RAPPORT MENSUEL DE LA SITUATION DU MARCHÉ DU CAFÉ

Transcription

1 F RAPPORT MENSUEL DE LA SITUATION DU MARCHÉ DU CAFÉ Août 2012 En août 2012, l'ensemble des prix du café ont enregistré des corrections négatives, le prix indicatif composé de l'oic baissant de 6,6% par rapport à juillet. La tendance à la baisse observée au cours de la dernière année se poursuit, en dépit d'une brève reprise le mois dernier. Les prix indicatifs des quatre groupes ont baissé, ces baisses étant beaucoup plus prononcées dans le cas des Arabicas que dans celui des Robustas. Cette tendance s'est retrouvée sur le marché à terme de New York qui a perdu 7,3% par rapport à juillet, la Bourse de Londres demeurant relativement stable, ce qui conduit à un nouveau resserrement de l'écart. En outre, la volatilité a diminué en août pour tous les indicateurs de café. La production totale de café en 2011/12 est estimée aujourd'hui à environ 132,7 millions de sacs, en légère baisse de 1,2% par rapport à l'année précédente. Les inquiétudes relatives aux fortes pluies qu'a subi le Brésil au début de la récolte semblent levées en grande partie, bien que leur effet sur la qualité de la récolte reste à déterminer. En outre, on enregistre des signes de redressement de la production en Colombie après quatre mois consécutifs d'augmentation de la production annuelle. Les exportations totales en juillet 2012 ont atteint 9,1 millions de sacs, soit une hausse de 17,9% par rapport à la même période l'année dernière. Ce résultat porte le total des exportations pour les dix premiers mois de l'année caféière 2011/12 à 90,4 millions de sacs, en hausse de 1,5% par rapport à 2010/11. Le présent rapport contient également une brève analyse de la consommation mondiale de café et des habitudes de consommation de café au cours des dix dernières années. Les niveaux globaux de consommation sont rassurants, avec un excellent potentiel de croissance future, même si de légères modifications des modes de consommation ont été enregistrées, par exemple dans la consommation à domicile et hors du domicile et la consommation du café torréfié par rapport au café soluble.

2 2 Rapport mensuel de la situation du marché du café Août Graphique 1 : Prix indicatif composé quotidien de l OIC : 1 août septembre US cents/lb Mouvements des prix La moyenne des prix du café a chuté en août, reprenant la tendance à la baisse observée au cours des 12 derniers mois en dépit de la correction à la hausse observée en juillet. Les prix indicatifs composés et les prix des groupes (quotidiens) sont indiqués aux graphiques 1 et 2. La moyenne mensuelle du prix indicatif composé de l'oic a baissé de 6,6%, à 148,50 cents EU la livre, son deuxième niveau le plus bas en deux ans (tableau 1). Des baisses ont été enregistrées dans les quatre groupes de café, les plus significatives pour les Doux de Colombie, les Autre Doux et les Brésil et autres naturels, qui ont chuté de 7,6%, 8,2% et 9,1%, respectivement. Les Robustas ont subi un ajustement à la baisse relativement mineur ( 0,5%), à 106,52 cents EU la livre, ce qui a entrainé un resserrement significatif de l'écart entre les Arabicas et les Robustas. En effet, l'arbitrage entre les marchés à terme de New York et de Londres a diminué de 15,4% par rapport à juillet 2012 (tableau 2 et graphique3). Graphique 2 : Prix indicatifs quotidiens des groupes de café 1 août septembre US cents/lb Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas

3 Rapport mensuel de la situation du marché du café Août Tableau 1 : Prix indicatifs de l OIC et prix à terme (cents EU la livre) août 2012 ICO Composite Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas New York* London* Monthly averages 2011 August September October November December January February March April May June July August Annual averages % change between Aug 12 and Jul % change between Aug 12 and Aug % change between Aug 12 and 2011 average Volatility (%) Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Variation between Aug 12 and Jul * Moyenne des 2 e et 3 e positions

4 4 Rapport mensuel de la situation du marché du café Août 2012 Milds Other Milds Tableau 2 : Écarts entre les groupes de prix (cents EU la livre) Milds Brazilian Naturals Milds Robustas Milds New York* Other Milds Brazilian Naturals Other Milds Robustas Brazilian Naturals Robustas New York* London* Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Absolute change between Aug 12 and Jul % change between Aug 12 and Jul * Moyenne des 2 e et 3 e positions Graphique 3 : Écarts entre les prix indicatifs des Arabicas et des Robustas Juillet 2010 août US cents/lb Milds Robustas Other Milds Robustas Brazilian Naturals Robustas

