INTRODUCTION À L ENTREPRENEURSHIP (ENT-202 Automne 2014) COURS 6

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1 INTRODUCTION À L ENTREPRENEURSHIP (ENT-202 Automne 2014) COURS 6 1

2 Les trois prochains conférenciers 2

3 Daniel Girard Président fondateur CVT Corp Le 9 octobre CEGEP en technologie électrique. Travaille brièvement pour une entreprise dans le domaine des génératrices. S intéresse à développer une transmission pour génératrices. S inscrit à l ÉTS. En 2001, fonde CVT Corp. Poursuit le développement d une nouvelle transmission. Quelques années plus tard, l entreprise bifurque vers le marché des transmissions pour la machinerie agricole.

4 Luc Filiatrault Vice-président OpenText Entrepreneur sériel Fondateur de 6 entreprises Le 16 octobre Fondateur et VP Ventes INFORMISSION/Nurun Président BellZinc Président NordTech/ExcelTech Aerospace Président PG Govern Président Nstein Technologies Président Neuralitics Systems Membre du CA de: Acquisio, 41Q Holding, Groupe Conseil OSI, Make-A-Wish Canada

5 Martin Ouellet Fondateur Taleo et Genia Le 13 novembre Ingénieur en informatique Travaille 3 ans chez Exfo comme directeur de produit ( ). Fonde Viasite, qui devient Recruitsoft, puis Taleo; vendue en 2012 à Oracle pour 1,9 milliards $. Occupe le poste de VP Développement de produit de 1996 à Fonde Genia en 2006 et agit comme PDG (CEO) depuis ce temps. Membre d Anges Québec.

6 Contenu du cours 6 1. Comptabilité d exercice et comptabilité de caisse 2. L état des flux de trésorerie 3. Le budget de caisse 4. Le plan d affaires 6

7 Mesurer dans le temps Vous achetez une machine qui a une vie utile de 10 ans. Vous remplissez un réservoir de mazout qui ne sera pas vidé avant la fin de votre année financière. Comment tiendrez vous compte de ces éléments dans l évaluation de la performance de la compagnie pendant l année? 7

8 Un exercice financier C est une période de temps au cours de laquelle on mesure les résultats financiers d une entreprise. Les entreprises sont tenues de produire des résultats annuels vérifiés à leurs actionnaires. Les compagnie publiques produisent aussi des résultats trimestriels à leurs actionnaires (non vérifiés). Les exercices annuels ne correspondent pas toujours à l année de calendrier. 8

9 La comptabilité d exercice vs la comptabilité de caisse Déboursé vs dépense Vous payez pour le remplissage d un réservoir de mazout. C est un déboursé. Au bout de 3 mois, vous en avez brûlé la moitié. Le mazout brûlé est une dépense. Recette vs revenu Un client vous paie au début de l année pour un abonnement. C est une recette. Au milieu de l année, vous avez gagné la moitié de la recette en revenu. La reconnaissance du revenu doit respecter certains principes comptables. 9

10 La comptabilité d exercice vs la comptabilité de caisse Recette vs revenu Le 1 er février vous faites une vente d un million $. Le 1 er mars, vous recevez une avance de 100,000 $. Le 15 mai, vous livrez le produit. Le 15 août, vous recevez le solde de 900,000 $. Quelles sont les dates de vos revenus et de vos recettes? 10

11 La comptabilité d exercice vs la comptabilité de caisse Recette vs revenu Le 1 er février vous faites une vente d un million $. Le 1 er mars, avance de 100,000 $ RECETTE Le 15 mai, livraison: 1 million $. REVENU Le 15 août, solde de 900,000 $. RECETTE 11

12 La comptabilité d exercice vs la comptabilité de caisse Recette vs revenu Le 1 er février vous faites une vente d un million $. Le 1 er mars, avance de 100,000 $ RECETTE Le 15 mai, vous livrez le produit. REVENU Le 15 août, solde de 900,000 $. RECETTE Revenu perçu d avance Compte client Encaisse 12

13 L amortissement (déjà vu) Définition: la diminution de valeur comptable d un actif, due à l usure ou à la désuétude. Exemple: On achète une machine 500,000 $. On prévoit pouvoir l utiliser 10 ans. On choisit la méthode d amortissement en ligne droite. Quelle dépense comptable doit-on enregistrer à chaque année? 50,000 $ L amortissement n entraîne pas de sortie de fonds. 13

14 La comptabilité d exercice vs la comptabilité de caisse Vous achetez un équipement, que vous payez comptant, $. C est un déboursé. Sa durée de vie utile est de 10 ans, amortie en ligne droite. Quelle est la dépense annuelle? 14

