Pour les personnes intéressées par le rachat de Novartis santé animale par Elanco (Eli Lilly),

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1 Bonjour, Pour les personnes intéressées par le rachat de Novartis santé animale par Elanco (Eli Lilly), Elanco (E. Lilly) annonce avoir finalisé le rachat de Novartis Animal Health par un communiqué de presse daté du 1 er janvier 2015 aux USA et un second pour la France daté du 5 janvier. En résumé, Le rachat annoncé de Novartis par Elanco est finalisé depuis début janvier 2015 pour un montant de 5,4 milliards de dollars près de cinq fois les ventes de Novartis. Il inclut les 9 usines Novartis, six sites de R&D en sus des gammes et du personnel (3000 employés). Aux USA, seule la gamme Sentinel de Novartis (lufénuron, milbémycine ± praziquantel) qui représente 90 à 100 millions de dollars de chiffre d affaires a dû être cédée? En l acquérant, Virbac réalise ainsi une croissance importante (sans impact sur la France). Pour la France, Elanco souhaite une intégration «en douceur» de Novartis. Les deux entités Elanco et Novartis resteront donc, dans un premier temps, séparées avec leurs produits et leurs équipes. «Cette période d intégration peut durer une année ou plus». Ce rachat bouleverse le classement mondial et français des laboratoires (voir les graphiques en bas de ce mail). Le nouvel Elanco, qui, par des rachats successifs (Janssen, Lohmann, Novartis ) ; a quadruplé de taille en moins de dix ans, est désormais au second rang mondial (3,5 Mds $), derrière Zoetis et devant MSD et Merial. En France, Elanco double presque sa taille avec Novartis et atteint : Le sixième rang français avec des ventes estimées hors additifs à plus de 90 millions d euros au global (périmètre AIEMV, données à fin novembre 2014), La quatrième place en animaux de compagnie (et près de 11 % de part de marché), Les classements sont moins bouleversés dans les autres filières où Novartis était moins présent : Septième place chez les ruminants (5 % de part de marché), Sixième place en filières porcs (7 % de part de marché) et volailles (4 % hors additifs) Dixième place chez les équins (< 2 % de part de marché). Plus en détail, Le montant de la transaction est confirmé à 5,4 milliards de dollars (comme annoncé en avril 2014), soit près de cinq fois le chiffre d affaires estimé de Novartis en 2013 (sans doute aux alentours de 1,1 milliard de dollars). Étendue du rachat Elanco avait annoncé le 22 avril 2014 son intention d acquérir la totalité de l activité santé animale de Novartis pour le premier trimestre C est finalement au premier jour de l année 2015 que l acquisition a été officiellement signée. Cette acquisition inclut : Les gammes de produits, 600 références Novartis, et 300 marques commerciales au global, Les neuf sites de production, soit 17 sites de fabrication au total pour nouvel Elanco, Les six sites de R&D, soit 14 sites au global, Les filiales commerciales Novartis présentes dans 40 pays, Et les 3000 employés Novartis dans le monde, soit 7000 collaborateurs dans le nouvel

