TABLEAU DE BORD. L'immobilier d'entreprise en Seine-Saint-Denis. Les chiffres clés. 2nd semestre Bureaux

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1 TABLEAU DE BORD 2nd semestre 211 Ce document de synthèse est issu de la mission confiée au GRECAM par l'unité Territoriale de Seine-Saint-Denis de la Direction Régionale et Interdépartementale de l Equipement et de l Aménagement d Ile-de- France, et la Chambre de Commerce et d'industrie de Paris Seine- Saint-Denis. Elle se fonde sur une exploitation spécifique de l'observatoire Immobilier d'entreprise du GRECAM. Ce document rassemble, sous forme d'un tableau de bord, les principaux éléments d'analyse de la situation du marché immobilier d'entreprise de Seine-Saint-Denis. Sommaire Marché des bureaux : - Ile-de-France : Page 2 - Seine-Saint-Denis : Pages 3, 4 et 5 Marché des locaux d'activités - Principaux indicateurs : Page 6 - Construction neuve : Page 7 Sectorisation et lexique : Page 8 Les chiffres clés L'immobilier d'entreprise en Seine-Saint-Denis Bureaux A l échelle de la Région, le niveau des commercialisations se sera maintenu en 211, en dépit des incertitudes qui se sont accumulées sur la situation économique. Quelques transactions importantes auront permis de combler le recul de la demande de petites et moyennes surfaces, imputable à l attentisme qui prévaut encore aujourd hui. Pourtant les utilisateurs bénéficient d'un contexte de marché particulièrement «offreur», où la pression sur les valeurs locatives demeure très forte. En Seine-Saint-Denis, après l'importante transaction SFR à la fin du premier semestre, le niveau des commercialisations est revenu à son niveau antérieur : près de 1 m² placés au second semestre 211, grâce à un redressement du marché de la seconde main. Néanmoins le stock vacant de seconde main continue de se gonfler, du fait d'importantes libérations. Campus SFR L'Ovalie - SAINT-OUEN Bureaux (en m² utiles) 2nd Sem 211 Evolution* % régional Offre Disponible % 12% en chantier** % 6% livrée (stock vacant) % 13% 1ère main % 18% 2nde main % 12% Commercialisations % 1% 1ère main % 6% dont précom % 1% 2nde Main % 14% Libérations 6 1 NS 21% Loyers Moyens*** 25 +6% - 1ère main % - 2nde main % - Locaux d'activités (en m² utiles) 2nd Sem 211 Evolution* % régional Offre Disponible % 18% en chantier** % 64% livrée (stock vacant) % 17% 1ère main % 15% 2nde main % 17% Locaux d'activités Commercialisations % 22% Le marché francilien des locaux d'activités a été particulièrement fragilisé par l impact de la crise économique, notamment sur le tissu de PME. En outre, l'abondance d'offres stimule la demande à l'achat de la part de beaucoup de dirigeants de PME. En Seine-Saint-Denis, les commercialisations ont continué de reculer au deuxième semestre 211 mais, faute de nouvelles mises en chantier, le stock tend à se résorber. 1ère main 2nde Main Entrepôts (en m² utiles) % 25% % 21% 2nd Sem 211 Evolution* % régional Offre Disponible % 12% en chantier** NS NS NS livrée (stock vacant) % 12% 1ère main % 1% Entrepôts 2nde main % 18% Le marché francilien des entrepôts s est redressé au second Commercialisations % 8% semestre 211 grâce à la finalisation de plusieurs projets 1ère main NS NS NS importants : Norbert Dentresangle au Coudray-Montceaux (77) ou encore Ludendo à Combs-la-Ville (77). 2nde Main % 15% *Evolution constatée par rapport au 1er semestre 211 ** ne sont pas comptabilisés les chantiers lancés au cours du Néanmoins, en Seine-Saint-Denis, les commercialisations ont semestre chuté, et le stock diminue également faute d'offre de première *** Les loyers (valeurs locatives affichées) sont en /m²/an HT HC main. HD, et portent sur l offre disponible Tableau de bord du marché immobilier d'entreprise de Seine-Saint-Denis / GRECAM - Page 1 GROUPE DE RECHERCHE SUR L'ECONOMIE DE LA CONSTRUCTION ET L'AMENAGEMENT

