15 Octobre 2009 Les facteurs critiques de succès pour la modélisation Solvabilité II

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1 15 Octobre 2009 Les facteurs critiques de succès pour la modélisation Solvabilité II 1 ACTUARIS est une société membre de Watson Wyatt Worlwide

2 Sommaire 1 Garantir la qualité des données est un préalable nécessaire 2 Opportunité de réaliser un modèle 3 Du modèle partiel au modèle total, comment choisir? 4 L approbation d un modèle 5 Gestion des risques & modèles, quels liens? 6 Problématiques spécifiques de la modélisation des collectives 2

3 Garantir la qualité des données Note du CEIOPS dans le «Solvency II QIS4 Report» : «Alors que les participants du QIS4 sont confiants quant à la qualité de leur contribution, les autorités de contrôle ont soulevé des interrogations» Bilan QIS4 non équilibré Les organismes assureurs n ont pas évalué l ensemble de leurs risques Fonds Propres surévalués 3

4 Garantir la qualité des données Quelles causes / quels impacts? Validation incomplète Mapping incorrect des tables Données éliminées Mise à jour non effective Flux Incomplets Retards dans la mise à jour des modèles Erreurs de calcul Augmentation de l intervention manuelle Augmentation du SCR via l accroissement du risque opérationnel ou les add-on Changement de format 4

5 Garantir la qualité des données L organisme assureur doit prouver la qualité des données et des hypothèses qu il utilise dans son modèle Statistical quality test Les solutions : Diminuer le risque d erreur manuelle Automatisation et validation des flux de données Créer des standards de qualité : Définir des processus de transfert de données Modifier les relations avec les gestionnaires 5

6 Sommaire 1 Garantir la qualité des données est un préalable nécessaire 2 Opportunité de réaliser un modèle 3 Du modèle partiel au modèle total, comment choisir? 4 L approbation d un modèle 5 Gestion des risques & modèles, quels liens? 6 Problématiques spécifiques de la modélisation des collectives 6

7 Opportunité de réaliser un modèle interne «CEIOPS QIS4 report» : Quelles sont les raisons qui vous poussent à réaliser un modèle interne? Améliorer le risk management (90%) Améliorer la transparence dans la prise de décision (90%) Diminuer les besoins de capital (60%) Quelles sont les raisons qui vous poussent à rester en formule standard? Le modèle interne est trop exigeant (90%) La formule standard est adéquate (90%) Trop de charges administratives (87%) Trop cher (80%) La clé réside dans le diagnostic de vos objectifs 7

8 Opportunité de réaliser un modèle interne Les questions clés : Votre profil est-il adapté à la formule standard? Votre système de gestion des risques peut-il être concomitant à la formule standard? Quelle est la position adoptée par votre environnement concurrentiel? Quelles sont les ressources dont vous disposez (aujourd hui/dans le temps)? Quels sont les moyens dont vous disposez (outils/expertise/budgets)? 8

9 Sommaire 1 Garantir la qualité des données est un préalable nécessaire 2 Opportunité de réaliser un modèle 3 Du modèle partiel au modèle total, comment choisir? 4 L approbation d un modèle 5 Gestion des risques & modèles, quels liens? 6 Problématiques spécifiques de la modélisation des collectives 9

10 Quel modèle interne? 1. Objectif 2. Départ 3. Route Modèle interne total Modèle Interne Partiel Formule Standard 10

11 Du partiel au total, comment choisir? Enquête sur l opportunité d utilisation Enquête sur l utilisation d un modèle modèle interne : interne (source Quantitative Impact Study 4 Summary results and main messages) : Modèle Interne Total Avez-vous planifié la création d un modèle interne? : 35% : Oui, modèle interne total Modèle Interne Partiel (sur certains risques mais pas sur tous) 28% : Oui, modèle interne partiel 13% : Non 24% : Ne sait pas NB : Etude réalisée sur la moitié des participants du QIS4, surpondération des entités appartenant à un groupe 11

12 Quelles sont les stratégies envisageables? Quelles sont les stratégies envisageables? Stratégies en un ou deux temps : Standard Standard Standard Interne Partiel* Interne Partiel* Interne 2015 Standard Interne Partiel* Interne Interne Partiel* Interne Interne * Choix du modèle interne partiel pour : Risques et/ou Produits et/ou Entités légales et/ou Pôle d activité ou combinaison des précédents 12

13 Sommaire 1 Garantir la qualité des données est un préalable nécessaire 2 Opportunité de réaliser un modèle 3 Du modèle partiel au modèle total, comment choisir? 4 L approbation d un modèle 5 Gestion des risques & modèles, quels liens? 6 Problématiques spécifiques de la modélisation des collectives 13

14 CEIOPS CP37 Procédure pour l approbation d un modèle interne u/media/files/consu ltations/consultatio npapers/cp37/cei OPS-CP Draft-L2-Advice- Procedureapproval-internalmodel.pdf 14

15 Structure du CP Structure du CP Structure du processus d approbation : Politique de Pré-Demande Demande changement Evaluation Decision du modèle 15

16 Processus Processus d approbation d approbation Pré-demande : Recommandée par le CEIOPS Le superviseur donne un avis sur la préparation de l organisme assureur vis-àvis du modèle interne (une documentation importante est requise) Demande : Début d une période de 6 mois Une documentation importante est requise Politique de changement du modèle interne : Responsabilité de l organisme assureur Les extensions/évolutions futures du modèle doivent être soumises à l autorité de contrôle : Les évolutions mineures doivent être soumises chaque trimestre Dans des circonstances exceptionnelles, le régulateur peut accorder une autorisation conditionnelle 16

