AXA World Funds II (la «Sicav»)

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1 AXA Wrld Funds II (la «Sicav») Sciété d Investissement à Capital Variable de drit Luxemburgeis Siège scial : 49, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg Registre du cmmerce : Luxemburg, B nvembre 2015 LE PRÉSENT DOCUMENT EST IMPORTANT ET EXIGE VOTRE ATTENTION IMMÉDIATE. EN CAS DE DOUTE, VEUILLEZ CONSULTER UN PROFESSIONNEL. Chers actinnaires, Nus avns le plaisir de vus infrmer que les administrateurs de la SICAV (ci-après les «Administrateurs») nt décidé d'apprter des changements au prspectus et/u aux annexes relatives à certains cmpartiments, qui permettrnt à la sciété de gérer vs intérêts de manière plus efficace. Reprtez-vus au(x) cmpartiment(s) crrespndant(s) cmme indiqué ci-dessus afin de savir si les changements susmentinnés affectent le u les cmpartiments dans lesquels vus détenez des actins. I. Cnversin en un fnds nurricier II. Changement de gestinnaire financier et de sus-délégatin III. Mdificatin et clarificatin de l «bjectif d investissement» IV. Mdificatin et/u clarificatin de la «plitique d investissement» V. Descriptin d un nuveau facteur de risque dans la sectin «Facteurs de risque spécifiques» VI. Augmentatin de la cmmissin payable au dépsitaire par la SICAV VII. Perfrmance des cmpartiments (excepté AWF II Eurpean Opprtunities Equities) VIII. Autres mdificatins du prspectus * * * I. Cnversin en un fnds nurricier / v5 AXA Wrld Funds II Cntinental Eurpean Opprtunities Equities Les Administrateurs nt décidé de mdifier l annexe du cmpartiment afin de mentinner qu à cmpter du 14 décembre 2015, celui-ci juera le rôle de fnds nurricier d AXA WORLD FUNDS Framlingtn Eurpe Opprtunities (le Cmpartiment Maître), cnfrmément à la nuvelle sus-sectin «Restrictins d investissement G. Structure maître/nurricier» dans la partie générale du prspectus.

2 Cela signifie que le cmpartiment investira en permanence un minimum de 85 % de ses actifs dans le Cmpartiment maître. Le Cmpartiment Maître est un cmpartiment d AXA Wrld Funds, sciété d investissement à capital variable cnstituée au Luxemburg en vertu de la partie I de la Li du 17 décembre 2010 relative aux rganismes de placement cllectif (la «Li de 2010»). L investissement du cmpartiment AWF II Eurpean Opprtunities Equities en parts du cmpartiment AWF Framlingtn Eurpe Opprtunities a été appruvé par la Cmmissin de Surveillance du Secteur Financier (Luxemburg). L bjectif et la plitique d investissement, le prfil de risque et le facteur de risque du cmpartiment tels qu indiqués dans l annexe et décrits ci-dessus sernt par cnséquent cnfrmes à ceux du Cmpartiment Maître. Les Administrateurs nt par ailleurs décidé de vus furnir dans le tableau cmparatif ci-dessus un résumé des principales infrmatins relatives au fnds nurricier avant sa cnversin en fnds nurricier ainsi qu au Cmpartiment Maître. Objectif d'investissement Plitique d'investissement AWF II Cntinental Eurpean Opprtunities Equities (avant sa cnversin en fnds nurricier) L bjectif du cmpartiment est d enregistrer une crissance du capital à lng terme mesurée en eurs, en investissant dans des sciétés dmiciliées u ctées dans des pays d Eurpe cntinentale. Le cmpartiment est géré de façn active dans le but de prfiter d pprtunités sur les marchés d actins d Eurpe cntinentale. Les décisins de placement repsent sur une cmbinaisn d analyses macrécnmiques, sectrielles et spécifiques aux entreprises. Le prcessus de sélectin d actins s appuie sur une analyse rigureuse du mdèle d affaires, de la qualité de la gestin, des perspectives de crissance et du prfil général de risque/rendement des entreprises. Le cmpartiment investit : un minimum de deux tiers de ses actifs ttaux dans des actins et des instruments apparentés à des actins émis par des entreprises d Eurpe cntinentale ; au maximum un tiers de ses actifs ttaux dans des instruments du marché mnétaire u des bligatins classiques cnvertibles. Les entreprises d Eurpe cntinentale incluent les sciétés : rganisées en vertu des lis d un pays d Eurpe cntinentale ; exerçant une grande partie de AWF