Résultats 2 e trimestre et 1 er semestre 2010

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1 Résultats 2 e trimestre et 1 er semestre 2010 Paris, le 5 aût 2010 Capacité bénéficiaire cnfirmée dans un envirnnement plus vlatil Capacité bénéficiaire cnfirmée : Résultat net part du grupe de 935 millins d eurs au T2-10, multiplié par 2,4 par rapprt à T2-09, cmparable au résultat net du T1-10 dans un envirnnement plus vlatil ; Résultat net part du grupe de millins d eurs au S1-10 avec une cntributin des métiers «cœur» multipliée par 2,2 par rapprt au S1-09 (1 847 millins d eurs cntre 850 millins d eurs); Bnne tenue du PNB : PNB des métiers «cœur» en prgressin de 8 % par rapprt au T2-09 ; PNB de 11,9 milliards d eurs au premier semestre (+ 23 % par rapprt au S1-09). Charges maîtrisées dans l ensemble des métiers ; Frte cntributin au financement de l écnmie : encurs de crédits en France en hausse de 5,5 % au 31 mai Plan stratégique : mise en œuvre réslument engagée au 1er semestre 2010 Simplificatin de l rganisatin du grupe effective depuis le 5 aût, après la fusin des hldings BP Participatins et CE Participatins avec BPCE ; Engagements de tus les chantiers de synergies de cûts : 245 millins d eurs de synergies de cûts effectuées au 30 juin 2010, cnfrmément aux bjectifs ; Dévelppement des synergies de revenus entre Natixis et les réseaux du grupe : 103 millins d eurs de synergies au 30 juin 2010 ; Pursuite de la réductin du prfil de risque du grupe : pératins de cessin très significatives de prtefeuilles de la GAPC de Natixis ; Recentrage du grupe sur ses métiers «cœur» : signature de la cessin à Axa par Natixis de ses activités de capital investissement pur cmpte prpre en France. 1 Surce Banque de France - 1/14 -

2 Objectifs financiers respectés : slidité financière renfrcée et accélératin du prgramme de rembursement de l Etat Une slidité financière cnfirmée avec un rati Cre Tier 1 de 7,4 % et un rati Tier 1 de 9,6 % au 30 juin ; Une rbustesse cnfirmée par les résultats des tests de résistance réalisés par le CECB 3 qui fnt apparaître un excédent de 11,7 milliards d eurs de fnds prpres Tier 1 dans le scénari le plus dégradé par rapprt au minimum jugé nécessaire ; Rembursement le 6 aût de 1,2 milliard d eurs d actins de préférence et de 600 millins d eurs de TSS détenus par l Etat ; rembursement supplémentaire de 600 millins d eurs d actins de préférence le 15 ctbre 2010 après la finalisatin de la cessin de la Sciété Marseillaise de Crédit (SMC). Objectif réaffirmé de rembursement intégral des fnds prpres apprtés par l Etat sur la durée du plan ; Objectif de maintien fin 2010 des ratis Cre Tier 1 et Tier 1 aux niveaux atteints au 30 juin Ratis estimés 3 Cmité eurpéen des cntrôleurs bancaires - 2/14 -

3 Le 5 aût 2010, le cnseil de surveillance de BPCE a examiné les cmptes du grupe pur le deuxième trimestre et le premier semestre Ces cmptes snt cmparés à des dnnées pr frma retraçant la situatin au 30 juin 2009 sus l hypthèse que les deux grupes Banque Ppulaire et Caisse d Epargne se sient déjà rapprchés. Françis Pérl, président du directire de BPCE a déclaré : «Les résultats du grupe au deuxième trimestre cnfirment ceux enregistrés au premier trimestre, dans un envirnnement devenu purtant plus difficile pur les activités de la banque de financement et d investissement. Avec un résultat supérieur à 1,9 milliard d eurs au premier semestre, le Grupe BPCE cnfirme sn redressement dans tus les métiers. La mise en œuvre du plan stratégique , «Ensemble» est réslument engagée avec le recentrage sur les métiers «cœur» de la banque, la cncentratin de ns