2015 L ANNÉE DU VOYAGE EN AVION

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1 2015 L ANNÉE DU VOYAGE EN AVION Le voyage aérien représente la part la plus importante du budget voyage de nos clients. Toute politique voyages, aussi simple soit-elle, inclut une forme de contrôle des dépenses aériennes. Les règles relatives au moment de la réservation, la classe attribuée et le choix de la compagnie aérienne, sont souvent considérés comme des piliers d optimisation. Mais les responsables voyages expérimentés savent également qu avoir une bonne compréhension du mode de tarification des compagnies aériennes est essentiel pour accroitre les économies et les avantages proposés aux voyageurs. Le rapport d Expedia sur les Tendances 2015 du voyage aérien montre que pour l année à venir, les responsables voyages maitrisant parfaitement ces rouages peuvent offrir à leurs voyageurs plus de confort à un prix équivalent, voire l opportunité de réaliser des économies sur leurs vols. Grâce à un meilleur rapport «qualité / prix» et des services toujours plus nombreux en 2015, les entreprises devraient ainsi voir leurs voyageurs plus heureux et plus productifs, tout en bénéficiant au final d avantages plus importants.

2 Choyez vos voyageurs pour y gagner à long-terme Les grands voyageurs vous le diront : rien ne vaut un voyage reposant pour se sentir en pleine possession de ses moyens à l arrivée. Les années qui ont suivi la crise économique de 2008 ont été celles d une réduction significative des achats de billets de classes premium. Pour réduire les coûts sans ralentir la croissance de la société, une des stratégies consistait à réduire le confort des voyages sans se priver de ces vols d affaires essentiels. La bonne nouvelle est qu en 2015 de nombreux voyageurs vont finalement pouvoir à nouveau profiter des avantages des classes premium, même sur les vols court-courriers. En effet, l étude montre que l écart tarifaire entre les classes premium et économique se réduit pour les voyages au départ de l Europe et de l Amérique du Nord, rendant les classes premium plus accessibles. Les surclassements ne sont pas gratuits, mais la différence de prix tend à diminuer. Payer un peu plus pour la satisfaction et le repos des voyageurs offre au final un meilleur retour sur investissement. Le conseil d Egencia : Réorganiser sa définition des différentes classes en fonction de la durée du vol ou du type de voyageurs concerné pour Plus de choix et plus d économies Autre bonne nouvelle en 2015 : une légère diminution des tarifs est attendue et la capacité de sièges augmentera en Amérique du Nord et en Europe. Cela permettra aux voyageurs de disposer d un choix plus vaste et finalement de générer des économies plus importantes. Les voyageurs d affaires nord-américains bénéficieront d un inventaire plus important pour leurs voyages vers le Mexique ou les Caraïbes. Cela peut être une excellente opportunité de combiner travail et loisirs ou de planifier un voyage d incentive vers Cancun. En Europe, les compagnies aériennes du Moyen-Orient proposent une plus grande capacité vers des destinations comme Dubaï, Doha et Abou Dhabi mais aussi Istanbul et Barcelone. Le conseil d Egencia : Etudier les prévisions de capacité pour 2015, en page 12 de notre rapport, pour faire de bonnes affaires dans l organisation de voyages d incentive et d évènements. Introduction Le Rapport d Expedia sur les Tendances Page Egencia, LLC. All rights reserved. Expedia, Egencia, and the Egencia logo are either registered trademarks or trademarks of Expedia, Inc. in the U.S. and/or other countries. CST #

3 Planifier son année 2015 anticiper est toujours payant En planifiant votre année 2015, veillez à indiquer dans votre agenda le moment optimum pour réserver vos voyages. Ce n est un secret pour personne que les tarifs des billets sont moins élevés en réservant à l avance. Le meilleur moyen de garantir une réservation anticipée est de définir des rappels pour les personnes chargées d effectuer les réservations. C est une règle universelle, mais en Amérique du Nord en particulier, le rapport d Expedia sur les Tendances du voyage aérien montre que les vols internationaux sont moins chers 5 à 6 mois avant la date de départ. Si vous avez la possibilité de le faire, réservez un mardi. Bien que l écart soit faible, l étude démontre que le mardi demeure le jour le moins cher pour réserver. Le conseil d Egencia : Pour une réservation à plus de 21 jours avant le départ, le mardi offre le prix moyen le plus bas. A moins de 21 jours du départ, c est le dimanche. Bien entendu, les politiques voyages sont avant tout centrées sur la gestion des coûts. Toutefois les meilleurs politiques prennent également en considération les avantages qui assurent que le voyageur sera bien pris en charge avant, pendant et après son déplacement. Grâce aux perspectives des tarifs Aériens au niveau mondial, 2015 sera une bonne année pour voyager en avion. Introduction Le Rapport d Expedia sur les Tendances Page Egencia, LLC. All rights reserved. Expedia, Egencia, and the Egencia logo are either registered trademarks or trademarks of Expedia, Inc. in the U.S. and/or other countries. CST #

4 PRÉPARER SON VOYAGE : LES TENDANCES DU VOYAGE AÉRIEN EN 2015 Une analyse détaillée des données relatives au voyage aérien et un résumé de ce qu elles impliquent les voyageurs, les compagnies aériennes et bien plus. Global Tour & Transport