Framlingtn Eurpe Opprtunities (le Cmpartiment maître) L bjectif du cmpartiment est d enregistrer une crissance du capital à lng terme mesurée en eurs, en investissant dans des sciétés dmiciliées u ctées en Eurpe. Le cmpartiment est géré de façn active dans le but de prfiter d pprtunités sur les marchés d actins eurpéens. Les décisins de placement repsent sur une cmbinaisn d analyses macrécnmiques, sectrielles et spécifiques aux entreprises. Le prcessus de sélectin d actins s appuie sur une analyse rigureuse du mdèle d affaires, de la qualité de la gestin, des perspectives de crissance et du prfil général de risque/rendement des entreprises. De manière stratégique, une partie du cmpartiment est investie dans des sciétés qui ffrent des pprtunités déculant d activités de fusinacquisitin, changement de directin, essaimage et cessin d actifs. Le cmpartiment est éligible au plan d épargne en actins français (PEA), et sn prtefeuille est investi en permanence à hauteur de 75 % de ses actifs ttaux en titres u drits éligibles au PEA (à titre indicatif, le cmpartiment investit au mins 75 % de ses actifs en actins u drits émis par des sciétés dmiciliées u intervenant principalement en Eurpe, à l exclusin du Liechtenstein). La prprtin des actifs du cmpartiment puvant être investis sur un marché u dans un secteur dnnés 2

3 leurs activités écnmiques dans un pays d Eurpe cntinentale ; dnt les titres snt négciés sur un marché bursier ; dnt les titres snt négciés de gré à gré sus la frme de certificats américains de dépôt (ADR) u de certificats eurpéens de dépôt (EDR). et/u expsés à ceux-ci ne fait l'bjet d'aucune restrictin. Recurs aux prduits dérivés Prfil de risque Dans la limite de 200 % des actifs nets du cmpartiment, la stratégie d investissement purra impliquer des placements directs et/u le recurs à des prduits dérivés. Des prduits dérivés purrnt également être utilisés à des fins de cuverture. Le cmpartiment est investi sur les marchés financiers et emplie des techniques et instruments sumis à des variatins sudaines et imprtantes puvant engendrer des gains u des pertes cnsidérables. Dans la limite de 200 % des actifs nets du cmpartiment, la stratégie d investissement purra impliquer des placements directs et/u le recurs à des prduits dérivés. Des prduits dérivés purrnt également être utilisés à des fins de cuverture. Le cmpartiment est investi sur les marchés financiers et emplie des techniques et instruments sumis à des variatins sudaines et imprtantes puvant engendrer des gains u des pertes cnsidérables. Prfil de risque et de rendement Ce cmpartiment est classé 6 sur l'échelle des catégries de risques. Ce cmpartiment est classé 6 sur l'échelle des catégries de risques. Cmmissin perfrmance de Aucune Aucune Cmmissins payables par la SICAV Les Administrateurs nt décidé de préciser que la cmmissin de gestin prélevée au cmpartiment ne sera curue qu au niveau du cmpartiment et qu elle représentera au maximum 1,50 % de la valeur liquidative du cmpartiment. Par cnséquent, aucune cmmissin de gestin ne sera prélevée au niveau du Cmpartiment Maître. Les Administrateurs nt en utre décidé de mdifier la sus-sectin «Cmmissins payables par la sciété au Dépsitaire, à l Agent de registre, à l Agent dmiciliataire, administratif et payeur» afin d ajuter un paragraphe relatif aux cmmissins qui sernt payables au niveau du Cmpartiment Maître. Dans ce cntexte, la cmmissin annuelle maximum au dépsitaire payable par le Cmpartiment maître s élève à 0,020 % calculé sur les actifs en dépôt en fnctin de leur valeur liquidative telle qu établie au dernier jur d évaluatin de chaque mis. Le dépsitaire du Cmpartiment maître reçit également les frais usuels applicables aux transactins bancaires. Les frais annuels maximums payables par le Cmpartiment Maître à sn agent de registre, dmiciliataire, administratif et payeur s élèvent à 0,075 %. Perfrmance du cmpartiment Les Administrateurs nt décidé d établir que la perfrmance du cmpartiment devra être glbalement cnfrme à celle du Cmpartiment Maître en fnctin de sn niveau d investissement dans le Cmpartiment Maître, et sans danger pur les dépenses supplémentaires du fnds au niveau du Cmpartiment qui affecternt sa perfrmance.. Dcuments dispnibles et règles de cnduite Les Administrateurs nt décidé d ajuter une nuvelle sectin «10. Dcuments dispnibles pur cnsultatin» dans l annexe relative au cmpartiment, qui indiquera que, utre les dcuments dispnibles pur cnsultatin mentinnés dans la partie principale du prspectus, la cnsultatin des dcuments 3