2 Ile-de-France Le marché des bureaux en Ile-de-France m² utiles COMMERCIALISATIONS m² utiles STOCK VACANT ET LOYERS 29 Stock 2nde main Stock en chantier Loyer Stock 2nde main ère main 2nde main dont précom en /m²/an HT HC HD Stock 1ère main Loyer Stock 1ère main Les surfaces sont en m² utiles et les loyers (valeurs affichées) en /m²/an HC HT HD Comparaison des principaux indicateurs 211 Après avoir bien résisté à la crise économique qui frappe l Europe depuis le premier semestre 211, le marché des bureaux francilien a commencé à se ralentir en fin d année. Et si le niveau de la demande se révèle finalement stable d une année sur l autre, cela tient surtout à la concrétisation de quelques grandes transactions. Même si les plus exceptionnelles ont été réalisées au premier semestre 211 (notamment les 115 m² 798 de SFR à Saint-Denis), plusieurs transactions autour de 15 et 25 m² se sont encore conclues au deuxième semestre comme, par exemple, la Société de l'audiovisuelle Extérieure de la France ou encore Compaq Computer qui ont pris respectivement 16 m² et 15 m² dans le même secteur à Issy-les-Moulineaux. Mais, globalement, les difficultés économiques ont rendu les entreprises plus prudentes, les incitant à reporter leurs mouvements d implantation. Certaines font aussi preuve de stratégies opportunistes. Car, même si le marché demeure très offreur (3 24 m² disponibles) les disponibilités de bureaux neufs s amenuisent (72 m² fin 211) ; les livraisons se sont ralenties (62 m² en 211, dont un tiers seulement disponibles). Aussi voit-on progresser la part de précommercialisations (plus de 6% au second semestre), permettant à de grands groupes comme Kraft Food (Clamart), Yves Rocher (Issy-les-Moulineaux) ou Egis (Guyancourt) de négocier des projets clés en main répondant mieux à leurs besoins. Le marché parisien s est maintenu, alors que celui des Hauts-de-Seine a nettement reculé au second semestre 211, notamment faute de nouvelles grandes transactions, ce qui a contribué à gonfler son stock vacant. Il en est de même en Seine-Saint-Denis, après un premier semestre 211 boosté par l'importante transaction de SFR à Saint-Denis. m² utiles 1 5 Hauts-de-Seine 1 5 Seine-Saint-Denis m² utiles 1 5 Paris m² utiles 1 5 Grande Couronne m² utiles 1 5 Val-de-Marne La teinte la plus sombre correspond au premier semestre 211 La teinte la plus claire correspond au second semestre 211 Les surfaces sont en m² utiles DRIEA-IF Unité Territoriale 93 - CCIP Seine-Saint-Denis Tableau de bord du marché immobilier d'entreprise de Seine-Saint-Denis / GRECAM - Page 2

3 Le marché des bureaux de Seine-Saint-Denis Seine-Saint-Denis m² utiles COMMERCIALISATIONS ère main 2nde main dont précom m² utiles STOCK VACANT ET LOYERS Stock en chantier Stock 2nde main 29 Loyer Stock 2nde main Stock 1ère main Loyer Stock 1ère main Les surfaces sont en m² utiles et les loyers (valeurs affichées) en /m²/an HC HT HD en /m²/an HT HC HD Après le "pic" enregistré au premier semestre avec l'opération SFR, les commercialisations sont revenues à leur niveau antérieur, autour de 1 m², dont 3 m² seulement de première main. On observe une légère résorption du stock de bureaux neufs, mais ils reste encore 13 m² à commercialiser, tandis que 35 m² de bureaux supplémentaires sont actuellement en chantier. En revanche, le stock de seconde main ne