 mars 13 25,50 $ 9,64 % NA NA 31 mars 14 25,25 $ 9,21 % 1,08 % 8,13 % 31 mars 15 25,00 $ 6,88 % 1,14 % 5,73 % Sun Life Financial Inc. 4.45% Cl A Ser 4 SLF.PR.D 12,0 Pfd-1L *- 25,00 $ 23,66 $ 4,70 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,11 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 31 déc ,75 $ 10,04 % NA NA 31 déc ,50 $ 11,49 % 1,07 % 10,41 % 31 déc ,25 $ 7,82 % 1,11 % 6,70 % 31 déc ,00 $ 6,49 % 1,22 % 5,27 % Sun Life Financial Inc. 4.5% Cl A Ser 5 SLF.PR.E 10,0 Pfd-1L *- 25,00 $ 23,81 $ 4,72 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,13 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 31 mars 13 25,75 $ 10,53 % NA NA 31 mars 14 25,50 $ 9,83 % 1,08 % 8,75 % 31 mars 15 25,25 $ 7,25 % 1,14 % 6,11 % 31 mars 16 25,00 $ 6,20 % 1,24 % 4,96 % Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. perpétuelles 13

14 Actions priv. perpétuelles Rachat au gré de l émetteur nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date Sun Life Financial Inc. 4.75% Cl A Ser 1 SLF.PR.A 16,0 Pfd-1L *- 25,00 $ 24,40 $ 4,87 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,19 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 31 mars 13 25,25 $ 5,94 % NA NA 31 mars 14 25,00 $ 6,89 % 1,08 % 5,81 % Sun Life Financial Inc. 4.8% Cl A Ser 2 SLF.PR.B 13,0 Pfd-1L *- 25,00 $ 24,73 $ 4,85 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,20 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 30 sept ,25 $ 6,98 % NA NA 30 sept ,00 $ 5,66 % 1,09 % 4,57 % TD Bank 4.85% Cl A 1st Pfd Ser O TD.PR.O 17,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,60 $ 4,74 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,21 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA 30 oct ,25 $ 3,36 % NA NA 30 oct ,00 $ 3,61 % 1,09 % 2,52 % TD Bank 5.25% Cl A 1st Pfd Ser P TD.PR.P 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,23 $ 5,00 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,31 $ 1 nov ,00 $ NA NA NA 1 nov ,75 $ 3,22 % 1,07 % 2,15 % 1 nov ,50 $ 3,67 % 1,09 % 2,58 % 1 nov ,25 $ 3,83 % 1,21 % 2,62 % 1 nov ,00 $ 3,92 % 1,29 % 2,63 % TD Bank 5.6% Cl A 1st Pfd Ser Q TD.PR.Q 8,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,45 $ 5,29 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,40 $ 31 janv ,00 $ -0,37 % NA NA 31 janv ,75 $ 3,22 % 1,07 % 2,15 % 31 janv ,50 $ 3,77 % 1,12 % 2,64 % 31 janv ,25 $ 3,99 % 1,23 % 2,76 % 31 janv ,00 $ 4,11 % 1,31 % 2,80 % TD Bank 5.6% Cl A 1st Pfd Ser R TD.PR.R 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,55 $ 5,27 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,40 $ 30 avr ,00 $ 0,54 % NA NA 29 avr ,75 $ 3,31 % 1,08 % 2,23 % 29 avr ,50 $ 3,76 % 1,15 % 2,61 % 29 avr ,25 $ 3,97 % 1,25 % 2,72 % 29 avr ,00 $ 4,09 % 1,33 % 2,76 % Remarques: Les rendements des obligations équivalentes du gouvernement du et les écarts par rapport à ceux-ci sont calculés en interpolarisant une courbe des taux de rendement standard des obligations du gouvernement du. Si la date de rachat est dans moins d un an, le rendement total est indiqué au lieu du rendement au rachat. Les dates de rachat au gré de l émetteur passées ne sont pas affichées. Si la première date de rachat au gré de l émetteur est passée, la plupart des actions privilégiées sont rachetables au gré de l émetteur en tout temps à des cours pouvant varier de ceux inscrits dans le tableau. : /*+ Revoir pour la possibilité d'une amélioration, /*- Revoir pour la possibilité d'un déclassement, /* Revoir en cas de direction incertaine POUR OBTENIR TOUS LES DÉTAILS, VEUILLEZ CONSULTER LE PROSPECTUS RELATIF À CETTE ÉMISSION. Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. perpétuelles 14

15 Actions priv. à taux de rétablissement fixe Rachat au gré de l émetteur / Rétablissement nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date au rachat Écart Modalités de la conversion cumulatif Aimia Inc. 6.5% Pref., Ser 1 AIM.PR.A 6,9 Pfd-3 25,00 $ 26,16 $ 6,21 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,63 $ 31 mars 15 25,00 $ 4,73 % 1,14 % 3,58 % Rend. 5 ans +3,75 % AltaGas Ltd. 5% Pref., Ser A ALA.PR.A 8,0 Pfd-3 25,00 $ 26,00 $ 4,81 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ 30 sept ,00 $ 3,72 % 1,20 % 2,52 % Rend. 5 ans +2,66 % Atlantic Power Preferred Equity Ltd. 7% Pref., Ser 2 AZP.PR.B 4,0 Pfd-4 25,00 $ 25,05 $ 6,99 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,75 $ 31 déc ,00 $ 7,24 % 1,11 % 6,12 % Rend. 5 ans +4,18 % BCE Inc % Redeem. First Pref., Ser T BCE.PR.T 4,4 Pfd-3H 25,00 $ 21,10 $ 4,02 % Feb 1/May 1/Aug 1/Nov 1 0,85 $ 1 nov ,00 $ 7,99 % 1,29 % 6,70 % 80 % rend. 5 ans BCE Inc. 4.15% First Pref., Ser AK BCE.PR.K 25,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,30 $ 4,10 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,04 $ 31 déc ,00 $ 3,93 % 1,31 % 2,63 % Rend. 5 ans +1,88 % BCE Inc. 4.15% First Pref., Ser AI BCE.PR.I 10,8 Pfd-3H 25,00 $ 23,71 $ 4,38 % Feb 1/May 1/Aug 1/Nov 1 1,04 $ 1 août 16 25,00 $ 5,69 % 1,27 % 4,42 % 80 % rend. 5 ans BCE Inc % Redeem. First Pref., Ser Z BCE.PR.Z 1,9 Pfd-3H 25,00 $ 21,75 $ 4,98 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,08 $ 1 déc ,00 $ 14,94 % NA NA 80 % rend. 5 ans BCE Inc. 4.49% Redeem. First Pref., Ser R BCE.PR.R 8,0 Pfd-3H 25,00 $ 23,45 $ 4,79 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,12 $ 1 déc ,00 $ 6,60 % 1,22 % 5,38 % 80 % rend. 5 ans BCE Inc. 4.5% First Pref., Ser AG