Pour plus d informations

Transcription

1 LA BRED A TOUS LES ATOUTS POUR FAIRE SE RENCONTRER EMPRUNTEURS ET INVESTISSEURS. POUR CONTACTER SON ÉQUIPE D EXPERTS DÉDIÉS : SOLUTIONS.FINANCEMENT@BRED.FR Pour plus d informations BRED Banque Populaire Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles L et suivants du Code monétaire et financier et l ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit, au capital de ,20 euros Siège social : 18, quai de la Rapée PARIS RCS Paris Ident. TVA FR Intermédiaire en assurances immatriculé à l ORIAS sous le n Crédit photo : Thinkstock / Mars 2015

2 LA BRED, UN ACTEUR RECONNU SUR LE MARCHÉ DU PLACEMENT PRIVÉ

3 LA BRED, PARTENAIRE ACTIF DES ENTREPRISES La BRED est la première banque commerciale du groupe BPCE, 2 e groupe bancaire français et premier banquier des PME. La BRED est également un acteur majeur reconnu de la clientèle des grandes entreprises et institutionnels. LA BRED SE DÉVELOPPE SUR L Déjà présente sur les crédits bancai la BRED est également un acteur re l arrangement d opérations désinter Partenaire de toutes les entreprises, de la PME aux multinationales, la BRED met à votre service son expertise en matière de cash management, de couverture du risque de change et de taux, ou encore de commerce international. Plus récemment, la BRED a élargi sa gamme de financements en réunissant les expertises de la Direction des Solutions de Financement et de la salle des marchés, afin d accompagner les entreprises de taille intermédiaire (ETI) dans le placement d opérations privées souscrites par des institutionnels. PAROLES D EXPERTS LES FINANCEMENTS DE MARCHÉ Eric FONDECAVE Directeur des Solutions de Financement Entreprises Comment la BRED accompagnet-elle les opérations de croissance des ETI au-delà des financements bancaires classiques? En tant qu arrangeur, nous avons développé depuis plusieurs années des crédits structurés pour offrir à nos clients des solutions globales, permettant de répondre à leurs besoins les plus complexes (financements d acquisitions, par exemple). Notre offre couvre également les financements de marché, plus adéquats pour des maturités plus longues et des profils in fine, permettant à nos clients de renforcer leurs structures de bilan à un coût mesuré. Dans une relation de partenariat à long terme, c est l ensemble de sa palette de financements bancaires et non bancaires que la BRED doit combiner UNE CAPACITÉ DE PLACEMENT HISTORIQUE SUR LE COURT TERME, renforcée depuis 2012 par le développement d une équipe de distribution obligataire moyen et long Terme : 15 % du marché des Billets de Trésorerie en France pour la BRED, leader sur ce marché avec le placement quotidien d 1 milliard de papier. 60 ans de relation étroite et privilégiée avec de nombreux institutionnels, notamment dans le monde mutualiste. pour répondre aux stratégies et besoins exprimés par nos clients ETI. Comment connaître la demande et apporter les solutions pertinentes? C est le rôle dévolu à une équipe transverse dédiée, associant des expertises en organisation, structuration et placement, la Direction des Solutions de Financement. Cette organisation permet de proposer des montages sur-mesure répondant réellement à la stratégie financière et aux besoins exprimés. Nous avons ainsi récemment accompagné un groupement de la grande distribution dans son premier placement obligataire non listé, un format d Euro PP jusqu ici assez peu utilisé. Dans un autre cas, nous avons combiné une dette senior avec des financements de projets pour accompagner le développement et le refinancement d un groupe présent dans l énergie renouvelable.

4 EURO PP res structurés, connu sur médiées. UNE OFFRE SUR-MESURE loin de l approche industrielle de certains établissements globaux permettant de proposer des montages répondant réellement aux besoins de nos clients. Une Direction des Solutions de Financement regroupant une équipe multi-disciplinaire associant expertise de marché et d entreprise. Une capacité à structurer des solutions parfaitement modulables : Syndication, Euro PP, Financement d actifs, UN FORT ENGAGEMENT DANS LE MONDE DE L ENTREPRISE. Les investisseurs reconnaissent à la BRED une capacité à bien appréhender les risques et à les suivre rigoureusement. Ils recherchent auprès de la BRED compétence et alignement d intérêts, indispensables à la bonne appréciation de leur investissement. 5,4 MD d encours de crédit mobilisés sur les entreprises. Track record récent et significatif d arrangement de différents formats d Euro PP et d EMTN pour des tailles de 10 à 200 M. Pierre VEDRINES Directeur Salle des marchés Les directions financières des ETI se tournent de plus en plus vers les marchés. La salle des marchés de la BRED a-t-elle déjà une capacité de placement? Oui, elle a déjà une capacité de placement. Historiquement, elle a toujours eu une activité forte sur l intermédiation de créances courtes, que ce soit des Billets de Trésorerie ou des certificats de dépôts. Nous représentons, par exemple, 15 % du marché des BT en France ce qui place la BRED comme leader sur ce marché depuis plusieurs années. Et en matière de distribution obligataire? La Salle des marchés de la BRED a également développé une activité de distribution d obligations moyen et long terme en s appuyant sur une équipe de commerciaux expérimentés sur le marché secondaire et vis-à-vis d une clientèle d investisseurs nationaux et étrangers. Vous êtes en relation quotidienne avec les institutionnels. Quelles sont leurs attentes en matière de placements? D abord, il faut souligner que la BRED est un partenaire historique de nombreux institutionnels. Depuis 60 ans, elle a développé des relations étroites et privilégiées avec eux autour des deux expertises que sont le traitement des flux et l intermédiation court-terme. Ces investisseurs sont aujourd hui confrontés à une équation difficile : trouver du rendement sans dégrader le risque dans un contexte de taux bas. Les institutionnels sont donc à la recherche de nouveaux actifs pour élargir leur univers d investissement. Pourquoi placeraient-ils leur argent sur les ETI? Eric FONDECAVE Tout d abord parce que ces opérations représentent de bonnes opportunités de rendement et de diversification. Ensuite, ils y sont encouragés par les pouvoirs publics, qui ont mis en œuvre plusieurs réformes pour assouplir le cadre réglementaire et favoriser l investissement des assureurs dans les PME / ETI. Sauf qu il y a sur le segment d entreprises peu d information financière disponible ou accessible. Les investisseurs ont besoin de l expertise et du savoir-faire des banques pour leur donner de la visibilité et les aider à analyser, à suivre et à gérer leurs investissements.

5 LA BRED A TOUS LES ATOUTS POUR FAIRE SE RENCONTRER EMPRUNTEURS ET INVESTISSEURS. POUR CONTACTER SON ÉQUIPE D EXPERTS DÉDIÉS : SOLUTIONS.FINANCEMENT@BRED.FR Pour plus d informations BRED Banque Populaire Société anonyme coopérative de banque populaire régie par les articles L et suivants du Code monétaire et financier et l ensemble des textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit, au capital de ,20 euros Siège social : 18, quai de la Rapée PARIS RCS Paris Ident. TVA FR Intermédiaire en assurances immatriculé à l ORIAS sous le n Crédit photo : Thinkstock / Mars 2015

6 LA BRED, UN ACTEUR RECONNU SUR LE MARCHÉ DU PLACEMENT PRIVÉ