cesse de progresser pour atteindre 3 m² fin 211. La vacance la plus forte se situe dans le secteur Plaine Commune Nord-Le Bourget, où elle atteint 2% du parc marchand (soit 38 m²), et en Couronne Périphérique où elle oscille autour de 12% (soit 29 m² vacants). L'offre en chantier se situe excusivement en Couronne Périphérique : l'ovalie (15 m², entièrement vacants) à Saint-Ouen, la Cité du Cinéma (2 m² quasiment commercialisés) et le Cézanne (ZAC LandyFrance, livré en octobre 211 et commercialisé aux 2/3) à Saint-Denis. Aussi le marché de la Couronne Périphérique demeure-t-il le plus animé avec près de 62 m² commercialisés (dont 45% de première main, principalement dans le Cézanne à Saint-Denis et dans le Parc des Portes de Paris à Aubervilliers). Celui de Plaine Commune Nord-Le Bourget stagne autour de 3 m² placés, tandis que 4 m² sont toujours vacants, dont 17 5 m² neufs (dans le Mermoz au Bourget). Le secteur Centre connait un rebond grâce aux ventes très ponctuelles de la Tour Utrillo à Montfermeil (rachetée par l'etat dans le cadre du Grand Paris) et du Quadrium à Romainville (acquis par BNP Paribas et la Communauté d'agglomération Est Ensemble). Comparaison des principaux indicateurs m² utiles Plaine Commune Nord / Le Bourget m² utiles Couronne Périphérique La teinte la plus sombre correspond au premier semestre 211 La teinte la plus claire correspond a second semestre 211 Les surfaces sont en m² utiles m² utiles CDG Sud m² utiles Centre m² utiles Marne / Noisy-le-Grand DRIEA-IF Unité Territoriale 93 - CCIP Seine-Saint-Denis Tableau de bord du marché immobilier d'entreprise de Seine-Saint-Denis / GRECAM - Page 3

4 Le marché des bureaux de Seine-Saint-Denis Les valeurs locatives A l'échelle régionale, la pression à la baisse sur les valeurs locatives ne s est pas relâchée, dans un contexte de marché encore durablement offreur, et une conjoncture économique incertaine. La baisse des loyers s est accentuée en banlieue, après le réajustement qui s est opéré sur le marché parisien depuis 21, et les mesures d accompagnement (franchises ), encore importantes dans les négociations, faussent la réalité des valeurs de marché. Néanmoins, en Seine-Saint-Denis, la valeur locative moyenne s'est légèrement redressée en moyenne, grâce à la dynamique du marché de la Couronne Périphérique, où l'offre neuve est repassée au-dessus des 27 /m²/an. 3 Couronne Périph. 3 Plaine Commune Nord/Le Bourget 3 CDG Sud 3 Centre 3 Marne / Noisy-le-Grand Loyers moyens des transactions de première main Loyers moyens des transactions de seconde main Les loyers (valeurs affichées) sont en /m²/an/ht HC Les principales transactions de bureaux au second semestre 211 NEUF : ENDEMOL, le groupe de production audiovisuelle, apris7 m² de bureaux neufs dans l'immeuble n 521 du Parc des portes de Paris à Aubervilliers. Livré début 28, cet immeuble est désormais plein aux deux tiers. Le loyer s'élève à 25 /m²/an. NEUF : La SOCIETE DU GRAND PARIS a pris à bail 1 3 m² supplémentaires au sein du Cézanne à Saint-Denis, accompagné par LUFTHANSA qui y a également pris 1 m², sur la base d'environ 3 /m²/an. 2nde MAIN : Le groupe AGORA DISTRIBUTION installe son siège sur 6 m² au sein de l'immeuble récent (24) Plaine Espace à Saint-Denis. 2nde MAIN : A Villepinte, DELPHI FRANCE SAS a pris à bail 3 2 m² de bureaux au sein du Raspail, immeuble situé dans le Parc d'affaires locatif de SILIC à Villepinte, sur la base d'environ 15 /m²/an. ZOOM : ZAC LandyFrance le Cézanne Le Cézanne : Architecte : Fiszer Atelier 41 Livré en octobre 211 Surface : m² dont 9 1 m² disponibles le Sisley Le Sisley Architectes : Chaix & Morel En chantier, livrable en embre 213 Surface : 19 8 m² (disponibles) Pyramides Projet Pyramides Architecte : Calq Architecture En chantier, livrable en septembre 213 Surface : 19 m² (disponibles) A venir : le "First Landy" - lot n 1 Surface : 2 5 m² DRIEA-IF Unité Territoriale 93 - CCIP Seine-Saint-Denis Tableau de bord du marché immobilier d'entreprise de Seine-Saint-Denis / GRECAM - Page 4

