Le reporting Solvabilité II

Transcription

1 Le reporting Solvabilité II Colloque du 28 février 2013 «Reporting Solvabilité II» Les états quantitatifs et les rapports narratifs

2 Sommaire 1. Bilan S2 2. TP Non Vie présentation par IA 3. TP Vie présentation par IA 4. Réassurance - présentation par IA 5. VA C2C 6. Autres états hors groupe (SCR, MCR, OF, Cover) 7. Etats spécifiques groupes 8. Etats trimestriels 9. Qualitatif et Narratif 2

4 Bilan Solvabilité 2 BS C1 QRT Bilan: BS C1 Ce QRT présente l ensemble des actifs et passifs hors fonds propres valorisés selon les principes Solvabilité 2 ainsi que le comparatif avec les données issues des comptes sociaux certifiés. Mise en œuvre Le bilan Solvabilité 2 s articule avec les fonds propres valorisés dans un état dédié. Et avec les autres états. Différence entre le bilan communiqué au superviseur et celui figurant dans le SFCR : Les données issues des comptes sociaux ne font pas l objet d une publication dans le SFCR, en revanche les fonds d investissement sont détaillés par type d exposition. valorisation en juste valeur sur base IFRS sauf exceptions (Provisions techniques, passif éventuels, goodwill, participations, dettes financières, ) Problématiques Nécessité de procéder au mapping des comptes entre les comptes sociaux et le bilan Solvabilité 2 (Communication d un tableau de passage par l ACP) et de formaliser une piste d audit 4

5 Bilan S2 actifs (1/2) Assets Solvency II value Statutory accounts value Goodwill AS1 Deferred acquisition costs AS24 Intangible assets A2 AS2 Deferred tax assets A26 AS26 Pension benefit surplus A25B AS25B Property, plant & equipement held for own use A3 AS3 Investments (other than assets held for index-linked and unit-linked funds) A4=A5+A6+A7B+A8E+A9+ A10A+A10B+A11 AS4=AS5+AS6+AS7B+AS8E+A S9+AS10A+AS10B+AS11 Property (other than for own use) A5 AS5 Participations A6 AS6 Equities A7B=A7+A7A AS7B=AS7+AS7A Equities - listed A7 AS7 Equities - unlisted A7A AS7A Bonds A8E=A8+A8A+A8C+A8D AS8E=AS8+AS8A+AS8C+AS8D Government Bonds A8 AS8 Corporate Bonds A8A AS8A Structured notes A8C AS8C Collateralised securities A8D AS8D Investment funds A9 AS9 Derivatives A10A AS10A Deposits other than cash equivalents A10B AS10B Other investments A11 AS11 Assets held for index-linked and unit-linked funds A12 AS12 Loans & mortgages (except loans on policies) A14=A14B+A14C AS14 Loans & mortgages to individuals Other loans & mortgages Loans on policies A14A AS14A A14B A14C 5

6 Bilan S2 actifs (2/2) Reinsurance recoverables from: A16=A17A+A19B+A19A AS16=AS17A+AS19B+AS19A Non-life and health similinar to non-life A17A=A17+A18 AS17A=AS17+AS18 Non-life excluding health A17 AS17 Health similar to non-life A18 AS18 Life and health similar to life, excluding health and index-link ed and unitlinked A19B=A18A+A19 AS19B=AS18A+AS19 Health similar to life A18A AS18A Life excluding health and index-linked and unit-linked A19 AS19 Life index-linked and unit-linked A19A AS19A Deposits to cedants A13 AS13 Insurance & intermediaries receivables A21 AS21 Reinsurance receivables A20 AS20 Receivables (trade, not insurance) A23 AS23 Own shares A28A AS28A Amounts due in respect of own fund items or initial fund called up but not yet paid in A28B AS28B Cash and cash equivalents A27 AS27 Any other assets, not elsewhere shown A29 AS29 6

7 Bilan S2 passifs (1/2) Liabilities Solvency II value Statutory accounts value Technical provisions non-life (excluding health) L1=L1A+L2+L3 LS1 TP calculated as a whole Best Estimate Risk margin Technical provisions - health (similar to non-life) L4=L4A+L5+L6 LS4 TP calculated as a whole Best Estimate Risk margin L6 Technical provisions - health (similar to life) L6B=L6C+L6D+L6E LS6B TP calculated as a whole Best Estimate Risk margin L6E Technical provisions life (excluding health and index-linked and unitlinked) L7=L7A+L8+L9 LS7 TP calculated as a whole Best Estimate Risk margin Technical provisions index-linked and unit-linked L10=L10A+L11+L12 LS10 TP calculated as a whole Best Estimate Risk margin Other technical provisions L1A L2 L3 L4A L5 L6C L6D L7A L8 L9 L10A L11 L12 LS14 7