BCE.PR.G 10,8 Pfd-3H 25,00 $ 23,60 $ 4,77 % Feb 1/May 1/Aug 1/Nov 1 1,13 $ 1 mai 16 25,00 $ 6,30 % 1,25 % 5,05 % 80 % rend. 5 ans BCE Inc % First Pref., Ser AF BCE.PR.F 14,6 Pfd-3H 25,00 $ 23,56 $ 4,82 % Feb 1/May 1/Aug 1/Nov 1 1,14 $ 1 févr ,00 $ 7,35 % 1,12 % 6,23 % 80 % rend. 5 ans BCE Inc. 4.6% Redeem. First Pref., Ser AC BCE.PR.C 9,4 Pfd-3H 25,00 $ 22,25 $ 5,17 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,15 $ 1 mars 13 25,00 $ 13,63 % NA NA 80 % rend. 5 ans BCE Inc. 3.45% Redeem. First Pref., Ser AA BCE.PR.A 10,3 Pfd-3H 25,00 $ 21,31 $ 4,05 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 0,86 $ 1 sept ,00 $ 7,01 % 1,36 % 5,65 % 80 % rend. 5 ans Bell Aliant Preferred Equity Inc. 4.55% Pref., Ser C BAF.PR.C 4,6 Pfd-3 25,00 $ 25,75 $ 4,42 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,14 $ 31 mars 17 25,00 $ 3,90 % 1,33 % 2,58 % Rend. 5 ans +3,09 % Bell Aliant Preferred Equity Inc. 4.85% Pref., Ser A BAF.PR.A 11,5 Pfd-3 25,00 $ 25,10 $ 4,83 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,21 $ 31 mars 16 25,00 $ 4,86 % 1,24 % 3,61 % Rend. 5 ans +2,09 % Bombardier Inc % Redeem. Pref., Ser 3 BBD.PR.D 2,5 Pfd-4 25,00 $ 13,72 $ 5,71 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 0,78 $ 1 août 17 25,00 $ 17,25 % 1,35 % 15,90 % 80 % rend. 5 ans Brookfield Asset Mgmt Inc. 5.63% Cl A Pfce., Ser 9 BAM.PR.G 7,0 Pfd-2L 25,00 $ 22,76 $ 4,17 % Feb 1/May 1/Aug 1/Nov 1 0,95 $ 1 nov ,00 $ 6,36 % 1,29 % 5,07 % 80 % rend. 5 ans Brookfield Asset Mgmt Inc. 4.5% Cl A Pref., Ser 26 BAM.PR.T 10,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,47 $ 4,42 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,13 $ 31 mars 17 25,00 $ 4,13 % 1,33 % 2,81 % Rend. 5 ans +2,31 % Brookfield Asset Mgmt Inc. 4.50% Cl A Pref., Ser 32 BAM.PF.A 12,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,85 $ 4,35 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,13 $ 30 sept ,00 $ 3,93 % 1,45 % 2,48 % Rend. 5 ans +2,90 % Brookfield Asset Mgmt Inc. 4.60% Cl A Pref., Ser 28 BAM.PR.X 9,4 Pfd-2L 25,00 $ 25,20 $ 4,56 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,15 $ 30 juin 17 25,00 $ 4,51 % 1,35 % 3,16 % Rend. 5 ans +1,80 % Brookfield Asset Mgmt Inc. 4.80% Cl A Pref., Ser 30 BAM.PR.Z 10,0 Pfd-2L 25,00 $ 26,23 $ 4,57 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,20 $ 31 déc ,00 $ 3,84 % 1,38 % 2,45 % Rend. 5 ans +2,96 % Brookfield Asset Mgmt Inc. 6.5% 6. Cl A Pref., Ser 24 BAM.PR.R 11,0 Pfd-2L 25,00 $ 26,10 $ 5,17 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,35 $ 30 juin 16 25,00 $ 4,24 % 1,27 % 2,97 % Rend. 5 ans +2,30 % Brookfield Asset Mgmt Inc. 7% Cl A Pref., Ser 22 BAM.PR.P 12,0 Pfd-2L 25,00 $ 27,00 $ 6,48 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,75 $ 30 sept ,00 $ 3,02 % 1,09 % 1,93 % Rend. 5 ans +4,45 % Brookfield Asset Mgmt Inc. 4.20% Cl A Pref., Ser 34 BAM.PF.B 10,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,49 $ 4,12 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,05 $ 31 mars 19 25,00 $ 4,02 % 1,51 % 2,51 % Rend. 5 ans +2,63 % Brookfield Office Properties Inc. 5.15% 6. Cl AAA Pref., Ser P BPO.PR.P 12,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,75 $ 5,00 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,29 $ 31 mars 17 25,00 $ 4,52 % 1,33 % 3,19 % Rend. 5 ans +3,00 % Brookfield Office Properties Inc. 6.15% 6. Cl AAA Pref., Ser N BPO.PR.N 11,0 Pfd-3H 25,00 $ 26,54 $ 5,79 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,54 $ 30 juin 16 25,00 $ 4,49 % 1,27 % 3,23 % Rend. 5 ans +3,07 % Brookfield Office Properties Inc. 6.75% Cl AAA Pref., Ser L BPO.PR.L 10,0 Pfd-3H 25,00 $ 26,65 $ 6,33 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,69 $ 30 sept ,00 $ 3,51 % 1,09 % 2,42 % Rend. 5 ans +4,17 % Brookfield Office Properties Inc. 5.10% Cl AAA Pref., Ser R BPO.PR.R 10,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,82 $ 4,94 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,28 $ 30 sept ,00 $ 4,32 % 1,29 % 3,03 % Rend. 5 ans +3,48 % Brookfield Office Properties Inc. 4.6% Cl AAA Pref., Ser T BPO.PR.T 10,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,70 $ 4,47 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,15 $ 31 déc ,00 $ 4,20 % 1,48 % 2,72 % Rend. 5 ans +3,16 % Brookfield Renewable Power Preferred Equity 5.25% Cl A, Ser 1 BRF.PR.A 10,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,60 $ 5,13 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,31 $ 30 avr ,00 $ 4,24 % 1,15 % 3,09 % Rend. 5 ans +2,62 % Brookfield Renewable Power Preferred Equity 4.4% Cl A, Ser 3 BRF.PR.C 8,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,14 $ 4,38 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,10 $ 31 juil ,00 $ 4,35 % 1,54 % 2,81 % Rend. 5 ans +2,94 % Canaccord Financial Inc. 5.50% First Pref., Ser A CF.PR.A 4,5 Pfd-3L 25,00 $ 18,05 $ 7,62 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,38 $ 30 sept ,00 $ 15,23 % 1,29 % 13,94 % Rend. 5 ans +3,21 % Canaccord Financial Inc. 5.75% First Pref., Ser C CF.PR.C 4,0 Pfd-3L 25,00 $ 19,99 $ 7,19 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,44 $ 30 juin 17 25,00 $ 11,51 % 1,35 % 10,16 % Rend. 5 ans +4,03 % Canadian Utilities Limited 4% Second Pref., Ser Y CU.PR.C 13,0 Pfd-2H 25,00 $ 26,14 $ 3,83 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,00 $ 1 juin 17 25,00 $ 3,09 % 1,34 % 1,75 % Rend. 5 ans +2,40 % Capital Power Corporation 4.60% Pref., Ser 