5 Le marché des bureaux de Seine-Saint-Denis La production neuve (1) Après une année record en 29, la production neuve s'est fortement ralentie, retombant à moins de 1 m² livrés en 21 et à peine plus de 5 m² en 211. Les livraisons devraient atteindre leur plus bas niveau en 212, avec moins de 5 m² prévus. En 213, la production de bureaux neufs "en blanc" devrait également se maintenir à ce niveau : hormis la livraison de la première tranche du projet SFR (74 m²), seuls 5 m² sont actuellement en chantier, dont une partie pourrait même être reportée sur 214. Après un premier semestre sans aucun lancement, suite à une légère résorption du stock de bureaux neufs (-13%), cinq projets "en blanc" ont finalement été mis en chantier fin 211 : 4 m² environ dans la ZAC LandyFrance (lots n 2 et n 3) et près de 17 m² à Montreuil (le B Initial et les Céramiques) EVOLUTION DE LA PRODUCTION DE BUREAUX NEUFS OU RESTRUCTURES A FIN FEVRIER 211 (EN M²) Livré et commercialisé En chantier et commercialisé Livré vacant En chantier vacant (1) Il s'agit de l'évolution de la seule production de bureaux neufs ou restructurés réalisés "en blanc" ; les constructions affectées, autres que SFR, ne sont pas comptabilisées. Les principales opérations en chantier au second semestre 211 OVALIE rue Arago boulevard Victor Hugo 934 SAINT-OUEN Promoteur : Capital & Continental Propriétaire : Aviva / Capital & Continental En chantier, livrable en 212 Surface totale : 14 5 m² Surface disponible : 14 5 m² CAMPUS SFR ZAC Landy Pleyel - Lot ZC1 932 SAINT-DENIS Promoteur : Vinci Immobilier Utilisateur : SFR Livraison en deux tranches : 74 m² fin 213 et 6 m² fin 215. Surface totale : 134 m2 SHON dont 2 8 m² de commerces Certifié HQE, BREEAM et BBC PYRAMIDES Avenue du Président Wilson ZAC du Landy - Lot SAINT-DENIS Les bureaux sont proposés sur la base d'une valeur locative de 32 /m²/an. LE SISLEY Avenue des fruitiers Rue André Campra Avenue du Président Wilson ZAC du Landy - Lot 3 Les bureaux sont proposés sur la base d'une valeur locative de Promoteur : Emerige Propriétaire : BNP Paribas En chantier, livrable en septembre 213 Surface totale : 19 m² Surface disponible : 19 m² Certifié HQE et BBC Promoteur : Icade Promotion tertiaire / Altarea Cogedim Propriétaire : Silic En chantier, livrable en embre 213 Surface totale : 19 8 m² Surface disponible : 19 8m² Certifié HQE DRIEA-IF Unité Territoriale 93 - CCIP Seine-Saint-Denis Tableau de bord du marché immobilier d'entreprise de Seine-Saint-Denis / GRECAM - Page 5

6 Le marché des locaux d'activités Les locaux d'activités (mixtes + ateliers) Avec près de 15 m² placés en Ile-de-France au Le marché des locaux d'activités en embre 211 : second semestre 211, le marché des locaux d'activités Libérations Stock vacant + Comm. au 2nd marque un recul de 9% par rapport au premier semestre. en m² utiles au 2nd Sem chantiers Sem 211 Le stock de locaux neufs (14 m²) g tend q àqse résorber 211 (-22%), tandis que celui de seconde main libérations stagne autour Ile-de-France de 72 m². p Seine-Saint-Denis En Seine-Saint-Denis, la demande continue neuve s'est de reculer : dont Couronne Périph près de 33 m² ont été placés au deuxième