17 Processus d approbation Processus d approbation Note sur le processus de demande : Documentation requise très importante (statistiques, validations, etc ) Le processus d approbation dure au maximum 6 mois mais il peut être suspendu ou annulé L organisme demandeur doit avoir une expertise dans l utilisation de son modèle Demande : Processus itératif pouvant conduire à des modifications du modèle Les modèles et processus sont partie intégrante de la phase d approbation Décision : L approbation peut être soumise à des conditions Elle peut être limitée (dans le temps/sur un périmètre) 17

18 Processus Processus d approbation d approbation Conditions contraignantes à remplir : Use test Statistical quality test Standards de Calibrage P&L attribution Standards de Validation Documentation moins quantitatifs probablement les plus exigeantes * Advice-Procedure-approval-internal-model.pdf 18

19 Sommaire 1 Garantir la qualité des données est un préalable nécessaire 2 Opportunité de réaliser un modèle 3 Du modèle partiel au modèle total, comment choisir? 4 L approbation d un modèle 5 Gestion des risques & modèles, quels liens? 6 Problématiques spécifiques de la modélisation des collectives 19

20 Rapport entre gestion des risques et modèles Un modèle dispense-t-il d une gestion des risques? Dashboard «Nos modèles économiques n'ont jamais été vraiment assez bons pour appréhender un processus guidé en grande partie par un comportement irrationnel» Alan Greenspan RP Tool Portfolios ESG Scenarios Aggregation Output Statements Assets Core Models Cashflows Variance Reduction Analysis Solvency Performance Reserves Surplus Expenses Decisions Inputs Inputs Inputs Re-Value Reserves Surplus Expenses Asset Price ALM Source Data Product Data Liability Model Point Gen Previous Finance Results Data Asset Data Mortality Table Factors Op Risk Factors / Scenarios Assumptions Charges Commission Expenses Rates Decrements 20

21 Rapport entre gestion des risques et modèles Les risques auxquels répond le modèle : La spécification des risques sous-jacents La mesure propre des risques Un pilotage fondé sur un modèle Les risques générés par le modèle : Le risque systémique lié aux principes du projet SII Le risque de modèle mauvaise appréhension des risques Le risque d utilisation le niveau d expertise pour utiliser le modèle est-il suffisant? 21

22 Rapport ERMS entre : gestion Solution des Globale risques et Solvency modèles 2 Un modèle simple mais à fort pouvoir explicatif >> Un modèle complexe sans explication quant aux sorties refus de la DG Modèles de base Modèle Business Plan Modèle simple QIS 4 Modèle stratégique sur-mesure Modèle interne complet Modèle d optimisation de la réassurance Bibliothèque de modules Passif tête par tête Passif par model point Etude 1.erms Etude 2.erms Scénarios 22 Reporting ad hoc Synthèse Excel surmesure

23 Rapport entre gestion des risques et modèles Comment limiter les risques associés aux modèles : Processus de validation interne et externe Approche scénarii VS modèle Réaliser des stress-tests du modèle (reverse stress-test proposé par les derniers CP) Décrire les limites du modèle 23

24 Réflexions Un modèle n est pas nécessairement lié à la solvabilité : Modélisation de l efficience de l organisation et des responsabilités pour appréhender la gestion des risques et limiter le risque opérationnel Direction Générale Audit interne Niveau 3 Risk management Positions interdites par le Groupe Conformité Actuariat Positions de la responsabilité du RM Groupe Entité 1 Interlocuteur conformité Interlocuteur risk management Niveau 2 Entité n Interlocuteur conformité Interlocuteur risk management Positions de la responsabilité du RM Groupe ou du RM Entité (pouvant requérir l approbation du RM Groupe) Positions de la responsabilité du RM Entité Niveau 1 Opérations courantes de l entité 24

25 Réflexions Robustesse des modèles et pouvoir prédictif : donnent-ils réellement une meilleure vision du risque ou apportent-ils un faux sentiment de sécurité? Plus complexe est-il synonyme de meilleur? Point essentiel : la direction assimile-t-elle les résultats des modèles, les hypothèses et leurs limites? 25

26 Sommaire 1 Garantir la qualité des données est un préalable nécessaire 2 Opportunité de réaliser un modèle 3 Du modèle partiel au modèle total, comment choisir? 4 L approbation d un modèle 5 Gestion des risques & modèles, quels liens? 6 Problématiques spécifiques de la modélisation des collectives 26

27 Problèmes spécifiques liés à la modélisation de la branche collective Où sont les données relatives aux assurés???????????????? 27

28 Problèmes spécifiques liés à la modélisation de la branche collective Au bout de combien d années connaît-on son portefeuille et son déroulé? 28

29 Problèmes spécifiques liés à la modélisation de la branche collective Des approches Vie et Non Vie mélangées Des calculs tête par tête Des lois paramétriques 29

30 Problèmes spécifiques liés à la modélisation de la branche collective Un réel problème de spécification à travers l Europe voir CP 50 Intégration du mortgage Mutualisation nationale des sinistres sur la Santé Santé Viagère obligatoire Couverture minimale en Santé Santé :Complémentaire-Annuelle Arrêt de Travail : 2 états définis par la Sécurité Sociale 30

31 15 Octobre 2009 Fin 31 ACTUARIS est une société membre de Watson Wyatt Worlwide