CE DOCUMENT EST IMPORTANT ET REQUIERT VOTRE ATTENTION IMMÉDIATE.

Transcription

1 CE DOCUMENT EST IMPORTANT ET REQUIERT VOTRE ATTENTION IMMÉDIATE. Si vous avez le moindre doute quant aux suites à donner à ce document, veuillez consulter immédiatement votre courtier, banquier, conseiller juridique, comptable, responsable relations clients ou autre conseiller professionnel. Des exemplaires de ce courrier sont disponibles dans d autres langues sur le site Internet ou par téléphone au (numéro R.-U.) (veuillez consulter le site Internet pour les numéros de téléphone internationaux). Le 2 novembre 2016 Cher Actionnaire, Les Administrateurs de la Société souhaitent vous informer que, dans le cadre de la révision annuelle et de la mise à jour du prospectus de la Société, des modifications seront apportées au prospectus et auront un impact sur certains compartiments de la Société (voir ci-dessous) avec effet au (ou aux alentours du) 18 novembre 2016 (la «Date d entrée en vigueur»). Nous vous contactons car vous détenez des participations dans un ou plusieurs des compartiments de la Société. ishares s engage à améliorer continuellement sa gamme de produits. Les modifications effectuées n auront pas de grande incidence sur la manière dont votre investissement est géré. Aucune action n est exigée de votre part suite à cette notification. Une nouvelle version du prospectus de la Société sera publiée à la Date d entrée en vigueur (ou aux alentours) et sera disponible sur le site Les Actionnaires sont invités à se reporter au prospectus pour obtenir les informations complètes concernant les modifications décrites dans ce courrier. Introduction de catégories d actions Nous avions pour habitude par le passé de créer de nouveaux compartiments afin de proposer de nouveaux produits financiers aux investisseurs, parfois avec des caractéristiques différentes, même lorsque la gamme ishares comprend des produits qui offrent une exposition et une rentabilité comparables. Nous pourrons lancer plusieurs catégories d actions dans la plupart des compartiments de la Société et d autres compartiments de la gamme ishares irlandaise à compter de la Date d entrée en vigueur. À l avenir, nous ferons en sorte de proposer des produits aux caractéristiques différentes (capitalisation ou distribution de dividendes, couverture contre le risque de change et différentes monnaies d évaluation) en créant de nouvelles catégories d actions pour les compartiments existants, au lieu d en créer de nouveaux compartiments afin de pouvoir proposer un large éventail de caractéristiques. La création de catégories d actions représente une évolution positive pour les actionnaires, car cela nous permet de proposer plus de produits financiers et de profils dans des délais plus courts, mais aussi de répondre aux besoins des investisseurs concernant les niveaux de concentration des compartiments, que si nous proposions de nouveaux compartiments. Le lancement de nouvelles catégories d actions d un OPCVM comporte toutefois un risque de responsabilité croisée ou de contagion sur lequel nous attirons votre attention. Même si les actifs et les passifs qui se rapportent à une catégorie d actions d un compartiment ne seraient imputables qu à cette catégorie (qui en assumerait la responsabilité), les responsabilités ne sont pas dissociées entre les catégories conformément à la loi irlandaise. En raison de l absence de séparation, il existe un risque que les créanciers d une catégorie d actions revendiquent les actifs du compartiment alloués notionnellement à d autres catégories.

2 Dans la pratique, la responsabilité croisée entre les catégories d actions d un compartiment pourrait se produire lorsque les passifs cumulés imputables à une catégorie dépassent les actifs cumulés du compartiment alloués notionnellement à cette catégorie (en cas de défaut d une contrepartie pour les investissements du compartiment concerné). Conformément aux pratiques de marché en vigueur, BlackRock a recours à des techniques de comptabilité reconnues afin de limiter ce risque. La division Counterparty & Concentration Risk de BlackRock effectue par ailleurs un suivi du risque de crédit inhérent à la contrepartie, ainsi que de l exposition à celui-ci. Pour de plus amples renseignements, veuillez vous reporter au prospectus qui sera publié sur à la Date d entrée en vigueur (ou aux alentours). Modification de la dénomination de certains compartiments S agissant de la création de catégories d actions dans les compartiments (voir ci-dessus), la dénomination de certains compartiments de la Société devra être modifiée et de nouvelles dénominations devront être créées afin d aider les investisseurs à mieux connaître le profil de rendement et opérationnel des actions. Veuillez vous reporter à l Annexe I pour en savoir plus sur les modifications. Modifications des descriptions et des noms des indices de référence Certaines modifications sont apportées afin de mettre à jour les descriptions actuelles des indices de référence s agissant de certains compartiments de la Société, conformément aux descriptions actuelles publiées par les fournisseurs d indice de référence concernés. Bloomberg a récemment acquis la division Création d indices de Barclays. Les indices concernés ont été modifiés pour tenir compte de la récente modification en ajoutant «Bloomberg» dans le nom de l indice de référence. Veuillez vous reporter au prospectus pour les nouvelles descriptions et les nouveaux noms. Modification de la définition de «Droits et charges» La définition de «Droits et charges» est modifiée afin de clarifier que les coûts liés à la couverture seront pris en compte dans les transactions de marché primaire avec la Société dans la devise des catégories d actions couvertes et des sous-fonds. Les données d écart de suivi anticipé ont été revues et certains ajustements ont été apportés afin de garantir la fiabilité maximale des données anticipées. Veuillez vous reporter à l Annexe II pour une comparaison entre les données actuelles et les données révisées. L écart de suivi est l écart type annualisé de la différence de rendement mensuel entre un compartiment et son indice de référence. L écart de suivi anticipé repose sur la volatilité escomptée des écarts entre le rendement du compartiment concerné (ou ses catégories d actions) et celle de son indice de référence.