semestre 211 (soit -49% par rapport au second semestre 21). Mais, parallèlement, le ralentissement des libérations a permis au stock immédiatement disponible de se résorber (-22%). Il retrouve ainsi son niveau de fin 28 autour de 15 m². C'est notamment la résorption du stock de locaux neufs (2 m² disponibles fin 211) qui permet ce recul (-38%). Le dernier chantier lancé remonte à 211 (le parc des Damiers à la Courneuve), ce qui gonfle le stock actuel en chantier de 8 2 m² supplémentaires. Aucun nouveau lancement n'est prévu avant fin 212. dont Plaine Cne Nord / Le Bourget dont Sud / CDG dont Centre dont Marne / Noisy-le-Grand NS Principales transactions de locaux d'activités au second semestre 211 : NEUF : L'INNOVESPACE, à Saint-Denis, livré en 211, se remplit progressivement avec la signature de nouveaux baux : ABC SOURCING (grossiste de chaussures), LYCATEL (commerce de matériels de télécommunication) et TOPCON (fabricant d'appareils de topographie) pour un total de 2 m² sur la base de 115 /m²/an Près de 3 5 m² ont été loué dans le Parc VALAD des Guillaumes à Noisy-le-Sec avec 3 nouveaux baux : TEP FRANCE (Services de propreté et d'hygiène), pour 1 3 m², FILOU PLANETE (parc récréatif) pour 1 2 m² et SKYBOARD (Conseil en innovation et médias) pour 1 m². Le loyer se situe entre 15 /m²/an pour l'activité et 125 /m²/an pour les bureaux d'accompagnement. Les entrepôts Le marché des entrepôts en embre 211 : Après un premier semestre en net recul, en l'absence de grandes transactions, la demande d'entrepôts en Île-de- France s'est relevée au second semestre 211, jusqu'à retrouver son niveau antérieur, autour de 34 m² placés. En revanche, on n'enregistre que 3 transactions de plus de 1 m². Le stock, quant à lui, s'est résorbé, notamment dans le neuf (-18%), en l'absence de nouvelles mises en chantier. En Seine-Saint-Denis, les commercialisations continuent de reculer. Sans offre nouvelle, la demande de locaux neufs est inexistante et celle de seconde main tombe à 26 m² (soit -53% en 6 mois). On n'enregistre qu'une grande transaction de 5 6 m², les autres concernant des petites surfaces. En l'absence de nouvelle mise en chantier, le stock de première main atteignait à peine 3 m² fin 211, mais l'offre de seconde main s'est maintenue autour de 19 m². Suite à la dernière livraison (un entrepôt de 8 m² à Stains, en juillet 211), aucun nouveau projet n'a vu le jour. Sebail Aménagement attend de trouver un utilisateur pour lancer une seconde phase de 24 m² à Stains et, hormis l'agrandissement de 1 5 m² des entrepôts d'hermès à Pantin (mise en chantier prévue pour mi-212), aucun projet n'est suceptible d'être lancé en 212, les promoteurs se montrant prudents. en m² utiles Stock vacant + chantiers Comm. au 2nd Sem 211 Libérations au 2nd Sem 211 Ile-de-France Seine-Saint-Denis dont Couronne Périph dont Plaine Cne Nord / Le Bourget dont CDG Sud dont Centre dont Marne / Noisy-le-Grand Principale transaction d'entrepôts au second semestre 211 : TRANSALLIANCE (entreprise de logistique) a pris à bail 5 6 m² d'entrepôts au sein du bâtiment B23, dans la zone d'activité de Garonor, à Aulnay-sous-Bois. DRIEA-IF Unité Territoriale 93 - CCIP Seine-Saint-Denis Tableau de bord du marché immobilier d'entreprise de Seine-Saint-Denis / GRECAM - Page 6