8 Bilan S2 passifs (2/2) Contingent liabilities L23 Provisions other than technical provisions L18 LS18 Pension benefit obligations L22 LS22 Deposits from reinsurers L13 LS13 Deferred tax liabilities L17 LS17 Derivatives L16 LS16 Debts owed to credit institutions L19 LS19 Financial liabilities other than debts owed to credit institutions L20 LS20 Insurance & intermediaries payables L15A LS15A Reinsurance payables L15B LS15B Payables (trade, not insurance) L15C LS15C Subordinated liabilities not in BOF L15D Subordinated liabilities in BOF L26 LS15D Any other liabilities, not elsewhere shown L25 LS25 Excess of assets over liabilities L27=A30-L25A LS27=AS30-LS25A 8

11 Analyse des variations (V.A) L état V.A vise à expliquer les variations, d une année à l autre, des fonds propres Solvabilité 2. Il se concentre sur deux sources de variation, liées à l activité: Les variations liées aux investissements et dettes financières (VA C2B) Les variations liées aux provisions techniques (VA C2C) Avec un état de synthèse articulé avec l état Fonds propres (VA C2A) L état V.A a fait l objet de nombreuses discussions avec l industrie (notamment avec GC) début 2012, concentrées sur VA C2C. Un état qui nécessite encore d être testé État applicable à partir de la seconde année de mise en œuvre de S2 11

12 Analyse des variations liées aux provisions techniques (VA C2C) Une décomposition fine de la variation du Best Estimate brut de réassurance Distinction risques suivis par exercice de souscription / survenance et Vie / Non Vie Exemple par exercice de souscription Exceptional elements triggering restating of opening BE Gross of reinsurance BE of reinsurance recoverables Opening Best estimate A1 B1 Changes in perimeter Foreign exchange variation BE on risk accepted during the period Variation of BE due to unwinding of discount rate - risks accepted prior to period Variation of BE due to year N projected in and out flows - risks accepted prior to period Variation of BE due to experience and other sources - risks accepted prior to period A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 LIFE Variation of BE due to changes in non economic assumptions - risks accepted prior to period A9 Variation of BE due to changes in economic environment - risks accepted prior to period A10 Closing Best Estimate A11=sum(A1:A10) B2 12

13 Analyse des variations liées aux provisions techniques (VA C2C) Exemple par exercice de survenance Exceptional elements triggering restating of opening BE Gross of reinsurance BE of reinsurance recoverables Opening Best estimate AA1 BB1 Changes in perimeter Foreign exchange variation Variation of BE on risk covered after the period Variation of BE on risks covered during the period Variation of BE due to unwinding of discount rate - risks covered prior to period Variation of BE due to year N projected in and out flows - risks covered prior to period Variation of BE due to experience and other sources - risks covered prior to period AA2 AA3 AA4 AA5 AA6 AA7 AA8 AA9 Variation of BE due to changes in non economic assumptions - risks covered prior to period AA10 Variation of BE due to changes in economic environment - risks covered prior to period AA11 Closing Best Estimate AA12=sum(AA1:AA11) BB2 Ordre de calcul non prescriptif, la notice technique (Log) donne quelques indications. Cependant, l ordre de calcul retenu doit être cohérent d une année à l autre. 13

14 Analyse des variations liées aux provisions techniques (VA C2C) Une explication des variations de fonds propres en tenant compte, audelà des variations des TP, des flux techniques de l exercice Premiums written during the period CF1L from Cover A1 Claims & benefits during the period, net of salvages and subrogations CF2L from Cover A1 Expenses (excl Investment expenses) CF3L from Cover A1 TOTAL TECHNICAL FLOWS ON GROSS TECHNICAL PROVISIONS CF5L= CF1L- CF2L- CF3L Technical flows related to reinsurance during the period (recoverables received net of premiums paid) CF4L from Cover A1 Nota : des erreurs de circularité avec l état Cover en cours de résolution Enfin, une analyse fine, par période, des flux techniques réels versus flux techniques projetés au niveau des segments pour la Non Vie (LoB sans distinction affaires directes et affaires acceptées en réassurance proportionnelle) Au niveau Vie et Santé SLT 14