5 Introduction De nombreux voyageurs nous rapportent que l industrie aérienne est vaste et complexe, qu il est difficile d être informé, sans parler de la difficulté de faire le bon choix parmi la multitude d offres proposées. Au cours des dernières années, l industrie a assisté à la fusion de compagnies aériennes, à d importantes fluctuations des prix des billets et à la multiplication du choix des sièges alors même que l espace entre les rangées a diminué. Dans le même temps, le dégroupage des tarifs des billets est devenu la «norme». En toile de fond de ces changements, un certain nombre de tendances intéressantes ont émergé. Ces tendances peuvent aider les voyageurs à mieux comprendre à quel moment acheter leurs billets, à quel prix et ce qu incluent les options. Nous sommes convaincus de l importance d aider nos voyageurs à se tenir informés et à être capables de prendre les bonnes décisions concernant leurs voyages, quelle qu en soit la nature. Ce rapport constitue l analyse par Expedia, Inc. de données fournies par l Airline Reporting Corporation (ARC) ainsi que de données issues de sources de l industrie telles que l Association internationale du transport aérien (IATA), Diio Mi, et l Airline Tariff Publishing Company (ATPCO). L exercice a consisté à évaluer ces informations et à établir une synthèse de ces tendances pour l année à venir. Nous espérons que ces données seront utiles à nos partenaires industriels dans la planification de leurs activités respectives et à nos voyageurs qui s appuiront sur cette analyse au moment de prendre des décisions pour des voyages en Dans ces trois parties, nous puiserons dans un important volume de recherches pour définir quel est le meilleur moment pour acheter des billets, différencier les valeurs des classes économique et premium et comprendre les éventuels changements de tarifs à l horizon Globalement, le document traitera quatre éléments majeurs : 1. Bien qu il soit impossible de garantir aux voyageurs le moment où ils pourront bénéficier des meilleurs tarifs, acheter ses billets au minimum deux mois à l avance pour les vols nationaux et six mois à l avance pour les vols internationaux permet de réaliser de bonnes affaires. 2. Le mardi semble demeurer le meilleur jour de la semaine pour trouver des tarifs aériens moins chers pour des vols réservés au minimum trois semaines à l avance. 3. L écart de prix entre des billets de classes premium et économique se réduit. De manière générale, les billets de vols en classe premium ne sont pas aussi coûteux que le pensent de nombreux voyageurs. Sur certaines lignes, le rapport qualité prix de ces billets est intéréssant si l on considère les avantages qui s y rapportent. 4. Globalement, une demande accrue en 2015 est compensée par une capacité plus importante. Cette situation, associée à une chute des prix du pétrole devrait permettre aux voyageurs de constater une légère baisse des tarifs aériens pour la plupart des destinations vers l Amérique du Nord et l Europe en

6 Partie 1 : Quel est le meilleur moment pour acheter? Etant l une des principales agences de voyages en ligne dans le monde, Expedia doit sans cesse répondre aux voyageurs sur les questions relatives au meilleur moment pour acheter un billet au meilleur tarif. En réalité, les tarifs varient quelle que soit la ligne et quel que soit le jour. Les voyageurs semblent avoir deux questions récurrentes à l esprit : «Dois-je attendre ou acheter maintenant?» et «Peut-on trouver des tarifs plus intéressants certains jours de la semaine?». Dans cette partie, nous analyserons les données relatives au trafic au départ des États-Unis et nous évaluerons l impact de chacun de ces facteurs temporels sur le prix du billet. Jours précédant le départ Le sens commun veut généralement que plus l achat du billet est anticipé, plus le tarif est bas. Cette réalité qui s est vérifiée durant des décennies est toujours d actualité. De manière officieuse, les systèmes de gestion des revenus des compagnies aériennes augmentent généralement les tarifs des billets lorsque la date de départ est proche. Pour autant, la question demeure : à quel moment les voyageurs doivent-ils réserver? Selon les données de l ARC, les tarifs les plus bas pour les billets de la plupart des vols nationaux ont été constatés entre 50 et 100 jours avant le départ. Durant cette période, le prix moyen d un billet (PMB) est relativement stable. Les prix des billets vendus au cours de cette période sont en moyenne 85 $ US inférieurs au prix global d un billet. Les données collectées par l ARC indiquent que la moyenne la plus basse du prix d un billet, environ 401 $ US, est constatée 57 jours à l avance. Prix moyen d un billet par rapport au délai d achat anticipé pour les vols nationaux Prix moyen d un billet 496 $ Moyenne la plus basse de 401 $ 57 jours avant le départ Nombre de jours avant le départ Prix moyen billet national 2.

7 Ces mêmes données indiquent que, pour obtenir des tarifs bas sur les vols internationaux, les voyageurs doivent veiller à réserver encore plus tôt. Selon les recherches de l ARC, le prix des billets demeurent à un niveau relativement bas entre 150 et 225 jours avant le départ. Durant cette période, le prix moyen d un billet international était de $ US, soit plus de 300 $ US en dessous de la moyenne globale. La moyenne la plus basse du prix d un billet international (1 004 $ US), est constatée 17 1 jours avant le départ. Prix moyen d un billet par rapport délai d achat anticipé pour les vols internationaux Prix moyen d un billet $ Moyennes les plus basses, $, 171 jours avant le départ Prix moyen billet international Nombre de jours avant le départ 500 IIl convient de noter que les voyageurs peuvent acheter leurs billets jusqu à un an à l avance pour la majorité des vols nationaux ou internationaux. Les ventes commencent à s accélérer environ 100 jours avant le départ pour les vols nationaux et 200 jours avant le départ pour les vols internationaux. Les données de l ARC indiquent que pour les vols nationaux, l achat anticipé moyen se situe à environ un mois (32 jours) du départ et l achat anticipé médian est d environ 20 jours. Cette même étude montre que pour les lignes internationales, l achat anticipé moyen est d environ deux mois (59 jours) avant le départ, tandis que la majorité des billets est vendue durant la dernière semaine précédant le départ. Cela étant, les billets vendus au cours de la dernière semaine représentent seulement 12 % des ventes de billets internationaux. Selon l analyse d Expedia des données relatives aux lignes intra-nord-américaines en classe économique1, les voyageurs économisent généralement entre 195 et 225 $ US (43 à 56 %) en réservant leurs voyages plus de trois semaines avant le départ. Les économies réalisées grâce à un achat anticipé ont été les plus importantes pour Atlanta et New York, alors que les économies les plus faibles ont été constatées pour Hawaï, le Mexique et les Caraïbes. Hawaï en particulier, constitue une anomalie notable : les voyageurs vers ces destinations ont pu obtenir les meilleurs tarifs en réservant entre une à trois semaines à l avance. Cela signifie qu Hawaï est une destination pour laquelle les voyageurs peuvent bénéficier d incroyables tarifs à la dernière minute. 1 Aux fins du présent document, la «cabine économique» comprend toutes les cabines confort, y compris l économique Premium. 3.