ressurces sur les activités de clientèle, la mbilisatin du grupe pur le financement de l écnmie et le dévelppement des synergies de cûts et de revenus. Ntre structure financière nus permet de cmmencer à remburser les actins de préférence détenues par l Etat cmme nus l avins annncé. Avec la cessin de la SMC, nus le ferns à un rythme plus rapide que prévu, tut en préservant ntre slidité financière et ns marges de manœuvre pur l avenir». RESULTATS CONSOLIDES DU 2 E TRIMESTRE ET DU 1 ER SEMESTRE 2010 DU GROUPE BPCE 4 1) Résultats du 2 e trimestre 2010 Malgré un envirnnement très vlatil au secnd trimestre 2010, le Grupe BPCE a cnfirmé les bnnes perfrmances enregistrées au premier trimestre 2010 dans ses deux métiers «cœur», la Banque Cmmerciale et Assurance (avec ntamment les réseaux Banque Ppulaire et Caisse d Epargne) et la Banque de Financement et d Investissement, l Epargne et les Services Financiers Spécialisés (Natixis). Il cnfirme sa capacité bénéficiaire. Le prduit net bancaire (PNB) du grupe atteint millins d eurs. Le PNB des métiers «cœur» s élève à millins d eurs, en hausse de 8 % par rapprt au deuxième trimestre Le métier Banque Cmmerciale et Assurance cntribue à hauteur de 72 % au PNB des métiers «cœur» du grupe avec millins d eurs, en hausse de 6 % par rapprt au deuxième trimestre La cntributin des réseaux Banque Ppulaire et Caisse d Epargne au PNB du grupe atteint respectivement et millins d eurs. Natixis (Banque de Financement et d Investissement, Epargne et Services Financiers Spécialisés) cnfirme la bnne rientatin de ses activités «cœur». En hausse de 13 % par rapprt au deuxième trimestre 2009, leurs PNB atteignent millins d eurs et cntribuent à hauteur de 28 % au PNB des métiers «cœur» du grupe. 4 Les résultats semestriels du grupe au 30 juin 2010 nt été arrêtés par le directire du 03 aût /14 -

4 Les frais de gestin, au niveau grupe, snt stables à millins d eurs. Ils augmentent légèrement sur les métiers «cœur» à millins d eurs (+2 %). Le cefficient d explitatin pursuit sa frte améliratin pur les métiers «cœur» puisqu il revient à 64,1 % cntre 68,1 % au 2 e trimestre Le résultat brut d explitatin s établit à millins d eurs cntre millins d eurs au 2 e trimestre Les bnnes perfrmances pératinnelles des réseaux et de Natixis se traduisent par un gain de 22 % du résultat brut d explitatin des métiers «cœur» à millins d eurs. Le cût du risque, à 459 millins d eurs, est en frte baisse par rapprt au 2 e trimestre 2009 qui avait enregistré un prvisinnement très imprtant pur tirer les cnséquences de la crise financière. Le résultat net part du grupe s établit à 935 millins d eurs au 2 e trimestre Hrs impact limité de la cessin annncée de la SMC, ce résultat est visin de 1 milliard d eurs, équivalent au résultat du 1 er trimestre RESULTATS CONSOLIDES DU GROUPE BPCE AU 2 E TRIMESTRE 2010 en millins d eurs T T T Pr frma Variatin T2-10/T2-09 Métiers "cœur" T T2 2010/ T Prduit net bancaire % % Frais de gestin = % Résultat brut d explitatin % % Cefficient d explitatin 67,0% 65,9% 66,0% 64,1% Cût du risque % % Résultat avant impôt Ns X 6,6 Impôt sur le résultat Intérêts minritaires Résultat net part du grupe X 2,4 928 X 2,2 2) Résultats du 1 er semestre 2010 Le prduit net bancaire du Grupe BPCE atteint millins d eurs, en hausse de 23 % par rapprt au 1 er semestre Les revenus snt en crissance sur l ensemble des métiers du grupe et le PNB des métiers «cœur», en hausse de 12 %, s élève à millins d eurs. Les frais de gestin baissent de 1 % à millins d eurs. Cette bnne maîtrise des cûts s explique ntamment par les premiers effets psitifs des synergies enregistrées dans le cadre du plan stratégique. Au premier semestre 2010, le cefficient d explitatin ressrt à 66,4 % pur le grupe et à 64 % pur ses métiers «cœur». Le résultat brut d explitatin s élève à millins d eurs cntre millins d eurs au 1 er semestre La cntributin des métiers «ceur» du grupe atteint millins d eurs, en hausse de 39% par rapprt au 1 er semestre /14 -

