IMMOBILIER D ENTREPRISE

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1 IMMOBILIER D ENTREPRISE Bilan 2013 Conjoncture, environnement et enjeux AGGLOMÉRATION LYONNAISE 29 janvier 2014 FNAIM ENTREPRISES : 15 CABINETS À VOTRE SERVICE 1

2 MARCHÉ DES LOCAUX D ACTIVITÉ Présenté par : Jean-Marie Guillet - Directeur du département industriel et logistique France, Jones Lang Lasalle 2013 ÉVOLUTION DE LA DEMANDE PLACÉE (M²) ET PART DU NEUF % 23% 21% 12% 11% 15% 14% 11% demande placée part du neuf 2

3 ÉVOLUTION DE LA DEMANDE EN VOLUME ET EN NOMBRE m² m² m² m² m² m² m² m² m² m² ÉVOLUTION DE LA RÉPARTITION LOCATION VENTE 44% 51% 46% 44% 51% 49% 37% 50% 56% 49% 54% 56% 49% 51% 63% 50% location vente 3

4 RÉPARTITION DE LA DEMANDE PLACÉE (EN M²) NORD OUEST 4% EXT. NORD 14%* PLATEAU NORD 5% CARRE DE SOIE 7% Grand EST 52% AUTRES 5% SUD OUEST 2% NORD ISERE 11% * Dont une transaction de près de m² RÉPARTITION DE LA DEMANDE PLACÉE PAR TAILLE M² NOMBRE 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 46% 45% 32% 25% 21% 11% 12% < ou = 500 m² De 500 à m² De à m² > à m² 8% 4

5 QUELQUES TRANSACTIONS SIGNIFICATIVES 2013 PRENEUR SURFACE LIEU CYBELE CONSTRUCTION m² QUINCIEUX MATEL m² NORD ISERE RIAL m² SAINT PRIEST 6EME SENS m² DECINES CHARPIEU L2G m² CORBAS ALSTOM m² VILLEURBANNE SOCARA m² RILLIEUX LA PAPE MGA TECHHNOLOGIES m² CIVRIEUX D'AZERGUES FOYER NOTRE DAME DES SANS ABRIS m² DECINES CHARPIEU SAMSE m² SAINT PRIEST LES VALEURS DES LOYERS (EN ) loyer moyen seconde main loyer moyen neuf

6 LES VALEURS A L ACQUISITION (EN ) prix moyen / m² seconde main prix moyen / m² neuf OFFRE DE LOCAUX D ACTIVITÉ DISPONIBLES À MOINS DE 6 MOIS (M²) fin 2005 fin 2006 fin 2007 fin 2008 fin 2009 fin 2010 fin 2011 fin 2012 fin

7 BILAN 2013 LA DEMANDE PLACÉE Une année 2013 similaire aux exercices 2011 et 2012 en volume placé : Stabilité. Mais un marché plus tendu du fait d une baisse du nombre de transactions notamment sur le panier 500 / m² mais d une hausse des transactions supérieures à m². Augmentation du panier moyen. Hausse de la partie acquisition malgré un accès au crédit plus exigeant. Situation d équilibre alors qu à la fin de l exercice précédent nous nous interrogions sur la perspective d atteindre 70 % de transactions à la location. LES VALEURS Maintien des valeurs locatives. Légère baisse des valeurs à l acquisition sur l ancien: qualité et taille des bâtiments. 100% des demandes de plus de 5000 m² ont été réalisées sur des locaux l ancien L OFFRE Absorbation de l offre 12 % malgré un vieillissement du parc constaté fin m² dans le neuf ce qui correspond à une année de transaction (12 à 15 mois). Concentration sur le secteur Sud PERSPECTIVES 2014 Nombre de signatures à surveiller => mutualisation de notre activité. Faire évoluer la tolérance du PLU vers la demande exprimée par le marché: baisse du manufacturing, apparition de nouvelles activités semi commerciales et de loisir. Identifier le foncier propice à de nouveaux développement en première périphérie MARCHÉ DE LA LOGISTIQUE Présenté par : Jean-Marie Guillet - Directeur du département industriel et logistique France, Jones Lang Lasalle