1 CPX.PR.A 5,0 Pfd-3L 25,00 $ 24,90 $ 4,62 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,15 $ 31 déc ,00 $ 4,89 % 1,22 % 3,67 % Rend. 5 ans +2,17 % Capstone Infrastructure Corporation 5% Pref., Ser A CSE.PR.A 3,0 NR 25,00 $ 20,38 $ 6,13 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,25 $ 31 juil ,00 $ 11,11 % 1,27 % 9,84 % Rend. 5 ans +2,71 % CU Inc. 3.8% Pref., Ser 4 CIU.PR.C 3,0 Pfd-2H 25,00 $ 25,05 $ 3,79 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 0,95 $ 1 juin 16 25,00 $ 3,93 % 1,26 % 2,68 % Rend. 5 ans +1,36 % CU Inc. 6.7% Pref., Ser 2 CIU.PR.B 6,4 Pfd-2H 25,00 $ 27,11 $ 6,18 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,68 $ 1 juin 14 25,00 $ 2,00 % 1,08 % 0,91 % Rend. 5 ans +4,81 % Dundee Corporation 6.75% First Pfce., Ser 2 DC.PR.B 5,2 Pfd-3 25,00 $ 26,35 $ 6,40 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,69 $ 30 sept ,00 $ 4,15 % 1,09 % 3,06 % Rend. 5 ans +4,10 % Emera Incorporated 4.4% First Pref., Ser A EMA.PR.A 6,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,73 $ 4,28 % Feb 15/May 15/Aug 15/Nov 15 1,10 $ 15 août 15 25,00 $ 3,24 % 1,19 % 2,05 % Rend. 5 ans +1,84 % Emera Incorporated 4.1% First Pref., Ser C EMA.PR.C 10,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,40 $ 4,04 % Feb 15/May 15/Aug 15/Nov 15 1,03 $ 15 août 18 25,00 $ 3,76 % 1,44 % 2,33 % Rend. 5 ans +2,65 % Enbridge Inc. 4% Pref., Ser B ENB.PR.B 20,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,58 $ 3,91 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,00 $ 1 juin 17 25,00 $ 3,61 % 1,34 % 2,27 % Rend. 5 ans +2,40 % Enbridge Inc. 4% Pref., Ser D ENB.PR.D 18,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,50 $ 3,92 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,00 $ 1 mars 18 25,00 $ 3,73 % 1,39 % 2,33 % Rend. 5 ans +2,37 % Enbridge Inc. 4% Pref., Ser F ENB.PR.F 20,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,65 $ 3,90 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,00 $ 1 juin 18 25,00 $ 3,62 % 1,41 % 2,21 % Rend. 5 ans +2,51 % Enbridge Inc. 4% Pref., Ser H ENB.PR.H 14,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,27 $ 3,96 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,00 $ 1 sept ,00 $ 3,92 % 1,44 % 2,48 % Rend. 5 ans +2,12 % Enbridge Inc. 4% Pref., Ser P ENB.PR.P 16,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,48 $ 3,92 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,00 $ 1 mars 19 25,00 $ 3,76 % 1,50 % 2,26 % Rend. 5 ans +2,50 % Enbridge Inc. 4% Pref., Ser N ENB.PR.N 18,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,55 $ 3,91 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,00 $ 1 déc ,00 $ 3,81 % 1,47 % 2,34 % Rend. 5 ans +2,65 % Fairfax Financial Holdings Limited 4.75% Pref., Ser E FFH.PR.E 8,0 Pfd-3 25,00 $ 23,39 $ 5,08 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,19 $ 31 mars 15 25,00 $ 7,92 % 1,14 % 6,78 % Rend. 5 ans +2,16 % Fairfax Financial Holdings Limited 5% Pref., Ser G FFH.PR.G 10,0 Pfd-3 25,00 $ 24,60 $ 5,08 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ 30 sept ,00 $ 5,78 % 1,20 % 4,58 % Rend. 5 ans +2,56 % Fairfax Financial Holdings Limited 5% Pref., Ser I FFH.PR.I 12,0 Pfd-3 25,00 $ 24,85 $ 5,03 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ 31 déc ,00 $ 5,37 % 1,22 % 4,15 % Rend. 5 ans +2,85 % Fairfax Financial Holdings Limited 5% Pref., Ser K FFH.PR.K 9,5 Pfd-3 25,00 $ 25,14 $ 4,97 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ 31 mars 17 25,00 $ 4,98 % 1,33 % 3,65 % Rend. 5 ans +3,51 % Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. à taux de rétablissement fixe 15

16 Actions priv. à taux de rétablissement fixe Rachat au gré de l émetteur / Rétablissement nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date au rachat Écart Modalités de la conversion Fairfax Financial Holdings Limited 5.75% Pref., Ser C FFH.PR.C 10,0 Pfd-3 25,00 $ 25,60 $ 5,62 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,44 $ 31 déc ,00 $ 4,84 % 1,11 % 3,73 % Rend. 5 ans +3,15 % First National Financial Corporation 4.65% Cl A Pref., Ser 1 FN.PR.A 4,0 Pfd-3 25,00 $ 17,90 $ 6,49 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,16 $ 31 mars 16 25,00 $ 15,64 % 1,24 % 14,40 % Rend. 5 ans +2,07 % Fortis Inc. 4.25% First Pfce., Ser H FTS.PR.H 10,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,65 $ 4,14 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,06 $ 1 juin 15 25,00 $ 3,49 % 1,17 % 2,32 % Rend. 5 ans +1,45 % Fortis Inc. 5.25% First Pfce., Ser G FTS.PR.G 9,2 Pfd-2L 25,00 $ 25,27 $ 5,19 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,31 $ 1 sept ,00 $ 4,13 % NA NA Rend. 5 ans +2,13 % GMP Capital Inc. 5.50% Pref., Ser B GMP.PR.B 4,6 Pfd-3L 25,00 $ 20,60 $ 6,67 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,38 $ 31 mars 16 25,00 $ 12,05 % 1,24 % 10,81 % Rend. 5 ans +2,89 % Husky Energy Inc. 4.45% Pref., Ser 1 HSE.PR.A 12,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,79 $ 4,31 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,11 $ 31 mars 16 25,00 $ 3,58 % 1,24 % 2,34 % Rend. 5 ans +1,73 % Innergex Renewable Energy Inc. 5% Pref., Ser A INE.PR.A 3,4 Pfd-3L 25,00 $ 25,35 $ 4,93 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,25 $ 15 janv ,00 $ 4,61 % 1,23 % 3,38 % Rend. 5 ans +2,79 % Nexen Inc. 5% Cl A Pref., Ser 2 NXY.PR.A 8,0 Pfd-3 *+ 25,00 $ 25,71 $ 4,86 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ 31 