5 Le cût du risque s inscrit en frte baisse tut en demeurant à un niveau élevé, à 970 millins d eurs cntre millins d eurs au 1 er semestre Le résultat net part du grupe ressrt à millins d eurs pur le 1 er semestre RESULTATS CONSOLIDES DU GROUPE BPCE AU 1ER SEMESTRE 2010 en millins d eurs S S Pr frma variatin Métiers "cœur" 1S2010 S1 2010/ S Prduit net bancaire % % Frais de gestin % % Résultat brut d explitatin X 2, % Cefficient d explitatin 66,4% 82,9% 64,0% Cût du risque % % Résultat avant impôt Ns X 3,2 Impôt sur le résultat Intérêts minritaires Résultat net part du grupe Ns X2,2 BANQUE COMMERCIALE ET ASSURANCE : BONNES PERFORMANCES OPERATIONNELLES DES RESEAUX Le métier Banque Cmmerciale et Assurance regrupe les activités du réseau Banque Ppulaire, du réseau Caisse d Epargne, du financement de l immbilier (principalement Crédit Fncier de France) et les activités Assurance, Internatinal et autres réseaux. Les perfrmances cmmerciales des métiers de la Banque Cmmerciale et Assurance snt satisfaisantes, dans un marché qui mntre des signes de reprise. Le Grupe BPCE a pursuivi sn engagement au service de la relance de l écnmie avec des encurs de crédits en France en hausse de 5,5 % au 31 mai Résultats du 2 e trimestre 2010 PNB en prgressin de 6 % à millins d eurs, hausse du PNB de l ensemble des métiers par rapprt au 2 e trimestre 2009 ; RBE de millins d eurs (+ 16 %) ; Cût du risque de 328 millins d eurs ; Résultat avant impôt en hausse de 24 % à 1000 millins d eurs ; Résultat net part du grupe de 664 millins d eurs cntre 538 millins d eurs un an plus tôt. 5 Surce Banque de France - 5/14 -

6 Résultats du 1 er semestre 2010 PNB en prgressin de 12 % à millins d eurs ; RBE de millins d eurs (+ 42 %) ; Cût du risque de 654 millins d eurs, un niveau encre significatif ; Résultat avant impôt en hausse de 63 % à millins d eurs ; Résultat net part du grupe de millins d eurs cntre 841 millins d eurs un an plus tôt. Réseau Banque Ppulaire Le réseau Banque Ppulaire regrupe les 20 Banques Ppulaires et leurs filiales, le Crédit Maritime Mutuel et les Sciétés de Cautin Mutuelle. Sur le 1 er semestre, les Banques Ppulaires nt vu leur fnds de cmmerce prgresser sur l ensemble de leurs clientèles priritaires. Le nmbre de clients en banque principale a prgressé de 1 % par rapprt à la fin de l année La prgressin atteint également 1 % pur les clients prfessinnels actifs établis et 6 % pur les clients actifs entreprises avec un chiffre d affaires supérieur à 15 millins d eurs. Encurs de crédits Sucieuses de pursuivre leurs missins d acteur majeur du financement de l écnmie, les Banques Ppulaires nt accentué l ctri de crédits à leurs clients. L encurs glbal atteint 144 milliards d eurs, en hausse de 4 % par rapprt au 30 juin Marché des particuliers L encurs glbal prgresse de 6 % sur ce marché à 77,8 milliards d eurs. Les engagements nuveaux sur le crédit immbilier s inscrivent en hausse de 62 % à 4,8 milliards d eurs. Les encurs s établissent à 70,2 milliards d eurs (+6,4 %). Les encurs de crédits à la cnsmmatin restent stables à 7 milliards d eurs. Marché des prfessinnels, entreprises et institutinnels Après un 1 er trimestre atne, les demandes de crédits des clients prfessinnels et des entreprises se snt rientées à la hausse au 2 e trimestre. La prductin de crédits myen et lng terme pursuit sa frte prgressin en s établissant à 3,9 milliards d eurs, en hausse de 9 %. Les encurs atteignent 45,2 milliards d eurs. Les engagements de crédits curt terme nt également cnnu une bnne dynamique puisque les encurs s apprécient de 7,3 % à 4,8 milliards d eurs. - 6/14 -