4 suivants sera pssible au siège de la SICAV pendant les heures d uvertures habituelles tut Jur uvrable : (i) le prspectus d AXA Wrld Funds et le DICI du Cmpartiment Maître ; (ii) les derniers rapprts annuels et semestriels d AXA Wrld Funds ; (iii) les règles de cnduite internes ayant été adptées par la sciété de gestin pur s assurer qu AXA Wrld Funds furnira à la SICAV tus les dcuments et infrmatins nécessaires pur que celle-ci puisse respecter les exigences de la Li de Les Administrateurs nt par ailleurs décidé de préciser que les investisseurs purrnt btenir des infrmatins cmplémentaires cncernant AXA Wrld Funds sur le site Internet Enfin, les Administrateurs nt décidé d ajuter dans l annexe relative au cmpartiment une nuvelle sectin «11. Résumé des règles de cnduite internes susvisées à la sectin 10», qui dnnera les infrmatins suivantes : - le cmpartiment investira dans des classes d actins du Cmpartiment maître pur lesquelles AXA IM a défini une prcédure afin d éviter le duble prélèvement de cmmissins de gestin de fnds à hrizn gérés par une entité AXA IM ; - le calendrier, la péride cmptable et le cycle de règlement du cmpartiment crrespndent à ceux du Cmpartiment maître ; - aucune cmmissin de suscriptin, de rachat u de cnversin ne sera retenue à l échelle du Cmpartiment maître ; - les délégués et les fnctins de supprt du cmpartiment étant les mêmes pur le cmpartiment et le Cmpartiment maître, l échange d infrmatins est facilité ; - les cmmunicatins aux actinnaires du cmpartiment et du Cmpartiment maître snt envyées dans les délais pprtuns par la sciété de gestin afin d éviter tute inégalité dans le niveau d infrmatin. Implicatins fiscales Les Administrateurs nt décidé d ajuter à l annexe du cmpartiment une nuvelle sectin «12. Implicatins fiscales» afin de préciser que l investissement dans le Cmpartiment Maître n a pas de répercussins fiscales spécifiques au Luxemburg. Mdificatin de la dénminatin du cmpartiment Suite à sa cnversin en cmpartiment nurricier d AXA WORLD FUNDS Framlingtn Eurpe Opprtunities, les Administrateurs nt décidé de mdifier la dénminatin du Cmpartiment, de srte que la nuvelle dénminatin sera, à cmpter du 14 décembre 2015, «AXA WORLD FUNDS II EUROPEAN OPPORTUNITIES EQUITIES». La cnversin susmentinnée prendra effet à cmpter du 14 décembre Les actinnaires qui ne snt pas d accrd avec cette cnversin peuvent slliciter le rachat de leurs actins sans cmmissin (sauf taxes éventuelles) jusqu au 14 décembre II. Changement de gestinnaire financier et de sus-délégatin Les Administrateurs nt accepté la décisin de la sciété de gestin de remplacer l actuel gestinnaire financier (AXA Rsenberg Investment Management Asia Pacific Limited (Hng Kng)) par AXA Rsenberg Investment Management Limited et nt décidé de mdifier l annexe en cnséquence. Les Administrateurs nt en utre décidé de mentinner que, à cmpter du 30 juin 2015, tutes les activités d AXA Rsenberg Investment Management Limited nt été transférées à AXA Investment Managers UK Ltd. Enfin, les Administrateurs acceptent que le gestinnaire financier prcède également à la sus-délégatin des fnctins de gestin financière cncernant tus les titres asiatiques, y cmpris les valeurs mbilières 4

