Le tableau de financement - Introduction

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1 Le tableau de financement - Intrductin Objectif(s) : Pré-requis : Mdalités : Etude des variatins du bilan fnctinnel. Variatins des pstes du bilan. Bilan fnctinnel d'uverture, Bilan fnctinnel de clôture, Variatins. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. INTRODUCTION Objectifs Place Chapitre 2. TABLEAU I Objectifs Emplis Ressurces Slde Mdèle de tableau I de financement Chapitre 3. TABLEAU II Objectifs Variatins d'explitatin Variatins hrs explitatin Variatins de trésrerie Slde Vérificatins Mdèle de tableau II de financement IUT GEA 821 S2 Analyse des dcuments de synthèse Le tableau de financement : Intrductin Page n 1 / 6

2 Chapitre 1. INTRODUCTION Objectifs. Etabli à partir de deux bilans fnctinnels successifs, le Tableau de Financement cmprend deux parties : => le tableau I, cnsacré aux ressurces et aux emplis de l'exercice. Il fait apparaître la Variatin du Fnds de Rulement Net Glbal (FRNG), => le tableau II qui détaille l'affectatin de cette variatin en : - Variatin du Besin en Fnds de Rulement d'explitatin (BFRE), - Variatin du Besin en Fnds de Rulement Hrs Explitatin(BFRHE), - Variatin de Trésrerie Nette (TN) Place. Chapitre 2. TABLEAU I Objectifs. Le tableau I, cnsacré aux ressurces et aux emplis de l'exercice. Il fait apparaître la Variatin du Fnds de Rulement Net Glbal (FRNG) Emplis. 1) DISTRIBUTIONS DE BENEFICES MISES EN PAIEMENT 2) ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS 3) CHARGES A REPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES 4) REDUCTIONS DES CAPITAUX PROPRES 5) REMBOURSEMENTS DES DETTES FINANCIERES IUT GEA 821 S2 Analyse des dcuments de synthèse Le tableau de financement : Intrductin Page n 2 / 6

3 2.3. Ressurces. 1) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT DE L'EXERCICE (CAF) 2) CESSIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORELLES OU INCORPORELLES 3) CESSIONS OU REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIERES 4) AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES 5) AUGMENTATION DES DETTES FINANCIERES 2.4. Slde. Si Ressurces > aux Emplis => Ressurce Nette (slde créditeur) Si Ressurces < aux Emplis => Empli Net (slde débiteur) 2.5. Mdèle de tableau I de financement. IUT GEA 821 S2 Analyse des dcuments de synthèse Le tableau de financement : Intrductin Page n 3 / 6

4 Chapitre 3. TABLEAU II Objectifs. Affectatin de la variatin du fnds de rulement net glbal : - Variatin du Besin en Fnds de Rulement d Explitatin, - Variatin du Besin en Fnds de Rulement Hrs Explitatin, - Variatin de la Trésrerie Nette. Les variatins snt calculées par cmparaisn des valeurs N et N Variatins d'explitatin. 1- VARIATIONS DES ACTIFS D'EXPLOITATION 2- VARIATIONS DES DETTES D'EXPLOITATION 3- VARIATION DU BFRE : La différence entre besins (emplis) et dégagements (ressurces) de l exercice au niveau de l explitatin met en évidence la variatin du Besin en Fnds de Rulement d Explitatin. Si variatin des besins (emplis) > variatins des ressurces alrs BFRE en + Si variatin des besins (emplis) < variatins des ressurces alrs BFRE en Variatins hrs explitatin. 1- VARIATIONS DES AUTRES DEBITEURS 2- VARIATIONS DES AUTRES CREDITEURS 3- VARIATION DU BFRHE : La différence entre besins et dégagements hrs explitatin met en évidence la variatin du Besin en Fnds de Rulement Hrs Explitatin. 4- VARIATION DU BFR : Si variatin des emplis > variatins des ressurces alrs BFRHE en + Si variatin des emplis < variatins des ressurces alrs BFRHE en - Le cumul des variatins du Besin en Fnds de Rulement d Explitatin et du Besin en Fnds de Rulement Hrs Explitatin indique la variatin du Besin en Fnds de Rulement Variatins de trésrerie. 1- VARIATIONS DES DISPONIBILITES 2- VARIATIONS DES CONCOURS BANCAIRES COURANTS ET DES SOLDES CREDITEURS DE BANQUE 3- VARIATION DE TRESORERIE : Il s agit de la variatin de la trésrerie nette de l exercice Slde. Si Dégagements de Ressurces > aux Besins è dégagement d une ressurce nette (slde créditeur) Si Dégagements de Ressurces < aux Besins è empli net (slde débiteur) IUT GEA 821 S2 Analyse des dcuments de synthèse Le tableau de financement : Intrductin Page n 4 / 6

5 Le tableau II fait apparaître, en sens inverse du tableau I, sit : - un empli net (-), si les besins snt supérieurs aux dégagements, - une ressurce nette (+), si les dégagements snt supérieurs aux besins. L bjectif est dnc de vérifier l équilibre des variatins intervenues pendant l exercice : Variatins des ressurces de l exercice = Variatins des emplis de l exercice Variatins FRNG = Variatins BFRE + Variatins BFRHE + Variatins TN 3.6. Vérificatins. La variatin du F.R.N.G. calculée dans le tableau II est égale, mais de sens cntraire, à la variatin déterminée dans le tableau I. Elle crrespnd également à la variatin du FRNG évaluée par différence entre : le F.R.N.G. à la clôture de l exercice, et le F.R.N.G. à l'uverture de l'exercice, de deux bilans fnctinnels successifs Mdèle de tableau II de financement. IUT GEA 821 S2 Analyse des dcuments de synthèse Le tableau de financement : Intrductin Page n 5 / 6

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