7 Encurs d épargne Au 1 er semestre 2010, l encurs d épargne des Banques Ppulaires s établit en hausse de 4 % à 178,4 milliards d eurs. L encurs ttal de l épargne bilantielle prgresse de 5,8 % à 105,7 milliards d eurs tandis que celui de l épargne financière reste stable à 72,7 milliards d eurs. Marché des particuliers Depuis le début de l année 2010, la clientèle des particuliers marque un frt regain d intérêt pur les prduits d épargne bilantielle et l assurance vie. Ainsi, l encurs des dépôts à vue (DAV) crît de 10 % pur atteindre 15,8 milliards d eurs. Sur le segment de l épargne financière, l assurance vie reste un prduit recherché par la clientèle ; les encurs atteignent 39,3 milliards d eurs, en hausse de 8,7 % sur un an. Marché des prfessinnels, entreprises et institutinnels Sur les six premiers mis de l année 2010, les clients prfessinnels et les entreprises nt réalisé des arbitrages dans leurs investissements en prduits d épargne. En raisn de la baisse des taux, ils nt délaissé les supprts OPCVM pur les prduits d épargne bilantielle tels les cmptes à terme (CAT). Aussi, les encurs glbaux sur ce marché snt restés stables, la baisse de l encurs de l épargne financière (-9,1 % à 31,7 milliards d eurs) étant ttalement cmpensée par la hausse de 9,8 % de l épargne bilantielle (39,8 milliards d eurs). Résultats financiers La bnne perfrmance cmmerciale du réseau Banque Ppulaire se traduit par une hausse de 7 % (hrs PEL-CEL) du PNB cntributif à millins d eurs au 1 er semestre 2010 cntre millins au 1 er semestre Les effrts de réductin des charges prtent leurs fruits. Les frais de gestin snt maîtrisés et atteignent millins d eurs au 30 juin 2010, cntre millins d eurs un an plus tôt. La hausse du résultat brut d explitatin atteint 24 % à millins d eurs. L améliratin du cefficient d explitatin se pursuit puisqu il revient à 63,8 % cntre 68,3 % un an plus tôt. En revanche, malgré un envirnnement écnmique qui s amélire ducement, le nmbre imprtant de défaillances d entreprises sur la péride a eu pur cnséquence de maintenir le cût du risque à un niveau élevé à 342 millins d eurs, stable par rapprt au 1 er semestre Le résultat net s établit à 514 millins d eurs cntre 377 millins d eurs au 30 juin /14 -

8 Réseau Caisse d Epargne Le réseau Caisse d Epargne regrupe les 17 Caisses d Epargne. Un meilleur envirnnement écnmique et le frt engagement des équipes cmmerciales nt permis aux Caisses d Epargne de pursuivre la crissance du nmbre de clients actifs. Sur le semestre éculé, le nmbre de clients particuliers bancarisés prgresse de 2 % et la hausse du nmbre de clients prfessinnels atteint 3 %. Le nmbre de clients actifs entreprises s apprécie également de 3 %. Sur un an, les flux cmmerciaux snt en hausse de 22 %. Encurs de crédits Tujurs très actives sur le terrain du financement de l écnmie française, les Caisses d Epargne nt pursuivi à un rythme sutenu leur dynamique d ctri de crédits sur le semestre avec un encurs glbal en hausse de 10,8 % sur un an à 143,8 milliards d eurs. Marché des particuliers Les encurs de crédits aux particuliers atteignent 87,5 milliards d eurs, en hausse de 10,4 % sur un an. La reprise de la prductin de crédits immbiliers, cnstatée au deuxième semestre 2009, s