16 Solvency Capital Requirement SCR B2 QRT SCR B2 : B2A, B2B, B2C Ces QRT présentent, de manière synthétique, les résultats des calculs des SCR selon que l entité utilise la formule standard uniquement ou un modèle interne partiel ou complet. Mise en œuvre Pour les organismes en formule standard, B2A doit être rempli, il s articule avec les SCR B3 Pour les organismes en modèle interne partiel, B2B doit être rempli pour la partie strictement couverte par le modèle ainsi que B2A pour la partie couverte par la formule standard et pour la vue d ensemble du SCR Pour les organismes en modèle interne complet, seul B2C doit être rempli systématiquement; sur demande du superviseur en application de l article de la directive, une estimation des résultats en formule standard est à donner, en utilisant B2A. Problématiques Reporting annuel sauf pour les entités soumises au reporting Stabilité Financière (reporting trimestriel mais sur base estimative / Best effort) Articulation entre SCR B2A et les SCR B3 Granularité du reporting au niveau des fonds cantonnés (RFF) Reporting spécifique Modèle interne, hors QRT 16

17 Solvency Capital Requirement SCR B3 QRT SCR B3 : B3A, B3B, B3C, B3D, B3E, B3F, B3G Ces QRT présentent les résultats des calculs des SCR par module de risque dans le cadre de l utilisation de la formule standard. Mise en œuvre Correspond aux mesures de niveau 2 Présentation détaillée des actifs et passifs soumis à choc, pour les modules fondés sur des scenarios Présentation détaillée de la capacité d absorption des pertes par les provisions techniques pour les modules concernés (marché, défaut de la contrepartie, souscription vie/santé SLT). Articulation entre le SCR B2A et SCR B3 Problématiques reporting au niveau des fonds cantonnés (RFF) Système permettant d alimenter du QRT pour disposer du bon niveau de granularité des données 17

18 Minimum Capital Requirement MCR QRT MCR : B4A & B4B Ces deux QRT détaillent les résultats du calcul du MCR séparément pour les organismes mixtes et non-mixtes. Mise en œuvre Décomposition des éléments du MCR par Line of Business B4A concerne toutes les entités sauf les mixtes B4B concerne uniquement les mixtes Problématiques Articulation/ cohérence des données avec les états Provisions Techniques (TPE/F) mais niveau plus fin sur la partie Vie (identification de la PB garantie) pour les entreprises mixtes, MCR notionnel 18

19 Own Funds OF QRT OF - B1 Ce QRT détaille les éléments de Fonds Propres de base ainsi que les fonds propres auxiliaires de l organisme, répartis par «tier», et présente les différents ajustements, prévus par la Directive, pour la détermination des fonds propres éligibles. Mise en œuvre Détail des fonds propres par nature et par exigibilité : BOF, AOF, réserve de réconciliation Ratios de couverture sur MCR et SCR Ajustement sur fonds cantonnés et participations financières (QRT spécifique sur le sujet participations) Pour les groupes, information détaillée sur les ratios de couverture (assurance, autres secteurs financiers, entités en méthode Déduction Agrégation) Problématiques Identification de la marge sur primes futures Grand nombre de données mais partiellement auto-alimentée et lien avec de nombreux QRT 19

20 Cover _A1 QRT Cover_A1 Ce QRT présente les principaux indicateurs d activité en termes de primes, sinistres et frais, par ligne d activité et par pays de localisation du risque ou de la souscription (pour les 5 plus importants) Mise en œuvre Présente l intégralité des frais : frais d administration, frais de gestion d actifs, frais de gestion des sinistres, frais d acquisition, frais de structure. Information présentée par pays de localisation du risque, pour les cinq premiers pays en montant de primes émises brutes ou pour l ensemble des pays jusqu à atteindre 90% du montant total de primes émises brutes. Problématiques Ventilation par LoB (contrairement au C1) Pour les états trimestriels, les informations se rapportent au trimestre (et non au cumul) et le niveau de détail des informations sur les frais est réduit Allocation des frais par destination identique aux principes actuels Cohérence avec les frais pris en compte dans le Best Estimate (à l exception des «Other expenses») Articulation avec les états VA_C2 20