5 japnaises, à AXA Investment Managers Asia (Singapre) Ltd. AXA Rsenberg Investment Management Ltd (Tky) n interviendra plus à titre de sus-gestinnaire financier du cmpartiment. Les Administrateurs nt accepté la décisin de la sciété de gestin de remplacer l actuel gestinnaire financier (AXA Rsenberg Investment Management Ltd (LLC)) par AXA Rsenberg Investment Management Limited et nt décidé de mdifier l annexe en cnséquence. Les Administrateurs nt en utre décidé de mentinner que, à cmpter du 30 juin 2015, tutes les activités d AXA Rsenberg Investment Management Limited nt été transférées à AXA Investment Managers UK Ltd. Enfin, les Administrateurs acceptent que le gestinnaire financier prcède également à la sus-délégatin des fnctins d investissement (i) cncernant tus les titres asiatiques à AXA Investment Managers Asia (Singapre) Ltd et (ii) cncernant tus les titres américains à AXA Rsenberg Investment Management LLC. Les Administrateurs nt accepté la décisin de la sciété de gestin de remplacer l actuel gestinnaire financier (AXA Rsenberg Investment Management Ltd (LLC)) par AXA Rsenberg Investment Management Limited et nt décidé de mdifier l annexe en cnséquence. Enfin, les Administrateurs nt décidé de mentinner que, à cmpter du 30 juin 2015, tutes les activités d AXA Rsenberg Investment Management Limited nt été transférées à AXA Investment Managers UK Ltd. Les Administrateurs acceptent en utre que le gestinnaire financier sus-délègue les fnctins de gestin financière cncernant tus les titres américains à AXA Rsenberg Investment Management LLC. III. Mdificatin et clarificatin de l «bjectif d investissement» Les Administrateurs nt décidé de clarifier l bjectif d investissement des cmpartiments afin de supprimer l indicatin seln laquelle la plitique d investissement de chaque cmpartiment est structurée de manière à ffrir aux investisseurs un chix clair de prfil de risque/rendement. Nnbstant ce qui précède, les Administrateurs nt en utre décidé que le cmpartiment susmentinné purra avir recurs à des instruments dérivés à des fins de cuverture. La mdificatin susmentinnée prendra effet à cmpter du 14 décembre Les actinnaires qui ne snt pas d accrd avec cette mdificatin peuvent slliciter le rachat de leurs actins sans cmmissin (sauf taxes éventuelles) jusqu au 14 décembre IV. Mdificatin et/u clarificatin de la «plitique d investissement» 5

6 Les Administrateurs nt décidé de clarifier la plitique d investissement du cmpartiment afin de préciser que le prtefeuille cmbine l analyse fndamentale ascendante à la technlgie pur évaluer les entreprises. Les Administrateurs nt en utre décidé de mentinner que (i) le prtefeuille sera axé sur des titres de participatin identifiés par le gestinnaire financier cmme étant sus-évalués et qui snt négciés sur des Marchés réglementés de la régin Asie-Pacifique, et (ii) qu il est prévu que le cmpartiment sit essentiellement investi en titres de participatin à travers l empli de mdèles exclusifs de sélectin quantitative d actins. Les Administrateurs nt décidé de clarifier la plitique d investissement du cmpartiment afin de préciser que le prtefeuille cmbine l analyse fndamentale ascendante à la technlgie pur évaluer les entreprises. Les Administrateurs nt en utre décidé de supprimer les phrases seln lesquelles le gestinnaire financier cherchera à identifier les entreprises qui nt le ptentiel de dminer leur secteur d activité, et de mentinner que le cmpartiment inclura en général des titres de multinatinales estimées présenter des évaluatins attrayantes et un excellent prfil de bénéfices futurs, au lieu d un prtefeuille cncentré de multinatinales capables d engranger un rendement du capital supérieur à la myenne. Les Administrateurs nt décidé de clarifier la plitique d investissement du cmpartiment afin de préciser que le prtefeuille cmbine l analyse fndamentale ascendante à la technlgie pur évaluer les entreprises. Les Administrateurs nt en utre décidé de ne plus limiter les investissements dans les sciétés établies en dehrs des États-Unis au Canada et au Mexique (jusqu à 15 % de la valeur liquidative du cmpartiment). Les Administrateurs nt mdifié en cnséquence la sectin sur la plitique d investissement. Enfin, les Administrateurs nt décidé de préciser que le prtefeuille cmprendra, à titre nn exclusif, une sélectin de base de sciétés figurant en général parmi les 500 premières entreprises en termes de capitalisatin bursière aux États-Unis. La mdificatin susmentinnée prendra effet à cmpter du 14 décembre Les actinnaires qui ne snt pas d accrd avec la mdificatin mentinnée