est pursuivie sur les six premiers mis de l année Les engagements nt plus que dublé sur un an et les encurs de crédits à l habitat atteignent 84,7 milliards d eurs au 30 juin 2010, en hausse de 10,1 % par rapprt au 30 juin L ffre des Caisses d Epargne en matière de crédit à la cnsmmatin cntinue de cnnaître un franc succès. Les encurs, atteignant 10,3 milliards d eurs, nt prgressé de 14 %. Marché des prfessinnels, entreprises et institutinnels La crissance des crédits aux entreprises et aux clients institutinnels est restée frte au 1 er semestre. En hausse de 11,3 %, l encurs de crédits s établit à 56,3 milliards d eurs. La prgressin de l encurs des crédits immbiliers atteint 11,4 % à 8,6 milliards d eurs. La hausse des crédits curt terme (trésrerie et créances cmmerciales) s établit à 17,1 % à 5,3 milliards d eurs. La crissance de la prductin de crédits à myen-lng terme (MLT) permet à l encurs de s établir à 38,9 milliards d eurs, en hausse de 13,2 %. - 8/14 -

9 Encurs d épargne Au 1 er semestre 2010, l encurs d épargne des Caisses d Epargne s établit en hausse de 2,3 % à 332,6 milliards d eurs. L épargne bilantielle s apprécie de 1,1 % pur atteindre 200 milliards d eurs. Grâce ntamment à l appétence des clients pur les prduits d assurance vie, les encurs d épargne financière prgressent de 4,1 % à 132,7 milliards d eurs. Marché des particuliers Les encurs d épargne des particuliers se snt amélirés sur les six premiers mis de l année 2010 de 1,6 % à 291,6 milliards d eurs. Cette perfrmance s explique par une rientatin des clients vers des supprts de lng terme. Ainsi, la crissance de 5,3 % de l épargne financière (121,4 milliards d eurs) s explique par la frte cllecte en assurance vie. Sur ce prduit, l encurs s établit à 94,8 milliards d eurs, en hausse de 8,6 %. Sur l épargne bilantielle (encurs de 170 milliards d eurs), la hausse des cmptes de dépôts à vue s établit à 15,7 % (22,6 milliards d eurs). Marché des prfessinnels, entreprises et institutinnels L encurs d épargne sur le marché des entreprises et des clients institutinnels pursuit sa crissance. Les encurs s établissent à 41 milliards d eurs, en hausse de 7,6 %. Cette perfrmance s explique principalement par la prgressin des encurs de dépôts à vue (+33,9 % à 8,8 milliards d eurs) et des cmptes à terme (+2,4 % à 10 milliards d eurs). Résultats financiers L rientatin psitive des activités cmmerciales des Caisses d Epargne se traduit par une hausse de 17 % (hrs PEL-CEL) du PNB cntributif à millins d eurs au 1 er semestre 2010 cntre millins d eurs au 1 er semestre Les Caisses d Epargne, cmme les autres entités du Grupe BPCE nt cntenu la prgressin de leurs frais de gestin. Ils s établissent à millins d eurs cntre un an plus tôt, sit une hausse de 1 %. Le résultat brut d explitatin crît de 67 % sur la péride en s établissant à millins d eurs cntre 672 millins d eurs un an plus tôt. Le cefficient d explitatin s inscrit en net prgrès en revenant à 66,7 % cntre 76,7 % au 1 er semestre Les risques clientèle s accrissent à un niveau qui demeure mdéré dans un cntexte écnmique encre fragile. Le cût du risque glbal prgresse ainsi de 7 % à 170 millins d eurs. Le résultat net s établit à 626 millins d eurs, en hausse de 84 % par rapprt à la même péride l an passé. - 9/14 -