8 Économies de l achat anticipé d un billet d avion par destination* 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 49% Am. du Nord 38% Europe 7% Mex/Carib 13% *Achats ATP réalisés +3 semaines à l avance par rapport à 1 semaine précédant le départ, cabine confort Économies sur les packages pour des marchés sélectionnés** Économies en % Économies en $ Las Vegas 19,4 % 346,97 $ NYC 24,4 % 1 031,80 $ Cancún 22,9 % 942,23 $ London 18,5 % 588,55 $ Punta Cana, DR 18,4 % 774,04 $ Rome 17,2 % 499,57 $ Barcelone 11,6 % 217,55 $ Riviera Maya 21,9 % 1 019,24 $ Miami 19,6 % 496,51 $ Paris 20,8 % 898,91 $ Oahu 19,5 % 829,68 $ Los Cabos 24,6 % 950,26 $ Berlin 16,7 % 205,06 $ Orlando & Lake Buena 19,7 % 477,79 $ Vista, FL Los Angeles 18,4 % 371,45 $ Amsterdam 14,8 % 261,83 $ Chicago 19,3 % 332,18 $ San Francisco 17,3 % 392,87 $ San Diego 23,8 % 529,06 $ Majorque 15,6 % 334,89 $ Istanbul 12,5 % 245,29 $ Maui 26,1 % 1 307,82 $ San Juan, Puerto Rico 17,1 % 379,53 $ New Orleans 16.4 % 329,88 $ Prague 12.5 % 189,44 $ Asie-Pacifique 3% Hawaii 65% New York 32% Las Vegas 40% Orlando 52% San Francisco 73% Atlanta Comme le montre l exemple d Hawaï, un voyage réservé à la dernière minute peut être l opportunité de réaliser d importantes économies. Il est vrai que pour obtenir les meilleurs tarifs, les voyageurs doivent être flexibles sur leurs destinations et leurs dates de voyage. Par ailleurs, avant de cliquer sur «réserver», les voyageurs doivent prendre en considération d autres risques. Alors qu ils ne voient que la bonne affaire sur le vol, le fait de retarder cette confirmation peut réduire ainsi les économies réalisées sur le voyage. De plus, d autres dépenses, telles que la chambre d hôtel ou la location de voiture peuvent être bien plus élevées. La meilleure option pour réaliser des économies consiste généralement à réserver en même temps les vols et l hôtel ou la voiture, avec une économie pouvant aller jusqu à 540 $ US pour l ensemble des destinations. Voici un aperçu des économies sur quelques marchés sélectionnés. **Économies basées sur les réservations de packages vacances sur le marché identifié durant l année passée, comparées au prix des mêmes éléments réservés séparément 4.

9 Jour de la semaine Pendant des années, en se basant en grande partie sur les données provenant d achats de billets, les spécialistes de l industrie ont estimé que le meilleur jour de la semaine pour acheter (c est-à-dire le jour de la semaine proposant les prix moyens de billet les plus bas) était le mardi. Une récente étude menée par Expedia sur les données relatives au prix des billets d avion indique que, pour un voyage réservé plus de trois semaines à l avance, le mardi reste le meilleur jour de la semaine pour acheter, en raison de marges moins importantes. Pour mener cette analyse approfondie, Expedia a étudié tous les vols nationaux et internationaux au départ des États-Unis et a contrôlé diverses variables incluant des billets aller-retour, des billets autonomes (c est-à-dire des billets ne faisant pas partie d une offre packagée) et des billets de classes supérieures uniquement. Les experts d Expedia ont finalement déterminé que réserver un mardi, au minimum trois semaines avant le départ, permet de réaliser une économie moyenne d à peine plus de 5 % ou de 28 $ US par rapport à des réservations similaires (avec le même délai d anticipation) effectuées les mercredis ou jeudis. Prix moyen du billet selon anticipation de l achat Jour de la semaine <21 jours 21+ jours Dimanche 549 $ 539 $ Lundi 562 $ 520 $ Mardi 561 $ 515 $ Mercredi 564 $ 517 $ Jeudi 568 $ 518 $ Vendredi 571 $ 522 $ Samedi 561 $ 543 $ Il convient de noter que, dans la mesure où les tarifs aériens changent de minute en minute et tous les jours, prioriser un jour de la semaine en particulier n est pas nécessairement le meilleur indicateur de «bonne affaire». En fait, tant de facteurs influencent les tarifs aériens qu il n existe aucune stratégie infaillible concernant le jour où l on peut trouver un billet d avion au meilleur prix. George Hobica, fondateur de Airfarewatchdog.com, a récemment écrit sur le sujet dans USA Today 2.Voici l essentiel de son article : Effectuer sa recherche plusieurs fois par jour constitue une astuce pour trouver des tarifs bas. «Même s il est vrai qu en voyageant un mardi ou un mercredi, on obtient les tarifs les plus bas, il est faux de croire qu il faut impérativement acheter ses billets ces jours-là pour obtenir les meilleures affaires» écrit Hobica. «Il est vrai que de nombreuses compagnies aériennes lancent leurs ventes évenementielles le mardi, mais les ventes non annoncées sont bien plus intéressantes et elles peuvent survenir à tout moment, ligne par ligne.» 2 Voir 5.

10 Nos recherches confirment le point de vue d Hobica. Tandis que le choix d un jour précis pour acheter permet d économiser 5 %, le choix du jour où voyagez peut avoir un impact plus important encore. Par exemple, pour les vols long-courriers 3, partir un jeudi et revenir un lundi peut générer une économie de 20 % par rapport à l option la plus coûteuse partir un vendredi et revenir un samedi. Pour les vols court-courriers 4, les voyageurs peuvent économiser jusqu à 25 % en partant un samedi et en revenant un mardi par rapport à l option la plus coûteuse partir un dimanche et revenir un lundi. Prix moyen du billet selon le jour de semaine de voyage Lignes long-courriers Vol sortant Jour de la semaine du vol entrant Jour de la semaine Dimanche Lundi Mardi Mercredi Jeudi Vendredi Samedi Dimanche 854 $ 994 $ 980 $ 937 $ $930 $ 939 $ 942 $ Lundi 940 $ 870 $ 966 $ 956 $ $923 $ 916 $ 935 $ Mardi 896 $ 922 $ 850 $ 945 $ $946 $ 945 $ 945 $ Mercredi 843 $ 857 $ 899 $ 858 $ $964 $ 975 $ 960 $ Jeudi 842 $ 798 $ 831 $ 899 $ $880 $ 986 $ 988 $ Vendredi 914 $ 819 $ 842 $ 884 $ $945 $ 880 $ 999 $ Samedi 952 $ 947 $ 914 $ 897 $ $926 $ 976 $ 813 $ Lignes long-courriers Vol sortant Jour de la semaine du vol entrant Jour de la semaine Dimanche Lundi Mardi Mercredi Jeudi Vendredi Samedi Dimanche 466 $ 493 $ 462 $ 440 $ 461 $ 480 $ 465 $ Lundi 462 $ 443 $ 475 $ 463 $ 455 $ 459 $ 437 $ Mardi 441 $ 417 $ 393 $ 447 $ 455 $ 436 $ 411 $ Mercredi 424 $ 398 $ 380 $ 397 $ 478 $ 463 $ 404 $ Jeudi 402 $ 387 $ 385 $ 404 $ 442 $ 487 $ 420 $ Vendredi 396 $ 381 $ 388 $ 405 $ 432 $ 447 $ 446 $ Samedi 445 $ 378 $ 369 $ 388 $ 415 $ 439 $ 424 $ Éléments majeurs À partir de ces données temporelles, voici quelques éléments majeurs, utiles aussi bien aux voyageurs qu aux spécialistes de l industrie : Une réservation anticipée permet toujours d obtenir des offres très intéressantes : pour les vols nationaux, une réservation effectuée 57 jours avant la date de départ permet d obtenir le tarif moyen le plus bas ; pour les vols internationaux, la réservation doit se faire 171 jours à l avance. Une réservation de dernière minute peut générer d importantes économies, mais uniquement vers certaines destinations. Les économies les plus intéressantes sont obtenues en réservant en même temps les vols et l hôtel ou la voiture. Pour les voyages réservés plus de trois semaines avant la date de départ, le mardi reste la meilleure opportunité de réaliser une bonne affaire, avec une économie moyenne de 28 $ US. 3 Aux fins du présent document, «long-courrier» signifie que l origine et la destination de la ligne se situent dans des régions IATA différentes. 4 Aux fins du présent document, «court-courrier» signifie que l origine et la destination se situent dans la même région IATA. 6.

