LYON S COMMERCIAL REAL ESTATE DAY. 24 février LYON

Transcription

1 LYON S COMMERCIAL REAL ESTATE DAY IMMOBILIER D ENTREPRISE LYONNAIS 2015 LA CONSOLIDATION BILAN 2014 PERSECTIVES 2015 MALSCH PROPERTIES - 72, cours Charlemagne Lyon- Tél. : +33 (0) Fax : +33 (0) International commercial real estate solutions 24 février LYON Document non contractuel

2 SOMMAIRE FOCUS SUR LA SITUATION ECONOMIQUE EN RHONE-ALPES LES LOCAUX D ACTIVITES LES ENTREPOTS LOGISITIQUES LES BUREAUX L INVESTISSEMENT 2

3 FOCUS SUR LA SITUATION ECONOMIQUE EN RHONE-ALPES 3

4 LA SITUATION ECONOMIQUE EN RHONE ALPES Lyon, passe devant Paris dans le classement des villes européennes les plus attractives pour les investissements étrangers (Etude du «Financial Times»). Lyon dans le top 20 des places mondiales les plus attractives (étude et classement IBM "Global Location Trends 2014 Annual Report»). 2 ème métropole la plus attractive pour les affaires en France; 17% des investissements étrangers réalisés en France se font en Rhône-Alpes. (Création au 1/01/2015 de Lyon Metropole ). Création au 1 er janvier 2015 de la Métropole Lyonnaise, qui place Lyon en compétition directe ave les Euros cités, Barcelone, Milan, Francfort. Dégradation du travail intérimaire en Rhône-Alpes.- 8% Les ouvertures de chantiers ont chuté de 16% sur 12 mois. Mais les autorisations de construire progressent de 1,8%. Pour 2015, les prévisions de croissance sont d un optimisme prudent. 4

5 LA SITUATION ECONOMIQUE EN RHONE ALPES 5

6 LA SITUATION ECONOMIQUE EN RHONE ALPES 6

7 LE MARCHE DES LOCAUX D ACTIVITE ET INDUSTRIELS CARTE D IDENTITE DU PARC INDUSTRIEL A LYON - Parc existant au 31/12/14 : m² - Taux de vacance: 5 % - L offre neuve dans le parc: 0,06 % du parc - Stock neuf disponible dans l offre: 12 % - Demande moyenne exprimée: m² - Rhône-Alpes 1 ère région industrielle en France mais 13 ème sur 21 en Europe 7

8 LES LOCAUX D ACTIVITES BILAN DE L ANNEE 2014 LA DEMANDE 289 transactions (+14%) représentant m² contre 255 transactions. Second semestre plus actif +11% 6 ème année de hausse consécutive. Forte prédominance des achats dans l ancien à partir de m². 20 transactions supérieures à m², dont 1 seule dans le neuf. L OFFRE m² d offres disponibles à 6 mois. L offre neuve représente seulement m², soit de 12 % du stock. L offre neuve sur les tailles intermédiaires m² diminue: moins de lancement en blanc. Elargissement du périmètre géographique du marché. LES VALEURS Maintien des valeurs à la location dans le neuf ainsi que dans l ancien. A l achat, dans l ancien, remontée des prix +25%, après un point bas en Dans le neuf +16% en deux ans. LOCATION NEUF: Activité: 79 / m² Bureaux: / m² LOCATION ANCIEN: Activité: / m² Bureaux: 75 /m² 8

9 LES LOCAUX D ACTIVITES EVOLUTION DE LA DEMANDE PLACEE (m²) ET PART DU NEUF CRISE ECONOMIQUE CRISE ECONOMIQUE Demande placée Part du neuf 9

10 LES LOCAUX D ACTIVITES EVOLUTION DE LA REPARTITION LOCATION - VENTE Location Vente 10

11 LES LOCAUX D ACTIVITES REPARTITION DE LA DEMANDE PLACEE Extérieurs Nord Rappel des chiffres: % % % % % % % % 4,4% Grand Lyon Nord Ouest Plateau Nord 7,9% Lyon Ville 2,3% Villeurbanne Carré de Soie 5% 17% 4,9% Grand Lyon Nord Est Côtière Plaine de l Ain Ouest 2,5% 16,7% Grand Lyon Est 14,6% Est Lyonnais 13,5% Grand Lyon Sud Est 7,6% Territoire Nord Isère Extérieurs Sud 3,1% 11