21 Country_K1 QRT Country_K1 Ce QRT présente l activité par pays et par classes d activités en présentant les principaux flux (primes émises, prestations, commissions) Mise en œuvre Permet d avoir une vision sur les activités opérées au sein et en dehors de l espace économique européen (EEE) Pour les activités exercées au sein de l EEE, les opérations réalisées à partir de succursales ou en libre prestation de services sont séparément identifiées La localisation des activités est régie par l article 159 : pays dans lequel la transaction est effectuée Problématiques Segmentation par branches d agrément («Classes») et non par Lines of Business Les entreprises de réassurance doivent également remplir ce QRT 21

23 G01 QRT G01 Ce QRT dresse la liste des entités liées appartenant au groupe afin d identifier celles dans le périmètre du contrôle groupe et leur méthode d intégration dans le calcul de la solvabilité du groupe Mise en œuvre Données individuelles demandées pour chaque entité appartenant au groupe Une première partie des informations demandées (total bilan, chiffres d affaires, performance ) permet de comparer les entités du groupe entre elles Une seconde partie des informations (droits de vote, part de capital souscrit par la maison-mère ) permet d apprécier le niveau d influence qui est exercé sur chaque entité Une troisième partie des informations permet de déterminer si l entité est incluse dans le périmètre de contrôle et si oui, quelle méthode et traitement lui sont réservés dans le cadre du calcul de la solvabilité du groupe Problématiques Pas de seuil de matérialité pour le reporting Informations demandées pour tout type d entité appartenant au groupe Discussions préalables entre le groupe et le contrôle de groupe nécessaires avant le remplissage de cet état (ex: accord préalable requis pour D&A) 23

24 G03 & G04 QRT G03 & G04 Ce QRT recense les exigences de capital individuelles et les fonds propres éligibles des entités du groupe pour lesquelles la méthode déduction et agrégation est utilisée, selon les règles SII ou les règles locales Mise en œuvre Etat à remplir uniquement par les groupes qui utilisent pour toutes leurs entités ou une partie de leurs entités la méthode déduction et agrégation G03 s applique aux entités d assurance et de réassurance situées au sein de l Union européenne ou dans un pays tiers G04 s applique aux entités réglementées relevant d un autre secteur financier ainsi qu aux holdings pour lesquelles le groupe doit calculer un SCR notionnel. Problématiques Dans G03, si les règles Solvabilité II ont été utilisées pour une entité d un pays tiers avec la méthode déduction et agrégation, le groupe doit tout de même renseigner les exigences de capital individuelles et les fonds propres éligibles selon la règlementation locale afin de permettre au contrôleur de groupe de comparer les deux exigences 24

25 G14 QRT G14 Ce QRT présente la contribution de chaque entité aux provisions techniques du groupe Mise en œuvre L état est applicable quelle que soit la méthode de calcul de la solvabilité du groupe utilisée (consolidation, déduction agrégation ou combinaison de méthodes) Montants des provisions techniques brutes de réassurance intra-groupe et externe au groupe à renseigner Montants des provisions techniques nettes de réassurance intra-groupe mais brutes de réassurance externe au groupe à renseigner Contributions en % au montant des provisions techniques groupe à renseigner mais n est valable que pour les entités pour lesquelles la méthode de consolidation est utilisée Problématiques Réconciliation avec le montant des provisions techniques groupe au bilan groupe uniquement si la méthode de consolidation est utilisée pour une entité Dans le cas d entités situées dans un pays tiers équivalent et pour lesquelles la méthode déduction-agrégation, les règles locales sont utilisées pour la valorisation et le niveau de détail est moindre (pas de ventilation par LoB) 25

26 IGT1-4 QRT IGT1-4 Ce QRT répertorient les transactions intra-groupe Mise en œuvre IGT1 concerne les transactions liées aux capitaux propres et aux dettes IGT2 concerne les transactions liées aux produits dérivées IGT3 concerne les transactions liées à la réassurance IGT4 concerne toutes les autres transactions Problématiques Articulation/cohérence dans les informations demandées dans IGT3 et Re J3 26

27 Risk concentration QRT RC Ce QRT permet d identifier les principales expositions par contrepartie à l extérieur du groupe Mise en œuvre Reporting en fonction de seuils fixés par le collège de contrôleurs. Seuils définis en fonction de l exigence de capital et/ou des provisions techniques Pour chaque contrepartie, identification des entités du groupe qui sont concernées L exposition peut concerner soit l actif soit le passif Problématiques Identification exhaustive des expositions par contrepartie Calcul de la perte potentielle maximale en cas de défaut de la contrepartie 27