11 Partie 2 : Distinguer les avantages des différentes classes Depuis les premiers voyages aériens avec la «Pan Am», voyager en Première classe est synonyme de luxe, de privilège et d élitisme. Toutefois, après l analyse des données des billets d avion par Expedia, il est évident que, dans certains cas, la différence entre les prix des billets en classe premium 5 et économique se réduit. Sur certaines lignes, cet écart tarifaire est devenu négligeable et les billets en classe premium ont un meilleur rapport qualité prix que les billets de classe économique. Pour dire les choses simplement, l expérience de la première classe n est peut-être plus hors de portée de certains voyageurs. Il convient de noter que les données de cette partie du rapport concernent les voyages au départ de trois régions en particulier : Amérique du Nord, Europe et Asie-Pacifique (APAC). Combinaison de cabine premium par région Selon l analyse d Expedia, l Europe détient globalement le pourcentage le plus élevé de passagers voyangeant en cabine premium avec 11 % du total. Ce chiffre s est stabilisé au cours des deux dernières années. En région APAC, les réservations en cabine premium ont considérablement augmenté depuis quelques années et ont pratiquement doublé pour atteindre 11 % du total depuis Fait intéressant, l Amérique du Nord accuse un retard important sur les réservations en cabine premium. Dans cette région, seuls 6 % des passagers paient plus cher pour une expérience haut de gamme. Neanmoins, au cours des deux dernières années l Amérique du Nord a connu une forte augmentation, avec une progression de 50 % pour atteindre 6 % ; ce chiffre était de 4 % au premier trimestre Combinaison de cabine premium en Amérique du Nord par marché 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Prix du billet en cabine Premium Nous n allons pas mentir : les sièges en cabine premium sont chers. Le tarif du billet premium sur des vols longcourriers s élève à environ trois fois et demi le tarif du billet économique. Dans le même temps, l écart entre les tarifs premium et économique sur les vols court-courriers s est considérablement réduit depuis 2 ans. Cette tendance a été observée de manière systématique en Amérique du Nord, en Europe et en région APAC. Voici quelques exemples d évolution de ces tarifs durant les deux dernières années : Sur les lignes court-courriers en Amérique du Nord, l écart tarifaire entre économique et premium est passé de 138 % à 89 %. 0% 1Q12 3Q12 1Q13 3Q13 1Q14 3Q14 Continent nord-américain Amérique du Nord vers Europe Amérique du Nord vers Mex./Car. Amérique du Nord vers APAC En Europe, l écart tarifaire entre premium et économique est passé de 66 % à 53 %. Sur le marché du court-courrier en région APAC, l écart tarifaire entre premium et économique a baissé de 120 % à 55 %. 5 Aux fins du présent document, la «cabine Premium» comprend les classes Business et Première. 7.

12 L analyse des données des billets d avion par Expedia suggère que cette réduction de l écart tarifaire entre les sièges en classes premium et économique peut être attribuée à un certain nombre de facteurs sur le marché : Promotions ou utilisation croissante d offres de surclassement destinées à abaisser le prix d entrée de gamme des sièges en cabine premium et à améliorer le yield management des réservations en classe économique. Diminution des dépenses de voyage d affaires, qui réduit les réservations des entreprises en cabine premium sur les vols court-courriers et permet ainsi de proposer un plus grand nombre de sièges à la vente. Les compagnies low-cost (LCC) en Europe et APAC différencient leurs offres de produits et séduisent les voyageurs d affaires. Le fait qu en règle générale, les tarifs des vols économiques augmentent plus rapidement que ceux des sièges situés en cabine premium. La démarche des compagnies aériennes de réduire l écart tarifaire entre les sièges en classe économique et ceux de cabine premium fait peut-être partie d une démarche marketing pour inciter un plus grand nombre de «voyageurs moyens» à faire l expérience du service premium. À l époque des réseaux sociaux, où de nombreux passagers communiquent sur Facebook ou Twitter à pieds, la stratégie peut susciter l intérêt pour les options de vols haut de gamme. 8.

13 Cabines premium sur les vols nord-américains Les sièges en cabine premium sont plus abordables que ce que peuvent penser les voyageurs. Ces prix représentent globalement 12 à 15 % de l ensemble des billets nord-américains sur les long-courriers, ce qui revient à dire qu environ trois voyageurs sur 20 à 25 achètent une place en cabine premium. Selon l analyse d Expedia, les billets premium sur les vols court-courriers ont connu une croissance régulière sur les deux dernières années. Au troisième trimestre 2014, leur part s élevait ainsi à 5 % du volume total des billets, après avoir représenté 3 % du total au premier trimestre Selon les experts d Expedia, la fréquence à laquelle les voyageurs locaux achètent ces billets augmente proportionellement à la réduction de l écart tarifaire entre les billets des classes premium et économique. En d autres termes, la part de billets premium augmente dans le total des billets achetés et nous pensons que c est dû à la réduction progressive de l écart tarifaire entre les sièges de classe premium et de classe économique. Écart tarifaire premium par rapport à son utilisation Amérique du Nord 400% 6% 350% 5% Écart tarifaire 300% 250% 200% 150% 100% 50% 4% 3% 2% 1% 0% 1Q12 3Q12 1Q13 3Q13 1Q14 3Q14 0% % Premium (Court-courrier) % Écart tarif. (Court-courrier) % Écart tarif. (Long-courrier) L analyse d Expedia indique également que des offres particulières peuvent être proposées sur certains marchés nationaux où l écart tarifaire est considérablement inférieur à la moyenne régionale. Orlando constitue l un de ces marchés, sur lequel au cour de l année passée, cet écart était en moyenne de 15 % pour les achats réalisés plus de 21 jours avant le départ et de 30 % pour les achats effectués entre 7 et 21 jours à l avance. Atlanta est une destination similaire. Sur ce marché, l écart tarifaire était en moyenne de 25 % pour les achats effectués plus de 21 jours avant la date de départ. 9.