12 LES LOCAUX D ACTIVITES REPARTITION DE LA DEMANDE PLACEE PAR TAILLE 12

13 LES LOCAUX D ACTIVITES TOP DES TRANSACTIONS 2014 PRENEUR SURFACE (m²) LIEU MANITOWOC SAINT PIERRE DE CHANDIEU MONDIAL TISSU RILLIEUX LA PAPE DASIR DECINES CHARPIEU ACS OXYCOUPAGE MEYZIEU FLAT SEREZIN DU RHONE OASIS D AMOUR VAULX EN VELIN CERP GENAS PAREXLANKO ST QUENTIN FALLAVIER TNM DAGNEUX ANDRE VAGANAY SOLAIZE 13

14 LES LOCAUX D ACTIVITES L EVOLUTION DE L OFFRE IMMEDIATEMENT DISPONIBLE Évolution de la Demande placée 14

15 LES LOCAUX D ACTIVITES ELARGISSEMENT DU PERIMETRE DU MARCHE MIONNAY ANSE JANNEYRIAS TARARE BOURGOIN JALLIEU VOURLES VALLEE DE LA CHIMIE LUZINAY 15

16 LES LOCAUX D ACTIVITES ARGUS IMMOBILIER PAR SECTEURS 16

17 LES LOCAUX D ACTIVITES EVOLUTION DES LOYERS 17

18 LES LOCAUX D ACTIVITES PERSPECTIVES POUR L ANNEE 2015 LA DEMANDE Raccourcissement du délai moyen de closing de 11 à 7 mois Réapparition de demandes typées en production industrielle (pont roulant, salle blanche, atelier mécanique). L instabilité fiscale et règlementaire pèsera encore sur le moral des entrepreneurs. Bon redémarrage dès janvier 2015, laissant présager un exercice positif. L OFFRE Poursuite des clés en main, avec l arrivée de nouveaux opérateurs fonciers. L offre neuve, de qualité, à l acquisition, inférieure à m² restera attractive. Offres foncières plus adaptées et franchissement de la barre psychologique des 100 /m². LES VALEURS La baisse des valeurs dans l ancien devrait se stabiliser. Dans le neuf, après une hausse de +11% en 2014 les valeurs devraient plafonner. 18

19 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES CARTE D IDENTITE DU PARC LOGISTIQUE A LYON Parc existant au 31/12/14 : m² - Taux de vacance: 8 % - L offre neuve dans le parc: 2,3 % du parc - Stock neuf disponible dans l offre: 29 % - Demande moyenne exprimée: m² 19

20 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES BILAN DE L ANNEE 2014 LA DEMANDE m² placés (dont 38 % dans le neuf), mais un clé en main représentant 1/3 du marché. 16 transactions (-35% par rapport à 2012), 5 transactions supérieures à m². Marché animé par les chargeurs m² placés en neuf, en vente uniquement. Pas de location en neuf. L OFFRE Offre disponible à 6 mois: m² dont m² en neuf ( m² à Pusignan). Toujours pas de lancement de projets en blanc. Opérations de restructurations lourdes sur l existant (démolition/reconstruction). LES LOYERS Les valeurs se stabilisent dans l ancien comme dans le neuf. Les prix se situent dans une fourchette entre 40 et 45 /m² dans le neuf, selon le positionnement géographique. LOCATION NEUF 42 LOCATION ANCIEN 39 20

21 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES EVOLUTION DE LA DEMANDE PLACEE (m²) Moyenne de la demande placée m² Demande placée Part du neuf 21

22 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES EVOLUTION DE LA REPARTITION LOCATION VENTE Location Vente 22

23 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES REPARTITION DE LA DEMANDE PLACEE 7% Plaine de l Ain Est Lyonnais 38% Rocade Est 15% Territoire Nord Isère 19% Extérieurs Sud 10% 23

24 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES REPARTITION DE LA DEMANDE PLACEE PAR TAILLE 24

25 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES TRANSACTIONS SIGNIFICATIVES 2014 PRENEUR SURFACE (m²) LIEU SOCARA VILLETTE-D'ANTHON BUT INTERNATIONAL CHAPONNAY DHL SERVICES LOGISTIQUES ST QUENTIN FALLAVIER CORA MIONS NORBERT DENTRESSANGLE SAINT VULBAS GEODIS SATOLAS-ET-BONCE MISTER AUTO CORBAS ID LOGISTICS VAULX-MILIEU CERP ROUEN IRIGNY UPS JONAGE TRANSPORTS LEROY LOGISTIQUE GENAS 25