mars 17 25,00 $ 4,40 % 1,33 % 3,08 % Rend. 5 ans +3,59 % Northland Power Inc. 5.25% Pref., Ser 1 NPI.PR.A 6,0 NR 25,00 $ 25,65 $ 5,12 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,31 $ 30 sept ,00 $ 4,48 % 1,20 % 3,28 % Rend. 5 ans +2,80 % Northland Power Inc. 5% Pref., Ser 3 NPI.PR.C 4,8 NR 25,00 $ 25,93 $ 4,82 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ 31 déc ,00 $ 4,30 % 1,38 % 2,91 % Rend. 5 ans +3,46 % RONA Inc. 5.25% Cl A Pref., Ser 6 RON.PR.A 6,9 Pfd-3L 25,00 $ 24,99 $ 5,25 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,31 $ 31 mars 16 25,00 $ 5,41 % 1,24 % 4,17 % Rend. 5 ans +2,65 % Shaw Communications Inc. 4.50% Cl 2 Pref., Ser A SJR.PR.A 12,0 Pfd-3 25,00 $ 25,35 $ 4,44 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,13 $ 30 juin 16 25,00 $ 4,20 % 1,27 % 2,94 % Rend. 5 ans +2,00 % Talisman Energy Inc. 4.20% First Pref., Ser 1 TLM.PR.A 8,0 Pfd-3H 25,00 $ 24,80 $ 4,23 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,05 $ 31 déc ,00 $ 4,51 % 1,31 % 3,20 % Rend. 5 ans +2,77 % TransAlta Corporation 4.60% First Pref., Ser A TA.PR.D 12,0 Pfd-3 25,00 $ 22,69 $ 5,07 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,15 $ 31 mars 16 25,00 $ 7,45 % 1,24 % 6,21 % Rend. 5 ans +2,03 % TransAlta Corporation 4.60% First Pref., Ser C TA.PR.F 11,0 Pfd-3 25,00 $ 23,70 $ 4,85 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,15 $ 30 juin 17 25,00 $ 5,70 % 1,35 % 4,35 % Rend. 5 ans +3,10 % TransAlta Corporation 5.0% First Pref., Ser E TA.PR.H 9,0 Pfd-3 25,00 $ 25,65 $ 4,87 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,25 $ 30 sept ,00 $ 4,66 % 1,36 % 3,30 % Rend. 5 ans +3,65 % Trans Corporation 4% First Pref., Ser 3 TRP.PR.B 14,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,00 $ 4,00 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,00 $ 30 juin 15 25,00 $ 4,14 % 1,18 % 2,96 % Rend. 5 ans +1,28 % Trans Corporation 4.4% First Pref., Ser 5 TRP.PR.C 14,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,40 $ 4,33 % Jan 30/Apr 30/Jul 30/Oct 30 1,10 $ 30 janv ,00 $ 3,88 % 1,23 % 2,65 % Rend. 5 ans +1,54 % Trans Corporation 4.6% First Pref., Ser 1 TRP.PR.A 22,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,55 $ 4,50 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,15 $ 31 déc ,00 $ 3,73 % 1,11 % 2,62 % Rend. 5 ans +1,92 % Transcontinental Inc. 6.75% First Pref., Ser D TCL.PR.D 4,0 Pfd-3 25,00 $ 25,40 $ 6,64 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,69 $ 15 oct ,00 $ 6,05 % 1,09 % 4,96 % Rend. 5 ans +4,16 % Veresen Inc. 4.4% Pref., Ser A VSN.PR.A 8,0 Pfd-3H 25,00 $ 25,30 $ 4,35 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,10 $ 30 sept ,00 $ 4,22 % 1,36 % 2,85 % Rend. 5 ans +2,92 % Valener Inc. 4.35% Pref., Ser A VNR.PR.A 4,0 Pfd-2L 25,00 $ 26,05 $ 4,17 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,09 $ 15 oct ,00 $ 3,47 % 1,37 % 2,10 % Rend. 5 ans +2,81 % Yellow Media Inc. 6.75% First Pref., Ser 3 YLO.PR.C 8,1 D 25,00 $ 0,63 $ NA Suspended NA 30 sept ,00 $ NA NA NA Rend. 5 ans +4,17 % Yellow Media Inc. 6.9% First Pref., Ser 5 YLO.PR.D 4,9 D 25,00 $ 0,67 $ NA Suspended NA 30 juin 15 25,00 $ NA NA NA Rend. 5 ans +4,26 % non cumulatif Bank of Montreal 3.90% Cl B Pref., Ser 25 BMO.PR.Q 11,6 Pfd-1L 25,00 $ 25,20 $ 3,87 % Feb 25/May 25/Aug 25/Nov 25 0,98 $ 25 août 16 25,00 $ 3,60 % 1,28 % 2,32 % Rend. 5 ans +1,15 % Bank of Montreal 5.2% Cl B Pref., Ser 16 BMO.PR.M 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,20 $ 5,16 % Feb 25/May 25/Aug 25/Nov 25 1,30 $ 25 août 13 25,00 $ 3,05 % NA NA Rend. 5 ans +1,65 % Bank of Montreal 5.4% Cl B Pref., Ser 23 BMO.PR.P 16,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,77 $ 5,04 % Feb 25/May 25/Aug 25/Nov 25 1,35 $ 25 févr ,00 $ 2,10 % 1,13 % 0,96 % Rend. 5 ans +2,41 % Bank of Montreal 6.5% Cl B Pref., Ser 18 BMO.PR.N 6,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,42 $ 6,15 % Feb 25/May 25/Aug 25/Nov 25 1,63 $ 25 févr ,00 $ 1,78 % 1,08 % 0,70 % Rend. 5 ans +3,83 % Bank of Montreal 6.5% Cl B Pref., Ser 21 BMO.PR.O 11,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,72 $ 6,08 % Feb 25/May 25/Aug 25/Nov 25 1,63 $ 25 mai 14 25,00 $ 1,75 % 1,08 % 0,67 % Rend. 5 ans +4,58 % The Bank of Nova Scotia 3.85% Pref., Ser 30 BNS.PR.Y 10,6 Pfd-1L 25,00 $ 24,91 $ 3,86 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 0,96 $ 26 avr ,00 $ 4,02 % 1,15 % 2,87 % Rend. 5 ans +1,00 % The Bank of Nova Scotia 5% Pref., Ser 18 BNS.PR.P 13,8 Pfd-1L 25,00 $ 25,18 $ 4,96 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,25 $ 26 avr ,00 $ 1,72 % NA NA Rend. 5 ans +2,05 % The Bank of Nova Scotia 5% Pref., Ser 20 BNS.PR.Q 14,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,26 $ 4,95 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,25 $ 26 oct ,00 $ 3,88 % NA NA Rend. 5 ans +1,70 % The Bank of Nova Scotia 5% Pref., Ser 22 BNS.PR.R 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,54 $ 4,89 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,25 $ 26 janv ,00 $ 3,25 % 1,07 % 2,17 % Rend. 5 ans +1,88 % The Bank of Nova Scotia 6.25% Pref., Ser 26 BNS.PR.T 13,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,56 $ 5,88 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,56 $ 26 avr ,00 $ 2,01 % 1,08 % 0,93 % Rend. 5 ans +4,14 % The Bank of Nova Scotia 6.25% Pref., Ser 28 BNS.PR.X 11,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,53 $ 5,89 