10 Financement de l immbilier Le Crédit Fncier est la principale cmpsante de ce pôle Sur un marché qui mntre des signes de reprise tant sur le résidentiel que sur l immbilier d entreprise, la prductin glbale du Crédit Fncier s est élevée à 6,4 milliards d eurs sur le 1 er semestre 2010 (+ 6 % par rapprt au 1er semestre 2009). La prductin sur le marché des particuliers a atteint 3,6 milliards d eurs, stable par rapprt au 1 er semestre 2009, caractérisée par la bnne perfrmance du marché de la primaccessin, dans un cntexte de niveau bas des taux d intérêt favrisant l ctri de crédits bancaires. Sur le segment des entreprises, la prductin s élève à 2,8 milliards d eurs (+15 %), prtée par la bnne tenue du financement de la prmtin et du lgement scial ainsi que par le dynamisme du secteur public internatinal. Le PNB du pôle financement de l immbilier atteint 498 millins d eurs, en hausse de 6 % par rapprt au 1 er semestre Le cefficient d explitatin ressrt à 58 % cntre 60,3 % au 30 juin Le résultat net est stable à 101 millins d eurs. Assurance, Internatinal et autres réseaux Le pôle Assurance, Internatinal et autres réseaux rassemble les participatins du grupe dans CNP Assurances, GCE Assurances, BPCE Internatinal et Outre-mer et Banque Palatine. Le PNB du pôle s élève à 543 millins d eurs cntre 483 millins d eurs au 30 juin Le résultat brut d explitatin prgresse frtement à hauteur de 151 millins d eurs cntre 67 millins d eurs au 1 er semestre Les tris cmpsantes du pôle cntribuent psitivement au résultat net qui ressrt à 128 millins d eurs cntre seulement 23 millins d eurs un an plus tôt. - 10/14 -

11 BANQUE DE FINANCEMENT ET D INVESTISSEMENT, EPARGNE ET SERVICES FINANCIERS SPECIALISES (NATIXIS) 6 Résultats du 2 e trimestre 2010 Malgré un envirnnement très vlatil, le PNB du 2 e trimestre 2010 des métiers «cœur» de Natixis s inscrit à millins d eurs, en hausse de 9% par rapprt au 2 e trimestre 2009 et de 3% par rapprt au 1 er trimestre Les frais de gestin, à 876 millins d eurs, snt stables par rapprt au 2 e trimestre Le cût du risque ressrt en frte réductin à 86 millins d eurs cntre millins d eurs un an plus tôt. Le résultat net part du grupe de Natixis atteint 522 millins d eurs, en hausse de 12% par rapprt au 1 er trimestre. La cntributin des métiers «cœur» de Natixis aux résultats part du grupe BPCE s établit à 264 millins d eurs. Résultats du 1 er semestre 2010 En hausse de 13 % sur 1 an, le PNB atteint millins d eurs. Les frais de gestin s établissent en hausse de 3% par rapprt au 1 er semestre 2009 à millins d eurs. Le cût du risque chute de 84 %, revenant à 195 millins d eurs cntre millins d eurs au 30 juin Les métiers «cœur» de Natixis cntribuent au résultat net part du grupe du Grupe BPCE pur 478 millins d eurs. PARTICIPATIONS FINANCIERES Le pôle Participatins financières regrupe principalement les activités de Fncia, Nexity, Cface et Natixis Private Equity. Le PNB du pôle Participatins financières a frtement prgressé au premier semestre, passant de 730 à millins d eurs. Cette prgressin reflète ntamment les bnnes perfrmances de Cface au 1 er semestre Le résultat brut d explitatin du pôle traduit un gain de 181 millins d eurs au 1 er semestre 2010 cntre une perte de 225 millins d eurs au 1 er semestre Le résultat net part du grupe redevient également psitif avec un bénéfice de 57 millins d eurs au 1 er semestre 2010 cntre une perte de 114 millins d eurs au 1 er semestre Les résultats de Natixis fnt l bjet d un cmmuniqué détaillé - 11/14 -