2 Elanco au global. Dans son communiqué d avril 2014, Elanco soulignait aussi les complémentarités avec Novartis dans les gammes (vaccins, équidés, aquaculture, antiparasitaires, cardionéphrologie, AINS, atopie canine ) et dans sa présence géographique «dans des régions clés» (notamment en Europe pour Novartis). Le nouvel Elanco déclare investir désormais dans 100 projets de R&D en cours, dont 40 proviennent de Novartis. Le communiqué cite comme axes de R&D : Les animaux de compagne (prévention, antiparasitaire, qualité de vie ), Les productions animales (prévention, antiparasitaires, bien-être animal et réduction de l impact environnemental des élevages ), L aquaculture (apport de Novartis où Elanco était peu présent), Les vaccins, le diagnostic, les enzymes Pas de cession contrainte en Europe. Virbac rachète Sentinel aux USA. Les autorités européennes «antitrust» ont autorisé le rachat de Novartis santé animale par Eli Lilly sans demander la cession des gammes concurrentes en double dans les deux laboratoires. Pour satisfaire les autorités antitrust américaines, Virbac acquiert à Elanco une des gammes phares de Novartis aux USA : les comprimés Sentinel (lufénuron, milbémycine ± praziquantel) dont les ventes sont estimées entre 90 et 100 millions de dollars. Intégration longue et en douceur en France Pour la France, «l intégration complète [des] activités de Novartis prendra du temps. Elanco s emploiera à ce que la transition se fasse en douceur» indique le communiqué. «Cette période d intégration peut durer une année ou plus» écrivent dans un courrier commun adressé aux vétérinaires le directeur France d Elanco France (Franck Haond) et le président de Novartis santé animale (Randall Cheippe). Pour le moment, rien n est donc changé. Les deux entités légales continuent à exister de manière distincte «comme avant l acquisition». Les délégués et les produits ne sont donc pas encore rassemblés sous une seule entité. La croissance et les engagements d Elanco Depuis 2005, Elanco a quadruplé son chiffre d affaires en santé animale, avec, entre autres, les rachats successifs en Europe de certaines gammes de Pfizer lors du rachat de Fort-Dodge, de Janssen, de Lohmann (vaccins aviaires) et aujourd hui de Novartis. Avec ce dernier rachat, Lilly (Elanco) réaffirme ses deux engagements en santé animale. Chez les animaux de compagnie, dont le nombre augmente dans le monde, «Elanco veut aider les vétérinaires à prolonger la vie et améliorer la santé des animaux reconnus pour apporter des bénéfices physiques, sociaux et psychologiques à leurs millions de propriétaires». En productions animales, «Elanco entend aussi aider les éleveurs du monde entier à produire davantage de nourriture en utilisant moins de ressources afin de répondre à la demande croissante de protéines animales tout en protégeant la planète et le bien-être des animaux». Top-ten de la santé animale Nouveau top-ten mondial de la santé animale Dans le top ten mondial, Elanco devrait passer de la 4 place à la 2 nde avec 3,6 Mds $ de ventes, loin derrière

3 Zoetis. Elanco a aussi racheté en début d années l allemand Lohmann (soit un chiffre d affaires de près de 350 millions $). Actuels numéros 2 et 3, MSD (3,4 Mds $) et Merial (2,8 Mds $) perdraient donc une place dans ce classement. Les deux laboratoires allemands Bayer (1,7 Mds $) et Boehringer Ingelheim (1,5 Mds) conservent leurs 5 et 6 places. Et la disparition de Novartis fait monter d un cran les trois laboratoires français Virbac, Ceva et Vétoquinol qui passeraient ainsi respectivement au 7, 8 et 9 rang mondial. Le rachat de la gamme Sentinel renforce la place de numéro 7 mondial pour Virbac, juste devant Ceva (selon les chiffres de ventes 2013), puis Vétoquinol. 5000# 4500# 4000# 3500# 3000# Millions+de+$++ Top+ten+mondial+(ventes+2013)++ 15#%# 2500# 2000# 1500# 1000# 500# 20#%# 14,5#%# 12#%# 8##%# 6,5#%# 5#%# 5#%# 2#%# 0# Pfizer/Zoe)s+(USA)+ Merck4MSD+(USA)+ Merial4Sanofi+(France)+ Elanco4Lilly+(USA)+++Lohmann+(Allemagne)+++Novar)s+ Bayer+(Allemagne)+ Boehringer+Ingelheim+(Allemagne)++ Novar)s+(Suisse)+ Virbac+(France)++ Ceva+(France)+++Sogeval+(France)+ Vetoquinol+(France)+++Bioniche+(Canada)+ Classement français de la santé animale (périmètre AIEMV, hors petfood) En France, dans le périmètre AIEMV qui n inclut pas les additifs d Elanco, Elanco et Novartis sont de taille comparable entre 42 et 45 millions d euros chacun. Le rachat de Novartis fait donc presque doubler la taille d Elanco qui s approche des 90 millions d euros AIEMV. Elanco deviendrait le numéro 6 Français, devançant Vétoquinol, Bayer et Boehringer Ingelheim, mais assez loin des cinq premiers.