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,56 $ 26 avr ,00 $ 2,09 % 1,08 % 1,01 % Rend. 5 ans +4,46 % The Bank of Nova Scotia 3.70% Pref., Ser 32 BNS.PR.Z 15,9 Pfd-1L 25,00 $ 25,00 $ 3,70 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 0,93 $ 2 févr ,00 $ 3,71 % 1,23 % 2,48 % Rend. 5 ans +1,34 % Canadian Western Bank 7.25% Pref., Ser 3 CWB.PR.A 8,4 NR 25,00 $ 26,82 $ 6,76 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,81 $ 30 avr ,00 $ 2,31 % 1,08 % 1,23 % Rend. 5 ans +5,00 % CIBC 5.35% Cl A Pref., Ser 33 CM.PR.K 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,35 $ 5,08 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,34 $ 31 juil ,00 $ 2,22 % 1,09 % 1,13 % Rend. 5 ans +2,18 % CIBC 6.5% Cl A Pref., Ser 35 CM.PR.L 13,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,60 $ 6,11 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,63 $ 30 avr ,00 $ 2,18 % 1,08 % 1,10 % Rend. 5 ans +4,47 % CIBC 6.5% Cl A Pref., Ser 37 CM.PR.M 8,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,89 $ 6,04 % Jan 28/Apr 28/Jul 28/Oct 28 1,63 $ 31 juil ,00 $ 2,12 % 1,09 % 1,03 % Rend. 5 ans +4,33 % Co-operators General Insurance 7.25% Cl E Pref., Ser D CCS.PR.D 4,6 Pfd-3H 25,00 $ 26,41 $ 6,86 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,81 $ 30 juin 14 25,00 $ 4,11 % 1,08 % 3,03 % Rend. 5 ans +5,21 % Equitable Group Inc. 7.25% Pref., Ser 1 ETC.PR.A 2,0 NR 25,00 $ 26,49 $ 6,84 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,81 $ 30 sept ,00 $ 4,34 % 1,09 % 3,25 % Rend. 5 ans +4,53 % Great-West Lifeco Inc. 3.65% First Pref., Ser N GWO.PR.N 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 23,88 $ 3,82 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 0,91 $ 31 déc ,00 $ 5,32 % 1,22 % 4,10 % Rend. 5 ans +1,30 % Great-West Lifeco Inc. 6% First Pref., Ser J GWO.PR.J 9,2 Pfd-1L 25,00 $ 26,24 $ 5,72 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,50 $ 31 déc ,00 $ 2,16 % 1,07 % 1,09 % Rend. 5 ans +3,07 % HSBC Bank 6.6% Cl 1 Pref., Ser E HSB.PR.E 10,0 Pfd-2H *- 25,00 $ 26,74 $ 6,17 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,65 $ 30 juin 14 25,00 $ 2,67 % 1,08 % 1,58 % Rend. 5 ans +4,85 % Industrial Alliance Insurance & Financial 6.2% Cl A, Ser C IAG.PR.C 4,0 Pfd-2H 25,00 $ 26,28 $ 5,90 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,55 $ 31 déc ,00 $ 2,24 % 1,07 % 1,16 % Rend. 5 ans +3,38 % Industrial Alliance Insurance & Financial 4.3% Cl A, Ser G IAG.PR.G 10,0 Pfd-2H 25,00 $ 25,91 $ 4,15 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,08 $ 30 juin 17 25,00 $ 3,55 % 1,35 % 2,20 % Rend. 5 ans +2,85 % Intact Financial Corporation 4.20% Cl A Pref., Ser 1 IFC.PR.A 10,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,36 $ 4,14 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,05 $ 31 déc ,00 $ 3,98 % 1,38 % 2,59 % Rend. 5 ans +1,72 % Intact Financial Corporation 4.20% Cl A Pref., Ser 3 IFC.PR.C 10,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,57 $ 4,11 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,05 $ 30 sept ,00 $ 3,68 % 1,29 % 2,40 % Rend. 5 ans +2,66 % Laurentian Bank of 4% Cl A Pref., Ser 11 LB.PR.F 4,0 Pfd-3L 25,00 $ 25,50 $ 3,92 % Mar 15/Jun 15/Sep 15/Dec 15 1,00 $ 15 déc ,00 $ 3,60 % 1,38 % 2,22 % Rend. 5 ans +2,60 % Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. à taux de rétablissement fixe 16

17 Actions priv. à taux de rétablissement fixe Rachat au gré de l émetteur / Rétablissement nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date au rachat Écart Modalités de la conversion Manulife Financial Corporation 4.40% Cl 1 Pref., Ser 5 MFC.PR.G 8,0 Pfd-2H 25,00 $ 25,91 $ 4,25 % Mar 19/Jun 19/Sep 19/Dec 19 1,10 $ 19 déc ,00 $ 3,59 % 1,30 % 2,28 % Rend. 5 ans +2,90 % Manulife Financial Corporation 4.2% Cl 1 Pref., Ser 3 MFC.PR.F 8,0 Pfd-2H 25,00 $ 23,91 $ 4,39 % Mar 19/Jun 19/Sep 19/Dec 19 1,05 $ 19 juin 16 25,00 $ 5,69 % 1,26 % 4,43 % Rend. 5 ans +1,41 % Manulife Financial Corporation 4.60% Cl 1 Pref., Ser 7 MFC.PR.H 10,0 Pfd-2H 25,00 $ 25,91 $ 4,44 % Mar 19/Jun 19/Sep 19/Dec 19 1,15 $ 19 mars 17 25,00 $ 3,83 % 1,32 % 2,51 % Rend. 5 ans +3,13 % Manulife Financial Corporation 5.6% Cl 1 Pref., Ser 1 MFC.PR.E 14,0 Pfd-2H 25,00 $ 26,28 $ 5,33 % Mar 19/Jun 19/Sep 19/Dec 19 1,40 $ 19 sept ,00 $ 3,16 % 1,09 % 2,07 % Rend. 5 ans +3,23 % Manulife Financial Corporation 6.6% Cl A Pref., Ser 4 MFC.PR.D 18,0 Pfd-2H 25,00 $ 27,00 $ 6,11 % Mar 19/Jun 19/Sep 19/Dec 19 1,65 $ 19 juin 14 25,00 $ 2,09 % 1,08 % 1,01 % Rend. 5 ans +4,56 % Manulife Financial Corporation 4.40% Cl 1 Pref., Ser 9 MFC.PR.I 10,0 Pfd-2H 25,00 $ 25,75 $ 4,27 % Mar 19/Jun 19/Sep 19/Dec 19 1,10 $ 19 sept ,00 $ 3,84 % 1,36 % 2,48 % Rend. 5 ans +2,86 % National Bank of 5.375% First Pref., Ser 21 NA.PR.N 3,4 Pfd-2 25,00 $ 25,66 $ 5,24 % Feb 15/May 15/Aug 15/Nov 15 1,34 $ 16 août 13 25,00 $ 1,36 % NA NA Rend. 5 ans +2,05 % National Bank of 6.6% First Pref., Ser 26 NA.PR.P 1,7 Pfd-2 25,00 $ 26,66 $ 6,19 % Feb 15/May 15/Aug 15/Nov 15 1,65 $ 15 févr ,00 $ 1,20 % 1,08 % 0,12 % Rend. 5 ans +4,79 % National Bank of 6.6% First Pref., Ser 24 NA.PR.O 2,4 Pfd-2 25,00 $ 26,68 $ 6,18 % Feb 15/May 15/Aug 15/Nov 15 1,65 $ 15 févr ,00 $ 1,14 % 1,08 % 0,06 % Rend. 5 ans +4,63 % Power Financial Corporation 4.4% First Pref., Ser P PWF.PR.P 11,2 Pfd-1L 25,00 $ 25,10 $ 4,38 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,10 $ 31 janv ,00 $ 4,28 % 1,23 % 3,05 % Rend. 5 ans +1,60 % Power Financial