8 ÉVOLUTION DE LA DEMANDE PLACÉE (M²) ET PART DU NEUF LOGISTIQUE % % 56% 65% 39% 42% 29% 14% demande placée part du neuf ÉVOLUTION DE LA RÉPARTITION LOCATION VENTE 21% 18% 20% 33% 20% 20% 11% 17% LOGISTIQUE 79% 82% 80% 67% 80% 80% 89% 83% location vente 8

9 OFFRE LOGISTIQUE DISPONIBLE À MOINS DE 6 MOIS (M²) LOGISTIQUE fin 2006 fin 2007 fin 2008 fin 2009 fin 2010 fin 2011 fin 2012 fin 2013 BILAN 2013 LA DEMANDE PLACÉE Baisse de 25 % par rapport à l année 2012 qui était une année exceptionnelle. Cependant 2013 reste une année dans la moyenne de ces dix dernières années. Demande orientée essentiellement vers des entrepôts de classe A seconde main (80 %). Demandes Endogènes. Bonne répartition entre les pôles de la plaine de l Ain et l Isle d Abeau. Prépondérance des chargeurs (60%). Période économique plus tendue. Stabilité des valeurs locatives et des mesures d accompagnements. LOGISTIQUE L OFFRE Baisse de l offre de qualité: m², soit moins d une année de commercialisation. Phénomène de sous offre pour les bâtiments neuf ou de catégorie A. Vieillissement du stock disponible. Difficulté de satisfaire des demandes de grandes tailles, même en développement. PERSPECTIVES 2014 Contraction de la demande placée par manque d offres. Leger redressement des valeurs locatives économiques. Urgence d identifier de nouveaux secteurs de développement (foncier). 9

10 MARCHÉ DES BUREAUX Présenté par : Thomas Durand- Directeur Régional DTZ 2013 ÉVOLUTION DE LA DEMANDE PLACÉE (M²) ET PART DU NEUF BUREAUX % 41% 41% 60% % % 39% % % % demande placée part du neuf 10

11 TRANSACTIONS SIGNIFICATIVES 2013 PRENEUR SURFACE LIEU ALSTOM m² CARRE DE SOIE SNCF m² PART DIEU SANOFI m² GERLAND BUREAUX SANOFI m² GERLAND HANDICAP INTERNATIONAL m² LYON 8EME MMA VIE m² PART DIEU VILLEURBANNE EST HABITAT m² CARRE DE SOIE SETEC m² PART DIEU DIMO GESTION m² TECHLID VINCI CONSTRUCTION m² GRAND LYON EST RÉPARTITION DE LA DEMANDE PLACÉE PAR TAILLE M² NOMBRE 45% 40% 39% 45% BUREAUX 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 7% 22% 9% 8% 12% 17% 32% 5% 3% 1% 0% 11

12 ÉVOLUTION DE LA DEMANDE PLACEE EN VOLUME ET EN NOMBRE m² m² m² m² m² m² m² m² m² m² m² m² m² RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DE LA DEMANDE PLACÉE (EN M²) TONKIN 4% VAISE 6% CARRE DE SOIE 18% BUREAUX TECHLID 8% PART DIEU 21% GL EST 9% CONFLUENCE 2% GERLAND 18% LYON 8 5% AUTRES INTRAMUROS: 7% AUTRES EXTERIEURS: 2% 12

13 LES VALEURS DES LOYERS (EN ) loyer moyen BUREAUX loyer moyen seconde main loyer moyen neuf COMPARAISON DES PERFORMANCES BUREAUX Demande placée (m²) Évolution 2012/2013 Offre immédiate (m²) Loyer HT/m²/an PRIME Paris IDF % Francfort % BUREAUX Milan % Amsterdam % Barcelone % LYON % Marseille / Aix % Toulouse % Manchester % Lille % Données CECIM / Jones Lang Lasalle / BNP Paribas Real Estate 13