14 Cabines premium sur les vols internationaux Les ventes de billets en cabine premium sont plus importantes en Europe, où elles représentent 10 % de l ensemble des billets court-courriers intra- Europe et 12 à 14 % de l ensemble des billets long-courriers. Globalement, l utilisation du tarif de cabine premium est bien supérieure en Europe sur les vols court-courriers qu en Amérique du Nord et région APAC. Écart tarifaire premium par rapport à son utilisation Europe 350% 12% 300% 11% Écart tarifaire 250% 200% 150% 100% 11% 10% 10% % Utilisation Premium 50% 9% 0% 1Q12 3Q12 1Q13 3Q13 1Q14 3Q14 9% Éléments majeurs % Premium (Court-courrier) % Écart tarif. (Court-courrier) Écart tarifaire premium par rapport à son utilisation - Asie Pacifique Écart tarifaire 250% 200% 150% 100% 50% 0% % Écart tarif. (Long-courrier) 1Q12 3Q12 1Q13 3Q13 1Q14 3Q14 % Premium (Court-courrier) % Écart tarif. (Court-courrier) 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% % Écart tarif. (Long-courrier) % Utilisation Premium L analyse des données des billets d avion par Expedia a mis en avant un certain nombre de points intéressants concernant les billets de cabine premium vs les cabines économiques dans le monde. Les éléments majeurs à prendre en considération : L écart tarifaire entre les cabines premium et économique semble se réduire, faisant ainsi du billet de classe premium un produit potentiellement plus avantageux sur les lignes court-courriers. Cet écart est plus important en Amérique du Nord, offrant aux compagnies aériennes de cette région la possibilité d être plus agressives sur leurs tarifs et d attirer ainsi de nouveaux voyageurs tentés par le tarif de la cabine premium. Les billets de cabine premium les plus chers sont vendus en grande partie pour des vols long-courriers transatlantiques et transpacifiques au départ d Amérique du Nord. 10.

15 Partie 3 : Prix attendus en 2015 La troisième et dernière partie de ce rapport examine les tarifs attendus pour 2015 des billets de quelques-unes des destinations les plus demandées au monde. Les données de cette partie ne se limitent pas aux voyageurs d Amérique du Nord ; elles portent en effet sur des voyages au départ de trois régions : Amérique du Nord, Europe et APAC. Bien qu un certain nombre de rapports de l industrie indiquent que les tarifs aériens demeureront inchangés ou n augementeront que légèrement 6, une analyse approfondie des données conduit Expedia à penser que les prix de nombreuses destinations tendances vont légèrement diminuer. Cela ne signifie pas que tous les tarifs des billets vont baisser de manière systématique. Sur certains marchés, particulièrement celui de l APAC, les tarifs moyens sont susceptibles d augmenter. Expedia est cependant convaincue, en s appuyant sur les données de l ARC, IATA et Diio Mi ainsi que sur des indicateurs économiques, que les billets de nombreuses lignes très fréquentées deviendront plus abordables en De nombreuses données viennent appuyer cette théorie. Examinons tout d abord la croissance économique : Le Fonds Monétaire International (FMI) prévoit que le produit intérieur brut (PIB) mondial progressera d environ 3 % par an en Alors, qu une croissance de la demande entraînera probablement une hausse des tarifs aériens, de nombreuses régions verront leur capacité augmenter comme en Toutes les données relatives aux capacités des compagnies aériennes mentionnées dans cette partie proviennent de Diio Mi 8. En s appuyant sur divers ensembles de données, Expedia prévoit que la forte croissance du secteur va se poursuivre en 2015 (sauf circonstances imprévues, telles que des troubles politiques, d éventuels épidémies ou des actes de terrorisme). La baisse du prix du pétrole constitue un autre facteur susceptible d impacter les prix. Le prix du pétrole Brent est passé sous la barre des 70 $ US le baril en novembre 2014, après avoir atteint plus de 112 $ US en juin La baisse du prix du pétrole se traduit par une baisse des coûts de fonctionnement pour les compagnies aériennes. Celles-ci décident parfois d en faire profiter les voyageurs en proposant des billets moins chers. Cette corrélation n est ni systématique, ni constante, mais il est vrai que la baisse du prix du pétrole permet effectivement aux compagnies aériennes d être plus compétitives en matière de tarifs tout en conservant leur rentabilité. Expedia prévoit une importante variation de prix sur chaque marché et a donc décomposé les différentes évaluations et interprétations en fonction de chaque région. Les régions étudiées dans ce rapport comprennent l Amérique du Nord, l Europe, et l APAC. 6 Voir 7 Voir 8 Voir 9 Voir 11.