Corporation 6% First Pref., Ser M PWF.PR.M 7,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,15 $ 5,74 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,50 $ 31 janv ,00 $ 2,27 % 1,07 % 1,19 % Rend. 5 ans +3,20 % Royal Bank of 5% First Pref., Ser AJ RY.PR.I 16,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,75 $ 4,85 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,25 $ 24 févr ,00 $ 2,44 % 1,08 % 1,36 % Rend. 5 ans +1,93 % Royal Bank of 5.6% First Pref., Ser AL RY.PR.L 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,05 $ 5,37 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,40 $ 24 févr ,00 $ 2,09 % 1,08 % 1,01 % Rend. 5 ans +2,67 % Royal Bank of 6.1% First Pref., Ser AX RY.PR.Y 13,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,98 $ 5,65 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,53 $ 24 nov ,00 $ 1,99 % 1,10 % 0,89 % Rend. 5 ans +4,13 % Royal Bank of 6.25% First Pref., Ser AN RY.PR.N 9,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,30 $ 5,94 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,56 $ 24 févr ,00 $ 1,94 % 1,08 % 0,86 % Rend. 5 ans +3,50 % Royal Bank of 6.25% First Pref., Ser AP RY.PR.P 11,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,26 $ 5,95 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,56 $ 24 févr ,00 $ 2,06 % 1,08 % 0,98 % Rend. 5 ans +4,19 % Royal Bank of 6.25% First Pref., Ser AR RY.PR.R 14,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,27 $ 5,95 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,56 $ 24 févr ,00 $ 2,03 % 1,08 % 0,95 % Rend. 5 ans +4,50 % Royal Bank of 6.25% First Pref., Ser AT RY.PR.T 11,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,84 $ 5,82 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,56 $ 24 août 14 25,00 $ 1,90 % 1,09 % 0,81 % Rend. 5 ans +4,06 % Royal Bank of 6.25% First Pref., Ser AV RY.PR.X 16,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,80 $ 5,83 % Feb 24/May 24/Aug 24/Nov 24 1,56 $ 24 août 14 25,00 $ 1,98 % 1,09 % 0,90 % Rend. 5 ans +4,42 % Sun Life Financial Inc. 4.25% Cl A Pref., Ser 12R SLF.PR.I 12,0 Pfd-1L *- 25,00 $ 25,95 $ 4,09 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,06 $ 31 déc ,00 $ 3,37 % 1,31 % 2,07 % Rend. 5 ans +2,73 % Sun Life Financial Inc. 3.9% Cl A Pref., Ser 10R SLF.PR.H 8,0 Pfd-1L *- 25,00 $ 24,90 $ 3,92 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 0,98 $ 30 sept ,00 $ 4,12 % 1,29 % 2,83 % Rend. 5 ans +2,17 % Sun Life Financial Inc. 4.35% Cl A Pref., Ser 8R SLF.PR.G 11,2 Pfd-1L *- 25,00 $ 24,67 $ 4,41 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,09 $ 30 juin 15 25,00 $ 5,05 % 1,18 % 3,88 % Rend. 5 ans +1,41 % Sun Life Financial Inc. 6% Cl A Pref., Ser 6R SLF.PR.F 10,0 Pfd-1L *- 25,00 $ 26,53 $ 5,65 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,50 $ 30 juin 14 25,00 $ 2,58 % 1,08 % 1,49 % Rend. 5 ans +3,79 % TD Bank 5% Cl A First Pref., Ser AA TD.PR.A 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,71 $ 4,86 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,25 $ 31 janv ,00 $ 2,69 % 1,07 % 1,62 % Rend. 5 ans +1,96 % TD Bank 5% Cl A First Pref., Ser S TD.PR.S 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,09 $ 4,98 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,25 $ 31 juil ,00 $ 3,37 % NA NA Rend. 5 ans +1,60 % TD Bank 5.1% Cl A First Pref., Ser Y TD.PR.Y 10,0 Pfd-1L 25,00 $ 25,30 $ 5,04 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,28 $ 31 oct ,00 $ 3,89 % 1,07 % 2,82 % Rend. 5 ans +1,68 % TD Bank 5.6% Cl A First Pref., Ser AC TD.PR.C 8,8 Pfd-1L 25,00 $ 25,95 $ 5,39 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,40 $ 31 janv ,00 $ 2,51 % 1,07 % 1,44 % Rend. 5 ans +2,74 % TD Bank 6.25% Cl A First Pref., Ser AE TD.PR.E 12,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,54 $ 5,89 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,56 $ 30 avr ,00 $ 2,08 % 1,08 % 1,00 % Rend. 5 ans +4,37 % TD Bank 6.25% Cl A First Pref., Ser AG TD.PR.G 15,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,58 $ 5,88 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,56 $ 30 avr ,00 $ 1,97 % 1,08 % 0,89 % Rend. 5 ans +4,38 % TD Bank 6.25% Cl A First Pref., Ser AI TD.PR.I 11,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,85 $ 5,82 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,56 $ 31 juil ,00 $ 1,95 % 1,09 % 0,86 % Rend. 5 ans +4,15 % TD Bank 6.25% Cl A First Pref., Ser AK TD.PR.K 14,0 Pfd-1L 25,00 $ 26,78 $ 5,83 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,56 $ 31 juil ,00 $ 2,10 % 1,09 % 1,02 % Rend. 5 ans +4,33 % Remarques: Les rendements des obligations équivalentes du gouvernement du et les écarts par rapport à ceux-ci sont calculés en interpolarisant une courbe des taux de rendement standard des obligations du gouvernement du Si la date de rachat est dans moins d un an, le rendement total est indiqué au lieu du rendement au rachat. Les dates de rachat au gré de l émetteur passées ne sont pas affichées. Si la première date de rachat au gré de l émetteur est passée, la plupart des actions privilégiées sont rachetables au gré de l émetteur en tout temps à des cours pouvant varier de ceux inscrits dans le tableau. : /*+ Revoir pour la possibilité d'une amélioration, /*- Revoir pour la possibilité d'un déclement, /* Revoir en cas de direction incertaine POUR OBTENIR TOUS LES DÉTAILS, VEUILLEZ CONSULTER LE PROSPECTUS RELATIF À CETTE ÉMISSION. Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. à taux de rétablissement fixe 17