29 Etats trimestriels S2 le champ et les possibles exemptions (2/2) Des états importants prévus au niveau trimestriel MCR et états liés (TP E1/F1, Fonds propres, Cover) Bilan, Assets D1, Assets D4 (transparisation) Mais une marge de manœuvre au niveau national, d après OMB2, pour des exemptions, cependant contrainte par les besoins BCE Objectifs de l ACP dans ce contexte : Déterminer les modalités d exemption au niveau national, dans le respect des différents critères EIOPA / OMB2 / BCE et des besoins propres Eviter que des organismes exemptés par l ACP de reporting trimestriel S2 y soient malgré tout soumis par les critères BCE 29

30 Etats trimestriels S2 le champ et les possibles exemptions (1/2) Proposition provisoire de l ACP États trimestriels concernés par des exemptions : BS_C1, AS_D1, AS_D2O/T Concernant AS_D4 (mise en transparence des fonds), il est proposé de retenir le critère EIOPA à ce stade Les états MCR_B4A/B, OF_B1Q, TP_F1Q/E1Q et Cover_A1Q seront demandés trimestriellement à tous les organismes soumis à S2 (et AS_D1Q pour ceux ne remettant pas AS_D1 Critère d exemption: taille de bilan 30

31 Etats trimestriels S2 les possibles simplifications Reconnaissance implicite de simplifications À l exception de l état Assets D1 et D2, le reporting Q4 ne tient pas lieu de reporting annuel Les délais en cible (T+5 semaines) Mais peu explicite à ce stade dans les textes Provisions techniques Des méthodes simplifiées prévues (marge pour risque, dans le niveau 2, et Best Estimate, dans le projet de niveau 3) possiblement cependant inscrites dans le principe de proportionnalité, i.e soumises à des conditions en termes de taille, nature et complexité. Bilan S2 (sur les postes autres que Provisions techniques et Actifs financiers) A ce stade, pas de volonté de prévoir des méthodes simplifiées (ex arrêté estimé). L ACP s est fortement engagée en faveur de simplifications) 31

33 Informations narratives : Business et performance Système de gouvernance Le contenu des rapports narratifs S2 Plan des SFCR et RSR Plan des rapports A.1 Business et environnement externe A.2 Performance de la souscription A.3 Performance des investissements A.4 Performances des autres activités A.5 Autres éléments d information B.1 Exigences générales de gouvernance B.2 Compétences et honorabilité B.3 Gestion des risques, incluant l ORSA B.5 Système de contrôle interne B.6 Fonction d audit interne B.7 Fonction actuarielle B.8 Sous-traitance B.9 Autres éléments d information Profil de risque Bilan Solvabilité II Gestion du capital Plan des rapports C.1 Risque de souscription C.2 Risque de marché C.3 Risque de crédit C.4 Risque de liquidité C.5 Risque opérationnel C.6 Autres risques C.7 Autres informations D.1 Actifs D.2 Provisions techniques D.3 Autres passifs D.4 Méthodes alternatives D.5.Autres éléments publiés E.1 Fonds propres E.2 Exigences règlementaires en capital (MCR et SCR) E.3 Option de calcul retenue pour le calcul du SCR E.4 Formule standard vs. Modèle interne E.5 Montant des non-conformités avec MCR et SCR E.6 Autres informations 33

34 Processus d approbation reporting et informations destinées au public Reporting destiné à l Autorité de contrôle Dispositions figurant dans les orientations de niveau 3 : «guideline» 53 Orientation transposée comme suit (discutée en GT4): États de reporting quantitatifs trimestriels & annuels: Approbation par le directeur général ou le Directoire ou, dans le cas des mutuelles régies par le Code de la Mutualité, le dirigeant salarié ou, à défaut, le Conseil d Administration. Rapport destiné à l Autorité de contrôle (RSR): Approbation par le Conseil d administration ou le Conseil de surveillance. Informations destinées au public (SFCR) Dispositions issues de l article 55 de la directive Solvabilité II La transposition discutée en GT4 - de cet article prévoit une approbation du SFCR par le conseil d administration ou le Conseil de surveillance 34