16 Amérique du Nord Après avoir longuement étudié les données provenant de diverses sources, Expedia prévoit une légère baisse générale des tarifs aériens sur les vols en provenance d Amérique du Nord et vers plus de 20 destinations les plus demandées au monde. Destination 2015 Janv. avr Prévision annuelle ATP Capacité annuelle Las Vegas -4,4 % 5,6 % New York -1,7 % 6,6 % Orlando -1,8 % 7,4 % Los Angeles 1,3 % 5,9 % Chicago -1,9 % 5,1 % San Francisco 2,2 % 3,7 % Cancun -1,3 % 15,2 % Washington -6,7 % 5,3 % Boston 1,6 % 2,1 % Miami -1,0 % 7,9 % Denver -4,8 % -0,1 % Phoenix -1,9 % 5,0 % Seattle -2,1 % 13,8 % Dallas -11,2 % 14,0 % Atlanta 0,3 % 1,0 % Fort Lauderdale -3,1 % 5,9 % Tampa -5,9 % 9,0 % San Diego -4,6 % 5,3 % Newark 0,0 % 2,8 % Houston -4,5 % 0,9 % Londres 4,5 % 4,9 % Paris 0,4 % 2,4 % Rome 6,0 % -5,8 % Sources : Analyse interne Expedia, basée sur des données de l ARC, Diio Mi, et Expedia. Destinations les plus demandées selon les billets réservés. Les prévisions ATP sont basées sur les tarifs des billets aller-retour en économique, y compris les billets package. La majorité de ces changements résulteront d un équilibre entre l augmentation de la demande - due à une croissance économique et une baisse du chômage - et de l offre. Selon le FMI, le PIB des États-Unis va progresser à un taux modéré d environ 3 % en Dans le même temps, le Bureau of Labor Statistics indique que le taux de chômage est tombé à environ 6 % en septembre 2014, bien en deçà des 10 % d octobre Les créations d emplois ont considérablement augmenté aux États-Unis et la confiance du consommateur continue à progresser. Bien qu une légère hausse des taux d intérêt soit attendue à un moment donné en 2015, tous les indicateurs montrent qu un plus grand nombre d Américains disposent d un budget plus important pour les voyages aériens et qu ils sont plus nombreux à le dépenser. Nous prévoyons une offre plus importante au départ des États-Unis et du Canada vers la plupart des destinations, en particulier celles situées en Amérique du Nord. La capacité globale de sièges au départ de l Amérique du Nord devrait augmenter de 5 % au premier semestre Expedia estime que la capacité de sièges sur les lignes d Amérique du Nord vers les Caraïbes connaitra une croissance à deux chiffres au premier trimestre 2015 et que la hausse prolongée de la capacité pour les lignes Amérique du Nord vers APAC durera au moins jusqu à la fin du premier semestre De même, la capacité globale de l Amérique Latine au départ de l Amérique du Nord devrait connaitre une augmentation de 7 % au premier semestre 2015, avec un pic probable de capacité de 11 % entre l Amérique du Nord et le Mexique. Dans le même temps, Expedia prévoit que l augmentation de la capacité sur les lignes Amérique du Nord vers l Europe observera un recul de 3 % à 5 % en Voir 11 Voir 12.

17 À mesure que l année 2015 avance, la conjoncture pourrait davantage impacter la capacité. Nous surveillerons notamment les impacts de quelques mesures spécifiques : La forte expansion de Delta Airlines sur Seattle et d autres marchés de la côte ouest se traduit par des tarifs aériens particuilèrement bas au départ de Seattle, Portland (Oregon) et la Californie. La part des sièges de Delta au départ de Seattle devrait atteindre les 18 % durant le premier semestre 2015, soit environ + 8 % par rapport au premier semestre Au départ de Seattle, le nombre total de sièges sera en hausse de 12 % sur un an au cours du premier semestre 2015, incluant les capacités supplémentaires d Alaska Airlines qui défend fermement son propre marché. Au total, cela se traduira par une capacité complémentaire de à sièges dans chaque direction, vers et au départ de Seattle, par rapport au premier semestre Les perspectives de capacité au départ de New York pour le premier semestre 2015 s avèrent un peu plus modestes, avec une augmentation du nombre de sièges de seulement 4 % dans les trois aéroports principaux, principalement John F. Kennedy International et LaGuardia International. La capacité vers le Moyen-Orient et l Asie totalisera environ sièges supplémentaires par jour au premier trimestre 2015, sur les vols vers Dubaï, Abou Dhabi et Taipei, et comportera un nouveau service en continu vers Bakou en Azerbaïdjan et Guangzhou en Chine. Vers les Caraïbes, le nombre de sièges devrait augmenter d environ 3 % sur un an, totalisant environ 700 sièges par jour sur les vols vers la République Dominicaine, Trinidad & Tobago et les îles Turques-et-Caïques. La plupart des nouvelles capacités de sièges au départ de ce marché plus de sièges supplémentaires au premier trimestre 2015 au total seront probablement dues à l augmentation des destinations nationales, telles Cleveland, Chicago, Los Angeles, Miami, Fort Lauderdale, West Palm Beach, Floride, Boston, Dallas, Fort Meyers Floride, et Orlando. Ces vols totaliseront environ nouveaux sièges par jour dans chaque sens. Au premier semestre 2015, New York devrait gérer pratiquement départs de vols par jour depuis ses trois principaux aéroports, ce qui ne représente qu environ 70 vols quotidiens de plus que ce que géraient les mêmes aéroports au premier semestre D autres zones métropolitaines majeures devraient connaître une croissance sur cette même période : au départ de Dallas + 81 vols par jour, Seattle + 73 vols et Cincinnati + 35 vols. Toutefois, de nombreuses villes secondaires et quelques grandes zones métropolitaines connaîtront dans le même temps une perte de capacité considérable. Parmi celles-ci : Cleveland (- 88 vols par jour), Denver (- 87 vols par jour), Detroit (- 55 vols par jour), et Atlanta (- 73 vols par jour). Fait intéressant, le nombre moyen de sièges par vol (également appelé «indicateur») a progressé d au moins 10 % sur pratiquement tous ces marchés en recul depuis 2012, versus une augmentation de seulement 7,5 % dans l ensemble des aéroports nationaux. Cela démontre qu aujourd hui en Amérique du Nord la tendance est de délaisser les petits avions régionaux au profil de plus gros appareils. Le nombre total de sièges au départ du Canada devrait augmenter de 3 % au premier semestre 2015, avec une hausse de 1 % sur les vols nationaux et de plus de 6 % pour les vols internationaux. Air Canada, qui a augmenté sa capacité de sièges de 5 % en 2014, semble augmenter sa capacité d un peu plus de 6 % en ce début d année WestJet grand fournisseur de capacités aériennes avec une augmentation de 7 à 8 % depuis 2013 est en recul avec une hausse de 3 à 4 % début