12 ACTIVITES EN GESTION EXTINCTIVE ET HORS METIERS Les activités en gestin extinctive reflètent la cntributin de la gestin active des prtefeuilles cantnnés (GAPC) de Natixis et des activités en gestin extinctive de l ex-cmpte prpre de la CNCE. Le hrs métiers cmprend la cntributin des activités de hlding ainsi que l ensemble des écritures exceptinnelles. Le résultat net part du grupe ressrt à 41 millins d eurs cntre une perte de millins d eurs au 1 er semestre Le premier semestre a été marqué par la réductin du prfil de risque de la GAPC et de Natixis suite à la cessin de l essentiel des risques de ses prtefeuilles de dérivés cmplexes de crédits. Cmme ce fut le cas depuis sa mise en place mi-2009, la garantie d actifs accrdée par BPCE à Natixis a un impact marginal sur les résultats du Grupe BPCE au 1 er semestre PLAN STRATEGIQUE MISE EN ŒUVRE RESOLUMENT ENGAGEE DANS LES DIFFERENTES COMPOSANTES Finalisatin de la cnstitutin du Grupe BPCE Le 5 aût 2010, les deux hldings de participatins (BP Participatins et CE Participatins) nt fusinné avec BPCE, qui demeure détenu à parité par les Banques Ppulaires et les Caisses d Epargne, permettant une rganisatin désrmais simplifiée. L pératin finalise le prcessus de créatin du Grupe BPCE issu du rapprchement des Grupes Banque Ppulaire et Caisse d Epargne. Elle simplifie la structure du grupe et marque une étape imprtante dans la mise en œuvre de sn plan stratégique. Les actifs qui snt apprtés à BPCE snt ntamment Fncia et VBI pur BP Participatins, le Crédit Fncier de France et la Banque Palatine pur CE Participatins. La participatin de 41% dans Nexity reste détenue par les Caisses d Epargne. Synergies Au 30 juin 2010, les synergies de cûts nt atteint 245 millins d eurs grâce à la réalisatin d pératins structurantes. Ces chiffres snt en ligne avec le plan stratégique à hrizn 2013 qui anticipe 1 milliard d eurs de synergies de cûts en année pleine pur le grupe. Sur la péride, plusieurs prcessus nt été engagés pur accélérer ces synergies de cûts et de revenus : - En juillet 2010, pur fédérer les achats des Banques Ppulaires, des Caisses d'epargne et des principales filiales du Grupe, dnt Natixis, BPCE Achats a été créé avec un bjectif d écnmie de 146 millins d eurs en année pleine fin 2013 ; - Par ailleurs, la fin du prgramme de cnvergence infrmatique des Caisses d Epargne permettra au grupe de dégager des écnmies substantielles dès l exercice Au niveau lcal, la créatin d'i-datech en mai 2010 cnstitue la première synergie industrielle réalisée entre tris Banques Ppulaires et tris Caisses d'epargne. Cette platefrme de traitement de chèques réginale du Grand Est devrait permettre aux six établissements bancaires de faire des écnmies de cûts de 2 millins d eurs par an. - 12/14 -

13 Malgré un envirnnement écnmique peu prteur pur les métiers de Natixis en relatin avec les réseaux, des synergies de revenus nt été réalisées sur la péride. Le PNB additinnel atteint 103 millins d eurs, en ligne avec les bjectifs du plan stratégique Pursuite de la réductin du prfil de risque de Natixis Le recentrage sur les activités de clientèle se pursuit. Le 5 juillet dernier, Natixis a annncé la cessin de l essentiel des risques de ses prtefeuilles de dérivés cmplexes de crédit à une cntrepartie bancaire, permettant de pursuivre la réductin de sn prfil de risque. Cette cessin va également permettre de réduire la vlatilité des résultats de Natixis. Cessins d actifs Le Grupe BPCE a annncé le 14 juin être entré en négciatins exclusives avec le Crédit du Nrd (Grupe Sciété Générale) en vue de la cessin de la Sciété Marseillaise de Crédit (SMC). Le prix envisagé pur cette transactin est de 872 millins d eurs. En prenant en cmpte le dividende en numéraire (29 millins d eurs) versé en mai par la SMC, BPCE percevrait dnc 901 millins d eurs en 2010 au titre de sa détentin dans la SMC. Cette cessin devrait être finalisée fin septembre Au niveau des participatins financières, Natixis a annncé la cessin des activités de capital investissement pur cmpte prpre en France à