au deuxième paragraphe ci-dessus peuvent slliciter le rachat de leurs actins sans cmmissin (sauf taxes éventuelles) jusqu au 14 décembre V. Descriptin d un nuveau facteur de risque et suppressin d un facteur de risque dans la sectin «Facteurs de risque spécifiques» Les Administrateurs nt décidé d ajuter une nuvelle sus-sectin relative au facteur de risque spécifique asscié à la méthde et au mdèle. Les Administrateurs nt en utre décidé de supprimer la sus-sectin relative au risque asscié à l investissement sur les marchés émergents, qui n est pas apprpriée dans le cadre de la plitique d investissement du cmpartiment. 6

7 VI. Augmentatin de la cmmissin payable au dépsitaire par la SICAV Cmme prévu dans l accrd relatif aux cmmissins passé avec le dépsitaire, les Administrateurs nt décidé d attirer l attentin des investisseurs sur la hausse de la cmmissin annuelle maximum au dépsitaire, qui passe de 0,092 % à 0,15 %. La mdificatin susmentinnée prendra effet à cmpter du 14 décembre Les actinnaires qui ne snt pas d accrd avec cette mdificatin peuvent slliciter le rachat de leurs actins sans cmmissin (sauf taxes éventuelles) jusqu au 14 décembre VII. Perfrmance du cmpartiment Les Administrateurs nt décidé de supprimer le tableau de perfrmance et de prévir à la place, cnfrmément à la Li de 2010, que la perfrmance des cmpartiments sera indiquée dans le DICI crrespndant. VIII. Autres mdificatins du prspectus Objectifs et plitiques d investissement Les Administrateurs nt décidé de préciser que la SICAV purra avir recurs à des instruments dérivés sur actins u sur titres apparentés à des actins afin d atteindre ses bjectifs de gestin. Facteurs de risque Les Administrateurs nt prfité de cette pprtunité pur clarifier la sectin «Facteurs de risque généraux», ntamment en ce qui cncerne les sus-sectins «5. Risques de change au niveau du prtefeuille», «6. Risques de change au niveau des classes d actins» et «7. Risques de crédit». Les Administrateurs nt en utre décidé d ajuter une nuvelle sus-sectin «14. Risques plitique, réglementaire, écnmique et de cnvertibilité». Restrictins d investissement Les Administrateurs nt décidé d ajuter deux sus-sectins «G. Structure maître-nurricier» et «H. Investissement par un Cmpartiment dans un autre Cmpartiment u plusieurs» cnfrmément à la Li de Actins Les Administrateurs nt décidé de mdifier la sectin «Actins» du prspectus dans le but de répertrier certaines classes d actins de la SICAV et afin de préciser ù snt dispnibles les infrmatins relatives aux classes d actins ctées à la Burse de Luxemburg u sur une autre Burse. Les Administrateurs nt en utre décidé de mdifier la sus-sectin «Classes d actins» afin de prévir que, dans le cas ù, pur une raisn quelcnque, la valeur des actifs nets d une classe d actins d un cmpartiment aurait diminué à, u n aurait pas atteint un mntant que les Administrateurs cnsidèrent cmme le niveau minimum auquel ladite classe d actins peut être administrée d une manière écnmiquement efficace u répndre aux besins d une ratinalisatin écnmique, les Administrateurs purrnt décider de mdifier les drits attachés à une classe d actins de srte à les inclure dans une autre classe d actins existante, et de redéfinir les actins de la classe d actins cncernée cmme des actins d une autre classe. Ladite décisin sera sumise au drit des actinnaires crrespndants à demander, 7

8 sans frais, le rachat de leurs actins u, lrsque cela sera pssible, la cnversin desdites actins en actins d autres classes du même cmpartiment u en actins de la même classe u d autres classes d un autre cmpartiment. Évaluatin Les Administrateurs nt décidé d intrduire la pssibilité pur la sciété de gestin d appliquer un mécanisme de swing pricing pur tut cmpartiment u tute classe d actins, afin de prtéger les intérêts des actinnaires existants d un cmpartiment u d une classe d actins. En effet, les suscriptins u rachats dans un cmpartiment u une classe d actins peuvent créer un effet de dilutin des actifs du cmpartiment u de la classe d actins si les actinnaires suscrivent u fnt racheter à un prix qui ne reflète pas nécessairement