18 Les compagnies low-cost, telles que Frontier et Spirit devraient augmenter leur part de marché en Amérique du Nord, grâce à une expansion vers les bastions réservés aux transporteurs traditionnels comme Washington, D.C., Houston, Dallas, Detroit et Cleveland. Frontier renforce également sa présence à Las Vegas et s introduit sur les marchés de Miami et West Palm Beach, Floride. Au total, la capacité de la compagnie aérienne devrait augmenter de 14 % au premier semestre D autre part, Spirit prévoit de s introduire sur le marché de Kansas City et d étendre sa capacité à Los Angeles et Oakand en Californie. Au total, la capacité de la compagnie augmentera de 26 % par an au cours du premier semestre 2015 et elle figure aujourd hui dans le top 10 des compagnies aériennes en termes de capacité aux États-Unis et au Canada. La part des sièges des compagnies aériennes low-cost aux États-Unis et au Canada est en passe d atteindre les 31 % en 2015, après avoir atteint un taux de 29 % en 2014, et sur les lignes intra-mexicaines, ce pourcentage passe de 34 à 61 % pour cette même période. Même sur les lignes au départ des États-Unis et du Canada vers le Mexique, la part de capacité des compagnies low-cost avoisinera les 26 % au premier semestre 2015, soit + 3 % par rapport à 2014 et + 13 % par rapport à Au départ d Orlando, la capacité totale devrait augmenter de 6 à 7 % au premier semestre Le nombre de sièges au départ d Orlando vers le Mexique devrait bondir de 50 % au cours du premier semestre 2015, totalisant ainsi environ 250 sièges par jour, sur les vols vers Mexico et Cancún, et comporter une nouvelle ligne en continu vers Guadalajara. L augmentation de la capacité des vols nationaux vers Cincinnati, Washington, D.C., Chicago, Cleveland, Philadelphie, Salt Lake City, et Dallas, entre autres, devrait totaliser la majorité des sièges supplémentaires, estimés à plus de par an, pour chaque direction. Le nombre de sièges en direction de Cancún devrait augmenter de 11 % au premier semestre 2015, en grande partiegrâce à l augmentation de la capacité au départ de Salt Lake City, Seattle, et Washington, D.C. Le nombre total de sièges sur les lignes États- Unis Mexique devrait augmenter de 10 % au premier semestre Enfin, le nombre de sièges au départ des États-Unis et du Canada vers Londres devrait augmenter de 4 % au premier semestre Les acteurs majeurs de cette hausse sont Charlotte en Caroline du Nord, Austin au Texas et Fort Lauderdale en Floride. L abrogation du Wright Amendment, qui auparavant limitait les vols au départ de Love Field à Dallas vers le reste du Texas ou des états voisins, pourrait entraîner une hausse importante de la capacité vers et au départ de cette région. De nouvelles lignes au départ de Love Field vers 17 villes situées dans les états du Centre, du Sud-Ouest et de l Est ont déjà été annoncé. D autres annonces sont attendues au cours de l année

19 Europe Parmi les trois régions étudiées dans ce rapport, l Europe est celle où la tarification des billets d avion est la plus incertaine pour Cette incertitude est en grande partie liée à la demande. Bien que The Economist ait prévu une croissance du PIB de la zone euro d environ 1 % en , l économie globale demeure une préoccupation majeure. En effet, elle montre des signes d éventuelle «triple» récession. Les taux d inflation observés par The Economist en octobre 2014 étaient d à peine 0,4 % 13, bien en deçà de l objectif fixé par la BCE de presque 2 % - ce qui indique l éventualité d une déflation. Si l on ajoute la nature imprévisible des troubles politiques et civils en Russie, Ukraine, Syrie, Égypte et Tunisie, ainsi que les épidémies d Ebola en Afrique de l Ouest, il devient alors très difficile de prévoir l évolution du secteur des transports dans cette région. En dépit de ces chiffres, la capacité européenne devrait encore augmenter de 6 à 7 % au premier trimestre Cela signifie que la majorité des tarifs des billets d avion devrait baisser, au moins légèrement. Voici un aperçu de quelques-unes des destinations les plus demandées Janv. avr Destination Prévision annuelle Capacité annuelle Londres -4,6 % 5,2 % Paris -1,5 % 4,8 % Munich -2,7 % 2,0 % Berlin -4,4 % 6,7 % Rome -12,8 % 10,5 % Istanbul -0,6 % 10,2 % Barcelone -3,0 % 4,7 % Copenhagen -1,5 % 2,5 % Madrid -5,8 % 12,9 % Amsterdam -4,8 % 9,1 % New York 3,3 % 1,9 % Las Vegas 12,6 % -9,3 % Miami 5,9 % 12,7 % Sources : Analyse interne Expedia, basée sur des données de l ARC, Diio Mi, et Expedia. Destinations les plus demandées selon les billets réservés. Les prévisions ATP sont basées sur les tarifs des billets aller-retour en économique, y compris les billets package. 12 Voir 13 Ibid. 15.

20 Un certain nombre de facteurs stimuleront l augementation de la capacité en Europe en Au premier rang desquels se trouvent les compagnies low-cost. Ces transporteurs continuent d être les acteurs majeurs de l augmentation de capacité, particulièrement sur les destinations court-courriers, avec Ryanair, easyjet, Norwegian Vueling, et Wizzair aux commandes de l offensive. Récemment, certaines de ces compagnies aériennes (Ryanair et easyjet entre autres) se sont également concentrées sur l amélioration des services à la clientèle et sur les tarifs dégroupés pour créer un produit mieux adapté à la clientèle d affaires. Les données indiquent que cette tendance va se poursuivre en Le dégroupage sera probablement la tendance suivie par les transporteurs traditionnels. De nombreuses compagnies aériennes traditionnelles en ressentent la nécessité pour concurrencer les compagnies low-cost. Le meilleur exemple est British Airways, qui a mis en œuvre des «tarifs avec bagage cabine uniquement» sur certains marchés sélectionnés, en février Enfin, les compagnies du Moyen-Orient continueront à développer leur capacité vers Dubaï, Abou Dhabi et Doha, avec d importants investissements dans de nouveaux avions. Ces billets demeurent actuellement les plus demandés de l industrie. Un récent article du magazine Departures indiquait que certains billets sur ces lignes se vendaient à plus de $ US l unité 15. En plus de ces tendances, Expedia surveillera et suivra les changements de capacité sur un certain nombre de marchés individuels : À Barcelone, les données indiquent une augmentation probable de la capacité de 4 % au premier semestre Cette agmentation s explique en grande partie par l augmentation des capacités de Vueling (compagnie lowcost + 9 %) et Iberia (compagnie traditionnelle +47 %). À Istanbul, l augmentation de capacité de 5 % prévue en 2015, s explique par un nombre plus importants de sièges vers cette destination proposée par deux compagnies traditionnelles : Turkish et Aegean Airlines. À Palma de Majorque, où des réductions de capacité par Ryanair et Jet2 devraient réduire la capacité totale de presque 10 % en À Londres, où Londres Heathrow devrait connaître une légère réduction (0,4 %) de capacité due à une réduction de sièges sur les destinations assurées par Aer Lingus et Lufthansa. 14 Voir 15 Pour plus d informations, voir 16.