15 La comptabilité d exercice vs la comptabilité de caisse Les recettes et déboursés, ce sont les entrées et les sorties de fonds (de la caisse ou du compte de banque). Les dépenses reflètent la consommation ou l usage d une ressource. Exemple: loyer, salaires, amortissement. Les revenus reflètent la livraison d un produit ou d un service à un client et la valeur qu on en obtient en contrepartie. 15

16 La comptabilité d exercice vs la comptabilité de caisse On comptabilise une dépense engagée à la fin de l exercice, même si la facture n est pas encore payée. On comptabilise un revenu gagné à la fin de l exercice, même si le client n a pas encore payé. Si l on pense qu il ne paiera pas, on inscrit une provision pour mauvaise créance, qui apparaît comme une dépense à l état des résultats. 16

17 Contenu du cours 6 1. Comptabilité d exercice et comptabilité de caisse 2. L état des flux de trésorerie 3. Le budget de caisse 4. Le plan d affaires 17

18 Les 3 principaux états financiers Le bilan L état du résultat L état des flux de trésorerie 18

19 REVENUS et DÉPENSES COMPTE DU RÉSULTAT RECETTES et DÉBOURSÉS ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE 19

20 COMPTABILITÉ D EXERCICE COMPTE DU RÉSULTAT DE CAISSE ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE 20

21 L état des flux de trésorerie Explique les variations de l encaisse (de trésorerie) entre le début et la fin d une période. Il y a 3 sources de variation: 1. Les activités d exploitation 2. Les activités de financement 3. Les activités d investissement 21

22 État des flux de trésorerie Pour l exercice terminé à telle date Méthode directe Activités d exploitation Rentrées de fonds clients $ Sorties de fonds fournisseurs et autres ( ) Intérêts payés (68 000) Impôts payés (12 000) Flux de trésorerie provenant de l exploitation Activités de financement Emprunt Remboursement d emprunts (36 000) Émission d actions Dividendes (30 000) Activités d investissement Ventes d immobilisations Acquisitions d immobilisations ( ) ( ) Diminution de liquidités Liquidités au début de l exercice Liquidités à la fin de l exercice $ 22

23 Méthode directe Activités d exploitation Rentrées de fonds clients $ Sorties de fonds fournisseurs et autres ( ) Intérêts payés (68 000) Impôts payés (12 000) Flux de trésorerie provenant de l exploitation Activités de financement Emprunt Remboursement d emprunts (36 000) Émission d actions Dividendes (30 000) Activités d investissement Ventes d immobilisations Acquisitions d immobilisations ( ) ( ) État des flux de trésorerie Pour l exercice terminé à telle date Méthode indirecte Activités d exploitation Bénéfice net $ Produits et charges sans incidence sur les liquidités Amortissement des immobilisations Variations nettes des postes du fonds de roulement hors liquidités liés à l exploitation: Augmentation des comptes clients (80 000) Augmentation des comptes fournisseurs (61 000) Rentrées nettes provenant de l exploitation Activités de financement (comme méthode directe) Activités d investissement (comme méthode directe) ( ) Diminution de liquidités Liquidités au début de l exercice Liquidités à la fin de l exercice $ Diminution de liquidités Liquidités au début de l exercice Liquidités à la fin de l exercice $ 23

24 En résumé Le compte de résultat mesure le profit (ou la perte) engendré au cours d un exercice. L état des flux de trésorerie présente les variations d encaisse (du cash) au cours d une période. Le bilan donne le portrait financier de l entreprise à un moment précis, soit le dernier jour de l exercice financier. (2 images en mouvement et une image fixe) 24

25 Contenu du cours 6 1. Comptabilité d exercice et comptabilité de caisse 2. L état des flux de trésorerie 3. Le budget de caisse 4. Le plan d affaires 25

26 Contenu du cours 6 1. Comptabilité d exercice et comptabilité de caisse 2. L état des flux de trésorerie 3. Le budget de caisse 4. Le plan d affaires 26

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28 Plan d affaires (check list) Contexte, opportunité, problème Solution proposée (explication non technique) Marché: taille, caractéristiques, validation Modèle d affaires (éléments originaux) Concurrents et avantages concurrentiels Mise en marché Équipe idéale Hypothèses validées, hypothèses non validées et facteurs de risque Plan opérationnel 2 à 3 ans Budget de caisse annuel 3 ans 28

29 Ce document a été préparé par Pierre Laferrière, maître d enseignement invité à l ÉTS et responsable du programme en entrepreneurship. Il est incomplet sans les commentaires oraux qui l accompagnent. 29