26 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES L EVOLUTION DE L OFFRE IMMEDIATEMENT DISPONIBLE m² sans ICPE Évolution de la Demande placée 26

27 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES ARGUS IMMOBILIER PAR SECTEURS 27

28 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES EVOLUTION DES LOYERS 28

29 LES ENTREPOTS LOGISTIQUES PERSPECTIVES POUR L ANNEE 2015 LA DEMANDE La demande 2015 sera directement liée au potentiel d accélération de la consommation en France. Certaines acquisitions à la casse se poursuivront pour résorber le stock m² de projets sont identifiés pour L OFFRE Une plateforme XXL de m² en neuf (ex Darty) sera disponible à la commercialisation. Les investisseurs restent confiants sur le segment logistique (Prologis m² Isle d Abeau). Opération de réhabilitation lourde avec déconstruction de bâtiments obsolètes à prévoir ( m² à Saint Quentin Fallavier). Pas de développement locatif sur la Plaine de l'ain sauf compte propre. LES VALEURS Stabilisation des loyers dans l ancien, pression sur les loyers neufs, compte tenu de l absence de stock. 29

30 LE MARCHE DES RDC COMMERCIAUX DE CENTRE-VILLE CARTE D IDENTITE DU COMMERCE A LYON habitants / ménages -Potentiel en consommation alimentaire 12 milliards -Une forte densité démographique : habitants/km² (Marseille : hab/km²) Le commerce est un secteur économique majeur pour l'agglomération lyonnaise. Il représente : un chiffre d affaires de 6,7 milliards d'euros, 17 % de l emploi salarié privé ( emplois) et 22 % des entreprises ( entreprises). 30

31 LES RDC COMMERCIAUX BILAN DE L ANNEE 2014 LA DEMANDE Après le point bas , reprise du volume des ventes sur la zone Euro +3%. Baisse du volume des transactions de l ordre de -20%. La consommation en France +2%, le commerce résiste: sauf sur les secteurs de la restauration et des services à la personne. Equipement de l information (tablettes, smartphone, accessoires) + 10%. Tassement du Hard Discount. Concurrence directe du e-commerce +14% en 3 ans sur le retail. L OFFRE Augmentation du stock de + 15%. Chute de plus 20% pour les surfaces commerciales ayant obtenues un permis de construire. Faute d offres, pression sur le prime et sur le commerce indépendant. Rue Grolée, réorganisation du business plan vers le middle market. Essoufflement de la Rue Victor Hugo, en attente restructuration. Les seules opérations commerciales structurées ont lieu hors métropole (Anse, Villefranche, St Bonnet). LES VALEURS Valeurs locatives emplacement n 1 prime: à /m² emplacement n 1: 800 à /m² emplacement n 1 bis: 300 à /m² emplacements secondaires: 180 à 380 /m² Valeurs locatives moyennes Lyon centre-ville 732 /m² 31

32 LES RDC COMMERCIAUX ANALYSE DES LOYERS Moyenne des loyers au m², incluant le montant du droit au bail (la valeur locative est calculée en prenant la valeur du montant du loyer annuel auquel on ajoute 10% du droit au bail et que l on divise par le nombre de m² pondérés). 32

33 LES RDC COMMERCIAUX ANALYSE DU PRIX DES CESSIONS 33

34 LES RDC COMMERCIAUX TRANSACTIONS PRESQU ILE 2014 ENSEIGNE RUE SURFACE PONDEREE PRIX CESSION LOYER HT/HC/AN VL m²/ht VOLCOM STORE Rue Paul Chenavard SCRAPCOOKING rue de Brest AZAR rue de Brest LA FEE MARABOUTEE rue de Brest DAVO HERRIOT rue Tupin OFF SHOES rue de la République BEACH STORE BANANA MOON SARL rue de Brest CARRE D'ARTISTES rue de Brest SWAROVSKI France rue de la République 76 NC NC NC TWIN SET rue des Archers MPS rue Emile Zola

