Le f i n a n c e m e n t d e la

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1 GUIDE PRATIQUE Le f i n a n c e m e n t d e la m i c r o-entreprise en Wallonie et à Bruxelles Violaine jacques Eve Jumel Pascale Yerna Katrine Zoratti L édition professionnelle

2 L éditeur veille à la fiabilité des informations publiées, lesquelles ne pourraient toutefois engager sa responsabilité. Aucun extrait de cette publication ne peut être reproduit, introduit dans un système de récupération ou transféré électroniquement, mécaniquement, au moyen de photocopies ou sous toute autre forme, sans l autorisation préalable écrite de l éditeur. Éditeur responsable Luca Venanzi Edi.pro Esplanade de l Europe, 2 Bte 5 à 4020 Liège Belgique ( Tél. : (0) Fax : (0) , tous droits réservés Imprimé en Belgique ISBN : D/2011/8406/20

3 Edi.pro Table des matières Introduction...9 A qui est destiné ce livre? TPE en création Quel objectif? Comment l'utiliser? Partie 1 Le projet, pré-requis à l'obtention d'un financement 1. Les éléments déterminants du plan d affaires Le plan financier Évaluer son besoin financier Généralités Quelques points particuliers Le stock La trésorerie de démarrage Les frais de communication au lancement Evaluer son chiffre d affaires prévisionnel Evaluer son coefficient de vente et sa marge bénéficiaire Frais professionnels et amortissements Bénéfice et capacité de remboursement Quelques concepts financiers à maîtriser Le ratio de solvabilité Le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement Point mort ou seuil de rentabilité La défense du projet La présentation orale du créateur L entretien de crédit Les critères de décision du banquier

4 Table des matières PARTIE 2 L'accès au financement des micro-entreprises 1. Quelques chiffres L attitude des banques L intérêt des mesures publiques...79 PARTIE 3 Sources de financement pour les micro-entreprises 1. Apports propres Les sources de financement provenant d organismes privés Fonds propres Fournisseurs de Capital à risque Business Angel Fonds empruntés Crédits bancaires Crédits CT : crédit de caisse Crédit LT : crédit d investissement Leasing Factoring ou affacturage MC², le micro-crédit de Crédal Les sources de financement provenant d organismes publics Financement haut de bilan En Région Wallonne Les invests En Région Bruxelloise S.R.I.B BRUSTART Fonds empruntés Au niveau fédéral Micro-crédit Prêt lancement Plan jeunes indépendants Prêt solidaire Cofinancement du crédit Starteo Optimeo Initio

5 Edi.pro Casheo Cofinancement capital à risque Prêt Business Angel Région Wallonne Cofinancement Produit mixte automatique S.A.A.C.E Région Bruxelloise BRUSOC B2E Les garanties Région Wallonne Cautionnement Sociétés de cautionnement Mesure Micro-crédit Région Bruxelloise Fonds Bruxellois de Garanties Aides spécifiques Au niveau fédéral Fonds structurels européens Région Wallonne Recherche et projets innovants Subvention pour la recherche industrielle Avance récupérable ou subvention portant sur le développement expérimental Bourse de préactivité Bourse à l innovation Novallia Aide à la consultance Aides aux services de conseil Primes à l investissement Aides e-business Agriculture Aides à l installation de jeunes exploitants agricoles pour une création ou une reprise totale ou partielle d une exploitation agricole (Modèle B) Aide aux investissements dans les exploitations agricoles (Modèles A et C) Exportation Stimulation de partenariats économiques internationaux interentreprises Sofinex Autres aides économiques Région Bruxelloise Recherche et projets innovants

6 Table des matières Aides de faisabilité technique Micro-projets de recherche Aides aux jeunes entreprises innovantes Aides à la consultance Aides de préactivité Aides à la consultance : conseils extérieurs Aides à la consultance : étude de faisabilité Bourses du Village Finance Bourse entreprenariat durable Bourse Coup de Pouce Aides aux investissements généraux Autres aides économiques Conclusion Bibliographie