3 Si vous avez la moindre question concernant les modifications apportées à la Société, veuillez nous contacter à l adresse info@ishares.com. Veuillez agréer mes salutations distinguées, Administrateur Au nom et pour le compte d ishares VII plc

4 ANNEXE I Modifications de la dénomination du compartiment Dénomination du compartiment dans le prospectus actuel Dénomination du compartiment dans le prospectus révisé Dénomination par lequel les actions actuelles du compartiment seront identifiées à l avenir ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD ishares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF ishares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF ishares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF USD ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF USD USD ishares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF ishares Govt Bond 1-3yr UCITS ETF EUR ishares Govt Bond 1-3yr UCITS ETF EUR ishares Euro Government Bond 3-7yr UCITS ishares Govt Bond 3-7yr UCITS ETF EUR ishares Govt Bond 3-7yr UCITS ETF ETF ishares Euro Government Bond 7-10yr UCITS ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF EUR ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ETF EUR ETF ishares FTSE 100 UCITS ETF ishares FTSE 100 UCITS ETF ishares FTSE 100 UCITS ETF GBP ishares FTSE MIB UCITS ETF ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR ishares FTSE MIB UCITS ETF EUR ishares MSCI Brazil UCITS ETF ishares MSCI Brazil UCITS ETF USD ishares MSCI Brazil UCITS ETF USD ishares MSCI EMU CHF Hedged UCITS ETF ishares MSCI EMU CHF Hedged UCITS ETF ishares MSCI EMU CHF Hedged UCITS ETF ishares MSCI EMU USD Hedged UCITS ETF ishares MSCI EMU USD Hedged UCITS ETF ishares MSCI EMU USD Hedged UCITS ETF ishares MSCI Japan UCITS ETF ishares MSCI Japan UCITS ETF USD ishares MSCI Japan UCITS ETF USD ishares MSCI Korea UCITS ETF ishares MSCI Korea UCITS ETF USD ishares MSCI Korea UCITS ETF USD ishares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF Aucune modification ishares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR ishares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETF Aucune modification ishares Core MSCI Pacific ex-japan UCITS ETF USD ishares Core S&P 500 UCITS ETF Aucune modification ishares Core S&P 500 UCITS ETF USD ishares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Aucune modification ishares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF USD

5 ishares MSCI Canada UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI Canada UCITS ETF USD ishares MSCI EM Asia UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI EM Asia UCITS ETF USD ishares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR ishares MSCI EMU UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI EMU UCITS ETF EUR ishares MSCI Mexico Capped UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI Mexico Capped UCITS ETF USD ishares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF USD ishares MSCI UK Large Cap UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI UK Large Cap UCITS ETF GBP ishares MSCI UK Small Cap UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI UK Small Cap UCITS ETF GBP ishares MSCI UK UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI UK UCITS ETF GBP ishares MSCI USA Small Cap UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI USA Small Cap UCITS ETF USD ishares MSCI USA UCITS ETF Aucune modification ishares MSCI USA UCITS ETF USD ishares NASDAQ 100 UCITS ETF Aucune modification ishares NASDAQ 100 UCITS ETF USD ishares Nikkei 225 UCITS ETF Aucune modification ishares Nikkei 225 UCITS ETF JPY

6 ANNEXE II L écart de suivi anticipé pour les compartiments suivants a été modifié de la manière suivante : Compartiment (indiqué dans le prospectus actuel) révisé (à indiquer dans le prospectus révisé) ishares MSCI Korea UCITS ETF USD Jusqu à 0,900 % Jusqu à 0,700 % ishares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF Jusqu à 1,500 % Jusqu à 1,300 % Veuillez vous reporter à la section intitulée du chapitre «Techniques d investissement» du Prospectus pour obtenir plus d informations sur les données ci-dessus.