Financement de l efficacité énergétique industrielle

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1 CERTIFICATS d ĒCONOMIES d ĒNERGIE en collaboration avec CEE-précarité énergétique / programmes / opérations standardisées et spécifiques Financement de l efficacité énergétique industrielle ENEA Consulting, Yannaël Billard Séminaire - 10 mai 2016 Atelier 2

2 Financement de l efficacité énergétique industrielle Principaux enseignements de l étude ENEA Consulting 89 rue Réaumur, Paris +33 (0)

3 Comment favoriser le surinvestissement dans des technologies plus efficaces énergétiquement, dans l industrie? Le renforcement de la compétitivité des activités industrielles appelle des investissements d envergure, intégrant les dernières évolutions technologiques pour atteindre une rupture significative en termes de consommations d énergie. Le sujet du financement de ces investissements semble constituer un des freins au développement de ces projets. Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 3

4 Sommaire 1 Objectif et démarche de l étude 2 L efficacité énergétique dans l industrie 3 Financement de l efficacité énergétique dans l industrie : Analyse de l existant 4 Financement de l efficacité énergétique dans l industrie : Premières idées pour le futur Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 4

5 Sommaire 1 Objectif et démarche de l étude 2 L efficacité énergétique dans l industrie 3 Financement de l efficacité énergétique dans l industrie : Analyse de l existant 4 Financement de l efficacité énergétique dans l industrie : Premières idées pour le futur Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 5

6 Comment favoriser le surinvestissement dans des technologies plus efficaces énergétiquement, dans l industrie? Interviews ciblées de décisionnaires dans l industrie Comprendre les freins et leviers internes des industriels Analyser les processus d investissement Identifier les schémas de financement actuellement employés Premières pistes de réflexion pour le futur Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 6

7 Complémentarité des acteurs interviewés Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 7

8 Représentativité du panel industriel interviewé Dir. industriels Dir. techniques Dir. exploitation-méthodes x 2 8 Taille d entreprises 11 DAF 3 Profils GE Secteurs d activité 5 6 Expert technique Resp. efficacité énergétique Resp. environnement Resp. procédé ETI x 2 Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 8

9 Sommaire 1 Objectif et démarche de l étude 2 L efficacité énergétique dans l industrie Etat des lieux, grands enseignements de l étude, freins et leviers 3 Financement de l efficacité énergétique dans l industrie : Analyse de l existant 4 Financement de l efficacité énergétique dans l industrie : Premières idées pour le futur Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 9

10 Etat des lieux sur l efficacité énergétique dans l industrie Acteurs industriels Intérêt confirmé des industriels pour l'efficacité énergétique, pour des questions de compétitivité aussi bien que de RSE ; pour autant ce sujet n'est pas placé au-dessus des autres Forte disparité des industriels en matière de maturité et de propension à agir sur le sujet de l efficacité énergétique Confirmation du frein important que constitue le financement ; mais il n est pas unique Tendance à l ouverture vers les intervenants tiers, progressive mais à pas mesurés, depuis les «à-côtés» vers le cœur procédé Faible contrainte réglementaire (signal prix) Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 10

11 Etat des lieux sur l efficacité énergétique dans l industrie Offre technologique L offre d efficacité énergétique peine encore à rencontrer la demande : la faible appétence des industriels pour l intégration d offres mieux disantes énergétiquement se double d une visibilité et d un engagement contractuel limités de l offre Offre de financement L efficacité énergétique industrielle constitue un relais de croissance ; plusieurs barrières (risques) demeurent toutefois à lever Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 11

12 Etat des lieux sur l efficacité énergétique dans l industrie Génération d idées Processus investissement Analyse de risques et d opportunités P A D C Implémentation Financement Mise en concurrence des projets Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 12

13 Sommaire 1 Objectif et démarche de l étude 2 L efficacité énergétique dans l industrie 3 Financement de l efficacité énergétique dans l industrie : Analyse de l existant 4 Financement de l efficacité énergétique dans l industrie : Premières idées pour le futur Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 13

14 Pratiques et attentes en matière de financement Points communs aux industriels Financement corporate (fonds propres et dettes corporate) et non structuré par projet Gestion centralisée du cash (cash pooling) et des investissements Investissement en fonds propres et dette : Le plus fréquent, mais portée limitée Leasing et tiers financement commencent à être bien répandus, surtout sur les utilités ou hors cœur procédé Recours aux mécanismes d aide (fonds publics, subventions ) Points de divergence Accès au cash, réduction du risque financier et optimisation fiscale constituent les 3 axes ; mais chaque industriel y accorde son ordre de priorité Enjeu de déconsolidation Condition sine qua none pour plusieurs industriels ; non nécessaire pour d autres (ex : sociétés familiales) Intérêt variable pour les SPV ETI plus portées sur les avances remboursables que les GE Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 14

15 Difficultés à surmonter en matière de financement Difficultés internes aux industriels Capacité limitée des industriels à investir et/ou autres priorités d'investissement Absence d'enveloppes d'investissement dédiées Manque de connaissance des schémas de financement existants Manque de compétence pour rendre les projets bancables, réduire les risques, et mettre en œuvre les schémas de financement Difficultés externes aux industriels Complexité du tiers financement sur le cœur procédé Difficulté à définir le périmètre du projet Problématique de responsabilité opérationnelle Complexité de la déconsolidation Uniquement pour un équipement démontable, multi-clients, sans LOA Sujette à l interprétation des CAC Difficulté inhérente aux SPV SPV coûteuses à monter, taille critique élevée (10M ) SPV risquées aux yeux des banques Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 15

16 Le rapprochement amorcé par les acteurs de l offre Offre technologique Les acteurs de l'offre évoluent progressivement vers une offre de financement intégrée à l'offre technologique Offre de financement Difficulté liées aux garanties demandées par les investisseurs et banques Demande de garantie corporate Coût élevé des garanties et assurances Difficulté à convaincre les banques Néanmoins, investisseurs et banques s intéressent de plus en plus au sujet de l efficacité énergétique industrielle Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 16

17 Sommaire 1 Objectif et portée de l étude 2 L efficacité énergétique dans l industrie 3 Financement de l efficacité énergétique dans l industrie : Analyse de l existant 4 Financement de l efficacité énergétique dans l industrie : Premières idées pour le futur Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 17

18 Premières idées pour le futur, prochainement rendues publiques Une vingtaine d idées sélectionnées, à approfondir et à prioriser et d autres idées potentielles Idées réparties en 2 catégories Mobiliser les acteurs pour structurer et promouvoir le surinvestissement lié à l'efficacité énergétique dans l industrie Dérisquer les projets d efficacité énergétique Synthèse publique d ici fin 2016 Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 18

19 89, rue Réaumur, Paris +33 (0) Yannaël BILLARD Manager +33 (0) (0) yannael.billard@enea-consulting.com Frédéric STREIFF Service Entreprises et EcoTechnologies +33 (0) frederic.streiff@ademe.fr ENEA Consulting 89 rue Réaumur, Paris +33 (0)

20 Crédit des pictogrammes Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 20

21 Crédit des pictogrammes Certificats d'économies d'énergie - 10 mai Financement de l'efficacité énergétique industrielle 21