5 Rapport mensuel de la situation du marché du café Août Les fondamentaux du marché La production mondiale en 2011/12 a été légèrement révisée à la hausse, à 132,7 millions de sacs, soit une baisse de 1,2% par rapport à l'année précédente. Cette révision est principalement due aux niveaux meilleurs que prévu de la production au Viet Nam qui est maintenant estimée à 21 millions de sacs, soit en hausse de 7,9% par rapport à l'année précédente. De ce fait, la production totale de Robusta est estimée à 51,5 millions de sacs, soit quelque 38,8% du total mondial. On enregistre également des signes de redressement possible de la production en Colombie, avec une production de sacs en juillet, supérieure de 26% à celle du même mois l'an dernier, donnant le point d'orgue de quatre mois consécutifs d'augmentation annuelle de la production (graphique 4). Toutefois, le volume cumulé pour les dix premiers mois de 2011/12 est toujours inférieur à la même période l'an dernier. Les rapports de l'amérique centrale sont moins positifs, la rouille des feuilles touchant les récoltes au Guatemala et au Honduras. L'ampleur de ces dommages reste à quantifier. Graphique 4 : Thousand bags Production mensuelle en Colombie (Août 2010 à juillet 2012) Les exportations totales en juillet 2012 ont atteint 9,1 millions de sacs, portant le total pour les dix premiers mois de 2011/12 à 90,4 millions de sacs, en hausse de 1,5% par rapport à l'année précédente (tableau 4). Cette croissance est essentiellement le fait des exportations de Robusta, qui sont actuellement supérieures de 12,2% à celles de la même période en 2010/11 et, dans une moindre mesure, des Autre Doux, dont les expéditions ont augmenté de 4,7%. Le Viet Nam, le Honduras et l'indonésie ont enregistré des performances particulièrement fortes. Tableau 3 : Production dans certains pays exportateurs Crop year commencing % change TOTAL Africa Cameroon Côte d'ivoire Ethiopia Kenya Tanzania Uganda Others Arabicas Robustas Asia & Oceania India Indonesia Papua New Guinea Thailand Vietnam Others Arabicas Robustas Mexico & Central America Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Mexico Nicaragua Others Arabicas Robustas South America Brazil Colombia Ecuador Peru Others Arabicas Robustas TOTAL Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas TOTAL Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas En milliers de sacs

6 6 Rapport mensuel de la situation du marché du café Août 2012 Tableau 4 : Total des exportations de toutes les formes de café (Octobre à juillet 2010/11 et 2011/12) 2010/ /12 % change TOTAL Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas Angola Benin 0 0 Bolivia Brazil Burundi Cameroon Central African Republic Colombia Congo, Dem. Rep. of Congo, Rep. of 0 0 Cos ta Rica Côte d'ivoire Cuba Dominican Republic Ecuador El Salvador Ethiopia Gabon Ghana Guatemala Guinea Haiti Honduras India Indonesia Jamaica Kenya Liberia Madagascar Malawi Mexico Nicaragua Nigeria Panama Papua New Guinea Paraguay Peru Philippines Rwanda Sierra Leone Tanzania Thailand Timor Leste Togo Uganda Venezuela Vietnam Yemen Zambia Zimbabwe Other exporting countries 1/ En milliers de sacs 1/ Guinée équatoriale, Guyana, Lao (RPD), Népal, Sri Lanka et Trinité et Tobago Consommation mondiale (1 à 2011) La consommation mondiale a connu une forte croissance au cours des dix dernières années, atteignant 137,9 millions de sacs en 2011 (voir l'annexe). Le graphique 5 illustre les tendances de la consommation dans les marchés traditionnels, les marchés émergents et les pays exportateurs depuis 1. Bien que les marchés traditionnels aient enregistré des taux de croissance annuels de l'ordre de 1,6%, la plus forte croissance a été enregistrée dans les marchés émergents et les pays exportateurs, avec des taux de 3,5% et 4,3%, respectivement. Les pays exportateurs représentent désormais 31% de la consommation mondiale, contre 25% en 1. Graphique 5 : Million bags Consommation dans les marchés traditionnels, les marchés émergents et les pays exportateurs (1 à 2011) Exporting countries Traditional Markets Emerging Markets En valeur absolue, la plus forte hausse de la consommation vient du Brésil, avec 6 millions de sacs supplémentaires depuis 1. En effet, si la demande continue d'augmenter au Brésil au même rythme, elle dépassera bientôt celle des États Unis pour faire de ce pays le premier consommateur mondial de café (voir le graphique 6.) Graphique 6 : Million bags Perspectives de la consommation pour le Brésil et les États Unis (1 à 2020) Brazil USA