35 VALEURS LOCATIVES SUR 3 ANS DANS LES 15 PLUS GRANDES VILLES DE FRANCE 35

36 LES RDC COMMERCIAUX LE COMMERCE DANS LE CADRE DE LA NOUVELLE LOI PINEL L Indice de Loyer des Commerces devient obligatoire. Fin du Bail ferme 6 ans, sauf si la durée du bail est supérieure à 9 ans. Le bail dérogatoire passe à 3 ans. L état des lieux devient obligatoire, la présomption n existe plus. Déplafonnement limité à 10% par an. Inventaire précis et limitatif des charges et impôts avec répartition si litige, compétence commission départementale. Droit de préemption du locataire plus des communes. Obligation pour le propriétaire d un local vacant d entretenir la façade. Liaison entre le permis de construire d une future surface commerciale et l avis de la CDAC. Renforcement de la planification locale en matière de commerce: SCOT = document de référence. 36

37 LES RDC COMMERCIAUX PERSPECTIVES POUR L ANNEE 2015 LA DEMANDE Fort développement autour des nouveaux concepts: village de marques, drive, Truck Food, commerce éphémère, Parc Slope. Monitoring du flux client vers le produit: Google glasses, Apple Watch, textile intelligent, géolocalisation. Après Primark annoncé à la Part Dieu, Hema signe sur Grolée et possible arrivée d Uniqlo. Difficultés d accès des enseignes étrangères, freinées par des surfaces trop petites et des prix élevées. Le commerce indépendant peine, bailleurs très exigeants sur les garanties. L OFFRE Cours Oxygène en attente, Confluence patiente, Carré de Soie peine, Presqu Ile résiste. Emplacements de centre-ville vers la sur-offre: m² à livrer. Transfert au Puisoz de Ikéa et Leroy Merlin m². Vente possible à PREDICA (Crédit Agricole) en Bail à construire du projet Hôtel Dieu. LES VALEURS L écart de la valorisation locative entre les emplacements prime et secondaires continuera de se creuser. Le fort taux de vacance sur les emplacements secondaires, signe-t-il la fin du droit au bail? 37

38 LE MARCHE DES BUREAUX CARTE D IDENTITE DU PARC BUREAUX A LYON Parc existant au 31/12/14 : m² - Taux de vacance: 6,83 % - L offre neuve dans le parc : 2,3 % du parc - Stock neuf disponible dans l offre : 34 % - Demande moyenne exprimée: m² 38

39 LES BUREAUX COMPARAISON DES PERFORMANCES BUREAUX Demande placée (m²) Évolution de la demande 2012/2013 Évolution de la demande 2013/2014 Stock disponible (m²) Loyer HT/m²/an Haut de gamme Paris % + 13% Francfort % - 14% Milan % + 24% Amsterdam % + 8% Barcelone % + 51% LYON % - 4% Marseille / Aix % + 20% Toulouse % + 26% Lille % - 8%

40 LES BUREAUX BILAN DE L ANNEE 2014 LA DEMANDE m² placés dont m² dédiés sur 3 transactions importantes. 435 transactions. Un premier semestre atone avec 192 transactions. Hors demandes dédiées ( m²), résultats plutôt supérieurs à la moyenne des 12 dernières années. Les incertitudes sur la conditions d application de la Loi Pinel freinent les prises à bail. 1/3 des transactions orientées vers l acquisition. L OFFRE m² disponibles à 6 mois dont 34 % dans le neuf ( m²) au 01/01/2015. L offre passe de 16 à 19 mois de commercialisation. Forte tendance sur la réhabilitation lourde d immeubles entiers qui concurrencent le neuf. Pas d offres neuves sur Part Dieu avant Augmentation du stock 2 nd main +25%. NEUF: LES LOYERS ANCIEN: Loyer Prime: 280 / m² Loyer moyen: 188 / m²* Part-Dieu et environs: / m² Périphérie: / m² 40

41 LES BUREAUX PART RELATIVE DES PROJETS DEDIES DANS LA DEMANDE PLACEE (m²) Moyenne de la demande placée hors projets dédiés m² Part des projets dédiés 41

42 LES BUREAUX EVOLUTION DE LA DEMANDE PLACEE (m²) ET PART DU NEUF Demande placée Part du neuf Evolution part du neuf Evolution du Chômage en Rhône-Alpes 42