21 APAC L analyse d Expedia des données de l industrie indique que, contrairement à l Amérique du Nord et à l Europe, susceptibles de connaître une baisse du prix moyen du billet d avion en 2015, en région APAC, les tarifs aériens devraient demeurer inchangés ou augmenter légèrement au cours de cette nouvelle année. Voici un aperçu des prévisions concernant quelques-unes des destinations les plus demandées. Destination 2015 Prévision annuelle ATP Janv. avr Capacité annuelle Hong Kong 0,0 % 3,0 % Séoul 3,7 % 7,1 % Bangkok -0,2 % 5,1 % Londres 1,5 % -1,6 % Tokyo 3,3 % 6,5 % Honolulu -0,2 % 0.0 % Los Angeles -3,4 % 6,6 % Paris 2,3 % 6,7 % New York 6,2 % 11,7 % San Francisco 0,6 % 4,6 % Sources : Analyse interne Expedia, basée sur des données de l ARC, Diio Mi, et Expedia.Destinations les plus demandées selon les billets réservés. Les prévisions ATP sont basées sur les tarifs des billets aller-retour en économique, y compris les billets package Plusieurs éléments conflictuels sont susceptibles de contribuer à ce scénario. Tout d abord un ralentissement de la demande. Le Japon se trouve en plein milieu d une récession, avec un PIB en progression de 0,8 % en 2015 et la Chine devrait connaître une croissance ralentie d environ 7 %, soit la plus faible du pays en 15 ans16. Parallèlement, les compagnies low-cost ont connu une forte expansion dans la région ces dernières années, ce qui peut expliquer l utilisation importante des billets premium. En effet les compagnies traditionnelles tentent de différencier leurs produits de ceux des concurrents et proposent un niveau de service supérieur pour mieux concurrencer les options «sans superflu» des compagnies low-cost. L analyse d Expedia des données de l industrie pour la région APAC indique que le secteur du transport aérien subira les changements suivants à partir de 2015 : Au Japon, la combinaison de nouvelles compagnies low-cost et l expansion des aéroports de Narita International et d Haneda à Tokyo devraient faire baisser les tarifs. À Hong Kong, la récente croissance de l industrie du transport aérien devrait connaître un ralentissement en 2015, entraînant une stagnation ou une augmentation du prix moyen du billet. En Corée, où toutes les compagnies low-cost prévoient d augmenter leur capacité en 2015, les tarifs des vols court-courriers devraient légèrement baisser. Dans le même temps, du fait du peu changement proposé par les compagnies traditionnelles, les données indiquent que les tarifs des billets des vols moyens et long-courriers devraient demeurer inchangés. À Singapour, certaines compagnies low-cost tentent d arrêter des lignes du fait d une capacité importante et d une faible demande. Cela devrait diminuer la capacité globale, et entraîner l augmentation des tarifs. En Malaisie, où le marché est dominé par les compagnies low-cost détenant une part importante des vols nationaux, la baisse du prix du billet devrait permettre aux transporteurs de proposer des avantages concurrentiels et de gagner des parts de marché. En Thaïlande, malgré l apparition de nouvelles compagnies low-cost sur le marché et d une systématique augmentation de capacité, les tarifs des billets ne devraient pas beaucoup évoluer. En Australie, une croissance modérée des vols internationaux et nationaux devrait entraîner une baisse des tarifs aériens, par rapport aux années passées. Sur cette île, les compagnies low-cost semblent se concentrer sur les destinations majeures de vacances en Asie du Sud-est, tandis que les compagnies nationales particulièrement Virgin Australia devraient poursuivre leurs efforts pour gagner des parts de marché grâce à de plus faibles rendements, de nouvelles offres de services et des partenariats industriels stratégiques. 16 Voir 17.

22 Pour aller plus loin, Expedia obeserve comment des réformes majeures du secteur aérien en Inde vont impacter les tarifs des billets dans ce pays. Parmi les mesures censées se concrétiser durant l année à venir : Rationalisation des taxes sur le carburant d aviation. Actuellement, dans certains états indiens, les taxes sur le carburant peuvent s élèver jusqu à 40 %. Le gouvernement central tente d influencer les états pour réduire cette pression fiscale. Si ses efforts sont concluants, une pression fiscale moins forte pourrait entraîner une augmentation importante de capacité avec le temps. L abrogation de la règle 5/20. À l heure actuelle, les transporteurs indiens doivent posséder un minimum de 20 appareils et doivent être en activité depuis cinq ans pour ouvrir des lignes internationales. Un projet de suppression ou d assouplissmentde la règle est actuellement débattu au sein du nouveau gouvernement indien 17. Si elle est abrogée, la mesure devrait ouvrir le marché indien aux compagnies internationales low-cost (et par conséquent entraîner une baisse des tarifs). L introduction d investissements étrangers plus importants. Depuis des décennies, les investissements étrangers dans les compagnies aériennes indiennes sont considérablement limités. En 2014, le gouvernement indien a modifié la loi, autorisant jusqu à 49 % de capitaux propres de compagnies aériennes étrangères. Cela a permis le lancement d une compagnie aérienne Air Asia India en qualité de compagnie nationale, et la création d une autre compagnie (Vistara). Enfin, l augmentation des investissements étrangers pourrait entraîner une augmentation de la capacité et par concomitance, une baisse des tarifs des billets. En synthèse Une analyse approfondie des données de l industrie indique que 2015 représentera une bonne année pour les voyageurs qui utilisent l avion. Voici quelques éléments majeurs à prendre en considération : Globalement, une légère hausse de la demande et une hausse plus importante de l offre, combinées à une baisse du prix du pétrole devraient entraîner une baisse des tarifs en Amérique du Nord et en Europe en En région APAC, une augmentation de la demande et une offre limitée devraient entraîner une légère augmentation des tarifs des billets. Une capacité accrue devrait contribuer à l expansion de plusieurs marchés à travers le monde, tels que Dallas, Istanbul et la Corée. Au niveau international, surtout en Europe, les compagnies low-cost continuent à tirer les prix vers le bas, en partie parce qu elles proposent des services dégroupés et qu elles incitent les compagnies traditionnelles à faire de même. 17 Pour plus d informations, voir 18.