Axa Private Equity. La signature des deux cntrats de cessin a eu lieu et leur réalisatin effective n est plus cnditinnée que par les autrisatins de l ACP et des autrités de la cncurrence. Initiatives stratégiques Plusieurs initiatives en ligne avec le prjet stratégique, nt vu le jur au 1 er semestre Parmi celles-ci figurent : Le partenariat d alliance industrielle avec BNP Paribas avec l ambitin de cnstruire une platefrme infrmatique cmmune de gestin de crédits à la cnsmmatin ; Le prjet de rapprchement des platefrmes Sélectin R et 1818 Partenaires par Rthschild & Cie Gestin et Banque Privée 1818 afin de mettre en cmmun leurs capacités de distributin auprès des cnseillers en gestin de patrimine indépendants. OBJECTIFS FINANCIERS RESPECTES : SOLIDITE FINANCIERE MAINTENUE ET ACCELERATION DU PROGRAMME DE REMBOURSEMENT DE L ETAT Les actifs pndérés snt estimés à 428 milliards d eurs au 30 juin Ils snt cncentrés sur la Banque Cmmerciale à hauteur de 61 %. Au 30 juin 2010, les fnds prpres Tier One du grupe s élèvent à 41 milliards d eurs cntre 39,3 milliards d eurs au 31 mars Le rati de fnds prpres Tier One s établit à 9,6 % au 30 juin 2010 cntre 9,5 % au 31 mars Le rati Cre Tier 1 s établit à 7,4 % cntre 7,3 % au 31 mars Les résultats des tests de résistance eurpéens, réalisés récemment par le Cmité Eurpéen des Cntrôleurs Bancaires (CECB), en faisant apparaître un excédent de près de 12 milliards d eurs en fnds prpres Tier 1 par rapprt au minimum jugé nécessaire par les régulateurs pur assurer la sécurité dans le scénari le plus dégradé, témignent de la rbustesse du Grupe BPCE et de sa résilience. - 13/14 -

14 Le Grupe BPCE annnce le rembursement d une partie des actins de préférence suscrites par la Sciété de prise de participatin de l'etat (SPPE) : 1,2 milliard d eurs le 6 aût 2010 grâce à la génératin de résultats récurrents, 600 millins d eurs le 15 ctbre 2010 après la réalisatin effective de la vente de la SMC. A cette date, il restera pur BPCE à remburser 1,2 milliard d eurs d actins de préférence. Par ailleurs, le grupe annnce également le rembursement le 6 aût 2010 de 600 millins d eurs de titres super subrdnnés (TSS) à la SPPE. Le Grupe BPCE aura alrs rembursé 2,35 milliards d eurs de TSS sur les 4,05 milliards suscrits par la SPPE. Cnfrmément au plan stratégique , le Grupe BPCE maintient sn bjectif de rembursement intégral des fnds prpres apprtés par l Etat sur la durée du plan, ntamment grâce à la mise en réserves de résultats. Après rembursement de 2,4 milliards d eurs à l Etat, le grupe affirme sn bjectif de maintenir ses ratis Cre Tier 1 et Tier 1 à fin 2010, à un niveau équivalent à celui estimé au 30 juin 2010 (7,4 % et 9,6 % respectivement). Le Grupe BPCE bénéficie de ntatins lng terme Aa3 par Mdy s et A+ par Standard & Pr s et Fitch, tutes tris assrties d une perspective stable. A prps : Le Grupe BPCE, deuxième grupe bancaire en France, s appuie sur deux réseaux de banque cmmerciale autnmes et cmplémentaires : celui des 20 Banques Ppulaires et celui des 17 Caisses d'epargne. Dans le dmaine du financement de l immbilier, il s appuie également sur le Crédit Fncier de France. Il est un acteur majeur de la banque de financement, de la gestin d actifs et des services financiers avec Natixis. Le Grupe BPCE cmpte plus de 37 millins de clients et bénéficie d une large présence en France avec agences, cllabrateurs et plus de 7 millins de sciétaires. Cntacts presse BPCE Thierry Martinez : Jean-Baptiste Frville : Relatins investisseurs BPCE Rland Charbnnel : Evelyne Etcheverry : mail : presse@bpce.fr mail : investr.relatins@bpce.fr - 14/14 -