43 LES BUREAUX ANALYSE DETAILLEE DE LA DEMANDE PLACEE SUR LES 10 DERNIERS SEMESTRES Moyenne Total Annuel Moyenne Annuel Nbre transact Annuel er semestre 2 ème semestre 1 er semestre 2 ème semestre 1 er semestre 2 ème semestre 1 er semestre 2 ème semestre 1 er semestre 2 ème semestre Nbre Nbre Nbre Nbre Nbre Nbre Nbre Nbre Nbre Nbre Nbre m² Nbre m² Nbre m² Nbre m² Nbre m² Nbre m² Nbre m² Nbre m² Nbre m² Nbre m² Transact Transact Transact Transact Transact Transact Transact Transact Transact Transact m² 456 m² 466 m² 617 m² 399 m² 389 m² 693 m² 405 m² 563 m² 553 m² m² m² m² m² m² 475 m² 540 m² 394 m² 541 m² 557 m² Nombre de transaction par semestre Semestre 1 Semestre 2 Nombre de m² par semestre 43

44 LES BUREAUX NOMBRES DE DEALS SUPERIEURS A m² 44

45 LES BUREAUX REPARTITION DE LA DEMANDE PLACEE RAPPELS DES CHIFFRES 2013 Presqu Ile - Confluence 5 % Plateau Nord Part-Dieu 21 % Villeurbanne / Carré de Soie Gerland Lyon 7ème 17 % 2% Vaise/Fourvière 6 % 5% 6 /Tonkin/St Clair 7 % Hôpitaux / 8 5 % Vaise/Fourvière 6 / Tonkin / St Clair Grand Lyon Nord Ouest 8 % 10% Part Dieu Grand Lyon Est 9 % 12% 5% Villeurbanne/Carré de Soie 18 % 19% Grand Lyon Part Dieu Autres 3 % Presqu île /Confluence Nord Ouest 9% 7% Grand Lyon Est 2% Hôpitaux / 8 24% Gerland / 7 Autres 5% 45

46 LES BUREAUX 52 % DE LA DEMANDE PLACEE SUR LES 3 PRINCIPAUX QUARTIERS D AFFAIRE RAPPELS DES CHIFFRES 2013 Presqu Ile - Confluence 5 % Part-Dieu 21 % Villeurbanne / Carré de Soie Gerland Lyon 7ème 17 % Total 43% 5% Presqu île /Confluence 19% Part Dieu 9% 24% Gerland / 7 46

47 LES BUREAUX REPARTITION DE LA DEMANDE PLACÉE PAR TAILLE 47

48 LES BUREAUX EVOLUTION DE LA REPARTITION DE LA PART DU NEUF DANS LA DEMANDE PLACEE Secteurs NEUF Trends Comments Presqu'île / Confluence 29% 44% 76% 58% 12% 3% 10% Fin de la Phase Confluence I (Hikari, Acies) Vaise / Fourvière 60% 62% 38% 61% 63% 5% 4% - O Saone - Greenopolis Grand Lyon Nord- Ouest 6 / Tonkin / St Clair 31% 42% 51% 63% 39% 11% 17% Parc du Puy d'or 5% 39% 11% 21% 41% 4% 2% Einstein - Feyssine Grand Lyon Est 45% 49% 50% 50% 50% 3% 6% Urban East Y Park Villeurbanne - Carré de Soie 32% 68% 8% 57% 91% 25% 3% Echo Part-Dieu 2% 42% 9% 60% 19% 24% 15% Incity Hôpitaux/Lyon 8 9% 11% 24% 0% 15% 0% 3% Le Quadrille Gerland / Lyon 7 0% 57% 71% 63% 44% 23% 31% Sanofi Tangram Seven New Deal Rubik Helio 7 48

49 LES BUREAUX EVOLUTION DE LA REPARTITION LOCATION VENTE EN VOLUMES 49

50 LES BUREAUX PRINCIPALES TRANSACTIONS 2014 PRENEUR SURFACE (m²) LIEU CAISSE D EPARGNE PART DIEU SANOFI AVENTIS GERLAND SEB TECHLID METROPOLE DE LYON GERLAND STEF GERLAND AVEO GERLAND CIRMAD COLOMBIER SAUGNIEU DELOITTE CONFLUENCE INSEEC GERLAND ACIES CONSULTING GROUP CONFLUENCE Location Vente 50