18 Actions priv. à taux variable Rachat au gré de l émetteur nominale 30-Oct-12 Date Annuel** Date cumulatif BCE Inc. 1st Pfd Ser AB BCE.PR.B 10,1 Pfd-3H 25,00 $ 22,06 $ 3,40 % Mensuel -12 0,75 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA BCE Inc. 1st Pfd Ser S BCE.PR.S 3,6 Pfd-3H 25,00 $ 22,07 $ 3,40 % Mensuel -12 0,75 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA BCE Inc. 1st Pfd Ser Y BCE.PR.Y 8,1 Pfd-3H 25,00 $ 22,10 $ 3,39 % Mensuel -12 0,75 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA BCE Inc. Cl A Ser AE BCE.PR.E 1,4 Pfd-3H 25,00 $ 22,29 $ 3,36 % Mensuel -12 0,75 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA BCE Inc. Cl A Ser AH BCE.PR.H 3,2 Pfd-3H 25,00 $ 22,05 $ 3,40 % Mensuel -12 0,75 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA BCE Inc. Cl A Ser AJ BCE.PR.J 3,2 Pfd-3H 25,00 $ 22,31 $ 3,36 % Mensuel -12 0,75 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA BCE Inc.1st Pfd Ser AD BCE.PR.D 11,0 Pfd-3H 25,00 $ 22,06 $ 3,40 % Mensuel -12 0,75 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA Bombardier Inc. Ser 2 BBD.PR.B 9,5 Pfd-4 25,00 $ 14,45 $ 5,19 % Mensuel -15 0,75 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA BPO Properties Ltd. Ser G BPP.PR.G 1,8 Pfd-3 25,00 $ 12,96 $ 4,05 % Feb 14/May 14/Aug 14/Nov 14 0,53 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA BPO Properties Ltd. Ser J BPP.PR.J 3,8 Pfd-3 25,00 $ 12,90 $ 4,07 % Feb 14/May 14/Aug 14/Nov 14 0,53 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA BPO Properties Ltd. Ser M BPP.PR.M 2,8 Pfd-3 25,00 $ 12,90 $ 4,07 % Feb 14/May 14/Aug 14/Nov 14 0,53 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Brookfield Asset Mgmt. Inc. Cl A Ser 13 BAM.PR.K 10,0 Pfd-2L 25,00 $ 17,69 $ 2,97 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 0,53 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Brookfield Asset Mgmt. Inc. Cl A Ser 2 BAM.PR.B 9,8 Pfd-2L 25,00 $ 17,70 $ 2,97 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 0,53 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Brookfield Asset Mgmt. Inc. Cl A Ser 4 BAM.PR.C 4,0 Pfd-2L 25,00 $ 17,60 $ 2,98 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 0,53 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Brookfield Asset Mgmt. Inc. Cl A Ser 8 BAM.PR.E 4,0 Pfd-2L 25,00 $ 23,25 $ 3,23 % Mensuel -12 0,75 $ En tout temps 25,50 $ NA NA NA Power Corp of 1st Pfd 1986 Ser POW.PR.F 0,6 Pfd-2H 50,00 $ 46,00 $ 2,28 % Jan 15/Apr 15/Jul 15/Oct 15 1,05 $ En tout temps 50,00 $ NA NA NA Power Financial Corp 1st Pfd Ser A PWF.PR.A 4,0 Pfd-1L 25,00 $ 22,00 $ 2,39 % Feb 15/May 15/Aug 15/Nov 15 0,53 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Thomson Reuters Corp Ser II TRI.PR.B 6,0 Pfd-2L 25,00 $ 22,50 $ 2,35 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 0,53 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Remarques: ** = Derniers dividendes annualisés; les dividendes peuvent varier mensuellement. Les rendements des obligations équivalentes du gouvernement du et les écarts par rapport à ceux-ci sont calculés en interpolarisant une courbe des taux de rendement standard des obligations du gouvernement du Ca Si la date de rachat est dans moins d un an, le rendement total est indiqué au lieu du rendement au rachat. Les dates de rachat au gré de l émetteur passées ne sont pas affichées. Si la première date de rachat au gré de l émetteur est passée, la plupart des actions privilégiées sont rachetables au gré de l émetteur en tout temps à des cours pouvant varier de ceux inscrits dans le tableau. : /*+ Revoir pour la possibilité d'une amélioration, /*- Revoir pour la possibilité d'un déclassement, /* Revoir en cas de direction incertaine POUR OBTENIR TOUS LES DÉTAILS, VEUILLEZ CONSULTER LE PROSPECTUS RELATIF À CETTE ÉMISSION. Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. à taux variable 18

19 Actions priv. libellées en $ US Rachat au gré de l émetteur/ Rachat au gré du porteur*** nominale 30-Oct-12 Date Annuel Date US Modalités de la conversion Actions perpétuelles FirstService Corp. 7% Preference Shares Ser 1 FSV.PR.U 5,6 NR 25,00 $ 25,20 $ 6,94 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,75 $ En tout temps 25,00 $ NA NA NA Actions priv. à taux de rétablissement fixe AltaGas Ltd. 4.4% Cum. 5-Yr Rate Reset, Ser C ALA.PR.U 8,0 Pfd-3 25,00 $ 25,45 $ 4,32 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,10 $ 30 sept ,00 $ 4,08 % 0,74 % 3,34 % 5YR USG Yld +3.58% Enbridge Inc. 4.0% Cum. 5-Yr Rate Reset, Ser J ENB.PR.U 8,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,71 $ 3,89 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,00 $ 1 juin 17 25,00 $ 3,49 % 0,68 % 2,80 % 5YR USG Yld +3.05% Enbridge Inc. 4.0% Cum. 5-Yr Rate Reset, Ser L ENB.PF.U 16,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,50 $ 3,92 % Mar 1/Jun 1/Sep 1/Dec 1 1,00 $ 1 sept ,00 $ 3,70 % 0,73 % 2,97 % 5YR USG Yld +3.15% Rach. en espèces ou en actions ordinaires cumulatif Brookfield Office Properties Inc. 5.25% Cl AAA Ser G BPO.PR.U 4,4 Pfd-3H 25,00 $ 25,65 $ 5,12 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 1,31 $ 30 juin 13 25,33 $ 2,61 % NA NA 30 juin 14 25,00 $ 3,94 % 0,26 % 3,68 % 30 juin 15 25,00 $ 4,41 % 0,37 % 4,04 % Notes: US government bond equivalents and spreads are calculated by interpolating a standard US Government Bond Yield Curve. For redemption / retraction dates within one year, total return is displayed in lieu of yield to redemption / retraction. Redemption dates that have passed are not displayed. If the first redemption date has passed, most preferred shares are callable at anytime at prices that may differ from the table. Rating : /*+ Review for Possible Upgrade; /*- Review for Possible Downgrade; /* Review with Direction Uncertain PLEASE LOOK TO THE ISSUE'S PROSPECTUS FOR FULL DETAILS. Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. libellées en $ US 19