7 La construction neuve Le marché des locaux d'activités Tout comme en 21, l'essentiel de la construction de locaux d'activités (locaux industriels et entrepôts) se réalise en Grande Couronne : en 211, m² de locaux industriels y ont été mis en chantier soit 88% du total régional. La Petite Couronne enregistre en 211 une légère hausse du renouvellement de son parc de locaux d'activités, avec 13 m² mis en chantier. Mais son rôle sur ce marché reste limité. A l'échelle de la Petite Couronne, la Seine-Saint-Denis est demeuré le département le plus actif dans la construction de locaux d'activités et d'entrepôts, en concentrant toujours un peu plus de la moitié des surfaces mises en chantier en 211 (soit environ 7 m²). Surface (en milliers de m² SHON) Construction stockage + industrie Seine-Saint-Denis Locaux d'activités autorisés Locaux d'activités commencés Source : DREIF, SITADEL (211) Statistiques en date de prise en compte Il est important de rappeler qu'une part de la construction neuve est réalisée en "compte propre" pour les utilisateurs (entreprises ou administrations) ; cette part n'apparaît pas dans les indicateurs de suivi du marché immobilier. Les principales opérations neuves de locaux d'activités (mixtes + ateliers) (les 3 opérations dont la surface de locaux d'activités est la plus importante) VALAD PARC JEAN MERMOZ 81 rue Maurice Berteaux 53 rue de Verdun 9312 LA COURNEUVE Bâtiment A, B et D Promoteur : Gicram / Gemfi Propriétaire : Valad France Livré en septembre 211 Surface totale : 14 5 m² de locaux d'activités et bureaux LA CITE DU CINEMA Quai de Saint-Ouen 6 rue ampère 932 Saint-Denis Promoteur : Vinci Immobilier Propriétaire : Europa Corp / CDC En chantier, livrable en avril 212 Surface totale : 5 m² dont 23 m² de locaux d'activités Surfaces disponibles : 3 m² LE PARC DES DAMIERS 141 rue du rateau 9312 LA COURNEUVE Promoteur/propriétaire : Segro En chantier, livrable en 212 Surface totale : 8 2 m² de locaux d'activités et bureaux Surfaces disponibles : 8 2 m² DRIEA-IF Unité Territoriale 93 - CCIP Seine-Saint-Denis Tableau de bord du marché immobilier d'entreprise de Seine-Saint-Denis / GRECAM - Page 7

8 Sectorisation géographique et lexique Sectorisation géographique Le secteur Couronne Périphérique lui-même oupé en deux sous-secteurs : - Plaine Commune Sud / Saint-Ouen : Saint-Ouen, Saint-Denis, Aubervilliers. - Pantin / Montreuil : Pantin, Le Pré-Saint-Gervais, Les Lilas, Bagnolet, Montreuil. Le secteur Plaine Commune Nord / Le Bourget : L'Ile-Saint-Denis, Epinay-sur-Seine, Villetaneuse, Pierrefitte-sur-Seine, Stains, La Courneuve, Dugny, Le Bourget, Drancy, Le Blanc-Mesnil. Le secteur CDG Sud : Aulnay-sous-Bois, Sevran, Villepinte, Tremblay-en-France Le secteur Centre lui-même oupé en deux sous-secteurs : - Bobigny / Rosny : Bobigny, Bondy, Romainville, Noisy-le-Sec, Rosny-sous-Bois - Le Raincy : Les Pavillons-sous-Bois, Livry-Gargan, Vaujours, Coubron, Clichy-sous-Bois, Montfermeil, Villemomble, Le Raincy, Gagny. Le secteur Marne / Noisy-le-Grand : Neuilly-Plaisance, Neuilly-sur-Marne, Gournay-sur-Marne, Plaine Commune Nord / le Bourget Couronne Périphérique CDG Sud Centre Marne / Noisy-le-Grand Lexique des principaux termes Locaux de bureaux : Tout ou partie d'un immeuble pouvant être loué ou acheté en tant que locaux de bureaux commerciaux indépendants. Locaux d'entrepôts : Tout ou partie d'un bâtiment pouvant être loué ou acheté en tant que locaux indépendants, définis par une proportion de bureaux inférieure à 3%, et dont les caractéristiques physiques sont : surfaces en rez-dechaussée ou étages avec rampe d'accès, hauteur-sous-plafond supérieure à 5m, charge au sol supérieure à 2 T/m², accès camion de plus de 19T soit par porte camion soit par quai de hargement. Locaux d'activités : Tout ou partie d'un bâtiment pouvant être loué ou acheté en tant que locaux indépendants, mais ne répondant pas aux exigences