51 LES BUREAUX OFFRES DE BUREAUX DISPONIBLES A MOINS DE 6 MOIS (M²) Stock neuf Lyon intra-muros: m² Extérieur: m² Stock seconde main Lyon intra-muros: m² Extérieur: m² Livraisons prévues en 2015 (Chantiers démarrés 70% précom) Lyon intra-: m² Extérieur: m² TOTAL STOCK 2 nd MAIN m² m² m² m² m² m² m² TOTAL STOCK NEUF m² m² m² m² Part du neuf EVOLUTION DE LA DEMANDE PLACEE (m²) ET PART DU NEUF m² m² m² 51

52 LES BUREAUX EVOLUTION DU STOCK 52

53 LES BUREAUX EVOLUTION DU TAUX DE VACANCE 53

54 LES BUREAUX IMPACT DE L INDEXATION INSEE COUT DE CONSTRUCTION SUR LES LOYERS Loyer Prime Prime Indexé 3ème T Neuf (centre) Loyer indexé 3ème T * Loyer Prime Prime indexé 3 ème T Neuf (centre) Loyer indexé 3 ème T 54

55 LES BUREAUX REPERES SUR L IMMOBILIER TERTIAIRE A LYON LYON AVEC PRES DE m² DE BUREAUX EST LE SECOND PARC TERTIAIRE FRANCAIS 55

56 LES BUREAUX ARGUS IMMOBILIER PAR SECTEURS 56

57 LES BUREAUX EVOLUTION DES LOYERS 57

58 LES BUREAUX PERSPECTIVES POUR L ANNEE 2015 LA DEMANDE Plusieurs gros deals en perspective sur le 1 er semestre La demande des entreprises est principalement motivée par une volonté de rationalisation: regroupements ou recherche de locaux moins énergivores. Recherche permanente de locaux fonctionnels pour accroitre la productivité. Prime aux immeubles anciens rénovés et aux marchés de report en périphérie. L OFFRE Manque d offres neuves sur le secteur Part-Dieu. Offres unitaires de plus de m² durablement inscrites dans le paysage Lyonnais. Seulement 4 opérations en neuf à la découpe sur Lyon intra-muros (Gerland et Confluence). L année 2015 fera figure d année de transition avant la livraison de nouvelles offres en LES VALEURS Plusieurs offres intra-muros dans le neuf, à prix très attractifs (Lyon 7). Les valeurs locatives moyennes seront stables, autour de /m² dans le neuf. Loyer Prime à 280 /m². 58

59 L INVESTISSEMENT 59

60 L INVESTISSEMENT BILAN DE L ANNEE 2014 MONTANTS INVESTIS TYPOLOGIE Encore une très belle année sur les volumes investis, 874 millions. Forte pression sur les taux primes. 40 % des investissements bureaux en France sont fait à Lyon. 2 transactions au dessus de 50 millions. L offre en investissement neuf se raréfie. 874 millions investis dont: 582 M en bureaux (672 M en 2013) 29 M en commerces (89 M en 2013) 128 M en logistique (57 M en 2013) 48,5 M en activité + mixtes (82 M en 2013) 86,5 M en santé 60

61 L INVESTISSEMENT INVESTISSEMENTS SIGNIFICATIFS 2014 ACQUEREUR IMMEUBLE SITUATION VILLE SURFACE M² PRIX DE VENTE CLASSE D'ACTIF PRINCIPAL ANF CA DCB STRATEGE RECAMIER Rue Juliette Récamier LYON Bureau PRIMONIAL REIM CLINIQUE DU PARC Bd Stalingrad LYON/VILLEURBANNE Pole Santé SCI UNOFIMMO LE MIRAGE Av Paul Kruger VILLEURBANNE Bureau SCPI ACCIMO PIERRE PARC MAIL Cours du 3 ème Millénaire ST PRIEST Bureau BNP PARIBAS REIM LE CHRYSALIS Av des Canuts VAULX EN VELIN Bureau NC CLINIQUE Av Berthelot LYON Pole Santé SCPI ATLANTIQUE MUR MANITOWOC Ch du Moulin Carron DARDILLY Bureau LES CLES DU LUXE CITE INTERNATIONALE Quai Charles de Gaulle LYON Hôtel FRANCAISE REM HIKARI Quai Antoine Riboud LYON Bureau PROLOGIS FRANCE I EURL SOFADE Route de Brisson SATOLAS ET BONCE Logistique ROCKSPRING Ch des Chartinières DAGNEUX Logistique BLACKSTONE Allée des Chênes SAINT VULBAS Logistique CBRE PARC DES LUMIERES Rue Nicéphore Niepce SAINT PRIEST Logistique FINANCIERE TEYCHENE PARC DE LA PLAINE Rue des Frères Lumière ST BONNET DE MURE Commerce PERIAL ECHO Av Paul Kruger VILLERUBANNE Bureau SCI FUTURE WAY Ex ADECCO Bd du 11 novembre 1918 VILLEURBANNE Bureau SOFIDY WOODSTOCK Allée Borodine SAINT PRIEST Bureau 61