14 OFFRE DE BUREAUX DISPONIBLES À MOINS DE 6 MOIS (M²) BUREAUX 22% 27% 32% 32% 29% 32% 33% 35% 39% 39% Part du neuf VENTILATION DE L OFFRE DE BUREAUX DISPONIBLES À MOINS DE 6 MOIS BUREAUX 71 % % % 53% 47% Lyon intra muros 71% 29% Extérieur Ancien Neuf Ancien Neuf Lyon intra muros m m 2 Extérieur m m 2 TOTAL m m 2 14

15 BILAN 2013 LA DEMANDE PLACÉE Une très belle année 2013 pour le marché tertiaire lyonnais avec m², soit + 35% de demandes placées par rapport à 2012 contrairement à l île de France avec 25% c est aussi l année des méga transactions avec Alstom m², SNCF m² et Sanofi m². Stabilité du nombre de transactions depuis 2008 avec plus de 450 mouvements par an. Recentrage de la demande (+10%) sur Lyon intra murosdontplusdelamoitiésurlapart Dieu, Gerland et Carré de Soie. Les valeurs de présentation en neuf augmentent légèrement et les mesures d accompagnement persistent BUREAUX L OFFRE 2013, c est l année du lancement de la plus grande Tour de Lyon, la Tour «INCITY» Une légère résorption du stock de 10% sur Lyon intramuros avec un global de m² disponibles. Sur certains secteurs et sur certains créneaux de surfaces, l offre disponible ne répond pas toujours à la demande des grands utilisateurs Les immeubles vides en intra muros de plus 30 ans et obsolètes font l objet de réhabilitation, démolition reconstruction et participent au renouvellement urbain PERSPECTIVES 2014 Nous sommes confiants pour 2014 car nous avons déjà identifié de grandes transactions en cours de finalisation. Après deux années consécutives de hausse, les livraisons de bureaux ralentiront sur l agglomération lyonnaise en Le nombre de projets avec PC (20 environ..), ainsi que les prises de discisions de lancer sur les secteurs Part Dieu et Confluence pour , confirment l attractivité du marché tertiaire lyonnais. INVESTISSEMENT Présenté par : Loïc de Villard - Directeur Régional, CBRE

16 EVOLUTION COMPAREE DES MONTANTS INVESTIS À LYON ET EN REGION INVESTISSEMENT M / 80% 845 M / 20% M / 80% 900 M / 20% Régions (hors IDF) Lyon RÉPARTITION PAR TYPOLOGIE (EN MILLIONS D EUROS) 900 millions d euros investis: INVESTISSEMENT BUREAUX COMMERCE LOGISTIQUE LOCAUX MIXTES LOCAUX INDUSTRIELS 16

17 TYPOLOGIE DES INVESTISSEMENTS Répartition par tranches de montants investis (% du nb de transactions) : < 1 M INVESTISSEMENT 9% 12% 18% 1 à 15 M 15 à 30 M 61% > 30 M ÉVOLUTION DES TAUX PRIMES 9,5% 9,0% 9,0% INVESTISSEMENT 8,5% 8,0% 7,5% 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% 7,3% 7,6% 5,8% Comparatif des taux Primes européens 2013 en bureaux 5,5 5,65 6,5 4,7 6 5, bureaux logistique

18 PERSPECTIVES 2014 ACTIVITÉ Maintien de l attractivité du marché lyonnais Confirmation de l intérêt des investisseurs sur les nouvelles zones tertiaires INVESTISSEMENT TYPOLOGIE Recherche de produits «Prime» au rendement régulier Augmentation de la part de restructuration et d Asset Management pour maintenir des rendements élevés ACTEURS Core : Intérêt marqué au gré des opportunités Value added et opportunistes : Forte augmentation TENDANCES Bon début d année : Importantes transactions en cours Foncières propriétaires : Développements en blanc pour pallier à l absence d offres FNAIM ENTREPRISES : 15 CABINETS À VOTRE SERVICE Téléchargez cette présentation sur ou sur 18