techniques de l'entreposage. Cette catégorie regroupe, par soucis de simplification, ce que le Grecam nommait jusqu'en 27 "ateliers" et "locaux mixtes", les seconds se distinguant des premiers par une proportion de bureaux plus importantes et/ou par une vocation fortement tertiaire (laboratoires, centres de formation...). Autorisations de construire et mises en chantier : Séries statistiques SITADEL des autorisés et des commencés, publiées par le MEDDTL, établies à partir des informations présentes dans le formulaire de demande de permis de construire et, une fois le permis autorisé par la personne publique compétente, dans le formulaire de laration de l'ouverture du chantier, formulaires que doit déposer tout pétitionnaire qui projette l'édification d'une construction nouvelle ou la transformation d'une construction existante. Les statistiques de la construction comprennent à la fois les constructions pour "compte propre" et les constructions "en blanc". Parc marchand : Le parc marchand n'inclut pas les constructions pour "compte propre". Il recouvre donc l'ensemble des locaux (bureaux, locaux d'activités ou entrepôts) construits en promotion, ou revenus sur le marché locatif après libération par un propriétaire occupant. L'analyse du marché suivi par le présent tableau de bord ne concerne que le parc marchand. Locaux "en blanc" : Locaux ou surfaces destinés à être vendus ou loués sans connaissance de leur utilisateur final lors du démarrage du projet. Locaux de "première main" : Nouvelles constructions, mais également restructurations lourdes ayant fait l'objet d'un permis de construire. Locaux de "seconde main" : Opérations immobilières préalablement occupées, remises sur le marché et relouées. Il s'agit de surfaces proposées en l'état ou après une simple rénovation. Stock vacant : Surfaces immédiatement disponibles actuellement offertes à la commercialisation. Stock vacant + chantiers : Stock vacant auquel sont ajoutées les surfaces "en blanc" (non précommercialisées), actuellement en chantier et livrables à moins d'un an. Libérations : Est considérée comme libérée, une surface qui a été remise sur le marché suite au départ du précédent occupant. Commercialisation (à utilisateur) : Est considérée comme commercialisée une surface vendue ou louée à un utilisateur. Précommercialisation (à utilisateur) : Est considérée comme précommercialisée une surface vendue ou louée à un utilisateur dans une opération non livrée (il s'agit de transaction réalisée dans des opérations à lancer ou en chantier). Commercialisation à investisseur : Surfaces commercialisées à un acquéreur non-utilisateur de tout ou partie d'un immeuble qui sera mis en location par celui-ci. Celles-ci ne sont pas prises en compte ici. Contacts : Direction Régionale et Interdépartementale de l'equipement et de l'aménagement d'ile-de-france / Unité Territoriale de Seine-Saint-Denis - 7 esplanade Jean Moulin - BP Bobigny Cedex Tél : Chambre de Commerce et d'industrie de Paris Seine-Saint-Denis - 191, avenue Paul Vaillant-Couturier 93 BOBIGNY - Tél : Loyer de transaction : Valeur faciale en /m²/an HT hors charges, hors droit. Il n'est pas corrigé par l'effet d'avantages divers éventuellement consentis par le propriétaire lors de la négociation. Loyer moyen : valeur locative faciale pondérée par la surface de l'offre. GRECAM (Groupe de Recherche sur l'economie de la Construction et de l'aménagement), 82, avenue Marceau 758 PARIS Tél : DRIEA-IF Unité Territoriale 93 - CCIP Seine-Saint-Denis Tableau de bord du marché immobilier d'entreprise de Seine-Saint-Denis / GRECAM - Page 8