62 L INVESTISSEMENT EVOLUTION DES TAUX PRIMES 62

63 L INVESTISSEMENT REPARTITION PAR TRANCHES D INVESTISSEMENTS Millions d Moyenne : 631millions d uros 63

64 L INVESTISSEMENT DETAIL DES MONTANTS INVESTIS 64

65 L INVESTISSEMENT PERSPECTIVES POUR L ANNEE 2015 TENDANCES Plusieurs recherches en cours sur de gros volumes, notamment des portefeuilles complets. Le spread rendement/taux longs, restera attractif en faveur de l investissement en immobilier d entreprise. La qualité des marchés tertiaires, logistiques et activités et les taux d intérêts bas confortent le marché de l investissement qui reste conditionné par le volume de l offre. Retour des institutionnels sur la logistique. Un méga deal en perspective sur l Hôtel Dieu. City Branding, marketing territorial, développement économique poursuivront la mise en valeur des opportunités d investissement. 65

66 LA CONSOLIDATION L OPTIMISME DE RAISON 50% des marchés tertiaires EMEA anticipent une augmentation du taux d occupation et 1/3 seront sous pression tarifaire. Londres, Berlin, Dublin et Madrid, Barcelone, Milan pour d autres raisons, augmenteront leurs volumes placés. Croissance, sous stimulation monétaire, de la zone euro de 0,9% à 1,5% et baisse stratégique de l Euro. La vérification de la qualité des actifs bancaires en Europe a été positive et met sous pression baissière les taux d intérêts. MAIS? Les dommages collatéraux de la crise Russe seront-ils contenus à l Est de l Europe? Zyrisa et Podemos mettront-il la BCE à genoux? Dow Jones (+80%) Nasdaq (+120%) gonfleront-ils encore la bulle boursière US depuis 5 ans? L Inde prendra-elle le relais de la Chine pour doper la croissance mondiale? Faute de reformes structurelles, France et Italie resteront-elles à la traine de l Europe? Le prix du baril de brut restera-t-il au plus bas depuis 10 ans? 66

67 ILS NOUS ONT FAIT CONFIANCE DEPARTEMENT ETUDES - MARKETING Constance BRICKMANN c.brickmann@malsch.fr 67

68 NOS METIERS UNE PRESENCE: PLUS DE 20 COLLABORATEURS AU SERVICE DE LEURS CLIENTS Par leurs connaissances du marché, grâce à leurs compétences et leurs organisations, vos interlocuteurs, membres d équipes pluridisciplinaires, sont à la fois des spécialistes, des conseillers, des médiateurs privilégiés pour les propriétaires, comme pour les locataires. UNE OFFRE PLURIDISCIPLINAIRE POUR RÉPONDRE À CHAQUE STADE DE VOS BESOINS EN IMMOBILIER Evaluation, commercialisation, vente, location, expertise de bien immobiliers Une offre complète couvrant tous les produits immobiliers tels que les bureaux, entrepôts, plateformes logistiques, parcs d activités, commerces, hôtels, terrains, etc. LES ACTIVITÉS DE PROPERTY MANAGEMENT ET DE SYNDIC SE DÉVELOPPENT AUTOUR DE : Syndic, Administration d immeubles, Délégation technique, Gestion en Immobilier d entreprise et résidentielle Syndic, Administration d immeubles, Délégation technique, Gestion en immobilier d entreprise Entreprises, institutionnels ou particuliers, les activités de Bayard et Colbert ( m² sous mandats) valorisent, préservent et assurent la pérennité de votre patrimoine à travers la gestion de biens et de copropriétés, en milieu résidentiel ou professionnel. A votre écoute et dans le respect des règlementations, Bayard et Colbert gèrent vos biens en toute transparence, dans un souci de maîtrise des dépenses. DEPARTEMENT ETUDES - MARKETING Constance BRICKMANN c.brickmann@malsch.fr 68