20 Actions priv. structurées dates possibles de rachat au gré de l émetteur anticipé nominale 30-Oct-12 Date Annuel** Date Dates possibles de rachat au gré de l émetteur anticipé / obligatoire*** approximatif * 5Banc Split Inc. 4.75% Cum. Cl C FBS.PR.C 2,6 Pfd-2L 10,00 $ 10,76 $ 4,41 % Mar 15/Jun 15/Sep 15/Dec 15 0,48 $ Annuel 10,00 $ NA NA NA 15 déc. 16 *** 10,00 $ 2,95 % 1,30 % 1,65 % AllBanc Split Corp. 5% Cl B Cum. ABK.PR.B 1,1 Pfd-2L 26,75 $ 27,44 $ 4,87 % Mar 10/Jun 10/Sep 10/Dec 10 1,34 $ En tout temps 26,75 $ NA NA NA Annuel 26,75 $ NA NA NA 8 mars 13 *** 26,75 $ -0,12 % NA NA AllBanc Split Corp. II 4.25% Ser 1 ALB.PR.B 2,2 Pfd-2L 21,80 $ 22,60 $ 4,10 % Feb 28/May 31/Aug 31/Nov 30 0,93 $ Annuel 21,80 $ NA NA NA 28 févr. 16 *** 21,80 $ 3,31 % 1,24 % 2,08 % BAM Split Corp. 4.35% Cum. Cl AA Ser 3 BNA.PR.C 7,6 Pfd-2L 25,00 $ 24,50 $ 4,44 % Mar 7/Jun 7/Sep 7/Dec 7 1,09 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 10 janv ,75 $ 6,14 % 1,23 % 4,91 % 10 janv ,50 $ 5,50 % 1,31 % 4,19 % 10 janv ,25 $ 5,11 % 1,38 % 3,72 % 10 janv. 19 *** 25,00 $ 4,85 % 1,48 % 3,37 % BAM Split Corp. 4.85% Cum. Cl AA Ser 5 BNA.PR.E 5,0 Pfd-2L 25,00 $ 25,31 $ 4,79 % Mar 7/Jun 7/Sep 7/Dec 7 1,21 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 10 déc ,50 $ 5,27 % 1,22 % 4,06 % 10 déc ,25 $ 4,94 % 1,30 % 3,64 % 10 déc. 17 *** 25,00 $ 4,74 % 1,38 % 3,36 % BAM Split Corp. 4.95% Cum. Cl AA Ser 1 BNA.PR.B 2,1 Pfd-2L 25,00 $ 25,44 $ 4,86 % Mar 7/Jun 7/Sep 7/Dec 7 1,24 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 25 mars 13 25,75 $ 3,87 % NA NA 25 mars 14 25,50 $ 5,59 % 1,08 % 4,51 % 25 mars 15 25,25 $ 4,90 % 1,14 % 3,76 % 25 mars 16 *** 25,00 $ 4,63 % 1,24 % 3,39 % BAM Split Corp. 7.25% Cum. Cl AA Ser 4 BNA.PR.D 5,0 Pfd-2L 25,00 $ 26,60 $ 6,81 % Mar 7/Jun 7/Sep 7/Dec 7 1,81 $ En tout temps 26,00 $ NA NA NA 9 juil ,00 $ 3,99 % 1,08 % 2,91 % Big 8 Split Inc. 5.75% Class C Pfd Ser 1 BIG.PR.C 2,3 Pfd-2 12,00 $ 12,26 $ 5,63 % Mar 15/Jun 15/Sep 15/Dec 15 0,69 $ Annuel 12,00 $ NA NA NA 15 déc. 13 *** 12,00 $ 4,46 % 1,07 % 3,39 % Big 8 Split Inc. 7% Class B Pfd Ser 1 BIG.PR.B 0,7 Pfd-2 12,00 $ 12,30 $ 6,83 % Mar 15/Jun 15/Sep 15/Dec 15 0,84 $ Annuel 12,00 $ NA NA NA 15 déc. 13 *** 12,00 $ 5,55 % 1,07 % 4,48 % BNS Split Corp. II 4.25% Cl B Ser 1 BSC.PR.B 0,3 Pfd-2L 18,85 $ 19,25 $ 4,16 % Mar 22/Jun 22/Sep 22/Dec 22 0,80 $ Annuel 18,85 $ NA NA NA En tout temps 19,23 $ NA NA NA 22 sept ,04 $ 3,07 % NA NA 22 sept ,85 $ 3,35 % 1,09 % 2,27 % 22 sept. 15 *** 18,85 $ 3,65 % 1,20 % 2,45 % GlobalBanc Advantaged 8 Split Corp. 4.5% Cum. GBA.PR.A 1,3 Pfd-2L 10,00 $ 4,20 $ NA Suspended NA En tout temps 10,00 $ NA NA NA 15 déc. 12 *** 10,00 $ NA NA NA Newgrowth Corp. 6.0% Cum. Cl B Ser 2 NEW.PR.C 2,7 Pfd-2H 13,70 $ 14,50 $ 5,67 % Mar 26/Jun 26/Sep 26/Dec 26 0,82 $ Annuel 13,70 $ NA NA NA 26 juin 14 *** 13,70 $ 2,74 % 1,08 % 1,66 % R SPLIT III CORP 4.25% Class B Series 1 RBS.PR.B 1,2 Pfd-2L 13,60 $ 13,98 $ 4,13 % Feb 28/May 31/Aug 31/Nov 30 0,58 $ Annuel 13,60 $ NA NA NA 31 mai 17 *** 13,60 $ 3,76 % 1,34 % 2,42 % SL Split Corp. 5.0% SLS.PR.A 1,1 Pfd-5 25,78 $ 23,70 $ 5,44 % Jan 31/Apr 30/Jul 31/Oct 31 1,29 $ En tout temps 25,78 $ NA NA NA Annuel 25,78 $ NA NA NA 31 janv. 13 *** 25,78 $ 10,15 % NA NA TD Split Inc. 4.75% Cum. TDS.PR.C 8,9 Pfd-2 10,00 $ 10,25 $ 4,63 % Feb 15/May 15/Aug 15/Nov 15 0,48 $ Annuel 10,00 $ NA NA NA 15 nov. 15 *** 10,00 $ 3,81 % 1,21 % 2,60 % World Financial Split Corp. 5.25% Cum. WFS.PR.A 30,0 NR 10,00 $ 8,66 $ 6,06 % Mar 31/Jun 30/Sep 30/Dec 31 0,53 $ En tout temps 10,00 $ NA NA NA 30 juin 18 *** 10,00 $ 8,36 % 1,42 % 6,94 % Remarques: * = Rachat approximatif; ** = Les dividendes peuvent varier mensuellement; *** = Rachat au gré de l émetteur obligatoire Annuel* = Les dates possibles de rachat au gré de l émetteur anticipé correspondent aux dates de rachat au gré de l émetteur obligatoires de chaque année. Les rendements des obligations équivalentes du gouvernement du et les écarts par rapport à ceux-ci sont calculés en interpolarisant une courbe des taux de rendement standard des obligations du gouvernement du. Si la date de rachat est dans moins d un an, le rendement total est indiqué au lieu du rendement au rachat. Les dates de rachat au gré de l émetteur passées ne sont pas affichées. Si la première date de rachat au gré de l émetteur est passée, la plupart des actions privilégiées sont rachetables au gré de l émetteur en tout temps à des cours pouvant varier de ceux inscrits dans le tableau. : /*+ Revoir pour la possibilité d'une amélioration, /*- Revoir pour la possibilité d'un déclassement, /* Revoir en cas de direction incertaine POUR OBTENIR TOUS LES DÉTAILS, VEUILLEZ CONSULTER LE PROSPECTUS RELATIF À CETTE ÉMISSION. Source: Bloomberg, Financial Post DataGroup Actions priv. structurées dates possibles de rachat anticipé 20