7 Rapport mensuel de la situation du marché du café Août En termes de consommation par habitant, les taux les plus élevés sont enregistrés principalement dans les pays scandinaves et en Suisse, l'allemagne et le Canada consommant aussi plus de 6 kg par personne (tableau 5). La consommation par habitant dans le reste de l'europe a été moins stable récemment, avec de légères baisses en Espagne, en Italie et au Royaume Uni, entre autres. Les niveaux actuels dans la plupart des marchés émergents se situent dans le bas de l'échelle, indiquant un potentiel d'expansion. En ce qui concerne les pays exportateurs de café, le Brésil a de loin le plus fort taux de consommation par habitant, avec 6 kg par an, même si des niveaux relativement importants sont également observés au Honduras, au Costa Rica et en Éthiopie. Cependant, le potentiel de croissance est nettement supérieur dans les pays très peuplés comme l'inde, l'indonésie et le Mexique. Le graphique 7 illustre les perspectives de la consommation jusqu'en 2020 selon trois scénarios de croissance : faible (1,5%), moyenne (2%) et forte (2,5%). Compte tenu des taux de croissance historiques et de la forte demande potentielle dans les marchés émergents et les pays exportateurs, il semble plausible que le marché mondial puisse absorber au moins 20 millions de sacs de café supplémentaires jusqu'à la fin de la décennie. Tableau 5 : Consommation par habitant dans certains pays Années civiles 8 à Exporting countries Brazil Honduras Costa Rica Ethiopia Philippines Mexico Vietnam Indonesia India Traditional Markets Finland Norway Denmark Switzerland Sweden Germany Canada France Italy Spain USA Japan United Kingdom Emerging Markets Australia Algeria Korea, Rep. of Ukraine Russia En kilogrammes Graphique 7 : Perspectives de la consommation mondiale (1970 à 2020) Million bags % % % % Actual Low 1.5% Medium 2.0% High 2.5%

8 8 Rapport mensuel de la situation du marché du café Août 2012 Enfin, l'oic publiera prochainement une étude sur les modes de consommation du café dans 21 pays importateurs, établie à partir des données recueillies par Euromonitor International. Cette étude (ICC 109 8) contiendra des données sur les tendances de la consommation de café (consommation à domicile et hors du domicile, demande de café torréfié et de café soluble) depuis Les principaux résultats de cette étude sont donnés dans les graphiques 8 et 9. En termes de mode de consommation, les taux les plus élevés de consommation hors du domicile sont enregistrés au Portugal, en Espagne et en Grèce (bien que tous trois aient enregistré des diminutions du pourcentage de café consommé hors du domicile dans les 4 5 dernières années). En Autriche, Pologne et Ukraine, par contre, plus de 90% du café est consommé à domicile. Une autre tendance notable est la croissance des chaînes de cafés dont la part de la consommation totale, au Royaume Uni, a augmenté, passant de 6,6% en 1997 à 17,3% en 2011, taux le plus élevé parmi les 21 pays étudiés. En ce qui concerne la consommation de café torréfié par rapport à celle de café soluble, la plupart des pays affichent une préférence pour le café torréfié. Seuls la Grèce, le Royaume Uni, la Turquie, l'ukraine et la Russie consomment plus de 50% de leur café sous forme soluble, le café torréfié ayant toutefois enregistré une forte croissance en Grèce, au Royaume Uni et en Russie au cours des dernières années. Graphique 8 : Consommation moyenne hors du domicile (%) dans certains pays importateurs (1997 à 2011) Portugal Spain Greece Japan Turkey United Kingdom Italy Netherlands Norway Belgium France Denmark Sweden Switzerland USA Germany Finland Russia Austria Poland Ukraine 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Graphique 9 : Consommation moyenne de café torréfiée (%) dans certains pays importateurs (1997 à 2011) Finland Sweden Denmark Italy Norway USA Belgium Switzerland France Portugal Netherlands Austria Spain Germany Japan Poland Greece United Kingdom Turkey Ukraine Russia 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% En conclusion, les prix du café ont retrouvé leur tendance à la baisse du mois d'août, en particulier pour les Arabicas. La production en 2011/12 n'est que légèrement inférieure à celle de 2010/11, en grande partie en raison des bons résultats des Robustas. En termes de consommation, on note des indications positives que le marché devrait être capable d'absorber une production supplémentaire d'ici à 2020, permettant un équilibre relativement stable de l'offre et de la demande.

9 ANNEXE CONSOMMATION MONDIALE ANNÉES CIVILES 1 à % change CAGR * World total Exporting countries Brazil Ethiopia Indonesia Mexico Philippines India Venezuela, B.R Vietnam Others Importing countries Traditional Markets USA Germany Japan France Italy Canada Spain United Kingdom Others Emerging Markets Russia Korea, Rep. of Algeria Australia Ukraine Others En milliers de sacs * Taux de croissance annuelle composé Organisation internationale du Café Rapport mensuel de la situation du marché du café Août 2012