4 Classement)2014)(hors)Pe3oods)) 250#000#000# Périmètre)AIEMV,)hors)Pe3oods)(euros)) 200#000#000# 150#000#000# 100#000#000# 50#000#000# 19#%# 17#%# 14,5#%# 11,5#%# 10,5#%# 7#%# 6#%# 5,5#%# 5#%# 0# Merial# MSD# Zoe6s# Ceva:Sogeval# Virbac# Elanco+Novar6s# Vétoquinol# Bayer# Boehringer#Ingelheim# 2#%# TVM# 1#%# 1#%# 1#%# Dechra# Axience# Biové# La répartition par espèce animale est la suivante. Classement)2014)(sans)pe0oods)) 250,00# 225,00# 200,00# 175,00# 150,00# 125,00# Volailles## Ruminants## Porcins## Equins## Anlmaux#Compagnie## 100,00# 75,00# 50,00# 25,00# 0,00# Merial# MSD# Zoe2s# Ceva6Sogeval# Virbac# Elanco6Novar2s# Vétoquinol# Bayer# Boehringer#Ingelheim# TVM# Biove# Axience# Dechra# Pour les animaux de compagnie, Le classement est bouleversé par les rachats de Sogeval par Ceva et de Novartis par Elanco. A fin 2014, Ceva-Sogeval (environ 12 % de part de marché) dépasse Virbac (11 % hors Petfoods) en cumul annuel. Avec le petfood, Virbac conserve sa seconde place. Les trois premiers labos «canins» sont des laboratoires Français avec Merial qui est largement en tête (avec 22 % de part de marché). Elanco-Novartis, Zoetis et Bayer se disputent la quatrième place avec environ 10 % de part de marché pour chacun de ses laboratoires.

5 Classement)2014).)Animaux)de)compagnie) PeQood" AcquisiCon"" " Merial" Royal"Canin" Virbac" Ceva;Sogeval" Hill's"" Elanco;NovarCs" ZoeCs" Bayer" MSD" NovarCs" Sogeval" TVM" Nestle"Purina" Dechra" Boehringer"Ingelheim" Axience" Biove" Pour les équidés, Ni Elanco, ni Novartis ne sont des acteurs importants du marché équin pour le moment. Ce marché est dominé par Merial (29 % part de marché), devant Zoetis (18 %) et Virbac (15 %). 18" " " " "0000 6"0000 4"0000 2"0000 Classement)2014).)Equins) Merial" Zoe0s" Virbac" Audevard" MSD" Boehringer"Ingelheim" Ceva" Dechra" ElancoENovar0s" Bayer" Axience" Biove" Pour les productions animales (et dans le périmètre AIEMV), Le rachat de Novartis par Elanco ne modifie pas significativement les différents classements selon les filières. Les ventes des additifs d Elanco ne sont pas comptabilisées. Elanco-Novartis occupe la sixième ou septième place dans les trois filières, ruminants, porcs et volailles. Chez les ruminants, MSD (26 % PdM) devance largement Zoetis (20 %) et les quatre Français, Merial (14 %), Virbac (10 %), Ceva (9 %) et Vétoquinol (7 %). Elanco-Novartis pointe à la sixième place avec 5 % de PdM.

6 Classement)2014).)Ruminants)) MSD" Zoe2s" Merial" Virbac" Ceva"=" Sogeval" Elanco" Novar2s" Boehringer" Ingelheim" Bayer" Biove" Axience" TVM" En filière porcs, les premières places sont disputées entre MSD et Merial (tous deux à environ 17 % de PdM), puis Boehringer Ingelheim (16 %) et Ceva qui, avec Sogeval, le talonne (15,5 %). Elanco-Novartis représente 7 % du marché. 24" " " " " " "0000 6"0000 4"0000 2"0000 Classement)2014).)Porcs) MSD" Merial" Boehringer"Ingelheim" Ceva"9Sogeval" Zoe;s" Elanco9Novar;s" Virbac" Bayer" Biove" En filière volailles, le classement d Elanco-Novartis, à la sixième place, ne tient pas compte des additifs. Le marché est davantage concentré sur les vaccins et les antibiotiques. Merial détient près de 29 % de PdM, devant MSD (27 %), Ceva Sogeval (19 %). Loin derrière, Zoetis et Virbac avec 8 % chacun devancent Elanco à 4 % (hors additifs) et Bayer (2,5 %).

7 28" " " " " " " " "0000 6"0000 4"0000 2"0000 Classement)2014).)Volailles) Merial" MSD" Ceva"Sogeval" Zoe5s" Virbac" Elanco<Novar5s" Bayer" Boehringer" Ingelheim" Éric Vandaële Reproduction autorisée au sein de l entreprise cliente au service LégiVeille. Reproduction interdite sans autorisation à l extérieur de cette entreprise. Pour en savoir plus Voir les communiqués de presse et les graphes en PJ.