les frais de négciatin réels ainsi que d autres frais qui surviennent lrsque le gestinnaire financier achète u vend des actifs pur faire face aux suscriptins et rachats nets. La sciété de gestin déterminera l ajustement de prix de façn à refléter les frais de négciatin estimés et les autres frais, et ledit ajustement ne dépassera pas 2 % de la valeur liquidative. La mdificatin susmentinnée prendra effet à cmpter du 14 décembre Les actinnaires qui ne snt pas d accrd avec cette mdificatin peuvent slliciter le rachat de leurs actins sans cmmissin (sauf taxes éventuelles) jusqu au 14 décembre Les Administrateurs nt en utre prfité de cette pprtunité pur ajuter un alinéa (9) au trisième paragraphe de cette sectin afin de clarifier les règles d évaluatin applicables aux parts d OPCVM et autres OPC dans lesquels la SICAV purrait investir. Les Administrateurs nt enfin décidé que la SICAV purra temprairement suspendre la déterminatin de la valeur liquidative d un cmpartiment et, par cnséquent, l émissin, le rachat et la cnversin de parts d un tel cmpartiment en cas (i) de suspensin du calcul de la valeur liquidative u de l émissin, du rachat u de la cnversin de drits par le(s) fnds d investissement dans lequel/lesquels le cmpartiment investit et (ii) de suspensin du calcul de la valeur liquidative u de l émissin, du rachat u de la cnversin au niveau d un fnds maître dans lequel le cmpartiment investit en sa qualité de fnds nurricier dudit fnds maître. Prduits de rachat Les Administrateurs nt décidé de mdifier cette sus-sectin de la sectin «Mde de cnversin et de rachat des actins» afin de prévir qu à la demande des actinnaires, la SICAV purra chisir de verser des prduits de rachat en nature, si cela est cnfrme à tutes les lis et réglementatins en vigueur et répnd aux intérêts de tus les actinnaires. Mise à jur des infrmatins Les Administrateurs nt décidé de mettre à jur les infrmatins suivantes dans le prspectus : les définitins mentinnées dans le glssaire ; l expressin «Li cmmunautaire» remplacée par «Législatin eurpéenne», et dans la versin en anglais, le terme «Custdian» remplacé par «Depsitary» («Dépsitaire» dans les deux cas en français) ; la cmpsitin du cnseil d'administratin de la SICAV et de la Sciété de gestin ; les infrmatins cncernant les Directeurs généraux de la SICAV ; les infrmatins cncernant les Gestinnaires financiers et Sus-gestinnaires financiers ainsi que les Cnseillers juridiques ; la sectin «Infrmatins générales», en particulier les infrmatins sur la Sciété de gestin et sur les Gestinnaires financiers, ainsi que la liste des dcuments dispnibles ; la sectin «Fiscalité au Luxemburg» ; les cquilles et prblèmes de mise en page. 8

9 * * * Le prspectus, qui tient cmpte des mdificatins mentinnées dans la présente, est dispnible au siège de la SICAV u en nus cntactant en ligne à l adresse À l attentin des actinnaires belges : lrsque le rachat est prpsé sans frais (sauf les éventuelles taxes) aux actinnaires du cmpartiment cncerné, cette demande de rachat peut être adressée au service financier situé en Belgique : AXA Bank Eurpe S.A., 25 Bulevard du Suverain, 1170 Bruxelles. Les dcuments suivants snt dispnibles gratuitement sur le site internet et auprès du service financier situé en Belgique : AXA Bank Eurpe S.A., 25 bulevard du Suverain, 1170 Bruxelles : - Le prspectus actuel, mis à jur cnfrmément aux mdificatins ci-dessus, en langue française et anglaise ; - Les statuts en langue anglaise ; - Les dcuments d infrmatin clé pur l investisseur en langue française, néerlandaise et anglaise ; - Les rapprts annuels et semi-annuels en langue française, et anglaise Il cnvient de signaler aux actinnaires belges que les actins de classe I ne snt pas éligibles à la suscriptin en Belgique. La Valeur Nette d Inventaire («VNI») est dispnible sur le site internet de l Assciatin des Asset Managers Belges («BeAMA» : Le précmpte mbilier en vigueur en Belgique est de 25%. Le dcument d'infrmatin clé pur l investisseur dit être lu attentivement avant d investir. Crdialement, Christphe Cquema Président du Cnseil d'administratin de la SICAV 9